商业银行经营管理_0708商业银行资产负债管理

1、v本章导言本章导言 资产负债管理是商业银行在日常经营中采取的经营管理方法，可以帮助其实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的经营目标。随着商业银行自身的发展和业务的创新，对于商业银行的管理无论是从理论上还是从方法上都在不断变化和进步，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。v本章内容提示本章内容提示 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 第三节第三节 商业银行资产负债综合管理商业银行资产负债综合管理一、资产管理理论一、资产管理理论v20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论。v该理论认为：银

2、行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿和能力，而资产业务的规模与结构是银行能够控制的。v当时商业银行的资金来源渠道主要是活期存款，企业的资金需求也比较单一，金融市场欠发达。一、资产管理理论一、资产管理理论（一）商业贷款理论（一）商业贷款理论v1776年,亚当斯密提出v理论认为银行贷款资金主要来源于客户的活期存款，为了保证银行资金的流动性，银行只能发放与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，而不应发放长期贷款或者进行长期投资。v商业贷款理论产生于西方商业银行发展初期，银行的资金来源主要是活期存款，而且风险管理水平较差。一、资产管理理论一、资产管

3、理理论（二）资产转换理论（二）资产转换理论v1918年,莫尔顿提出v核心思想是：为了保持流动性，应付提存的需要，商业银行可将资金用来购买可转换的资产，即能够迅速变现、转让出卖给第三者的资产。v经济危机与第二次世界大战的相继爆发，导致企业和个人对贷款的需求急剧减少，政府借款则迅速增加，使得商业银行以短期资金购买流动性强的国债，代替发放银行贷款。一、资产管理理论一、资产管理理论（三）预期收入理论（三）预期收入理论v1949年，普鲁克诺提出v基本思想是：商业银行的流动性状态取决于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力都与借款人未来的预期收入和银行对贷

4、款的合理安排密切相关。v二战后，经济恢复发展，企业生产资料更新改造需要中长期商业银行贷款；政府推行鼓励消费的经济政策，人们产生消费贷款需求。二、资产管理方法二、资产管理方法（一）资金总库法（一）资金总库法v20世纪30年代经济大危机后，资金总库法开始被普遍运用二、资产管理方法二、资产管理方法（二）资金转换法（二）资金转换法v第二次世界大战后，经济恢复繁荣，银行的定期存款和储蓄存款的增长快于活期存款，银行开始采用资金转换法。二、资产管理方法二、资产管理方法（三）线性规划法（三）线性规划法v20世纪70年代之后,许多商业银行借助于计算机技术,采用复杂的数学模型来解决资产分配问题。v四个步骤：第一步

5、，建立模型目标函数。第二步，选择模型中的变量。第三步，确定约束条件。第四步，求出线性规划模型的解。v负债管理理论（The Liability Management Theory）兴起于20世纪五六十年代v该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动负债，或者“购买”资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。v西方国家处于经济的繁荣时期，对贷款的需求加大。同时，对银行业利率管制放宽，银行业务国际化、非中介化现象出现，对银行的资金来源和资金成本产生很大的压力。一、负债管理理论一、负债管理理论（一）存款理论（一）存款理论v核心是从存

6、款入手，认为其是商业银行最主要资金来源和资产业务的基础，为了保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用要以存款沉淀余额为限，为存款支付的利息构成银行的成本。一、负债管理理论一、负债管理理论（二）购买理论（二）购买理论v商业银行对存款不是消极被动的，而是可以主动去吸收购买居民个人、企业机构、同业金融机构、中央银行、政府机构的资金，甚至从国际货币市场上购买，目的是为了增强银行的流动性，通货膨胀的情况下是最好的购买时机。一、负债管理理论一、负债管理理论（三）销售理论（三）销售理论v银行是金融产品的生产制造企业，银行负债管理就应该提供多种金融产品和服务，尽力销售金融产品以满足客户的需要，扩大银行的资

7、金来源和收益。二、负债管理方法二、负债管理方法（一）储备头寸负债管理法（一）储备头寸负债管理法二、负债管理方法二、负债管理方法（二）储备头寸负债管理法（二）储备头寸负债管理法一、资产负债综合管理理论一、资产负债综合管理理论v20世纪70年代，较高通货膨胀，利率变动频繁，80年代放松管制v理论认为，银行的经营要实现流动性、安全性和盈利性的全面协调，要根据经济环境和银行业务状况的变化，综合管理资产和负债的期限结构、利率结构、规模与风险结构，通过分析和调整资产和负债双方在各个方面的差异，达到合理搭配，统一协调。二、资产负债综合管理原则二、资产负债综合管理原则（一）规模对称原则（一）规模对称原则资产规

8、模与负债规模相互对称，统一平衡。（二）资产分配原则（二）资产分配原则 银行的资产结构和负债结构要匹配，资金运用期限要和资金来源流转速度要匹配，资金运用的利率由资金来源的利率决定。（三）分散性原则（三）分散性原则应该尽量将资金投放在品种不同的贷款和证券投资项目中，可以避免风险的过度集中。三、利率敏感性缺口及管理三、利率敏感性缺口及管理（一）利率敏感性缺口模型（一）利率敏感性缺口模型利率敏感性缺口是指一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。v利率敏感性缺口(GAP)=利率敏感性资产(IRSA) -利率敏感性负债(IRSL) v 利率敏感性缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态。v利率敏感

9、性系数= 利率敏感性资产/利率敏感性负债（一）利率敏感性缺口模型（一）利率敏感性缺口模型v净利息收入变动（ill）=利率变动（i）利率敏感性缺口(GAP) （二）利率敏感性缺口管理（二）利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口利率敏感性缺口利率变动利率变动净利息收入变化净利息收入变化正缺口(GAP0)上升(i0)增加(ill0)正缺口(GAP0)下降(i0)减少(ill0)负缺口(GAP0)上升(i0)减少(ill0)负缺口(GAP0)下降(i0)增加(ill0)零缺口(GAP=0)上升(i=0)不变(ill=0)零缺口(GAP=0)下降(i=0)不变(ill=0)四、持续期缺口模型及管理四、持续期缺

10、口模型及管理（一）持续期缺口模型（一）持续期缺口模型v持续期也称久期，是指未来预期现金流的平均期限，它度量了收回一项投资的平均时间。四、持续期缺口模型及管理四、持续期缺口模型及管理（一）持续期缺口模型（一）持续期缺口模型持续期缺口指银行资产持续期与负债持续期和资产负债率乘积的差额。v持续期缺口=总资产持续期-资产负债率总负债持续期 即DGAP=DA-DL, =L/Av正缺口，负缺口和零缺口四、持续期缺口模型及管理四、持续期缺口模型及管理（一）持续期缺口模型（一）持续期缺口模型v一家银行总资产的持续期是由它的各项资产持续期的加权求和，总负债的持续期是它的各项负债持续期的加权求和：四、持续期缺口模

11、型及管理四、持续期缺口模型及管理（一）持续期缺口模型（一）持续期缺口模型持续期缺持续期缺口口利率变动利率变动资产市值资产市值变动变动变动幅度变动幅度负债市值负债市值变动变动净市值变净市值变动动正正上升上升减少减少大于大于减少减少减少减少正正下降下降增加增加大于大于增加增加增加增加负负上升上升减少减少小于小于减少减少增加增加负负下降下降增加增加小于小于增加增加减少减少零零上升上升减少减少等于等于减少减少不变不变零零下降下降增加增加等于等于增加增加不变不变四、持续期缺口模型及管理四、持续期缺口模型及管理（二）持续期缺口管理（二）持续期缺口管理v保守型策略，使持续期缺口为零v主动型策略 当预期市场利

12、率上升时，他们会减少DA，增大DL，接近负的持续期缺口，将增大净值市值；当预测市场利率下降时，他们会增加DA，减少DL，接近正的持续期缺口，将使净值市值增加五、我国商业银行资产负债比例管理五、我国商业银行资产负债比例管理（一）（一） 我国商业银行资产负债比例管理的我国商业银行资产负债比例管理的产生与发展产生与发展 （二）我国商业银行资产负债比例管理的（二）我国商业银行资产负债比例管理的规定规定资产负债比例指标体系分为两大类，包括监控性指标和监测性指标。监控性指标共10项，是对商业银行的硬性要求。监测性指标共6项，没有规定标准值，仅作为指导性要求。一、名词解释一、名词解释资产管理理论 负债管理理

13、论 资产负债综合管理理论 自偿性贷款 一级准备 二级准备 利率敏感性缺口 利率敏感性比率 持续期 持续期缺口二、简答二、简答1.商业银行管理理论中，资产管理理论和负债管理理论各自产生的背景与强调的核心内容是什么？ 二、简答二、简答2.资产负债综合管理理论与资产管理理论、负债管理理论的区别在哪里？资产负债综合管理理论有哪些基本原则？ 3.当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？ 4当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续期的正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？ 5.试述我国商业银行的资产负债比例管理的内容。v本章导言本章导言20世纪70年代以来，在金融自由化和金融创新的

14、推动下，商业银行传统金融业务的市场份额正在不断受到侵蚀，表外业务现已成为西方商业银行最主要的盈利来源。v本章内容提示本章内容提示 第一节第一节 商业银行表外业务概述商业银行表外业务概述 第二节第二节 商业银行金融服务类业务的管理商业银行金融服务类业务的管理 第三节第三节 商业银行或有资产类业务的管理商业银行或有资产类业务的管理 第四节第四节 商业银行创新业务的管理商业银行创新业务的管理一、商业银行表外业务涵义一、商业银行表外业务涵义表外业务（Off-Balance Sheet Activities,简称OBS）是指商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能

15、改变银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。二、商业银行表外业务的特点二、商业银行表外业务的特点v形式多样化v提供非资金的金融服务v透明度低，监管难度大v金融杠杆性高三、商业银行表外业务的类型三、商业银行表外业务的类型（一）巴塞尔委员会对表外业务类型的划分（一）巴塞尔委员会对表外业务类型的划分一是或有债权债务,二是金融服务类业务（二）我国对表外业务的类型划分（二）我国对表外业务的类型划分四、商业银行表外业务的地位和作用四、商业银行表外业务的地位和作用v可以增加银行盈利性来源v可以转移和分散风险v可以满足客户对银行服务多样化的需要一、结算性业务一、结算性业务（一）概念（一）概念 指银行接受客

16、户委托代收代付，从付款人存款账户中划出款项，转入收款人的存款账户，以此完成经济主体之间债权债务的清算或资金的调拨。（二）结算工具（二）结算工具 本票 、支票、汇票（三）结算方式（三）结算方式 汇兑、委托收款、托收承付二、银行卡业务二、银行卡业务（一）概念和分类（一）概念和分类v银行卡是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。v借记卡、准贷记卡和贷记卡（二）信用卡组织（二）信用卡组织vVISA国际组织、万事达卡国际组织v美国运通国际股份有限公司、大来信用卡有限公司、日本国际信用卡公司。v欧洲的Europay、银联三、代理业务三、代理业务（一）

17、概念（一）概念 指银行接受单位和个人的委托，以代理人的身份，代表委托人办理一些经双方议定的有关业务的行为。（二）分类（二）分类代理收付款、代理融通、代理行业务、保付代理业务、基金托管业务、其他代理业务 四、信托业务四、信托业务（一）概念（一）概念 指商业银行作为受托人接受客户委托，代为经营、管理或处理有关受托的财产或其他事项，为信托人谋取利益的业务。它是一种以信用为基础的法律行为，委托人为了第三者或自己的利益，授权受托人行使财产上的法定权利。（二）分类（二）分类 融资性信托、公益基金信托、信托投资 五、租赁业务五、租赁业务（一）概念（一）概念 它是一种非常古老的信用形式，由财产所有者（出租人）

18、按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。（二）融资租赁（二）融资租赁 也称金融租赁，它是指商业银行作为出租人向承租人提供某种设备(或其他物件)的使用权并收取租金的一种业务，这是以融通资金为目的租赁。 五、租赁业务五、租赁业务（二）融资租赁（二）融资租赁 主要形式v直接租赁v转租赁v售后回租v杠杆租赁六、其他服务性业务六、其他服务性业务 包括评估类信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务等等。v或有资产（contingencies received）和或有负债（contingencies given

19、）是银行从事的一类特殊业务或交易，当其业务或交易发生时，并不必然形成资产和负债。v这些或有事项在一定的条件下有可能转变为现实的资产或负债。v以分为担保业务、承诺业务和金融衍生工具业务三类一、担保业务一、担保业务（一）概念（一）概念 指商业银行应客户申请，为客户债务清偿能力提供担保，承担申请人违约风险的业务。（二）种类（二）种类v商业信用证（商业信用证（LC） 指进出口双方签订合同以后，进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口上所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。一、担保业务一、担保业务（二）种类（二）种类v备用信用证（备用信用证（

20、SCL ） 是开证行的一种书面付款承诺，当备用信用证的申请人不能履行对第三方所作的承诺时，由开证行承担赔付责任。v银行保函（银行保函（L/G） 是银行应契约一方当事人的请求，为其向受益人保证履行某项义务，并承诺在申请人违约时由银行按保函规定的条件承担经济赔偿责任而出具的书面担保。一、担保业务一、担保业务（二）种类（二）种类v票据承兑二、承诺业务二、承诺业务（一）概念（一）概念（二）种类（二）种类v贷款承诺贷款承诺 指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。二、承诺业务二、承诺业务（二）种类（二）种类v票据发行便利 是一种中期的（一般期

21、限为57年）具有法律约束力的循环融资承诺。借款人可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银行贷款。v透支额度透支额度三、金融衍生工具业务三、金融衍生工具业务（一）远期合约（一）远期合约v远期利率协议 买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参考利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。v远期外汇合约远期外汇合约三、金融衍生工具业务三、金融衍生工具业务（二）金融期货（二）金融期货v外汇期货v利率期货v股票价格指数期货（三）金融期权（三）金融

22、期权v又称选择权，它的标的资产是金融商品或金融期货合约。在此合约中，其持有人有权利在未来一段时间内，以一定的价格向对方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的物。三、金融衍生工具业务三、金融衍生工具业务（三）金融期权（三）金融期权v看涨期权和看跌期权（四）互换业务（四）互换业务v指交易双方承诺根据事先达成的条件彼此交换一系列现金流。双方可能在合约生效时相互交换约定数额的名义本金，此后定期交换名义本金所产生的利息，合约到期时再换回名义本金，或者只是交换利息。v货币互换和利率互换一、理财业务一、理财业务（一）概念和分类（一）概念和分类v指商业银行将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等业务融合在一起，向公司、个人客户提供综合性的定制化金融产品和服务。（二）公司理财品种（二）公司理财品种（三）个人理财品种（三）个人理财品种二、电子银行业务二、电子银行业务v是基于电子商务平台和银行支付系统的网上金融服务系统，客户使