中国制造业FDI研究——原因、影响及对策

1、中国制造业研究 原因、影响及对策第一节第一节 中国制造业的发展现状分析中国制造业的发展现状分析n一、国际地位大幅提升一、国际地位大幅提升n1990年我国制造业占全球的比重为2.7%，居世界第九；到2000年上升到6.0%，居世界第四；2007年达到13.2%，居世界第二；2010年为19.8%，跃居世界第一。世界500多种主要工业产品当中，中国大约220多种的产品产量居世界第一。 图图1 20012012年四国制造业增加值变化曲线 n二、自主创新能力显著增强二、自主创新能力显著增强n2014年，我国全社会R&D 经费投入13312亿元，占GDP比重达2.09%，是2008年4616亿元的2.8

2、8倍；按照汇率计算，我国R&D经费投入总量位居世界第三，投入强度在新兴发展国家中居于领先地位。图图2 2008-2014年全社会R&D经费支出总额及占比 n三、结构调整取得重要进展三、结构调整取得重要进展n重点行业先进产能比重快速提高，智能制造、高速轨道交通、海洋工程等高端装备制造业产值占装备制造业比重超过10%，海洋工程装备接单量占世界市场份额29.5%，新型干法水泥生产线占海外市场的份额达到40%，国产品牌智能手机的国内市场占有率超过70%。n淘汰落后产能取得积极进展，电力、煤炭、炼铁、炼钢等21个行业均完成了2013年淘汰落后产能目标任务，全国共淘汰电力落后产能544万千瓦、煤炭1457

3、8万吨、炼铁618万吨、炼钢884万吨。n四、绿色发展能力明显增强四、绿色发展能力明显增强工业节能、节水、资源综合利用、环保、废水循环回用等关键成套设备和装备产业化示范工程积极推进。十一五”期间，全国规模以上工业单位增加值能耗下降26%，实现节能量7.5亿吨标准煤，以年均6.98%的能耗增长支撑了年均11.57%的工业增长。“十二五”前四年，我国工业能耗累计下降21%，工业水耗累计下降28%左右，基本实现“十二五”预计目标。n五、产业集聚发展不断提升五、产业集聚发展不断提升n企业兼并重组效果逐步显现，产业组织结构进一步优化。2014年6月，我国汽车销量前十名的企业（集团）生产集中度达90%，比

4、2010年提高4个百分点；2013年水泥行业前十家企业产量占总产量的37.8%，较2010年提高了12.7个百分点；平板玻璃行业前十家企业产量占总产量的53.5%；电解铝行业前十家企业产量占总产量的68%。n优化重点产业布局和推动产业有序转移。2014年，中、西部地区规模以上工业增加值增速分别为8.4%和10.6%，分别高于东部地区0.8和3个百分点。第二节中国制造业持续下降的表现第二节中国制造业持续下降的表现n一、制造业一、制造业FDI持续下降：基于流入的视角持续下降：基于流入的视角n1.中国制造业中国制造业FDI总量大幅下滑总量大幅下滑n中国制造业吸收FDI 项目数和实际使用 FDI 规模

5、呈明显下滑趋势。n中国制造业吸引FDI 项目数和实际使用 FDI 金额下降趋势呈扩大态势2.中国制造业中国制造业FDI比重持续下降比重持续下降n2008年以来，中国初级部门、制造业 、服务业等部门利用FDI资本规模均有所缩减，但是制造业FDI 面临的下行压力尤其严重。n2009 2014 年间，中国制造业实际使用 FDI 占比由 51. 95%降至 33. 4%。n制造业已经失去吸引 FDI 的主体地位，与服务业等行业相比，传统制造业吸收 FDI的相对优势逐渐丧失。二、制造业二、制造业FDI持续下降：基于流出的视角持续下降：基于流出的视角n1.低端制造业低端制造业FDI流向东南亚流向东南亚n劳

6、动密集型、转移成本较低的低端制造业，如珠三角的纺织业、长三角的电子零件制造等，流向人力成本更为低廉的东南亚。 外商直接投资流入金额(百万美元)数据来源：世界投资报告2015n2.高端制造业高端制造业FDI流向欧美日流向欧美日n部分发达国家为了本国经济及就业的需求，召回了部分中高端制造业，而这部分回流的制造业原本大部分都在中国。部分撤出外资公司列表部分撤出外资公司列表第三节第三节 中国制造业中国制造业FDI持续下降的原因持续下降的原因n一、国际因素一、国际因素n1.国际直接投资步伐减缓国际直接投资步伐减缓n二战以来，全球已出现过三次产业转移，目前第四次产业转移正在进行中。2008年，金融危机导致

7、国际产业转移速度减缓。2009 年来，世界经济长期处于低位徘徊状态，2014 年世界经济增长 3. 31%，与 2013 年持平。n虽然美国经济活力增强，达到2. 4%的增长率，但是受需求乏力供给过剩 美元贬值等因素的影响，其他主要经济体复苏乏力。新兴经济体增速放缓趋势仍在持续，中速增长将成为常态 。1 n2.发达国家实施再工业化战略发达国家实施再工业化战略n发达国家曾将制造业作为 夕阳产业 向发展中国家大量转移，造成了经济的 去工业化和 实体经济空心化 。n2008后，发达国家经济体纷纷提出“再工业化”战略，即强调制造业的回归和更新升级。nFratocchi et al. ( 2014 )

8、的调研显示，当前发达国家制造业回流的案例51%来自中国。 受制造业部分外资回流影响，中国制造业领域吸引 FDI 规模明显下降。发布时间发布时间战略名称战略名称主要内容主要内容战略目标战略目标2013年年美国制造业创美国制造业创新网络计新网络计划划计划建设由计划建设由45个制造创新中心和一个个制造创新中心和一个协调性网络足额挂全国性创新网络，协调性网络足额挂全国性创新网络，专注研究专注研究3D打印等有潜在革命性影打印等有潜在革命性影响的关键制造技术。响的关键制造技术。打造成世界先进技术和服务的区域中心，打造成世界先进技术和服务的区域中心，持续关注制造业技术创新，并将技持续关注制造业技术创新，并将

9、技术转化为面向市场的生产制造。术转化为面向市场的生产制造。2013年年德国工业德国工业4.0战略实施战略实施建议建议建设一个网络：信息物理系统网络；研建设一个网络：信息物理系统网络；研究两大主题：智能工厂和智能生产；究两大主题：智能工厂和智能生产；实现三项集成：横向集成、纵向集实现三项集成：横向集成、纵向集成与端对端的集成；实施八项保障成与端对端的集成；实施八项保障计划。计划。通过信息网络与物理生产系统的融合来通过信息网络与物理生产系统的融合来改变当前的工业生产与服务模式；改变当前的工业生产与服务模式；使德国成为先进智能制造技术的创使德国成为先进智能制造技术的创造者和供应者。造者和供应者。20

10、14年年日本制造业白日本制造业白皮书皮书重点发展机器人、下一代清洁能源汽车、重点发展机器人、下一代清洁能源汽车、再生医疗以及再生医疗以及3D打印技术打印技术。重振国内制造业，复苏日本经济。重振国内制造业，复苏日本经济。2015年年英国制造业英国制造业2050推进服务推进服务+再制造（以生产为中心的价再制造（以生产为中心的价值链）；致力于更快速、更敏锐地值链）；致力于更快速、更敏锐地响应消费者需求，把握新的市场机响应消费者需求，把握新的市场机遇，可持续发展，加大力度培养高遇，可持续发展，加大力度培养高素质劳动力。素质劳动力。重振英国制造业，提升国际竞争力。重振英国制造业，提升国际竞争力。2013

11、年年“新工业法国新工业法国”战略战略解决能源、数字革命和经济生活三大问解决能源、数字革命和经济生活三大问题，确定题，确定34个优先发展的工业项目，个优先发展的工业项目，如新一代高速列车、电动飞、节能如新一代高速列车、电动飞、节能建筑、智能纺织等。建筑、智能纺织等。通过创新重塑工业实力，使法国处于全通过创新重塑工业实力，使法国处于全球工业竞争力第一梯队。球工业竞争力第一梯队。n3.发展中国家加强制造业发展中国家加强制造业FDI的增强的增强n目前，东南亚国家已开始形成产业集聚发展格局。跨国公司加大对成本更为低廉的发展中国家和低收入国家的投资和转移力度。n越南为制鞋基地，耐克在越南的生产份额从200

12、5年的25%上升到2012年的41%；孟加拉为制衣基地，目前已经超越印度，成为仅次于中国的全球第二大针织品出口国；柬埔寨为纺织基地，成衣及纺织品占该国全部出口产品的比重达80%。同时，东南亚国家形成了在欧美日市场与中国的替代效应，2010-2013年，在我国对日本出口逐渐下降的同时，东南亚国家对日本出口增速则达到30%左右。表表2 主要发达国家主要发达国家FDI流出流出2013年相对年相对2006年的增速变化（年的增速变化（%）中国中国印度印度印度尼西印度尼西亚亚马来西亚马来西亚菲律宾菲律宾泰国泰国越南越南柬埔寨柬埔寨德国德国79.25 130.14 24.35 -70.69 719.12 7

13、6.36 -36.51 美国美国97.75 58.62 -163.29 248.27 23.03 67.05 181.08 350.00 日本日本47.46 319.99 426.90 -57.40 238.63 412.05 598.84 2174.33 韩国韩国75.83 617.92 696.06 1079.76 1517.44 337.04 31.71 -54.07 n二、国内因素二、国内因素n1.人口红利逐步消失人口红利逐步消失n随着人口红利消失和要素成本的全面上升，我国制造业原有的比较优势正在逐渐消失。n2014年我国劳动年龄人口从2011年的顶点下降了560万，劳动力供给呈缩减趋

14、势，并直接导致用工成本上升。n目前我国制造业工资普遍达到30004000元，远高于东南亚等国。据波士顿报告，中国制造业对美国的成本优势已经由2004年的14%下降到2014年的4%，表明在美国生产只比在中国生产贵4%。n2.环境治理成本不断上升环境治理成本不断上升n世界工厂和全长期积累的环境矛盾正集中显现，目前全国有70%左右的城市不能达到新的环境空气质量标准，17个省（区、市）的6亿左右人口受雾霾天气影响，水体污染较为突出，土壤污染日益凸显，重大环境事件时有发生。n不断恶化的环境需要企业尤其是重污染的制造业企业将环境治理成本内部化，环保成本上升; n3.资源能源约束日益趋紧资源能源约束日益趋

15、紧n我国资源相对不足、环境承载能力较弱，人均淡水、耕地、森林资源占有量仅为世界平均水平的28%、40%和25%，煤炭、原油、电力、天燃气等人均占有量分别为世界的60%、10%、48%、5%。n世界工厂和全球制造业中心地位加剧了中国原材料 能源的缺口，导致资源类产品价格上涨。n4.本币升值增加贸易成本本币升值增加贸易成本n人民币对世界主要货币的汇率大幅度升值，也构成出口比例较高的外商投资企业成本上升、收益下降的重要原因。 2004年至2014年，人民币对美元的汇率升了35%。 n五、产能过剩问题突出五、产能过剩问题突出n经过近40年的工业化快速发展后，也沉淀了可观的闲置生产能力。近年来，中国制造

16、业平均产能利用率已经降至仅为60左右，远低于全球制造业70以上的平均水平.n在24个制造业细分行业中，钢铁业、汽车业甚至新兴产业中的风电、太阳能光伏行业均存在产能过剩的问题。因此，中国制造业目前已进入市场严重过剩时代，“去库存化”和转型升级的压力加大，竞争加剧，部分国内市场寻求型FDI被挤出，撤离中国或减少投资。n据统计，2014年中国有24座新增高炉投入运行，年设计产能为3500万吨，产能仍将持续被增强。但是目前在建、拟建生产线仍有30-40条，新产能仍以10%的幅度递增。第四节第四节 中国制造业中国制造业FDI持续下降的影响持续下降的影响n一、结构效应一、结构效应n各细分行业实际使用 FD

17、I 状况不尽相同: 2013 年与2010 年相比，农副产品加工业、石油加工炼焦及核燃料加工业、非金属矿物制品业实际使用 FDI 分别下降 39%、59%、22%，而通用设备制造业、专用设备制造业和交通运输设备制造业 FDI 却出现了2%、12%、34% 的正增长。nFDI不断脱离传统制造业、向先进制造业转移的结构式调整。在 FDI 总规模相对稳定的情况下，制造业 FDI 规模的缩减也意味着资本将更多进入现代农业、现代服务业等非制造领域，从而有利于优化整个国民经济的产业结构。n二、增长效应二、增长效应n制造业大量吸收使用 FDI，不仅弥补工业化的资本缺口，而且打破行政垄断，加剧市场竞争，激发内

18、资企业提高生产效率; 通过外资企业在华设立科技研发中心、信息扩散、人员流动、市场竞争等途径有效拉动了经济增长，也使中国成为世界制造中心。n制造业 FDI 持续下降，必然拉低制造业投资增长率，使外资企业技术外溢效应收敛，降低制造业增长速度，导致经济下行压力加大，甚至出现产心化，威胁中国作为世界制造中心的地位。n三、就业效应三、就业效应n制造业 FDI 持续下降，尤其是劳动密集型制造业 FDI 下降，将对产业工人就业规模、就业结构产生深刻影响，国内劳动力就业尤其是低端劳动力的就业将面临巨大冲击。n根 据 中 国 工 业 统 计 年 鉴，20092011 年，30 个制造业细分行业中仅交通运输设备业

19、等四个行业就业人数持续上升，其他行业如农副产品制造业、纺织服装鞋帽制造业就业人数均出现不同程度的下降，且就业人数下降的行业多为 FDI 规模明显缩减的行业。n四、贸易效应四、贸易效应n外商投资企业是我国进出口贸易的主体。随着制造业FDI 持续下降，外资企业进出口增速放缓，占全国进出口额的比重也呈持续下降态势，已经从2010 年占比 53. 83% 下 降 到 2014 年 的46. 10%; 2014 年进口占比虽略有上升，但已从 2010 年的 52. 91% 下降到 46. 39%; 出口占比则从 2010年的54. 65% 持续下降到 2014 年的45. 87% 。第五节第五节 世界制

20、造业世界制造业FDI流向的条件分析流向的条件分析一、潜在成本洼地选取标准之一：年轻人口一、潜在成本洼地选取标准之一：年轻人口n人口是引导产业转移方向的主线。这主要是因为劳动力作为不可贸易品，在不同经济体之间存在着差异的基础，由此，劳动力成本差异就成为产业转移的关键动力，其中劳动密集型行业对劳动力成本变化更为敏感。n通过判断全球潜在劳动力的成本洼地，能够预知全球劳动密集型产业的转移方向。劳动力供给是影响劳动力成本的关键因素之一。n一般而言，一个经济体劳动力供给越充该经济体劳动力的成本就越低。因此，劳动力成本“洼地”对应着年轻人口的“高地”。根据2015年数据，在潜在成本洼地经济体中，印度拥有3.

21、77亿少儿人口，而排在第二的尼日利亚则有8000万少儿人口。 n二、潜在成本洼地选取标准之二：工资水平二、潜在成本洼地选取标准之二：工资水平n鉴于全球劳动力成本数据的可得性比较差，选取雇佣员工的人均GDP作为劳工成本的代理变量，对潜在成本洼地劳工成本进行衡量。n根据雇佣员工的人均GDP可知，沙特阿拉伯、美国、阿联酋劳动力成本最高，而莫桑比克、几内亚、索马里则以雇佣员工人均2500美元位居末位。 潜在成本洼地雇佣员工人均工资（单位：美元）n三、潜在成本洼地选取标准之三：物流效率三、潜在成本洼地选取标准之三：物流效率n运输成本也是影响产业转移的重要因素之一。海运是全球贸易的重要运输方式，因此，具有

22、海运优势经济体会具有产业承接的更大比较优势。根据传统产业承接地经验可知，主要承接经济体都具有发达的海路运输能力。n选择一个经济体的海岸线长度作为海运便利程度的代理变量。据此，在年轻人口分布的基础上进一步删除内陆国，进而选取出剩余49个成本洼地国，其中，印尼、菲律宾、美国、墨西哥及巴西的海岸线长度排名前五。n三、潜在成本洼地选取标准之四：全球腐败感知三、潜在成本洼地选取标准之四：全球腐败感知指数指数n除潜在劳动力优势及物流效率外，政治环境也是影响该经济体能否承接产业转入的关键因素之一。选取腐败指数作为衡量潜在成本洼地政治环境的关键指标。n当前，各大机构出具的腐败指数多种多样，如世界经济论坛的“全

23、球竞争力报告”中的腐败指数，世界银行的世界发展报告中的腐败指数，商业国际（BI）的腐败指数等。本文选取透明国际公布的腐败感知指数（CPI）。根据透明国际，腐败感知指数值低于20为非常腐败。潜在成本洼地中腐败感知指数低于潜在成本洼地中腐败感知指数低于20的经济体的经济体n四、潜在成本洼地选取：综合排名n综合以上分析，通过考察未来潜在劳动力人口、综合以上分析，通过考察未来潜在劳动力人口、物流效率及廉洁指数等，本文对满足以下标准的物流效率及廉洁指数等，本文对满足以下标准的经济体进行筛选并且排序。经济体进行筛选并且排序。 潜在成本洼地综合得分地图n新兴成本洼地及当前全球FDI流向，二者呈现出高度重合。

24、根据FDI Intelligence统计，亚洲地区，2015年印度已成为全球资本投资头号目的地，流入印尼的资本投资增长130%，巴基斯坦则增长147%，其他资本投资出现增长的国家包括菲律宾（项目增加16%）和泰国（项目数增加7%）；尽管受制于地缘政治紧张影响，欧洲新兴国家土耳其项目数量同比仍增加47%；埃及仍是北非地区最大的投资目的地，按照项目数量，阿联酋吸引投资项目占中东和非洲总量的四分之一；北美地区，2015年流入北美地区资本增长10%至688亿美元，项目数量同比增长6%，其中，流入美国资本占比高达88%；拉美地区，墨西哥和巴西为投资流向的首要目的地，分别吸引243亿美元和173亿美元，占拉美地区35%和25%。 潜在成本洼地综