整合农业产业

1、整合农业产业优势整合农业产业优势做强做大地方产业做强做大地方产业 2012.5北京顺景成投资咨询中心 旗下网站农业是天下的根本。黄金珠玉，饥不农业是天下的根本。黄金珠玉，饥不可食，寒不可衣，都不如谷物和丝麻可食，寒不可衣，都不如谷物和丝麻 “夫农，天下之本也夫农，天下之本也”。当前农业现状1、从业者年龄结构分布不平衡；2、人才建设不完善、缺少新生力量补充；3、从业者相关培训和教育不完善 ； 4、散户多、规模化企业少；5、生产型企业多，品牌企业少；5、龙头企业布不均匀 产品加工技术亟待提高；6、龙头企业多元化经营、纵向发展少；7、产业链中间投入多，两端投入少；8、高效完整的产业链有待形成；9、与

2、其它行业循环不畅，缺少互动、交流；10、企业融资渠道少、融资困难；11、市场信息系统不够健全；12、农业知识产权保护有待提高;1、国家扶持力度大、政策好；、国家扶持力度大、政策好；2、资源多样性好，市场较大；、资源多样性好，市场较大；3、农产品消费需求不断增大；、农产品消费需求不断增大；4、农业基础设施不断完善革新；、农业基础设施不断完善革新；5、新农业增长强劲，投资机遇多；、新农业增长强劲，投资机遇多；6、外资看好，国际企业纷纷而至；、外资看好，国际企业纷纷而至；欣欣向荣之态再接再厉之处2022-7-1当前农业现状-农业组织形式 1、农业产业化龙头企业、农业产业化龙头企业 1253家国家重点

3、龙头企业 1万多家省级龙头企业， 10万多家中小型龙头企业(统计数据2012年2月) 2、农业专业合作社、农业专业合作社 48.43万家农民专业合作社（统计数据2011年11月）2022-7-1 1、企业类别、企业类别 农业企业处于生产型企业、深加工型企业较多 农业企业区域性品牌较多，缺少全国性品牌企业 农业企业标准企业和文化型公司缺乏 2、企业经营、企业经营 A股上市公司：农林牧渔类58家、农药化肥类41家、食品 加工类32家、食品制造27家、饮料制造34家、皮革毛皮羽 绒制品类企业6家、木村加工6家, 综上所述农业类公司众多，但大多以非上市经营为主当前农业现状-农业组织现状2022-7-1

4、 1、市场范围、市场范围 多数农业企业以区域市场为主辐射范围有限，较少部分企业 业务范围覆盖全国 2、供应链市场、供应链市场 A、原料购买市场 公司+合作社+农户or公司直接采购 B、产品加工市场 生产+品牌or生产 C、产品销售市场 食品公司的全国销售+生产企业区域销售当前农业现状-农业市场2022-7-13、支援市场、支援市场 技术方面：技术方面：传统技术与最新技术并存，最新技术只是在大中 型企业中推广使用，科研单位最新技术难以与企业对接，转 化率不高。 智力市场：智力市场：企业智力支持多为内部为主，区域性较强，无法 通过信息化解决智力支持。知识产权掌握在少数企业手中， 多数企业有知识产权

5、保护意识，但缺乏知识产权相关系统知 识，整体行业内人才匮乏。 金融市场：金融市场：企业融资多以股权和债权融资为主，中小企业融 资困难。中小企业信用档案不完整，企业运作不规范无法实 现多种融资。 当前农业现状-农业市场2022-7-14、市场运营、市场运营 标准方面：标准方面：种植标准、生产标准、流通标准、产业链安全标 准等多方面标准缺失，同时标准不统一、标准不完善、标准 影响力薄弱。 协同方面：协同方面：农业与工业、文化不能有效协同，合理推进。工 业牵头，农业为主，文化先行！ 工业不能反哺农业，文化不 能宣传工业文明，行业之间缺乏有效沟通和协作，导致行业 间资金流动不畅，有机循环差。当前农业现

6、状-农业市场2022-7-1当前农业现状加工、生产型企业众多，品牌类企业偏少，加工、生产型企业众多，品牌类企业偏少，区域类品牌较多，全国性品牌较少区域类品牌较多，全国性品牌较少供应链不完善、外援市场不完善供应链不完善、外援市场不完善金融市场不健全、市场运营不规范、行业协作不流畅金融市场不健全、市场运营不规范、行业协作不流畅 我国农业面临着我国农业面临着中国农业现在是一盘散沙，各自为政中国农业现在是一盘散沙，各自为政2022-7-1当前农业形势目前四大跨国粮商垄断了中国目前四大跨国粮商垄断了中国80%的进口的进口大豆大豆资源。据业内人士透露，跨国粮商对中国资源。据业内人士透露，跨国粮商对中国油脂

7、加工业的渗透还在继续，并且开始向油脂加工业的渗透还在继续，并且开始向小麦、玉米、棉花小麦、玉米、棉花等领域以及流通领域渗透。等领域以及流通领域渗透。 1.大豆加工及食用油领域；2.粮食流通加工领域；3.棉花流通及加工领域4.养猪业；5.种业；6.跨国公司开始直接投资我国农业的生产环节价格资金、规模信息垄断 外外 资资资金规模技术垄断2022-7-1当前农业形势粮食行业：粮食行业：跨国粮商ADM、邦吉、嘉吉、路易达孚养猪行业：养猪行业：双汇、雨润、高盛、美国PIC公司(育种)果汁行业：果汁行业：百事、可口、康师傅、统一、三得利、康纳、立顿食用油：食用油：金龙鱼、鲁花(49%外资)棉花行业：棉花行

8、业：路易达孚贸易有限责任公司、威尔兄弟棉花公司、伊卡姆贸易（上海）有限公司和达利文、保罗莱因哈特、奥兰、嘉吉种业：种业：孟山都(棉花)、杜邦先锋(玉米)、先正达、法国利马格兰种子(水稻)2022-7-1当前农业形势在外部企业如狼似虎进入市场我们如何保证企业利益？如何保证当地产业健康发展？2022-7-1乱象之中如何产业自救？乱象之中如何产业自救？2022-7-1农业产业突围面对四周强手如林群雄并起的时代，我们如何能顺利突围？面对四周强手如林群雄并起的时代，我们如何能顺利突围？团结一致、抱团打天下团结一致、抱团打天下。产业整合 并购重组2022-7-1农业产业整合 3. 基地建设基地建设4.深加

9、工企业深加工企业5、品牌企业、品牌企业1.科研技术与开发科研技术与开发2.种业种业产业链示意图产业链示意图2022-7-1农业产业整合-农业产业整合要点农业产业整合要点1、市场规模小，分散度高,只能进行简单的深加工。2、产业内缺少品牌，市场占有率没有超过10%的企业。3、当地产业的某一个环节产值占整个产业的20%以上。4、当地产业内企业集中，市场发展良好。5、地方政府支持，国家宏观政策容许。通过市场调研找出产业内产能相对集中的环节，以此环节为市场整通过市场调研找出产业内产能相对集中的环节，以此环节为市场整合的节点，先横向整合再纵向整合。合的节点，先横向整合再纵向整合。2022-7-11、以当地

10、企业为主体进行整合。、以当地企业为主体进行整合。 当地企业业务单一的整合如：当地企业业务单一的整合如：A+A+A+A.=4A. 多家业务同类的公司，以其中势力较强的公司作为主体进行整合，成立集团公司多家业务同类的公司，以其中势力较强的公司作为主体进行整合，成立集团公司 当地企业业务综合的整合如：当地企业业务综合的整合如：(B+C)+(A+B+C)+(C+A)+(B+A).=3B+3C+3A. 多家产业链上的综合类公司，对其公司业务按产业链分理，以某公司业务较强的项多家产业链上的综合类公司，对其公司业务按产业链分理，以某公司业务较强的项 目作为整主体对其它公司的同类业务进行整合，引入第三方财务管

11、理，成立集团公司目作为整主体对其它公司的同类业务进行整合，引入第三方财务管理，成立集团公司2、以投资公司或者第三方公司作为的主体进行整合。、以投资公司或者第三方公司作为的主体进行整合。 第三方公司整合以金融为目的，多以敌意收购为主，从产业最薄弱的环节入手，第三方公司整合以金融为目的，多以敌意收购为主，从产业最薄弱的环节入手，快速形成垄断从而达到盈利的目的快速形成垄断从而达到盈利的目的农业产业整合-农业产业整合方式农业产业整合方式2022-7-11、准备阶段、准备阶段 组织主要企业董事长组织主要企业董事长&总经理开沟通交流协调会，统一意向；总经理开沟通交流协调会，统一意向；上报市级政府批

12、复，获得支持。上报市级政府批复，获得支持。 召开中介机构协调会，部署各中介机构工作进度，明确各机构召开中介机构协调会，部署各中介机构工作进度，明确各机构出具相关材料的时间节点。出具相关材料的时间节点。农业产业整合-农业产业整合流程农业产业整合流程2022-7-12、实施阶段、实施阶段 各中介机构向各企业提供尽调材料清单并开始进场工作，各企业开始向各中介各中介机构向各企业提供尽调材料清单并开始进场工作，各企业开始向各中介提供尽调材料，各中介机构进行现场访谈、材料收集，准备关于本次重组的决议提供尽调材料，各中介机构进行现场访谈、材料收集，准备关于本次重组的决议（包括公司内部决议与有权部门的批复），

13、各企业向各中介机构提供尽调材料完毕，（包括公司内部决议与有权部门的批复），各企业向各中介机构提供尽调材料完毕，各中介机构开始进行相关材料的撰写，会计师事务所出具审计报告初稿（财务报表各中介机构开始进行相关材料的撰写，会计师事务所出具审计报告初稿（财务报表数据基本确定不再更改），资产评估机构提供评估报告初稿及资质证明文件，律师数据基本确定不再更改），资产评估机构提供评估报告初稿及资质证明文件，律师事务所提供法律意见书初稿及资质证明文件。事务所提供法律意见书初稿及资质证明文件。 投资银行提供改制重组说明书、改制重组说明书摘要、可研报告、推荐函等重投资银行提供改制重组说明书、改制重组说明书摘要、可研

14、报告、推荐函等重组文件初稿组文件初稿,各企业就各中介机构提供的文件初稿进行反馈各企业就各中介机构提供的文件初稿进行反馈,重组整合团成员鉴订投重组整合团成员鉴订投资意向协议资意向协议,根据各企业反馈意见各中介机构进行相关材料的终稿制作根据各企业反馈意见各中介机构进行相关材料的终稿制作,各企业提供各企业提供关于发行整合重组的决议关于发行整合重组的决议.农业产业整合-农业产业整合流程农业产业整合流程2022-7-13、材料制作阶段、材料制作阶段 会计师事务所出具会计师事务所出具2008、2009、2010三年连审及三年连审及2011年上半年上半年的正式审计报告，资产评估机构出具评估报告定稿（确保主体

15、、年的正式审计报告，资产评估机构出具评估报告定稿（确保主体、资产金额以及报告内容不再修改）律师事务所出具正式法律意见资产金额以及报告内容不再修改）律师事务所出具正式法律意见书，投资银行提供重组说明书、重组说明书摘要、可研报告、推书，投资银行提供重组说明书、重组说明书摘要、可研报告、推荐函等重组文件审阅定稿，整合重组后主体企业与投资基金签署荐函等重组文件审阅定稿，整合重组后主体企业与投资基金签署投资协议并入资，投资银行对工商登记材料进行内核，投资银行投资协议并入资，投资银行对工商登记材料进行内核，投资银行对工商登记材料进行内核。对工商登记材料进行内核。农业产业整合-农业产业整合流程农业产业整合流

16、程2022-7-14、工商登记变更阶段、工商登记变更阶段 向工商局报申请材料进行改制和股权变更及相关信向工商局报申请材料进行改制和股权变更及相关信息变更登记，将重组汇报材料报政府及相关部门。息变更登记，将重组汇报材料报政府及相关部门。农业产业整合重组的目的：农业产业整合重组的目的：由当地方龙头企业作为主体整合其他企业进行上市前的由当地方龙头企业作为主体整合其他企业进行上市前的资产重组和上市筹备工作资产重组和上市筹备工作农业产业整合-农业产业整合流程农业产业整合流程2022-7-1地方政府及各相关部门；地方政府及各相关部门；各生产企业；各生产企业；北京顺景成投资咨询中心及投资基金、北京顺景成投资

17、咨询中心及投资基金、投资银行（证券公司）；投资银行（证券公司）；资产评估机构；资产评估机构；律师事务所；律师事务所；会计会计(审计审计)师事务所等。师事务所等。农业产业整合-农业产业整合各方农业产业整合各方2022-7-1 整合重组全程整合重组全程由北京顺景成投资咨询中心牵头组织各中由北京顺景成投资咨询中心牵头组织各中介机构操作，从材料准备到资产评估、财务审计、法律调查介机构操作，从材料准备到资产评估、财务审计、法律调查意见、市场营销调研、企业管理咨询等一体化系统地进行操意见、市场营销调研、企业管理咨询等一体化系统地进行操作，引入投资基金进行股权投资推动地方产业升级。作，引入投资基金进行股权投

18、资推动地方产业升级。北京顺景成投资咨询中心 农业产业整合-农业产业整合农业产业整合2022-7-11、企业运营、企业运营 引入第三方财务管理公司，收购方不直接参与财务管理。公司引入第三方财务管理公司，收购方不直接参与财务管理。公司统一设定财务管理制度，企业法人只负责运营和管理。统一设定财务管理制度，企业法人只负责运营和管理。2、市场运营、市场运营 产业横向并购后再以产业链上下游的纵向并购，形成农业产业产业横向并购后再以产业链上下游的纵向并购，形成农业产业集群。集群。3、资本运营、资本运营 与基金公司或者是私募股权基金成立产业投资基金来对行业内与基金公司或者是私募股权基金成立产业投资基金来对行业内的公司进行投资；同时重组后成立的集团公司可以通过的公司进行投资；同时重组后成立的集团公司可以通过IPO来实现来实现再融资。再融资。 农业产业整合-农业产