投资项目年成本费用估算

1、投资项目成本费用的估算n一、总成本费用分类n二、经营成本概念n三、成本费用的估算一、总成本费用分类n总成本费用分类图制造成本期间费用销售成本销售费用财务费用管理费用总成本费用总成本费用一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n（二）按费用的经济性质（企业成本）划分n（三）按成本与产量关系划分一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品）n能反映每一产品的单位成本一、总成本费用分类n（一）按费用的经济用途（产品成本）划分n1.制造成本n2.管理费用n3.财务费用n4.销售费用一、总成本费用分类 产品成本n1.制造成本n（

2、1）直接材料费n（2）燃料、动力费n（3）生产工人工资n（4）生产工人福利费n（5）制造费用n折旧费n修理费n其他制造费一、总成本费用分类 产品成本n2.管理费用n（1）管理人员工资及福利费n（2）摊销费n（3）其他管理费一、总成本费用分类 产品成本n3.财务费用n（1）长期借款利息n（2）短期借款利息n（3）汇兑损益n4.销售费用一、总成本费用分类n（二）按费用的经济性质（企业成本）划分n能反应一定时期年内，企业成本费用的全部支出情况n成本测算方便一、总成本费用分类 企业成本n1.原材料费 2.燃料、动力费n3.职工工资 4.职工福利费n5.固定资产折旧费 6.无形资产摊销费n7.投资借款利

3、息 8.其他费用一、总成本费用分类n（三）按成本与产量关系划分n1.固定成本n固定成本 总成本 变动成本n2.变动成本n变动成本 原材料费 + 燃料、动力费n+ 计件工资一、总成本费用分类n（三）按成本与产量关系划分（用途）n1. 进行项目盈亏平衡分析n2. 计算项目达产期的成本二、经营成本概念n（一）经营成本的概念n经营成本是指项目在一定时期内（通常为一年）为生产和销售产品而发生的经常性现金支出，是构成总成本费用的主要组成部分。n经营成本=总成本折旧费摊销费借款利息二、经营成本概念n（二）折旧与摊销的处理问题n固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产投

4、资和无形资产投资中体现，在生产期不发生实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不必再将其作为资金的流出量计算。二、经营成本概念n（三）利息的处理问题n投资借款利息支出，尽管其在生产期有实际支出，但其本金已在建设期作为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资的现金流出量计算，且在计算现值时，亦已考虑了使用资金的时间价值 利息，所以在计算现金流量时，应剔除借款利息支出。二、经营成本概念n（三）利息的处理问题n现金流量表（全部投资）n由于不存在投资借款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出n现金流量表（自有资金）n在建设期只有自有资金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出

5、，应作为现金流出量计算三、成本费用的估算n（一）按费用的经济用途（产品成本）估算n单位产品生产成本预测法n（二）按费用的经济性质（企业成本）估算n企业成本要素预测法三、成本费用的估算n1.材料费 2.燃料动力费n3.工资 4.福利费n5.折旧费 6.摊销费n7.借款利息 8.修理费三、成本费用的估算n1. 材 料 费 = 单位产品材料消耗量n 产品年产量 材料单价n2. 燃料动力费 = 单位产品燃料消耗量n 产品年产量 燃料单价n3. 工 资 = 人均年工资 设计定员三、成本费用的估算n4.福利费 = 工资14n5.折旧费 =（固定资产原值残值）使用年限n6.摊销费 = 无形资产原值使用年限n

6、7.借款利息：见上节例题n8.修理费 = 固定资产原值修理综合费率n固定资产折旧n平均年限法n工作量法n加速折旧法n双倍余额递减法： 以直线法折旧率的2倍乘以每期固定资产的账面余额计提折旧，通常不考虑固定资产残值n年数总和法： 将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算确定固定资产折旧额第五节 投资项目年收入和年税金的估算n一、项目建成后的年收入估算n二、项目年税金的估算一、项目建成后的年收入估算n项目的年销售收入 = 项目设计生产能力n 生产能力利用率n 产品的销售价格二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n2.营业税（价内流转税）n3.消费税（价内流转税）n4.城市

7、建设维护税及教育费附加（价内流转税）n5.资源税二、项目年税金的估算n6.城市土地使用税（管理费中计算）n7.土地增值税n8.企业所得税n9.房产税（管理费中计算）n10.车船使用税（管理费中计算）二、项目年税金的估算n1.增值税（价外流转税）n增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是由消售者负担，有增值才征税没增值不征税n增值税 = 销售额 税率 进项税额二、项目年税金的估算n2.营业税（价内流转税）n应纳税额 = 营业额 税率n3.消费税（价内流转税）n从价定率n应纳税额 = 销售额 税率n从量定额n应纳税额 = 销售量 单位

8、税额二、项目年税金的估算n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税） 增值税n应纳税额 = 实缴营业税额 税率 消费税 n城市建设维护税税率为：7%（市区） 5%（县城、镇） 1%（其他）n教育费附加税率为：3%二、项目年税金的估算n4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）n应纳税额 = 销售额 17%（7% + 3%）n= 销售额 1.7%二、项目年税金的估算n5.资源税n应纳税额 = 课税数量 单位税额n6.城市土地使用税（管理费中计算）n应纳税额 = 课税数量 单位税额n7.土地增值税n应纳税额 = 土地增值额 税率二、项目年税金的估算n8.企业所得税n应 纳 税 额 = 应纳税所

9、得额 税率n应纳税所得额 = 利润总额 税收调整项目n9.房产税（管理费中计算）n10.车船使用税（管理费中计算）二、项目年税金的估算n计入产品成本的税金n城市土地使用税、房产税、车船使用税n销售税金及附加n增值税、营业税、消费税、资源税n城市建设维护税及教育费附加n从利润中扣除的税金n企业所得税第六节 投资项目财务辅助报表的编制n一、辅助报表n二、辅助报表的编制要点一、辅助报表n1.固定资产投资估算表n2.流动资产投资估算表n3.投资总额及资金筹措表n4.投资借款还本付息表一、辅助报表n5.销售收入和销售税金估算表n6.总成本费用估算表n7.固定资产折旧费估算表n8.无形资产摊销估算表二、辅

10、助报表的编制要点n1.固定资产投资估算表(建设投资估算表)n目的n计算投资估算、计算折旧n静态投资与动态投资n固定资产、无形资产、递延资产n房屋与设备 二、辅助报表的编制要点n2.流动资金估算表n流动资金 = 流动资产 - 流动负债n流动资金本年增加额n3.投资总额及资金筹措表n静态投资n还是静态投资 + 动态投资 二、辅助报表的编制要点n4.投资借款还本付息表n“本”包括建设期利息n还款方式（等本息与等本）二、辅助报表的编制要点n5.销售收入和销售税金估算表n达产期与正常生产期n销售税金及附加与其他税金n销售价格中是否包括了税金二、辅助报表的编制要点n6.总成本费用估算表n单位产品成本法与企

11、业成本法n达产期与正常生产期n总成本与经营成本n可变成本与固定成本二、辅助报表的编制要点n7.固定资产折旧费估算表n分类折旧（房屋、设备）n折旧方法n折旧年限n回收固定资产余值n余值与残值二、辅助报表的编制要点n8.无形资产摊销估算表n分类摊销（土地使用权、专利）n摊销方法（无残值）n摊销年限n回收无形资产余值（土地使用权）综合习题：投资项目财务状况分析 资料n1.生产规模：2万件/年n2.项目周期：建设期2年，生产期10年n第3年达产率90%，第4年以后均为100%n3.固定资产静态投资4,400万元n第1年投入2,400万元n第2年投入2,000万元n4.无形资产投资600万元（第1年投入

12、）综合习题：投资项目财务状况分析 资料n5.流动资金投资1,000万元（第2年末投入）n6.自有资金2,000万元（第1年投入）n7.资金缺口，均向银行贷款，年利率5%n流动资金投资借款，在项目结束时偿还n固定资产投资借款，在项目投产后分5年偿还n8.产品的销售价格6,000元/件（不含增值税）n9.产品的可变成本3,000元/件（不含增值税）综合习题：投资项目财务状况分析 资料n10.不包括固定资产折旧、无形资产摊销和投资借款利息的年固定费用4,000万元n11.固定资产投资中n房屋建筑占30%，折旧费按直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为40年n机器设备占70%，折旧费按直线法计算，残值

13、率5%，平均折旧年限为10年综合习题：投资项目财务状况分析 资料n12.无形资产摊销，按直线法计算，残值为零，折旧年限为10年n13.税金按现行政策，所得税率为33%n14.税后利润在提取10%法定盈余公积金和10%公益金后，可用于偿还固定资产投资借款本金n15.项目在提取法定盈余公积金、公益金和偿还固定资产投资借款本金后，在投产后的第25年每年按投资额的10%分配股利，后5年每年按投资额的20%分配股利习题6-2：根据综合习题资料计算下列内容n1.编制固定资产折旧估算表n2.编制无形资产摊销估算表n3.编制销售收入和销售税金估算表n4.编制成本估算表习题6-2答案 固定资产折旧估算表n1.项

14、目n固定资产总额 = 4,400(万元)n房屋资产总额 = 4,400 30% = 1,320(万元)n房屋资产残值 = 1,320 5% = 66(万元)n房屋资产年折旧额n=( 1,330 - 66 ) 40 = 31.35(万元)习题6-2答案 固定资产折旧估算表n1.项目n固定资产总额 = 4,400(万元)n设备资产总额 = 4,400 70% = 3,080(万元)n设备资产残值 = 3,080 5% = 154(万元)n设备资产年折旧额n= ( 3,080 - 154 ) 10 = 292.60(万元) 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n1.项目n 房屋资产折旧估算表 (万元)

15、年份期初帐面净值年折旧额期末资产余额31,320.00 31.35 1,288.65 41,288.65 31.35 1,257.30 51,257.30 31.35 1,225.95 61,225.95 31.35 1,194.60 71,194.60 31.35 1,163.25 81,163.25 31.35 1,131.90 91,131.90 31.35 1,100.55 101,100.55 31.35 1,069.20 111,069.20 31.35 1,037.85 121,037.85 31.35 1,006.50 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n1.项目n 设备资产折

16、旧估算表 (万元)年份期初帐面净值年折旧额期末资产余额33,080.00 292.60 2,787.40 42,787.40 292.60 2,494.80 52,494.80 292.60 2,202.20 62,202.20 292.60 1,909.60 71,909.60 292.60 1,617.00 81,617.00 292.60 1,324.40 91,324.40 292.60 1,031.80 101,031.80 292.60 739.20 11739.20 292.60 446.60 12446.60 292.60 154.00 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n1.

17、项目n年固定资产折旧n=房屋年固定资产折旧 +设备年固定资产折旧n= 31.35 + 292.60 n= 323.95(万元)习题6-2答案 固定资产折旧估算表n2.自有资金n固定资产总额 = 4,400 + 126.25 = 4,526.25(万元)n房屋资产总额=4,526.2530% = 1,357.875(万元)n房屋资产残值=1,358.75 5% = 67.894(万元)n房屋资产年折旧额n= (1,357.875 - 67.894)40 = 32.25(万元)习题6-2答案 固定资产折旧估算表n2.自有资金n固定资产总额 = 4,400 + 126.25 = 4,526.250(

18、万元)n设备资产总额=4,526.2070% = 3,168.375(万元)n设备资产残值=3,168.37 5% = 158.419(万元)n设备资产年折旧额n=(3,168.375-158.419)10 = 300.996(万元) 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n2.自有资金n 房屋资产折旧费估表 (万元)年份期初帐面净值年折旧额期末资产余额31,357.88 32.25 1,325.63 41,325.63 32.25 1,293.38 51,293.38 32.25 1,261.13 61,261.13 32.25 1,228.88 71,228.88 32.25 1,196.63

19、 81,196.63 32.25 1,164.38 91,164.38 32.25 1,132.13 101,132.13 32.25 1,099.88 111,099.88 32.25 1,067.63 121,067.63 32.25 1,035.38 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n2.自有资金n 设备资产折旧估表 (万元)年份期初帐面净值年折旧额期末资产余额33,168.38 301.00 2,867.38 42,867.38 301.00 2,566.38 52,566.38 301.00 2,265.39 62,265.39 301.00 1,964.39 71,964.39

20、301.00 1,663.40 81,663.40 301.00 1,362.40 91,362.40 301.00 1,061.40 101,061.40 301.00 760.41 11760.41 301.00 459.41 12459.41 301.00 158.41 习题6-2答案 固定资产折旧估算表n2.自有资金n年固定资产折旧n= 年固定资产折旧 + 年固定资产折旧n= 32.25 + 301.60 n= 333.25 (万元)习题6-2答案 固定资产折旧估算表n 无形资产摊销估算表 (万元)年份期初帐面净值年折旧额期末资产余额3600.00 60.00 540.00 4540.

21、00 60.00 480.00 5480.00 60.00 420.00 6420.00 60.00 360.00 7360.00 60.00 300.00 8300.00 60.00 240.00 9240.00 60.00 180.00 10180.00 60.00 120.00 11120.00 60.00 60.00 1260.00 60.00 - 习题6-2答案 销售收入和销售税金估算表n销售收入估算n第三年：6,000290% = 10,800 (万元)n第四年：6,0002 = 12,000 (万元)n以后各年同第四年n销售税金估算n第三年税金：10,80017%(7%+3%)=

22、183.6(万元)n第四年税金：12,00017%(7%+3%)=204(万元)n以后各年同第四年习题6-2答案 销售收入和销售税金估算表n 销售收入和销售税金估算表 (万元)年份销售收入销售税金310,800.00 183.60 412,000.00 204.00 512,000.00 204.00 1212,000.00 204.00 习题6-2答案 销售收入和销售税金估算表n1.总成本费用估算表(项目)年份总成本费用折旧费摊销费长期利息短期利息固定费用 可变成本经营成本39,783.95 323.95 60.00 4,000.00 5,400.00 9,400.00 410,383.95

23、 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 510,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 610,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 710,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 810,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 910,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 1010,383.95 323.95 60.00 4,000.00 6,000.00 10,000.00 1110,383.95 323.95