证券投资基金_模拟试题一_2013年版

1、中大网校引领成功职业人生 1、我国第一只开放式基金是（）。A:基金开元B:基金金泰C:华安创新D:南方宝元答案:C解析:我国第一只开放式基金是华安创新。2、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（）。A:合格境内机构投资者B:合格境外机构投资者C:合格境内、外机构投资者D:合格机构投资者答案:A解析:在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。3、以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。A:假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的B:系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高C:以根据对市场走势的预测来选

2、择具有不同系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险D:在熊市来临之际，应选择低系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失答案:A解析:考核资本资产定价模型（CAPM）相关知识。4、因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该（）。A:不承担责任B:承担全部责任C:承担连带责任D:承担小部分责任答案:C解析:因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该承担连带责任。5、基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（）。A:基本管理制度B:业务操作手册C:内部控制大纲D:部门业务规章答案:B解析:由上到下依次为：内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等

3、4大部分。6、某投资人赎回某某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金分额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为（）。A:10000B:11447.5C:14825.5D:10447.5答案:D解析:10000*1.0500*（1-0.5%）=10447.5。7、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。A:系统性风险是可分散风险B:系统性风险不包括汇率风险C:系统性风险即市场风险D:系统性风险包括基金管理公司的经营风险答案:C解析:系统性风险即市场风险，系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。包括政策风险、经济周期波

4、动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。经营风险是属于非系统风险。8、水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A:积极B:中庸C:消极D:以上说法都不对答案:A解析:水平分析是一种积极的债券组合管理策略。9、马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（）。A:期望收益率B:方差C:协方差D:贝塔系数答案:D解析:马柯威茨模型所需要的基本输入变量包括证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。10、关于ETF的申购，下列说法正确的是（）。A:申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍B:ETF的申购分为场内申购和场外申购两种C:在基金份额折算日之前可以办理申购D:申购赎回申请提交后可以撤销答案:

5、A解析:申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。11、在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。A:小公司效应B:低市盈率效应C:短期趋势D:日历效应答案:D解析:考察市场异常策略中的日历效应。12、货币市场基金的份额净值（）。A:固定为1元B:固定为10元C:固定为100元D:会随着份额的变化而变化答案:A解析:货币市场基金的份额净值固定在1元人民币。13、某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。A:9523.81B:9383.06C:9852.22D:9535.

6、33答案:B解析:净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5）=9852.22；申购份额=净申购金额/申购当日基金分额净值=9852.22/1.0500=9383.06。14、从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A:反方向同比例B:同方向同比例C:反方向反比例D:同方向反比例答案:B解析:从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持同方向同比例。15、基金绩效衡量的目的在于（）。A:衡量基金的实际收益率B:衡量基金经理的业绩C:鉴别投资回报优厚的基金D:鉴别投资能力优秀的基金

7、经理答案:D解析:基金绩效衡量的目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。16、基金产品设计的起点在于（）。A:确定具体的目标客户B:了解投资者的风险收益偏好C:选择金融工具及其组合D:详细了解产品市场的信息答案:A解析:：基金产品设计的起点在于确定具体的目标客户。17、收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。A:0.0548B:0.0274C:0.0254D:0.0200答案:B解析:收益率从9%到9.02%，变动了两个基点，价格从64.3928到64.3380，变动了0.0548元，则该债券

8、的基点价值为0.0548/2=0.0274（元）。18、开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，也可以由其委托其他机构代为办理。A:基金管理人B:基金销售机构C:商业银行D:保险公司答案:A解析:基金管理人是直接办理即直销，其他三项为代销。19、（）发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。A:威廉.夏普B:约翰。林特耐C:简。摩辛D:哈理.马柯威茨答案:D解析:哈理.马柯威茨发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。20、信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露（）。A:违反了信息披露真实性原则B:违反了信息披露准确性原则C:违反了信息披露完整性原

9、则D:违反了信息披露及时性原则答案:A解析:信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露违反了信息披露真实性原则。21、（）是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律方件。A:基金合同B:基金招募说明书C:基金代销协议D:基金托管协议E: 答案:A解析:基金合同是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律方件。22、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现（）买入并持有策略。A:优于B:劣于C:两者无法比较D:以上说法都不正确答案:B解析:当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现劣于买入并持有策略。23、证券X的期望收益率为12

10、%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。A:3.56%B:3.78%C:3.98%D:4.20%答案:B解析:XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0.7*20%*27%=3.78%。24、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调查整收益指标的是（）。A:现金比例变化法成功概率法B:成功概率法C:二次项法D:M2测度答案:D解析:其他三项为择时能力衡量的指标。25、假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个，在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4

11、个，则该基金的成功概率为（）。A:75%B:37.5%C:25%D:50%答案:C解析:（9/12+4/8-1）*100%=25%。26、关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是（）。A:协方差与相关系数的符号总是一正一负B:协方差是相关系数的标准化C:协方差与相关系数的符号相同D:协方差与相关系数无关答案:C解析:协方差与相关系数的符号相同。27、行为金融理论中的BSV模型认为（）。A:投资者总是过分相信自己的能力和判断B:投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C:投资者分为有信息与无信息两类D:人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差答案:D解析:行为金融理论中的BSV模型认为人们在

12、进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。28、基金招募说明尽收眼底的内容不包括以下（）方面。A:招募说明书摘要B:基金管理人、基金托管人的核准文件名称和核准日期C:基金资产的估值D:基金运作方式答案:D解析:基金运作方式是基金合同的内容。29、下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（）。A:基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B:保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C:证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D:基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道答案:A解析:保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售

13、体系。30、保本基金的投资目标是（）。A:保证获得与银行同期存款相当的收益水平B:在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C:追求超额投资收益D:保证本金不受损失答案:B解析:保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。31、基金管理公司的最高投资决策机构为（）。A:投资决策委员会B:总经理C:风险控制委员会D:股东会答案:A解析:股资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。32、关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。A:债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B:国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C:不同种类发行人发行的债券之

14、间收益率的差异称为基础利差D:不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差答案:B解析:债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。33、以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A:委托理财、随大在流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式B:投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场C:投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利D:投资者总可以通过掌握更多的信息获利答案:A解析:避免“后悔”心里的内容：委托理

15、财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式。34、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为（）。A:营销控制B:营销实施C:营销计划D:营销分析答案:A解析:在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为营销控制。35、周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较（），会（）投资者的负担。A:高，加重B:高，减轻C:低，加重D:低，减轻答案:A解析:周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较高，会加重投资者的负担。36、基金信息披露的主要监管者是（）。A:基金托管人B:证监会及其派

16、出机构C:证券业协会D:基金业协会答案:B解析:常识题，证券业协会和基金业协会都属于自律性组织。在我国，证券市场的监管者都是证监会。37、当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将（）。A:随之降低B:随之提高C:保持不变D:不确定答案:B解析:当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将随之提高。38、基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（）。A:适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征B:比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果C:明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的D:可衡量的，即指

17、基准组合的收益率具有可计算性答案:B解析:其余是基准比较法内容。39、公司型基金的最高权力机构是（）。A:基金持有人大会B:公司董事会C:股东大会D:监督管理委员会答案:C解析:公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，最高权力机构是股东大会。40、契约型基金的营运依据是（）。A:基金合同B:公司章程C:股东大会D:会员大会答案:A解析:契约型基金的营运依据是基金合同。41、朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职官运亨通，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（）。A:如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受

18、聘任B:朱某不能接受聘任C:如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任D:证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任答案:B解析:擅离职守被免职未满2年的人员，不得聘用。42、消极型股票投资策略以（）为理论基础。A:技术分析B:基本分析C:市场异常策略D:有效市场假说答案:D解析:消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。43、目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是（）。A:商业银行B:证券公司C:证券咨询机构D:专业基金销售公司答案:A解析:目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是商业银行。44、已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.

19、75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的贝塔系数为（）。A:0.75B:1.1C:0.96D:0.5答案:C解析:0.75*40%+1.1*60%=0.96。45、根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。A:托管人和基金联名B:基金C:托管人D:管理人答案:C解析:基金账户的种类与管理；托管人和基金联名的方式开设交易所证券账户，基金银行存款账户以基金名义在银行开设。46、与债券相比，债券基金投资风险的特征有（）。A:随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降B:随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升C:可以

20、通过分散投资有效避免较高的信用风险D:可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险答案:C解析:债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。47、ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。A:7位B:6位C:8位D:5位答案:C解析:ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。48、下列哪一种资产配置策略的广泛实施加剧了1987年美国的股票市场灾难（）。A:动态资产配置B:买入并持有C:恒定混合D:投资组合保险答案:D解析:1987年美国股票市场中众多投资组合保险策略的实施就加剧了当时市场环境恶化的过程。49、关于两证券之间协方

21、差与相关系数的描述正确的是（）。A:协方差与相关系数无关B:不相关和协方差为零是等价的C:协方差是相关系数的标准化D:协方差与相关系数的符号总是一正一负答案:B解析:考察协方差与相关系数的关系。50、2004年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A:华夏基金管理公司B:华安基金管理公司C:南方基金管理公司D:招商基金管理公司答案:A解析:2004年底，推出的国内首只交易型开放式指数基金华夏上证50ETF。51、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A:法律形式不同B:投资者的地位不同C:基金营运依据不同D:运作方式不同答案:A解析:公司型基金与契约基金的主要区别是法律形式

22、不同。52、证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A:目标市场与客户的确定B:营销环境的分析C:营销过程的管理D:营销的事后管理答案:D解析:证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。53、一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。A:可能高于也可能低于B:等于C:低于D:高于答案:D解析:一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险高于大型资本股票战略。54、关于免疫策略，以下说法错误的是（）。B A：B：C：A:免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略B:目的是使所管理的资产组合免

23、于通货膨胀风险C:假定市场价格的公平的均衡交易价格D：解析：D:试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合答案:B解析:免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。55、基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是（）。A:时间加权收益率B:算术平均收益率C:几何平均收益率D:年（度）化收益率答案:B解析:基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是算术平均收益率。56、关于货币市场基金的说法，正确的是（）。A:货币市场基金适合进行长期投资B:货币市场基金不得投资股票C:货币市场基金可以投资于可转换债券D:货币市场基金可以投资于剩余期限超

24、过397天的债券答案:B解析:货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投次；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。57、（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。A:经营风险B:系统性风险C:管理运作风险D:财务风险答案:B解析:系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。58、按照主要投资对象不同，可将基金分为（）。A:股票基金、债券基金B:契约型基金、公司型基金C：D：解析：C:封闭式基金、开放式基金D:公募基金、私募基金答案:A解析:依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、

25、债券基金、货币市场基金、混合基金等。59、某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1.1000元、Y为1.2000元，转出份额为100万份，那么转出金额为（）。A:110万B:120万C:100万D:115万答案:A解析:转出金额为1.1000*100=110（万元）。60、关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。A:投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品B:使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺C:使投资者判定基金产品是否值得继续持有D:能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输关答案:D解析:D项属于基

26、金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。61、1.以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有（）。A:手续费返回B:利息收入C:公允价值变动损益D:ETF替代损益E: 答案:A,D解析:考核其他收入的内容。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。62、行为金融的BSV模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有（）。A:反应不足偏差B:反应过度偏差C:保守性偏差D:选择性偏差E: 答案:C,D解析:反应不足或反应过度是这两种偏差常常导致投资者产生的两种错误决策。6

27、3、通过对低市盈率股票的观察可发现（）。A:这一类股票的市场价格更接近于价值B:这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票C:这一类股票往往不是短期内的热点D:这一类股票的价值往往被高估E: 答案:A,B,C解析:通过对低市盈率股票的观察可发现：一方面，这一类股票得市场价格更接近于价值，或者出现价值被低估的情况；另一方面，这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内的热点。64、下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（）。A:基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务B:代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前3

28、0日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项C:代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项D:基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务E: 答案:A,C解析:基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人应当履行相关的信息披露义务。65、下列关于货

29、币市场基金信息披露的表述，正确的有（）。A:包括收益公告、影子价格等内容B:需要披露每万份基金净收益和7日年化收益率C:需要定期披露份额净值D:收益公告按披露程度不同，可分为3类E: 答案:A,B解析:货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值；按披露时间不同，可分为3类即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。66、6. 债券的指数化方法包括（）。A:分层抽样法B:多因素模型法C:方差最小化法D:优化法E: 答案:A,C,D解析:债券的指数化方法包括分层抽样法、方差最小化法和优化法。67、LOF与ETF的区别包括（）。A:ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与

30、，而普通投资者就可以投资LOFB:LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而ETF通常是主动式投资管理C:LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回D:LOF申购、购回是基金份额与现金的对价，ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票E: 答案:A,C,D解析:ETF通常采用完全被动式管理方法。68、反映股票基金风险大小的指标有（）。 A:贝塔值B:标准差C:持股集中度D:持股数量E: 答案:A,B,C,D解析:另外还有行业投资集中度等5个主要的指标。69、信息管理平台应用系统的主要规范包括（）。A:制定业务连续性计划和灾难恢复计划并不定期组织演练B:对于关键的

31、支持系统组成部分应当提供备份措施或方案C:年度技术风险评估的报告应当报监事会备案D:具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征E: 答案:B,D解析:制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案。70、在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法正确的是（）。A:债券信用等级的研究有重要意义B:债券的久期策略在实践中非常重要C:对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注D:宏观利率走势的判断有重要意义E: 答案:A,B,C,D解析:债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重

32、要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。71、关于契约型基金的投资者，下列说法正确的有（）。A:契约型基金的投资者是基金的出资人，基金资产的所有者B:契约型基金的投资者的职责主要体现在基金资产保管C:契约型基金的投资者是基金产品的募集者和管理者D:契约型基金的投资者有分享基金财产收益的权利E: 答案:A,D解析:契约型基金是基金的一种。72、用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（）。A:净值增长率B:日每万份基金净收益C:7日年化收益率D:风险资产投资比例E: 答案:B,C解析:用以反

33、映货币市场基金收益的常用指标主要包括日每万份基金净收益和7日年化收益率。73、以下关于QDII基金的描述，不正确的是（）。A:QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排B:QDII基金只可以人民币为计价货币募集C:在境外募集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDIID:目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品E: 答案:B,C解析:在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDII；QDII基金可以人民币、美元

34、或其它主要外汇货币为计价货币募集。74、科学合理的基金分类（）。A:有助于投资者加深对各种基金的认识B:有助于投资者对基金风险收益特征的把握C:有助于确保投资者的基金投资获利D:有利于监管部门实施更有效的分类监管E: 答案:A,B,D解析:科学合理的基金分类有助于投资者加深对各种基金铁认识；有助于投资者对基金风险收益特征的把握；有利于监管部门实施更有效的分类监管。75、我国开放式股票基金的申购采用（）。A:已知价法B:金额申购C:未知价法D:份额申购E: 答案:B,C解析:我国开放式股票基金的申购采用金额申购、未知价法。76、基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）。A:基金托管人的介入，使

35、基金资产的所有权、使用权与保管权分离，从而可以防止基金资产挪作他用，有效保障资产安全B:有利于完善基金公司的内部控制C:提高基金管理人的运作效率D:有利于保护基金份额持有人的权益E: 答案:A,D解析:基金托管人在基金运作中的作用的内容。77、以下关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是（）。BC A:根据募集方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金B:封闭式在基金合同限内，基金份额持有人不得申请赎回C:封闭式基金和开放式基金的交易场所不同D:开放式基金的价格由市场供求关系决定E: 答案:B,C解析:根据运作方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金；开放式基金的价格以基金份额的净值为

36、基础，不受市场供求关系影响。78、如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（）。A:采用积极的管理策略，通过挑选价值低估股票超越大盘B:努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本C:通过对股票的分析买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票D:力求超越市场E: 答案:A,C,D解析:考核股票投资组合管理基本策略。79、关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。A:用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B:可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达C:证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D:方差的值越大，说明该证券组合的风险越大E: 答案:A,B,D解析:证券组合的可行域在图上的横

37、坐标由标准差来表示。80、根据证券投资基金法，基金托管人应当履行下列职责（）。A:安全保管基金财产B:办理基金备案手续C:按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D:按照规定召集基金份额持有人大会E: 答案:A,C,D解析:基金托管人的职责。81、申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订（），报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。A:招募说明书B:托管协议C:基金合同D:基金募集申请报告E: 答案:B,C解析:申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订基金合同和托管协议，报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。82、国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控

38、制机制和风险管理制度，其主要是为了（）。 A:切实保障投资者的利益B:提高基金投资的质量C:保障基金投资一定获利D:防范和降低投资的管理风险E: 答案:A,B,D解析:为了提高基金投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障基金投资者的利益，国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，并在基金合同和招募说明尽收眼底中予以明确规定。83、计算债券加权平均投资组合收益率，需已知的参数包括（）。A:组合中每只债券的票面利率B:组合中每只债券的收益率C:组合中每只债券的存续期限D:组合中每只债券所占比重E: 答案:B,D解析:债券加权平均投资组合收益率是对投资组合中所

39、有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益。84、基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（）。A:公布基金以往的业绩B:采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金C:以低于成本的销售费率销售基金D:承诺募集期间对认购费用打折E: 答案:B,C,D解析:考核基金销售人员行为规范。85、关于ETF基金份额折算的表述，正确的是（）。A:基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日B:基金份额折算由基金管理人办理C:基金份额折算由基金管理人进行份额的变更登记D:份额折算后对基金份额持有人的收益有实质性影响E: 答案:A,B解析

40、:基金份额折算由登记结算机构进行份额的变更登记；份额折算后对基金份额持有人的收益无实质性影响。86、基金产品设计中，主要信息输入为（）。A:客户需求信息B:投资运作信息C:产品市场信息D:基金管理人信息E: 答案:A,B,C解析:常识题，不包括基金管理人信息。87、QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（）。A:政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可以国际金融组织发行的证券B:与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股C:银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市

41、场工具D:房地产抵押按揭、不动产等E: 答案:A,B,C解析:QDII可以投资对象：政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可以国际金融组织发行的证券；与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。88、关于ETF的说法，正确的是（）A:是被动操作的指数型基金B:有着独特的实物申购赎回机制C:可以在一级市场和二级市场交易D:与传统的指数基金相比，复制效果好，成本低E: 答案:A,B,C,D解析:ETF的特点：被动操作的指数基

42、金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。89、关于证券投资基金的特点，下列说法正确的有（）A:有利于降低投资成本B:由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保险基金资产安全C:有利于发挥资金规模的优势D:投资人可以享受到专业化的投资管理服务E: 答案:A,C,D解析:基金由基金管理人进行投资管理和运作，托管人托管90、以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有（）。A:强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送B:真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的基石C:我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性文件四个层次D:

43、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人E: 答案:A,B,C,D解析:考察基金信息披露的概述。91、基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括（）。A:健全性原则B:有效性原则C:独立性原则D:相互制约原则E: 答案:A,B,C,D解析:基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括：健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。92、关于封闭式基金的交易规则，以下说法正确的是（）。A:交易时间为每周一至周五，每天9：15-11：30，13：00-15：00B:遵从价格优先，时间优先的原则C:报价单位为每份基金价格D:涨跌幅比例为10%E: 答案:B,C,D解析:交易规则的内容。封

44、闭式基金的交易时间是每周一到周五（法定公众节假日除外），每天9：30-11：30，13：00-15：00。93、关于混合基金，下列说法正确的是（）。A:混合基金的风险低于股票基金B:预期收益高于债券基金C:比较适合保守的投资者D:不经常进行股票与债券的不同配比E: 答案:A,B,C解析:混合基金经常进行股票与债券的不同配比。94、关于基金税收，下列说法正确的有（）。A:基金买卖股票目前暂不征收印花税B:基金买卖股票按照0.5%的税率征收印花税C:以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围D:对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收营业税E: 答案:C,D解析:基金卖出股票按照0

45、.1%的税率征收印花税，而对买入交易不再征收印花税。95、可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A:沪基金账户B:深基金账户C:深证券账户D:沪证券账户E: 答案:A,B,C,D解析:买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。96、 基金合同当事人包括（）。A:基金份额持有人B:销售代理人C:基金托管人D:基金管理人E: 答案:A,C,D解析:基金合同的3个当事人。基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。97、资产配置的买入并持有策略的特点有（） A:支付模式为直线B:市场变动时不行动C:有利的市场环境是强趋势D:要求的市场流动性小E:

46、 答案:A,B,D解析:有利的市场环境是牛市。98、中国证监会主要通过（）实现基金监管。A:基金监管部的市场准入监管B:基金监管部的日常持续监管C:证券交易所的自律管理D:各地方证监局在辖区内进行日常监管E: 答案:A,B,D解析:中国证监会的监管主要通过基金监管部和各地方监管局进行。基金监管部主要通过市场准入与日常持续监管两种方式实现基金监管；各地方证监局主要负责对经营所在地本辖区内的基金管理公司进行日常监管，并负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。99、基金募集信息披露包括（）。A:首次募集信息披露B:存续期募集信息披露C:基金运作信息披露D:基金临时信息披露E

47、: 答案:A,B解析:基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。100、分组比较就是根据( )等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。 A:资产配置的不同 B:投资人的不同 C:风格的不同 D:投资区域的不同 E: 答案:A,C,D101、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。答案:False解析:投资者构建证券组合的原因是为了降低风险，投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点，即在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的情况下使风险尽可能的降低102、前台业务系统主要是对前台发生的数据进行集中管理。答案:False解析:后

48、台管理系统主要实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。103、基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。答案:False解析:基金赎回款项应由管理人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。104、所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。答案:False解析:所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。105、债券加权平均投资组合收益率是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显，如使用该方式计算的投资组合收益率很难对投资决策形成有效支持。答案:True解析:债券加权平均投资组合收益率的内容。106、目前，我国基金交易佣金为

49、成交金额的0.05%，不足5元时按5元收取。答案:False解析:目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。开放式基金只涉及申购、认购及赎回费用，不涉及到交易佣金问题。107、将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即时债券收益率曲线。答案:True解析:收益率曲线的内容。108、投资者通过深圳证券交易所交易系统认购LOF基金份额，按照份额进行申购。答案:False解析:LOF采取金额申购、份额赎回的原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。109、中国证监会各地方证监局主要负责对注册地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管。答案:False解析:中国证监会

50、各地方证监局主要负责对经营地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管。110、免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。答案:True解析:免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。111、基金公司可以通过“一对一”专人服务、举办推介会、电话服务中心三种方式或途径，获取市场或投资人有价值的资料，有效地推介基金产品。答案:True解析:基金公司可以通过“一对一”专人服务、举办推介会、电话服务中心三种方式或途径，获取市场或投资人有价值的资料，有效地推介基金产品。112、开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以申请日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额。答案:Fal

51、se解析:开放式基金巨额赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，并以下一个开放日的基金资产净值为依据计算赎回金额。113、基金管理公司内部控制体系中的最高层次是部门规章。答案:False解析:基金管理公司内部控制体系中的最高层次是内部控制大纲。114、如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。答案:False解析:如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。115、詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一种风险调整差异衡量指标。答案:True解析:詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一种风险调整差异衡量指标。116、投资组合管理以实现投资组合整体的收益-风险最优化为目标，它非常注重

52、资产之间的相互关系。答案:True解析:由于多种证券间的风险会相互影响，投资组合管理中，不仅要重视每个证券的收益和风险，资产之间的相互关系也非常重要。117、根据有关规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人，且不少于董事会成员1/3的独立董事。答案:True解析:考核基金公司的独立董事制度。118、基金管理人、代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。答案:False解析:未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同认购费率。119、无风险套利是“免费的午餐”，即投资者不需要任何实质性投资就可以获得无风险收益。答案:False解析:套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。120、一般而言，证券投资基金通过组合投资可以分散投资风险。答案:True解析:考核证券投资基金的特点。1、集合理财、专业管理2、组合投资、分散风险3、利益共享、风险共担4、严格监管、信息透明5、独立托管、保障安全。121、对基金管理公司而言，基金的分类是进行基金评级的基础。答案:False解析:对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基