第3章 投资、成本、收入与利润

1、第三章第三章 投资、成本、收入与利润投资、成本、收入与利润 一、工程项目投资一、工程项目投资 【投资的含义投资的含义】： 工程项目投资一般是指某项工程从筹建开始到全部工程项目投资一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。竣工投产为止所发生的全部资金投入。第一节第一节 工程项目投资及构成工程项目投资及构成 项目总投资包括：项目总投资包括： 建设投资建设投资 建设期利息建设期利息 流动资金流动资金项目总投资计划使用与资金筹措表自有资金自有资金负债资金负债资金流动资产流动资产固定资产固定资产无形资产无形资产其他资产其他资产投资投资资金来源资金来源资金使用资金使用 投资构成图投

2、资构成图投资资金的来源投资资金的来源自有资金自有资金债务资金债务资金资资 本本 金金资本溢价资本溢价长期负债长期负债短期负债短期负债投资构成图投资构成图建设项目总投资建设项目总投资建设投资建设投资流动资金投资流动资金投资固定资产投资固定资产投资预备费预备费建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工程建设其工程建设其他费用他费用基本预备费基本预备费固定资产固定资产无形资产无形资产递延资产递延资产流动资产流动资产应收及预付款应收及预付款存货：原材料、产成品、在产品等存货：原材料、产成品、在产品等现金现金建设期借款利息建设期借款利息无形资产投资无形资产投资递延资产投资递延资产投资

3、涨价预备费涨价预备费固定资产固定资产使用年限在一年以上，单位价值在规使用年限在一年以上，单位价值在规定标准之上，并在使用过程中保持原有实物形态的定标准之上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产。（实物形态、价值形态）资产。（实物形态、价值形态）无形资产无形资产没有物质实体，但却可使拥有者长期没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产受益的资产递延资产递延资产在项目筹建期发生的，不能全部计入在项目筹建期发生的，不能全部计入当期损益，应当在项目投产以后年度内分摊的各项当期损益，应当在项目投产以后年度内分摊的各项费用。（开办费、租入固定资产的改良支出等）费用。（开办费、租入固定资产的改良支出等）流动

4、资产流动资产可以在一年内或超过一年的一个营业可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存货、周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存货、短期投资等短期投资等二、建设投资构成及估算二、建设投资构成及估算（一）建设投资的构成（一）建设投资的构成建设投资工程费用涨价预备费基本预备费建筑安装工程投资工程建设其他投资设备及工器具投资 建设投资建设投资 在工程建设活动中为实现预定的生产、经在工程建设活动中为实现预定的生产、经 营目标而预先垫付的资金，是有形资产（固定资营目标而预先垫付的资金，是有形资产（固定资产）、无形资产和货币基金的总和。项目建成后，产）、无形资产和货币基

5、金的总和。项目建成后，投资转化为相应的资产。投资转化为相应的资产。1.1.设备及工器具投资（设备及工器具投资（对照表格对照表格）设备及工器具投资设备购置费设备运杂费设备原价工器具及生产家具购置费进口设备抵岸价（下页）国产非标准设备原价国产标准设备原价采购及仓库保管费装卸费运输费包装和包装材料费工器具及家具购置费工器具及家具购置费=设备购置费设备购置费定额费率定额费率进口设备原价有进口设备原价有三种交货方式三种交货方式离岸价（离岸价（FOB)运费在内价（运费在内价（C&F)到岸价（到岸价（CIF)进口设备原价包括近10种税费 设备运杂费=设备原价设备运杂费率离岸价（FOB)到岸价（CIF

6、)出口国进口国 抵岸价 （进口设备原价）运费运输保险费进口设备原价：进口设备原价：直接费直接费直接工程费直接工程费1.人工费人工费2.材料费材料费3.施工机械使用费施工机械使用费措措 施施 费费建筑安装工程费建筑安装工程费1.环境保护环境保护2.文明施工文明施工3.安全施工安全施工4.临时设施临时设施5.夜间施工夜间施工6.二次搬运二次搬运7.大型机械设备进出场及安拆大型机械设备进出场及安拆8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架混凝土、钢筋混凝土模板及支架9.脚手架脚手架10.已完工程及设备保护已完工程及设备保护11.施工排水、降水施工排水、降水建标建标2003206号号2004.1.1起施行起施行

7、2.建筑安装工程投资组成表（建筑安装工程投资组成表（建设投资表建设投资表）企业管理费企业管理费利利 润润税税 金金 规规 费费间间 接接 费费1.工程排污费工程排污费2.工程定额测定费工程定额测定费3.社会保障费社会保障费（1）养老保险费）养老保险费（2）失业保险费）失业保险费（3）医疗保险费）医疗保险费4.住房公积金住房公积金5.危险作业意外伤害保险费危险作业意外伤害保险费1.管理人员工资管理人员工资2.办公费办公费3.差旅交通费差旅交通费4.固定资产使用费固定资产使用费5.工具用具使用费工具用具使用费6.劳动保险费劳动保险费7.工会经费工会经费8.职工教育经费职工教育经费9.财产保险费财产

8、保险费10财务费财务费11.税金税金12.其他其他3.工程建设其他投资工程建设其他投资工程建设其他投资土地费用与建设项目有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用联合试运转费生产准备费办公和生活家具购置费建设单位管理费勘察设计费研究试验费施工机构迁移费引进技术和进口设备其他费供电贴费临时设施费工程监理费工程保险费4.基本预备费o基本预备费基本预备费是指在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。o基本预备费以建筑安装工程费、设备及工器具购置费及工程建设其他费用之和为基数，按行业主管部门规定的基本预备费率计算。o计算公式为：基本预备

9、费=(建筑安装工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费用)*基本预备费率5.涨价预备费o 涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内价格上涨可能引起投资增加而 预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。o涨价预备费以建筑安装工程费、设备及工器具 购置费之和为计算基数。PC涨价预备费涨价预备费I t第第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备年投资使用计划额（建装工程费用、设备 工器具购置费、工程建设其他费用及基本预工器具购置费、工程建设其他费用及基本预 备费之和）备费之和）f年价格变动率年价格变动率ntttfIPC11)1(机会研究和项目建议书阶段机会研究和项目建议书阶段估算误差在估算误差在30%

10、初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段估算误差在估算误差在 20%可行性研究阶段可行性研究阶段估算误差在估算误差在10%工程投资估算阶段工程投资估算阶段 ：（二）建设投资的估算（二）建设投资的估算 1. 1.生产能力指数法生产能力指数法I1,I2 已建和拟建工程的固定资产投资额已建和拟建工程的固定资产投资额C1,C2 已建和拟建工程的生产能力已建和拟建工程的生产能力f 调整系数调整系数fCCIIe1212e 投资生产能力指数投资生产能力指数 0e1，e0.6 注意：当注意：当 C2/C150 时此法方可用时此法方可用; 当增加相同设备当增加相同设备容量容量扩大规模时扩大规模时e=0.60.7;

11、当增加相同设备当增加相同设备数量数量扩大规模时扩大规模时e=0.81.0; 当高温高压的工业项目时当高温高压的工业项目时 e=0.30.5。 例例:已知建设日产已知建设日产20吨的某化工生产系统的投资额为吨的某化工生产系统的投资额为30万元，若将该化工生产系统的生产能力在原有的基础万元，若将该化工生产系统的生产能力在原有的基础上增加一倍，投资额大约增加上增加一倍，投资额大约增加 多少多少?（e=0.6,f=1）解解:万元47.451)2040(30)(6 .01212fCCIIeI=45.4730=15.47万元万元2. 比例估算法比例估算法 按设备费用估算按设备费用估算E 拟建工程设备的购置

12、费拟建工程设备的购置费P1,P2,P3 建安工程费及其它费占设备费用的比率建安工程费及其它费占设备费用的比率f1,f2,f3 调整系数调整系数C 拟建项目的其它费用拟建项目的其它费用CPfPfPfEI)1 (332211拟建项目拟建项目建设投资建设投资I 设备费设备费 E 建筑工程费建筑工程费 E P1 f1 安装工程费安装工程费 E P2 f 2其它工程费其它工程费 E P3f 3其它费用其它费用 C先估先估 再估再估 3.分类估算法分类估算法o建设投资表o按照建设投资的构成分项估算（比较细，精度高）【固定资产价值的计量固定资产价值的计量】固定资产固定资产总投资总投资：工程项目建设全过程中的

13、固定资产投资总：工程项目建设全过程中的固定资产投资总额（实际支出总金额）额（实际支出总金额）固定资产固定资产原值原值：项目建成时核定的固定资产价值：项目建成时核定的固定资产价值 原值原值 = = 固定资产投资建设期利息预备费固定资产投资建设期利息预备费固定资产固定资产净值净值：固定资产在使用过程中逐渐磨损贬值后剩余：固定资产在使用过程中逐渐磨损贬值后剩余的价值的价值 净值净值 = = 固定资产原值累计折旧固定资产原值累计折旧固定资产固定资产残值残值：固定资产报废时的价值：固定资产报废时的价值 残值残值 = = 固定资产原值固定资产原值固定资产残值率固定资产残值率三、流动资金的估算三、流动资金的

14、估算o当项目达到正常的生产运行水平后，流动资金就可以不再继续增加。流动资金流动资金为维持生产所占用的全部周转资金。为维持生产所占用的全部周转资金。 流动资金流动资金 = 流动资产流动资产 流动负债流动负债投资形成流动资产：在营业周期内变现或耗用的资产投资形成流动资产：在营业周期内变现或耗用的资产流动资金的估算流动资金的估算扩大指标估算法扩大指标估算法分项详细估算法分项详细估算法1. 1. 扩大指标估算法扩大指标估算法（适用于项目建议书阶段）（适用于项目建议书阶段） 按照按照流动资金流动资金占某种占某种基数基数的的比率比率估算流动资金估算流动资金常用的常用的基数基数销售收入销售收入经营成本经营成

15、本总成本费用总成本费用固定资产投资固定资产投资1）产值）产值(或销售收入或销售收入)资金率估算法资金率估算法 产值产值(销售收入销售收入)资资 金金 率率流流 动动资金额资金额=年年 产产 值值(年销售收入额年销售收入额) 例：某项目投产后的年产值为例：某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为企业的百元产值流动资金占用额为17.5元，试求该项元，试求该项目的流动资金估算额。目的流动资金估算额。(解解)该项目的流动资金估算额为该项目的流动资金估算额为:1500017.5/100=2625 万元万元2）经营成本）经营成本(或总成本或总成本)资金率估算法资金

16、率估算法 流动资金额流动资金额=年经营成本年经营成本(年总成本年总成本)经营成本资金率经营成本资金率(总成本资金率总成本资金率) 3）固定资产投资资金率估算法）固定资产投资资金率估算法 流动资金额流动资金额=固定资产投资固定资产投资固定资产投资资金率固定资产投资资金率 4）单位产量资金率估算法）单位产量资金率估算法 流动资金额流动资金额=年生产能力年生产能力单位产量资金率单位产量资金率单位产量占用流动资金的数额单位产量占用流动资金的数额流动资金占固定资产投资的百分比流动资金占固定资产投资的百分比2. 2. 分项详细估算法分项详细估算法 流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动

17、资金本年流动资金上年流动资金流动资金流动资金 =流动资产流动负债流动资产流动负债现现金金应应收收及及预预付付账账款款存存货货应应付付账账款款预预收收账账款款流动资产和流动负债各项构成估算公式如下流动资产和流动负债各项构成估算公式如下:1）现金的估算）现金的估算现金现金=年工资及福利费年其他费用年工资及福利费年其他费用周周 转转 次次 数数年周转次数（年周转次数（n）= 360最低周转天数最低周转天数360t=年其他费 用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用以上四项费用中所包含的工资及福利费折旧费维修费摊销费修理费利息支出2）应收应收(预付预付)账款账款的估算的估算应收账款应收账款=年经营成

18、本年经营成本/周转次数周转次数 3）存货存货的估算的估算 存货：外购原材料、燃料、在产品、产成品，存货：外购原材料、燃料、在产品、产成品， 也可考虑备品备件。也可考虑备品备件。产成品产成品=年经营成本年经营成本/周转次数周转次数外购原材料燃料外购原材料燃料=年外购原材料燃料费用年外购原材料燃料费用周转次数周转次数在成品在成品= 年外购原材料年外购原材料燃料动力费燃料动力费+年工资年工资及福利费及福利费+年修年修理费理费+年年 其其 他他制造费用制造费用周转次数周转次数4）应付应付(预收预收)账款账款的估算的估算应付账款应付账款=年外购原材料燃料动力和商品备件费用年外购原材料燃料动力和商品备件费

19、用周转次数周转次数【流动资金估算应注意以下问题流动资金估算应注意以下问题】: (1)在采用分项详细估算法时，需要分别确定现在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数最低周转天数。 (2)流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算和给定的公式计算 。 (3) 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(权权益融资益融资)方式解决。流动资金借款部分的利息应计入方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。财务费用。o流动资金估算表o项目案例作业作业1

20、：根据已知条件，做出流动资金估：根据已知条件，做出流动资金估算表算表四、建设期利息计算四、建设期利息计算o建设期利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。o在项目的经济分析中，无论债务资金按照哪种计息方式，均简化为年计息均简化为年计息，将名义利率折算为年实际利率。o融资主体在贷款时要发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用，计入建设期利息。建设期借款利息计算：建设期借款利息计算：年份年份内容内容1234附注附注年初欠款年初欠款0308.4736.871086.53建设期建设期利息约利息约为为86.53当年借款当年借款300400300当年利息当年利息8.428.4749.66

21、年末欠款累计年末欠款累计308.4736.871086.53年利率：年利率：5.6% 单位：万元单位：万元o建设期利息表、还本付息表o投资计划表（项目总投资使用计划与资金筹措表）o作业2：前面的题目，按年利率5.15%做出建设期利息表直接人工直接材料其他直接费间接人工间接材料其他间接费管理费用财务费用销售费用总成本 费用直接支出间接费用(制造费用)期间费用生产费用可变成本可变成本固定成本固定成本可变成本可变成本第二节第二节 工程项目生产经营期成本费用工程项目生产经营期成本费用一、总成本费用、经营成本一、总成本费用、经营成本工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表现形工程经济分析中将各类费用按照

22、经济性质和表现形态，分为九类：态，分为九类： 外购材料；外购材料； 外购燃料；外购燃料； 外购动力；外购动力； 工资及福利费；工资及福利费； 折旧费；折旧费； 摊销费；摊销费； 利息支出；利息支出； 修理费；修理费； 其他费用。其他费用。u经营成本经营成本 是指为进行当年的是指为进行当年的生产经营而实际发生生产经营而实际发生的各项生产费的各项生产费用，不包括各项资产性费用，如固定资产折旧费、无形用，不包括各项资产性费用，如固定资产折旧费、无形资产和递延资产摊销费、维简费和借款利息支出。资产和递延资产摊销费、维简费和借款利息支出。即即:经营成本经营成本= =总成本折旧费摊销费维简费利息支出总成本

23、折旧费摊销费维简费利息支出 固定资产折旧固定资产折旧 无形资产、递延资产摊销无形资产、递延资产摊销 财务费用财务费用指我国境内矿山、煤炭生产企业从成本中提取，专项用于维持简单再生产的资金，指我国境内矿山、煤炭生产企业从成本中提取，专项用于维持简单再生产的资金，属于属于资本性支出资本性支出，而不是为了生产经营而实际发生的，而不是为了生产经营而实际发生的生产性费用生产性费用u固定成本：指在一定产量范围内不随产量变动而变固定成本：指在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用，如固定资产折旧费、管理费等动的费用，如固定资产折旧费、管理费等u变动成本：指数额随产量变动呈正比例变动的费用，变动成本：指数额随

24、产量变动呈正比例变动的费用，如直接原材料费、直接人工费、直接燃料动力费等如直接原材料费、直接人工费、直接燃料动力费等0QCQ0固定成本C变动成本二、固定资产的折旧二、固定资产的折旧1. 概念概念1)折旧折旧固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐 步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐 步转移到产品中去，并从产品的销售收入中步转移到产品中去，并从产品的销售收入中 回收的过程叫折旧。回收的过程叫折旧。 折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这不

25、能代表企业实际的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的支出。所以的支出。所以 ，折旧只是一种，折旧只是一种会计手段会计手段，是便于会计上，是便于会计上计算所得税和利润额的。计算所得税和利润额的。 一般来说，企业总希望一般来说，企业总希望多提多提和和快提快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。2）折旧费（）折旧费（D）通过折旧回收的固定资产转移价通过折旧回收的固定资产转移价 值的货币表现。它不构成现金流值的货币表现。它不构成现金流 出，但在估算

26、利润总额和所得税出，但在估算利润总额和所得税 时是总成本的组成部分。时是总成本的组成部分。 3）固定资产的使用年限）固定资产的使用年限 物理使用年限物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用年限经济使用年限固定资产的使用在经济上是合理的固定资产的使用在经济上是合理的 年限年限 经济使用年限经济使用年限 物理年限，一般采用经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。作为折旧年限计算折旧额。4）固定资产折旧额的）固定资产折旧额的三要素三要素：原值（原值（P）固定资产的购置费固定资产的购置费+运费运费+安装调试费安装调试费残值（残值（F）

27、固定资产报废后所能换取的剩余价值固定资产报废后所能换取的剩余价值 扣除清理费扣除清理费r净残值率，按净残值率，按3%5%确定。确定。折旧年限（折旧年限（n）经济使用年限。经济使用年限。注：注：机关事业单位的固定资产不计折旧。机关事业单位的固定资产不计折旧。F=Pr2.折旧方法折旧方法 1）平均年限法（直线折旧法）平均年限法（直线折旧法） 按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的 方法。方法。静态：年折旧额静态：年折旧额动态：动态： D=P(A/P,i,n) F(A/F,i,n)=(PF)(A/P,i,n)+Fi特点：特点：每年的折旧率和折旧额都相同。每年

28、的折旧率和折旧额都相同。nrPnrPPnFPD1012F 年年PD=?n分为分为 例：通用机械设备的资产原值为例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限万元，折旧年限为为10年，净残值率为年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。求按平均年限法的年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=15%10=9.5%年折旧额年折旧额=25009.5%=237.5万元万元2）双倍余额递减法）双倍余额递减法 按固定资产按固定资产账面净值账面净值和和固定折旧率固定折旧率计算的方法，计算的方法，是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧 法的法的2倍，并在计算折旧率时

29、不考虑预计净残值率倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残值率r。年折旧率年折旧率 =n2 100%D=固定资产净值固定资产净值 年折旧率年折旧率最后两年折旧额最后两年折旧额 =固定资产账面净值预计净残值固定资产账面净值预计净残值2特点：特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同。旧额均不同。例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=210100%=20%年折旧额每年不同，列表算出：年折旧额每年不同，列表算出： 折旧年序折旧年序项目项目12345678910残残 值值合合 计计资资

30、产产 净净 值值年年 折折 旧旧 额额250050020004001600320128025610242058191646551315241054191472721471252375双倍余额递减法折旧双倍余额递减法折旧单位单位:万元万元 这种折旧方法，总的计提折旧额还是这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。但每年的折旧额是不同的，先多后少。最后两年的折旧：最后两年的折旧：41925005%2=147万元万元3）年数总和法）年数总和法 以固定资产原值减去预计净残值后以固定资产原值减去预计净残值后 的余额为基数，按逐年递减的折旧的余额为基数，按逐年递

31、减的折旧 率进行折旧的方法，也是快速折旧率进行折旧的方法，也是快速折旧 法的一种。法的一种。年折旧率年折旧率 =n tn ( )2n+1 100%t 已使用的年数已使用的年数年数总和年数总和2n(n+1)D=(PF) 年折旧率年折旧率特点：特点：年折旧率和年折旧额每年均不同。年折旧率和年折旧额每年均不同。例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。解：解： 固定资产原值预计净残值固定资产原值预计净残值=2500（15%）=2375万元万元 折旧年序项目12345678910合 计年 折 旧 率年 折 旧 额（万元）18.1843216.3

32、640014.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.82432375年数总和折旧法年数总和折旧法第一年年折旧额第一年年折旧额 =237518.18%=432万元万元第一年年折旧率第一年年折旧率 =n tn ( )2n+1 100%=18.18%10 010 ( )210+1 100%= 例：某项资产原值为例：某项资产原值为50000元，预计使用元，预计使用5年，预计年，预计净残值为净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。年数总和法求其折旧额。解：解：年年限限直

33、线折旧法直线折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法折旧率折旧率年折旧额年折旧额折旧率折旧率净残值净残值年折旧额年折旧额折旧率折旧率年折旧额年折旧额119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/153200 3.折旧法的比较折旧法的比较 采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，

34、提前摊销固定资产旧额。虽然从固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从总总量量来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额计入成本费用的时间。只是折旧额计入成本费用的时间。 由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使

35、纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。允许实行加速折旧的企业或固定资允许实行加速折旧的企业或固定资产包括：产包括：u对在国民经济中具有重要地位、技术进步快的电子生产企业、船舶工业企业、生产“母机”的机械企业、飞机制造企业、化工生产企业、医药生产企业的机器设备；u对促进科技

36、进步、环境保护和国家鼓励投资项目的关键设备，以及常年处于震动、超强度使用或受酸、碱等强烈腐蚀的机器设备；u证券公司电子类设备；u集成电路生产企业的生产性设备； u外购的达到固定资产标准或构成无形资产的软件。 4. 静态折旧法的不足：静态折旧法的不足：1）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资 产的实际损耗。产的实际损耗。2）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨 胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本 的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱

37、的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱 了企业的经济活力。了企业的经济活力。（1）无形资产）无形资产从使用日起，在受益期或有效期内平均摊销从使用日起，在受益期或有效期内平均摊销发明专利：发明专利：15年年注册商标使用权：注册商标使用权：10年年没有规定受益期或有效期：不少于没有规定受益期或有效期：不少于10年年（2）递延资产）递延资产开办费：投产营业之日起，不少于开办费：投产营业之日起，不少于5年年租入固定资产改良支出：租赁有效期内分期平租入固定资产改良支出：租赁有效期内分期平均摊销均摊销三、摊销费三、摊销费四、利息支出四、利息支出 按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用按照会计法

38、规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出(减减利息收入利息收入)、汇兑损失、汇兑损失(减汇兑收益减汇兑收益)以及相关的手以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息长期借款利息、流动资金借款利息流动资金借款利息和和短期借款利息短期借款利息三部分。三部分。 （1）长期借款利息）长期借款利息是指对建设期间借款余额是指对建设期间借款余额(含未支含未支付的建设期利息付的建设期利息)应在生产期支付的利息，项目

39、评应在生产期支付的利息，项目评价中可以选择等额还本付息方式或者等额还本利价中可以选择等额还本付息方式或者等额还本利息照付方式来计算长期借款利息。息照付方式来计算长期借款利息。（2）流动资金借款利息）流动资金借款利息 项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款的方式处理。但目前企业往往有可类为长期借款的方式处理。但目前企业往往有可能与银行达成共识，按期末偿还、期初再借。能与银行达成共识，按期末偿还、期初再借。 并按一年期利率计息。流动资金借款利息可以按并按一年期利率计息。流动资金借款利息可以按下式计算下式计算: 年流动资金借款利息年流动资金借

40、款利息=年初流动资金借款余额年初流动资金借款余额* 流动资金借款年利率流动资金借款年利率 （3）短期借款）短期借款 项目评价中的短期借款系指运营期间由于资项目评价中的短期借款系指运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在财务计划现金流量表中得到反映，其利息额应在财务计划现金流量表中得到反映，其利息应计人总成本费用表的利息支出中。短期借款利应计人总成本费用表的利息支出中。短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于按照随借随还的原则处理，即当年

41、借款尽可能于下年偿还。下年偿还。o总成本（2）-原表格o原辅材料表o工资及福利表o折旧及摊销表o总成本（1）-根据项目设定表格税收是国家凭借政治权力，依据法律规定的标准，税收是国家凭借政治权力，依据法律规定的标准，无偿地、强制性地取得财政收入的一种特定的分无偿地、强制性地取得财政收入的一种特定的分配形式。配形式。税收作为国家取得财政收入的手段，与其他形式税收作为国家取得财政收入的手段，与其他形式相比，具有相比，具有强制性、无偿性、固定性强制性、无偿性、固定性三大特点。三大特点。按照课税对象的性质，可以分为按照课税对象的性质，可以分为流转税、资源税、流转税、资源税、所得税、行为税所得税、行为税以

42、及以及财产税财产税五类。五类。第三节第三节 税税 收收一、税收的基本概念一、税收的基本概念（1）流转税）流转税u增值税增值税以商品的生产和流通中各环节的以商品的生产和流通中各环节的新增价值新增价值为计征对象的一为计征对象的一种流转税。种流转税。税率一般商品为税率一般商品为17%，食品、农资、图书和报刊等商品为，食品、农资、图书和报刊等商品为13%。计算：应纳税额计算：应纳税额=销项税额进项税额销项税额进项税额销项税率销项税率含税销售额销项税额1二、项目评价涉及到的主要税种二、项目评价涉及到的主要税种进项税率进项税率含税购入费进项税额11.1.销售环节税销售环节税流转税流转税流转税附加流转税附加

43、资源税资源税o你公司向你公司向a a公司购进甲货物公司购进甲货物100100件，金额为件，金额为1000010000元，但你公元，但你公司实际上要付给对方的货款并不是司实际上要付给对方的货款并不是1000010000元，而是元，而是: : 10000+10000 10000+10000* *17%=1170017%=11700元元 （假设增值税率为（假设增值税率为17%17%） o为什么只购进的货物价值才为什么只购进的货物价值才1000010000元，另外还要支付元，另外还要支付17001700元元呢？因为这时，你公司作为消费者就要另外负担呢？因为这时，你公司作为消费者就要另外负担170017

44、00元的增元的增值税，这就是增值税的价外征收。这值税，这就是增值税的价外征收。这17001700元增值税对你公司元增值税对你公司来说就是来说就是“进项税进项税”。a a公司多收了这公司多收了这17001700元的增值税款并元的增值税款并不归不归a a公司所有，公司所有，a a公司要把公司要把17001700元增值税上交给国家。所以元增值税上交给国家。所以a a公司只是公司只是代收代缴代收代缴而已，并不负担这笔税款。而已，并不负担这笔税款。 o你公司把购进的你公司把购进的100100件货物加工成乙产品件货物加工成乙产品8080件，出售给件，出售给b b公司，取得销公司，取得销售额售额150001

45、5000元，你公司要向元，你公司要向b b公司收取的乙产品货款也不只是公司收取的乙产品货款也不只是1500015000元，元，而是而是: : 15000+15000 15000+15000* *17%=1755017%=17550元元o因为因为b b公司这时作为消费者也应该向你公司另外支付公司这时作为消费者也应该向你公司另外支付25502550元的增值税款，元的增值税款，这就是你公司的这就是你公司的“销项税销项税”。你公司收了这。你公司收了这25502550元增值税额也并不归你元增值税额也并不归你公司所有，也要上交给国家的，所以公司所有，也要上交给国家的，所以25502550元的增值税款也不是

46、你公司负元的增值税款也不是你公司负担的，你公司也只是担的，你公司也只是代收代缴代收代缴而已。而已。 o如果公司是一般纳税人，进项税就可以在销项税中抵扣。但也有如果公司是一般纳税人，进项税就可以在销项税中抵扣。但也有8 8项不项不能抵扣的。能抵扣的。o沿用上例，你公司购进货物的支付的进项增值税款是沿用上例，你公司购进货物的支付的进项增值税款是17001700元，元，销售乙产品收取的销项增值税是销售乙产品收取的销项增值税是25502550元。由于你公司是一般纳元。由于你公司是一般纳税人，进项增值税可以在销项增值税中抵扣，所以你公司（在税人，进项增值税可以在销项增值税中抵扣，所以你公司（在出售了乙产

47、品获得出售了乙产品获得b b公司的货款后）上交给国家增值税款就不是公司的货款后）上交给国家增值税款就不是向向b b公司收取的公司收取的25502550元，而是：元，而是：2550-1700=8502550-1700=850元（那元（那17001700元已元已在你公司购买甲货物时加入货款中，由在你公司购买甲货物时加入货款中，由a a公司代收代缴过了），公司代收代缴过了），所以这所以这850850元是元是b b公司在向你公司购乙产品时付给你公司的，通公司在向你公司购乙产品时付给你公司的，通过你公司交给国家。过你公司交给国家。b b公司买了你公司的乙产品，再卖给公司买了你公司的乙产品，再卖给c c公

48、司，公司，c c公司再卖给公司再卖给d d公司公司，这些过程都是要收取增值税的，直到，这些过程都是要收取增值税的，直到卖给最终的消费，也就把增值税转嫁到了最终消费者身上了，卖给最终的消费，也就把增值税转嫁到了最终消费者身上了，所以增值税也是流转税。所以增值税也是流转税。u营业税营业税营业税是对在我国境内提供交通运输、建筑安装、金融营业税是对在我国境内提供交通运输、建筑安装、金融保险、邮电通讯、文体娱乐等劳务以及转让无形资产和保险、邮电通讯、文体娱乐等劳务以及转让无形资产和销售不动产的单位和个人征收的一种流转税。销售不动产的单位和个人征收的一种流转税。计征依据计征依据为为提供劳务、转让无形资产和

49、销售不动产的提供劳务、转让无形资产和销售不动产的营业额营业额。分行业实行差别税率：交通运输、建筑安装、邮电通讯分行业实行差别税率：交通运输、建筑安装、邮电通讯业和文化体育事业为业和文化体育事业为3%；金融保险业、服务业、转让无；金融保险业、服务业、转让无形资产和销售不动产为形资产和销售不动产为5%；娱乐业为；娱乐业为5%20%。计算：应纳税额营业额计算：应纳税额营业额税率税率u消费税消费税消费税：是对在我国境内生产、委托加工和进口消费税：是对在我国境内生产、委托加工和进口国家规定应税消费品的单位和个人计征的一种流国家规定应税消费品的单位和个人计征的一种流转税。计税依据为销售收入，实行从价定率或

50、从转税。计税依据为销售收入，实行从价定率或从量定额的办法计征。量定额的办法计征。计算：计算： 从价定率：应纳税额销售额从价定率：应纳税额销售额税率税率 从量定额：应纳税额销售数量从量定额：应纳税额销售数量单位税额单位税额o第一类：一些过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境第一类：一些过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境等方面造成危等方面造成危 害的特殊消费品，如烟、酒、鞭炮、焰火等；害的特殊消费品，如烟、酒、鞭炮、焰火等； o第二类：奢侈品、非生活必需品，如贵重首饰、化妆品等；第二类：奢侈品、非生活必需品，如贵重首饰、化妆品等； o第三类：高能耗及高档消费品，如小轿车、摩托车等；第三类：

51、高能耗及高档消费品，如小轿车、摩托车等； o第四类：不可再生和替代的石油类消费品，如汽油、柴油等；第四类：不可再生和替代的石油类消费品，如汽油、柴油等； o第五类：税基宽广、消费普遍、征税后不影响居民基本生活第五类：税基宽广、消费普遍、征税后不影响居民基本生活并具有一定财政意义的消费品，如汽车轮胎等。并具有一定财政意义的消费品，如汽车轮胎等。 一、烟 1.卷烟 （1）甲类卷烟 （2）乙类卷烟 2.雪茄烟 3.烟丝二、酒及酒精 1.白酒 2.黄酒 3.啤酒 （1）甲类啤酒 （2）乙类啤酒 4.其他酒 5.酒精 三、化妆品 四、贵重首饰及珠宝玉石 1.金银首饰、铂金首饰和钻石及钻石饰品 2.其他贵

52、重首饰和珠宝玉石 五、鞭炮、焰火 六、成品油 1.汽油 （1）含铅汽油 （2）无铅汽油 2.柴油 3.航空煤油 4.石脑油 5.溶剂油 6.润滑油 7.燃料油 七、汽车轮胎 八、摩托车 1.气缸容量在250毫升以下的 2.气缸容量在250毫升以上的 九、小汽车 1.乘用车 2.中轻型商用客车十、高尔夫球及球具 十一、高档手表 十二、游艇 十三、木制一次性筷子 十四、实木地板（2）附加税）附加税u城乡维护建设税城乡维护建设税是是流转税的附加税流转税的附加税，凡缴纳增值税、营业税和消费税的单位，凡缴纳增值税、营业税和消费税的单位和个人都应按相应税额计征城市维护建设税。税率分为三类：和个人都应按相应

53、税额计征城市维护建设税。税率分为三类：纳税人在市区的为纳税人在市区的为7%，纳税人在县城或建制镇的为纳税人在县城或建制镇的为5%，纳税人不在市区、县城、建制镇的为纳税人不在市区、县城、建制镇的为1%。u教育费附加教育费附加也是也是流转税的一种附加税流转税的一种附加税，凡缴纳增值税、营业税和消费税，凡缴纳增值税、营业税和消费税的单位和个人都应按相应税额计征教育费附加，费率为的单位和个人都应按相应税额计征教育费附加，费率为3%。注意：增值税本身注意：增值税本身不包括不包括在销售税金及附加中，但仍然需要在销售税金及附加中，但仍然需要计算，作为城市维护建设税和教育费附加的计算基数。计算，作为城市维护建

54、设税和教育费附加的计算基数。（3）资源税）资源税 资源税是国家对国内从事某些初级资源资源税是国家对国内从事某些初级资源（如石油、天然气、煤炭、金属矿产品和其他（如石油、天然气、煤炭、金属矿产品和其他非金属矿产品资源）开发及生产盐的的单位和非金属矿产品资源）开发及生产盐的的单位和个人征收的一种税。个人征收的一种税。 应纳税额课税数量应纳税额课税数量单位税额单位税额u所得税所得税 在我国境内的企业，无论何种性质，都应当就其在我国境内的企业，无论何种性质，都应当就其生产经营所得和其他所得生产经营所得和其他所得（股息、利息、租金收入、（股息、利息、租金收入、营业外收益等），缴纳企业所得税。营业外收益等

55、），缴纳企业所得税。 应纳所得税额应纳所得税额= = 应纳税所得额应纳税所得额税率税率2.2.分配环节税分配环节税纳税人发生年度亏损的，可以用下一年税前所得弥补，但弥补纳税人发生年度亏损的，可以用下一年税前所得弥补，但弥补期最长不超过期最长不超过5年年。利润总额利润总额按规定可扣减额按规定可扣减额从从2008年年1月月1日起，新的日起，新的企业所得企业所得税法税法颁布以后，内外资企业所得税颁布以后，内外资企业所得税统一为统一为25% 。u概念概念企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入，是投企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入，是投资项目经济分析中资项目经济分析中现金流入的重要部分现金流入的重

56、要部分。u估算估算 估算年销售收入估算年销售收入 = 估计年产量估计年产量 预测销售单价预测销售单价 =设计生产能力设计生产能力预计生产负荷预计生产负荷预测销售单价预测销售单价第四节第四节 销售收入与利润销售收入与利润一、销售收入估算一、销售收入估算o营业收入和营业税金估算表（收入表）年年销售利润销售利润 = 估算年销售收入估算年销售收入 年总成本费用年销售税金及附加年总成本费用年销售税金及附加年年利润总额利润总额年销售利润年销售利润 年投资净收益年营业外净收入年投资净收益年营业外净收入年年税后利润税后利润年利润总额应交所得税年利润总额应交所得税二、利润估算二、利润估算三、净利润的分配三、净利

57、润的分配净利润净利润=利润总额利润总额-所得税所得税税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损减：没收、滞纳金、罚款、以前年度的亏损减：盈余公积金（减：盈余公积金（10%）（）（累计金额达到注册累计金额达到注册50%前前）减：公益金（减：公益金（5%）减：应付利润（减：应付利润（向投资者分配利润向投资者分配利润）未分配利润未分配利润销售收入的构成销售收入的构成销售税金及附加销售税金及附加增值税、消费税、营业税、增值税、消费税、营业税、 资源税、城市维护建设税及资源税、城市维护建设税及 教育费附加教育费附加折旧费、摊销费折旧费、摊销费利息支出利息支出外购原料、动力费外购原料、动力费工

58、资及福利费工资及福利费修理费修理费其它费用其它费用经营成本经营成本总成本费用总成本费用利润总额利润总额所得税所得税税后利润税后利润盈余公积金盈余公积金应付利润应付利润未分配利润未分配利润【习题习题】某企业某企业20092009年生产年生产A A产品产品1 1万件，生产万件，生产费用费用150150万元，当年销售万元，当年销售80008000件，销售单价件，销售单价220220元元/ /件，全年发生管理费用件，全年发生管理费用1010万元，财务费用万元，财务费用6 6万元，销售费用为销售收入的万元，销售费用为销售收入的3 3，若销售税金，若销售税金及附加相当于销售收入的及附加相当于销售收入的5

59、5，所得税率为，所得税率为3333，企业无其他收入，求该企业企业无其他收入，求该企业20092009年的利润总额、年的利润总额、税后利润是多少？税后利润是多少？序号项 目1 1产品销售收入产品销售收入2 2销售税金及附加销售税金及附加( (不包含增值税不包含增值税) )3 3产品总成本及费用产品总成本及费用（生产费用管理费用财务费用销售费用）（生产费用管理费用财务费用销售费用）4 4利润总额利润总额（1 12 23 3） 1001005 5弥补前年度亏损弥补前年度亏损 10106 6应纳税所得额应纳税所得额（4 45 5） 90907 7所得税所得税 29.729.78 8税后利润税后利润（4

60、 47 7） 70.370.39 9盈余公积金盈余公积金（8)8)* *10% 10% 7.037.031010公益金公益金1111应付利润应付利润 本年应付利润本年应付利润未分配利润转分配未分配利润转分配1212未分配利润未分配利润 其中其中: :偿还借款偿还借款1313累计未分配利润累计未分配利润o1.销售收入：销售收入：o2.生产费用：生产费用：o3.管理费用：管理费用：o4.财务费用：财务费用：o5.销售费用：销售费用：o6.销售税金及附加：销售税金及附加：7.利润总额销售利润利润总额销售利润1234568.税后利润利润总额所得税税后利润利润总额所得税77*25o利润及利润分配表本章结束本章结