美的集团财务报表分析报告

1、美的集团财务报表分析报告美的集团2021年度财务分析报告指导教师：李文泽学院：国际商学院姓名：李安琪学号:13131084一、公司简介美的集团(SZ.000333)是以家电制造业为主的大型综合性企业集团,2021年9月18日在深交所上市,旗下拥有小天鹅、威灵控股两家子上市公司.2021年,美的集团整体实现销售收入达1210亿元,外销销售收入74亿美元.2021年“中国最有价值品牌评价中,美的品牌价值到达653.36亿元,名列全国最有价值品牌第5位.1968年,美的创业,1980年,美的正式进入家电业,1981年注册美的品牌.2021年美的集团用工总数13万人,旗下拥有美的、小天鹅、威灵、华凌、

2、安得、美芝等十余个品牌.集团在国内建有广东顺德、广州、中山；安徽合肥及芜湖；湖北武汉及荆州；江苏无锡、淮安、苏州及常州；重庆、山西临汾、江西贵溪、河北邯郸等15个生产基地,辐射华南、华东、华中、西南、华北五大区域；在越南、白俄罗斯、埃及、巴西、阿根廷、印度等6个国家建有生产基地.主要家电产品有家用空调、商用空调、大型中央空调、吸尘器、取暖器、电水壶、烤箱、抽油烟机、净水设备、空气清新机、加湿器、灶具、消毒柜、照明等和空调压缩机、冰箱压缩机、电机、磁控管、变压器等家电配件产品.现拥有中国最完整的空调产业链、冰箱产业链、洗衣机产业链、微波炉产业链和洗碗机产业链拥有中国最完整的小家电产品群和厨房家电

3、产品群；在全球设有60多个海外分支机构,产品远销200多个国家和地区.二、报表分析一偿债水平一般来说流动比率1,资金的流动性较差,流动比率在1和2之间的,我们认为资金的流动行一般.流动比率在大于2,那么认为该公司的资产流动性优秀.我们通过分析美的集团的流动比率,发现该公司近几年的流动比率都在1.1左右徘徊,这说明该公司的短期偿债水平一般.而通过对2021年美的集团速动比率的分析,发现其虽然大于1,不过有可能是由于有较多的储藏存货导致的.资产负债率越大,说明公司的负债程度越高.利息保证倍数比拟大那么说明公司的偿债水平比拟强.我们通过数据可分析得出,美的集团的资产负债率这一年在61%65无间波动,

4、我们认为这个指标是正常的.有适量的负债才能提升公司利用的资金的效率更利于公司的开展.由上述几个财务指标我们分析美的集团无论从短期偿债水平和长期偿债能力的角度来看水平都比拟一般,偿债水平比拟弱.二获利水平由数据我们可以看出,流动资产周转率有所下降,这说明流动资产利用效果不是很好,而周转速度较慢,因此需要补充流动资金参加周转,否那么形成资金浪费,降低企业盈利水平.同时从侧面证实了关于偿债水平的推断,可能是由于有较多的存货储藏所以流动资金减少使获利水平下降.美的集团在三月到九月期间营业利润率较高,同时这段时间本钱费用利润率也较高,可能是由于夏季为空调等产品的旺季导致,美的集团应继续大力开展其主营业务

5、,说明其营业方向没有问题.三周转水平在2021年一年中,美的集团应收账款比率由16.38次降到3.27次,说明公司收帐速度慢,平均收账期长,坏帐损失多,资产流动慢,偿债水平弱.而存货周转率由6.99次降到2.1次,存货的占用水平越高,流动性越弱,存货转换为现金或应收账款的速度越慢.固定资产周转率有所变慢,这说明公司的厂房、设备等固定资产的利用效率,比率降低,说明利用率越低,治理水平越差.总资产周转率持续下降,这说明销售水平较越弱,资产利用效率越低.综上所述,美的集团的周转水平较差,资金不能很好的得到运用.四前景开展由总资产增长率来看,美的集团的总资产增长率有所提升,可能是对于未来发展的一个积极

6、势头,主营业务增长率保持在18流右,说明其主营业务方向是正确的,并正在平稳开展.同时从净利润增长率以及净资产增长率来看,美的集团资本规模的扩张速度较为稳定,以此势头开展下去股东的利益会获得一定保证.四、财务状况总体评价美的拥有健康的财务结构和明显的企业核心竞争优势,规模高速扩张,说明公司抓住了中国电器市场的开展,把握住时机,在竞争中取得优势,稳居市场占有率第一位.该公司目前财务状况均属良好,比拟平安,具有较强的获现水平,而且美的是处于增长期.美的在经营中各品牌价值都有了较大增长,平均品牌价值增长24%在国内市场稳扎稳打的同时,也加快了海外扩张的步伐,具有较大的开展空间,从利润表中可看出.有较为

7、完善的自身产业结构,企业扩张增量资本和存量资本也较高.这从总资产和净资产增长率可以看出.但同时,公司还存在一定的问题,如预收账款近年来不太稳定,虽然公司调整了集资结构,筹资本钱随之降低,但风险增加,公司固定资产周转率不稳定,但是近几年总体趋势是下降的,说明利用效率降低,拥有的固定资产数量过多,设备闲置,没有充分利用,公司资产进行经营的效率降低,资产有效利用程度降低,公司通过负债的方式所筹集的资金并没有得到充分利用,企业失去投资时机的可能性很较大等问题亟待解决.总之在未来的开展中美的公司能否在家电行业保持优势或者继续扩大优势,既取决于国际的宏观调控经济政策,市场变化与走势,又取决于公司的经营策略

8、.现在公司总体趋势较好,未来仍会有较强的进一步开展潜力.美的集团(000333)现金流量表报告期20211231202109302021063020210331单位元元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金105499000000.0078057000000.0050376600000.0019194300000.00客户存款和同业存放款项净增7432810.00104310.00216140.006600070.00力怖向中央银行借款净增加额-89708000.00-59709600.00-59709600.00110292000.00收取利息、手续费及佣金的现金6427

9、92000.00504780000.00377367000.00182146000.00收至依勺税费返还3661670000.002909210000.001916850000.00957557000.00收到的其他与经营活动有关的2494190000.001754270000.001235890000.00994847000.00现金经营活动现金流入小计112215000000.0083165700000.0053847200000.0021445700000.00购置商品、接受劳务支付的现金51280800000.0038895400000.0023640100000.0092369400

10、00.00客户贷款及垫款净增加额884183000.002362950000.00-140373000.00-592727000.00存放中央专艮行和同业款项净增357838000.00417841000.00-74239400.00-133592000.00力口额支付利息、手续费及佣金的现金406195000.00245672000.00193074000.0068896100.00支付给职工以及为职工支付的10426400000.007876850000.005562770000.003240580000.00现金支付的各项税费8465410000.006913020000.0044326

11、40000.001504610000.00支付的其他与经营活动有关的.0012600200000.007061780000.004897210000.00现金经营活动现金流出小计87427000000.0069312000000.0040675700000.00.00经营活动产生的现金流量净额24788500000.00.00.003223810000.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金0.005440020000.004001000000.000.00取得投资收益所收到的现金1345430000.00682830000.00288627000.00236049000.00处

12、置固定资产、无形资产和其他1273490000.001299400000.001116280000.00925139000.00长期资产所收回的现金净额投资活动现金流入小计2618930000.007422250000.005405910000.001161190000.00购建固定资产、无形资产和其他2678180000.001610170000.001388960000.00902058000.00长期资产所支付的现金投资所支付的现金28800800000.0029296700000.0026488800000.000.00取得子公司及其他营业单位支2368060.00695045000.

13、0014878100.001876490.00付的现金净额投资活动现金流出小计31481300000.0031601900000.0027892600000.00903935000.00投资活动产生的现金流量净额-28862400000.00-24179600000.00-22486700000.00257254000.00三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金7927910.000.000.000.00其中：子公司吸收少数股东投资7927910.000.000.000.00收至U的现金取得借款收到的现金37288800000.0036914200000.0024804200000.0

14、014420210000.00筹资活动现金流入小计37296800000.0036914200000.0024804200000.0014420210000.00归还债务支付的现金39654300000.0033442000000.00.008595130000.00分配股利、利润或偿付利息所支4052590000.003786740000.003644370000.00253405000.00付的现金530052000.00342464000.00268328000.0082760700.00筹资活动现金流出小计44706900000.0038228700000.0020012400000.

15、009848540000.00筹资活动产生的现金流量净额-7410130000.00-1314530000.004791760000.004571660000.00附注汇率变动对现金及现金等价物-7619190.00-8090920.00-11048200.00-14111800.00的影响现金及现金等价物净增加额-11491600000.00-11648600000.00-4534540000.008038620000.00期初现金及现金等价物余额16763900000.0016763900000.0016763900000.0016763900000.00期末现金及现金等价物余额52722

16、40000.005115310000.0012229300000.0024802500000.00净利润11646300000.000.007217630000.000.00资产减值准备349818000.000.00351436000.000.00固定资产折旧、油气资产折耗、2359450000.000.001176190000.000.00生产性物资折旧无形资产摊销133413000.000.0045124200.000.00长期待摊费用摊销827555000.000.00232750000.000.00处置固定资产、无形资产和其他216789000.000.0059760000.000.

17、00长期资产的损失公允价值变动损失652791000.000.00788354000.000.00财务费用100069000.000.0029010000.000.00投资损失-1511120000.000.00-426447000.000.00递延所得税资产减少-1198430000.000.00-862824000.000.00递延所得税负债增加-97715400.000.00-70684000.000.00存货的减少118729000.000.005140620000.000.00经营性应收工程的减少-7856370000.000.00-8947160000.000.00经营性应付工程的

18、增力口20215200000.000.008282580000.000.00其他176349000.000.000.000.00经营活动产生现金流量净额24788500000.000.00.000.00现金的期末余额5272240000.005115310000.0012229300000.0024802500000.00现金的期初余额16763900000.0016763900000.0016763900000.0016763900000.00现金及现金等价物的净增加额-11491600000.00-11648600000.00-4534540000.008038620000.00美的集团(

19、000333)资产负债表报表日期20211231202109302021063020210331单位元元元元流动资产货币资金7482880000.009807870000.00.0027579200000.00交易性金融资产0.00226092000.0087046600.0093344400.00衍生金融资产162514000.000.000.000.00应收票据.00.00.0017949300000.00应收账款9362100000.0010471900000.0012733100000.00.00预付款项1414470000.001871970000.001894870000.0019

20、57800000.00应收股利45943200.0051018400.0054072900.0054218400.00其他应收款1180770000.00818158000.001214720000.00869691000.00存货.0010971000000.0010056000000.0012054400000.00其他流动资产26593900000.0022802200000.00.00486697000.00流动资产合计86427100000.0083170100000.0085400000000.0081397600000.00非流动资产发放贷款及垫款5940800000.00743

21、3770000.004955480000.004507360000.00可供出售金融资产1655490000.00844627000.001007450.001026260.00长期股权投资951874000.00930072000.001774070000.001761920000.00投资性房地产171635000.00196845000.00140144000.00202182000.00固定资产原值31323500000.000.0030844700000.000.00累计折旧11782900000.000.0010978300000.000.00固定资产净值19540600000.0

22、00.00.000.00固定资产减值准备18753800.000.0036683400.000.00固定资产净额19521800000.0019591000000.00.00.00在建工程661882000.00528028000.00418345000.00563223000.00无形资产3431960000.003469530000.003478660000.003487330000.00商誉2931790000.002931000000.002931000000.002931000000.00长期待摊费用758576000.00628123000.00661961000.00657930

23、000.00递延所得税资产3779990000.003533610000.003454620000.002958400000.00非流动资产合计33865000000.0032652800000.0032689600000.0032375800000.00资产总计120292000000.001.001.001.00流动负债短期借款6070880000.0010914700000.00.00.00向中央银行借款0.0029998400.0029998400.00200000000.00吸收存款及同业存放7493810.00165310.00277140.006661070.00交易性金融负债0

24、.0073347200.00126144000.00125728000.00衍生金融负债74960700.000.000.000.00应付票据12648500000.006868060000.005759290000.006576110000.00应付账款20217500000.00.00.0021254600000.00预收款项3992540000.005816320000.004175930000.003830690000.00应付职工薪酬2199780000.001601520000.001394570000.001100090000.00应交税费3280150000.002387090

25、000.002792340000.002620290000.00应付禾I息22912200.0051788100.0088789600.0043539400.00应付股禾93799000.00256658000.00292713000.0010758400.00其他应付款1223550000.001527680000.001361490000.001854460000.00一年内到期的非流动负债611900000.00698552000.00275928000.00576482000.00其他流动负债22778900000.0021804600000.0020667000000.0016152

26、200000.00流动负债合计73142800000.0070360900000.0074147800000.0069986200000.00非流动负债长期借款19205000.0022913400.00682486000.00814956000.00应付债券153026000.00160929000.00158192000.00155454000.00专项应付款851825000.00856341000.00720418000.00882785000.00预计非流动负债25573800.0026990300.0026027000.0023962200.00递延所得税负债25917200.00

27、66306900.0053002500.0062525200.00其他非流动负债0.00153665000.00143511000.00142644000.00非流动负债合计1417780000.001287150000.001783640000.002082330000.00负债合计74560600000.0071648000000.0075931500000.0072068500000.00所有者权益实收资本或股本4215810000.004215810000.004215810000.001686320000.00资本公积.00.0012760800000.00.00盈余公积118979

28、0000.00569544000.00569544000.00569544000.00未分配利润21814300000.0020885300000.00.00.00外币报表折算差额0.00-436565000.00-361165000.00-304958000.00归属于母公司股东权益合39470500000.0038088000000.0035727500000.0035121600000.00计少数股东权益6260960000.006086810000.006430590000.006583320000.00所有者权益或股东权益45731500000.0044174800000.00421

29、58100000.0041704900000.00合计负债和所有者权益或股东120292000000.001.001.001.00权益总计美的集团000333利润表报表日期20211231202109302021063020210331单位元元元元一、营业总收入142311000000.00109589000000.0077708200000.0038533300000.00营业收入141668000000.00109084000000.0077330800000.0038351100000.00禾I息收入632525000.00503213000.00376858000.0018214600

30、0.00手续费及佣金收入10267200.001566930.00508300.000.00二、营业总本钱129719000000.0098437400000.0069018300000.0034616100000.00营业本钱105670000000.0081481500000.0057343300000.0028689900000.00利息支出404527000.00243028000.00191553000.0068558600.00手续费及佣金支出1667810.001204730.00727610.00337450.00营业税金及附加809596000.00621111000.004

31、46828000.00215272000.00销售费用.0010761800000.007623680000.003710420000.00治理费用7498250000.005083440000.003349320000.001621890000.00贝才务费用251327000.00-11698600.00-288554000.00-44139300.00资产减值损失349818000.00257035000.00351436000.00353777000.00公允价值变动收益-652791000.00-598638000.00-788354000.00-776075000.00投资收益15

32、11120000.00839388000.00426447000.00272931000.00其中：对联营企业和合营企业94739100.0049190100.0034977400.0019454600.00的投资收益三、营业禾1J润.0011392300000.008328030000.003414060000.00营业外收入1057070000.00706471000.00553423000.00122099000.00营业外支出516888000.00223703000.00133112000.0081111700.00非流动资产处置损失270391000.00175127000.009

33、9791400.0062182400.00禾润总额.0011875100000.008748340000.003455050000.00所得税费用2344360000.002035610000.001530720000.00594390000.00四、净利润11646300000.009839470000.007217630000.002860660000.00归属于母公司所有者的净利10502200000.008952960000.006610130000.002538850000.00润少数股东损益1144110000.00886515000.00607495000.00321806000

34、.00五、每股收益根本每股收益2.492.121.571.51稀释每股收益2.492.121.571.51六、其他综合收益-596465000.00-338547000.00-391206000.00-234564000.00七、综合收益总额11049900000.009500920000.006826420000.002626090000.00归属于母公司所有者的综合10007700000.008645110000.006185870000.002274120000.00收益总额归属于少数股东的综合收益1042210000.00855817000.00640552000.0035197000

35、0.00总额美的集团000333财务指标报告日期2021/12/312021/9/302021/6/302021/3/31每股指标摊薄每股收益元2.76252.33391.7121.6964加权每股收益元2.492.121.571.51每股收益_调整后元2.492.121.571.51扣除非经常性损益后的每股收益元2.25-1.58-每股净资产_调整前元10.847610.47841024.7312每股净资产_调整后元9.36259.03468.474720.8273每股经营性现金流元5.87993.28613.12431.9117每股资本公积金元3.08953.08493.02699.088

36、9每股未分配利润元5.17444.9544.398310.5815盈利水平总资产利润率9.68178.49536.1122.5143主营业务利润率24.83924.734625.26924.6301总资产净利润率10.72229.2496.7132.7151本钱费用利润率10.848612.125312.77610.1044营业利润率9.494410.443610.76948.9021主营业务本钱率%74.589674.69674.153274.8086销售净利率%8.22099.02019.33347.4591股本报酬率%555.7474233.3946431.611169.6386净资产报

37、酬率%51.232222.273943.16116.8593资产报酬率19.4778.495315.40862.5143销售毛利率%25.410425.30425.846825.1914三项费用比重15.870514.51513.816513.7888非主营比重14.661911.13399.67919.0858主营利润比重251.5166227.2116223.365273.3943股息发放率%0.00810.02610.04060.0038主营业务利润元3518889248026981567480195407407609445898250净资产收益率%26.6123.5118.57.23加

38、权净资产收益率29.4925.3518.977.47扣除非经常性损益后的净利润元9476847980862842312066676455702889535170成长水平主营业务收入增长率17.105316.360517.275521.4953净利润增长率40.359645.667552.211547.0672净资产增长率%17.018416.269316.766619.1533总资产增长率24.081518.679724.867314.643营运水平应收账款周转率次16.386811.85687.48553.2738应收账款周转天数天21.968930.362348.093109.964存货周转天数天51.473457.80979.2707170.9808存货周转率次6.99396.22744.54142.1055固定资产周转率次7.2394-3.9191-总资产周转率次1.30