现代银行业务与经营

1、辽宁警察学院现代银行业务与经营二 一 四 年 六 月现代银行业务与经营目 录银行的种类：2中央银行2货币政策2存款准备金2公开市场业务2再贴现3商业银行3政策性银行3银行监管部门3商业银行的性质与功能41、商业银行的性质42、商业银行的功能4商业银行的经营原则4资产管理理论5负债管理理论6资产负债综合管理理论7贷款种类71、按贷款期限分类72、按贷款的保障条件分类73、按贷款的用途分类84、按贷款的偿还方式分类85、按照贷款的质量或风险程度划分贷款种类9票据贴现9商业银行证券投资的主要种类101、政府债券102、公司债券113、股票114、商业票据11现代银行业务与经营现代银行业务与经营银行的

2、种类：l 中央银行 商业银行 政策性银行 银行监管部门中央银行 l 一个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。 l 中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。中央银行的职能是宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务。 l 中央银行是“发行的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。 中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者” l 中央银行是“国家的银行”，是国家货币政策的制订者和执行者，也是政府干预经济的工具；同时为国家提供金融服务，代理国库，代理发行政府债券，为政府

3、筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。 l 不为营利，而是为实现国家宏观经济目标服务。l 中央银行的主要业务有：货币发行、集中存款准备金、贷款、再贴现、证券、黄金占款和外汇占款、为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移的业务等。货币政策国家通过中央银行进行调节货币供给两，从而影响利息的变动来间接影响总供求的宏观调控方式 公开市场业务 贴现率 准备金率存款准备金 1、存款准备金。一种“押金”，各家银行交给中央银行保管，用以保证将来居民的提款（尤其集中提款时）及资金清算。包括法定存款准备金（法律规定金融机构必须存在中央银行里）和超额存款准备金（金融机构在中央银行存款超出

4、法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金）。2、存款准备金率。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金库存现金商业银行在中央银行的存款法定存款准备金法定存款准备金率×存款总额超额存款准备金存款准备金法定存款准备金3、作用。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。准备金率上升，银行资金紧张，则放贷额小、且倾向于规模大盈利强风险小的大企业，近而影响企业融资。4、评价。三大货币政策工具中威力最大的一个，也是最难于精确调控的一个。5、我国。我国存款准备金制度建立于1984年。此后20余

5、年，存款准备金率以上调为主格调，下调发生两次，一次为1998-1999年亚洲金融危机期间，一次为2008-2009年全球经济危机期间。公开市场业务1、公开市场业务。中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率的政策手段。2、作用。当经济处于过热时，中央银行卖出政府债券回笼货币，使货币流通量减少，导致利息率上长升，促使投资减少，达到压缩社会总需求的目的。当经济处于增长过慢、投资锐减不景气的状态时，中央银行买进政府债券，把货币投放市场，使货币流通量增加，导致利息率下降，从而刺激投资增长，使总需求扩大。3、评价。是目前多数发达国家（更准确的说是

6、大多数市场经济国家）中央银行控制货币供给量的重要和常用的工具。与准备金政策相比，风险更小，易于调控，精确度高。与再贴现政策相比，是主动性政策，而非被动性，效果更直接。当然，优点也是其缺点。4、与再贴现相辅而行。例如，当中央银行提高贴现率时，商业银行因拥有一定数额的超额准备而不依赖中央银行的融通，使货币政策难以奏效。此时若中央银行以公开市场业务相佐，在市场上卖出证券，则商业银行的准备金必然减少，紧缩目标得以实现。由于两者相互配合比使用单一的工具效果更为显著，许多国家都十分注意它们的相互配合运用。再贴现1、贴现。指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的

7、票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。2、再贴现。商业银行以未到期的合格票据再向中央银行贴现。对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金；对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金。3、作用。中央银行可以通过提高或降低再贴现率来影响金融机构向中央银行借款的成本，从而影响货币供应量和其它经济变量。还可以按国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整。“抑制政策”，即中央银行较长期地采取再贴现率高于市场利率的政策，提高再贴现成本，从而抑制资金需求，收缩银根，减少市场的货币供应量；“扶持政策”，即中央银行较长期地采取再贴现率低于市场利率的政策，以放宽贴现条件，降低再贴现成

8、本，从而刺激资金需求，放松银根，增加市场的货币供应量。4、特点。短期性。中央银行提供的贷款以短期为主，再贴现票据一般在36个月左右,最长不超过1年。官方性。再贴现率是中央银行规定的利率，不同于市场利率随供求变化而变化。标准性或示范性。再贴现率在利率体系中是基础利率，其变动表示中央银行正在采取的措施和经济景气的变化，有一种告示效应。商业银行 l 商业银行（Commercial Bank），是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。商业银行是以追求最大利润为目标，能向客户提供多种金融服务的特殊的金融企业。政策性银行 l 政策性银行，指多由政府创

9、立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。 l 韩国设有韩国开发银行、韩国进出口银行、韩国中小企业银行、韩国住宅银行等政策性银行；l 法国设有法国农业信贷银行、法国对外贸易银行、法国土地信贷银行、法国国家信贷银行、中小企业设备信贷银行等政策性银行；l 美国设有美国进出口银行、联邦住房信贷银行体系等政策性银行。 l 中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行 l 银行种类银行监管部门 中国银行业监督管理委员会， 中华人民共和国国务院负责银行业监督

10、管理的直属事业单位，成立于2003年4月28日。 中国银监会负责监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。 在银监会从中央银行（中国人民银行）分拆出之前，银行业的监管由中国人民银行负责。此次分拆被认为是中国试图加强中央银行货币政策独立性的举措。 商业银行的性质与功能 1、商业银行的性质 商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。 l 第一，商业银行具有一般的企业特征。获取最大利润不仅是商业银行产生的基本前提和商业银行的基本目标，也是商业银

11、行的内在动力。 l 第二，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金的特殊企业。商业银行的活动范围是货币信用领域 ，其创造的是能够充当一般等价物的信用货币。l 第三，商业银行不同于其他金融机构。首先，商业银行不同于中央银行。其次，商业银行也不同于中央银行之外的其他金融机构。 2、商业银行的功能商业银行在现代经济活动中发挥的功能主要表现在以下几个方面：1.信用中介 信用中介是指商业银行充当将经济活动中的赤字单位盈余单位联系起来的中介人的角色。信用中介是商业银行最基本的功能，它在国民经济中发挥着多层次的调节作用： l 1）将闲散货币转化为资本。 l 2）使闲置资本得到充分利用。 l 3）将短期资金

12、转化为长期资金。 2.支付中介支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。 商业银行发挥支付中介功能主要有两个作用：节约了流通费用；降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。 3.信用创造l 信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。l 商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。 4.金融服务 l 金融服务是指商业银行利用在国民经济中

13、联系面广、信息灵通等的特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支付中介功能的过程中所获得的大量信息借助电子计算机等先进手段和工具，为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。 l 通过金融服务功能，商业银行既提高了信息与信息技术的利用价值，加强了银行与社会联系，扩大了银行的市场份额；同时也获得了不少费用收入，提高了银行的盈利水平。 商业银行的经营原则 商业银行经营高负债率、高风险性以及受到严格管制的特点，决定了其经营原则不能是单一的，而是几个方面的统一。通常认为，商业银行经营的原则就是在保证资金安全，保持资产流动性的前提下，争取最大的盈利。这又称为“三性”目标，“三性”既“安

14、全性、流动性、盈利性”。 l 1.安全性原则 安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。为实现安全性目标，商业银行要做到以下几点： l 1）筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重。 l 2）合理安排资产规模和结构，提高资产质量。 l 3）遵纪守法，合法经营。 l 2. 流动性原则 流动性是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。 商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。 资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个： 一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项

15、资产的流动性就越强； 二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。 负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。 衡量银行负债流动性的标准也有两个： 一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强； 二是取得可用资金的时效，取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。 l 为满足流动性要求，商业银行要做到以下几点： 1）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。 2）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。 3）加强流动性管理，实现流动性管理目标。 l 3. 盈利性原则 l 盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利

16、润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。 l 商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务支出的差额。商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；其业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。 l 根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容，商业银行追求盈利水平的提高应做到以下几点： l 1）减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。 l 2）降低资金成本，扩大资金来源。 l 3）加强经济核算，节约管理费用开支。 l 4. 安全性、流动性和盈利性权衡的原则

17、商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的原则。首先，安全性是商业银行经营的客观要求。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。 这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。 随着经济环境的变化和银行业务的

18、发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论 。l 1. 商业性贷款理论 商业性贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。 背景:商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金

19、的需求以商业周转性流动资金为主。此外，由于金融机构管理水平较低，还没有作为最后贷款人角色的中央银行在商业银行发生清偿危机时给予救助，商业银行的经营管理者更强调维持银行的流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。在这种金融市场很不完善、融资渠道和资产负债业务单一的历史条件下，银行在经营实践中找到了保持资产流动的理论依据，即商业性贷款理论。 评价: 商业性贷款理论的思想为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。它提出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和结构，并强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保银行经营的安全性。 商业性贷款理论的局限性:首先，这一理论没有认识到活期存款余额的

20、相对稳定性，即在活期存款的存取之间，总会有一个相对稳定的资金余额可用于发放长期贷款，而是将银行资产过多地集中于盈利性很差的短期自偿性贷款上。其次，这一理论忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，即在经济衰退时期，即便是有真实票据做抵押的商业性贷款，也会出现缺乏偿还性的情况，从而增加了银行的信贷风险。 l 2. 转移理论 l 转移理论又称转换理论，这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保

21、持银行资产的流动性。 l 背景: 转移理论是在第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断完善和发展的历史背景下产生的。 评价: 转移理论沿袭了商业性贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。但转移理论也存在不足，它对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力考虑得多，而对短期证券变现的外部环境考虑得少。实际上，在经济危机时期或在证券市场不旺盛的情况下，商业银行不能顺利地通过出售证券而保证资产的流动性，近而影响盈利性目标的实现。 l 3. 预期收入理论 预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它

22、在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即使是短期贷款也可能发生坏帐或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。 背景: 预期收入理论产生于第二次大战以后，当时，西方国家的经济已逐渐从战争中复苏起来，开始高速发展。经济的发展带动了对资金需求的多样化，不仅需要短期资金，而且又产生了对固定资产投资和设备更新等中长期资金的需求。同时，货币金融领域竞

23、争的加剧，也使商业银行迫切地需要开拓新的业务领域。 l 评价: 预期收入理论具有积极的意义。首先，它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理论的缺陷。其次，这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。银行由生产经营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银行对经济活动的渗透和控制。 l 预期收入理论的不足之处在于：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往往与银行预期存在一定的差距，所以以

24、这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。 负债管理理论 l 负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。负债管理理论在很大程度上缓解了商业银行流动性与盈利性的矛盾。l 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。 评价: 负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。根据这

25、一理论，商业银行的流动性不仅可以通过调整资产来保证，还可以通过调整负债来保证，变单一的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。而且，商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。 负债管理理论也存在缺陷，由于它建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，因而在一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。所以，负债管理理论的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比率等，并随时注意防范经营

26、风险。 资产负债综合管理理论 20世纪70年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。 l 资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。

27、资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。 l 这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。 l 资产负债管理理论的主要内容： 1. 流动性问题。流动性问题是该理论首要解决的核心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径。 2. 风险控制问题。在控制经营风险方面，明确规定自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以资产收益率和资本收

28、益率作为考察银行收益性的主要评估标准。 3. 资产与负债的对称。通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。 贷款种类 l 银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。这种借款行为有贷款对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。l 从银行经营管理的需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类。而不同的分类方法，

29、对于银行业务经营与管理又都具有不同的意义。1、按贷款期限分类 l 商业银行贷款按期限分类可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。l 1.活期贷款在贷款时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。 l 2.定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。l 短期贷款是指期限在一年以内（含一年）的各项贷款；l 中期贷款是指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款；l 长期贷款指期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。 l 3.透支是指活期存款户依照合同向银行透支的款项，它在性质是银行的一种贷款。在透支业务中，虽

30、然不是所有订有透支合同的客户都会透支，而却往往有人透支，有人补存，但是，经常会出现银根紧时客户均透支，而银根松时客户都还存的情况，使银行难以有效控制。l 以贷款期限为标准划分贷款种类，一方面有利于监控贷款的流动性和资金周转状况，使银行长短期贷款保持适当的比例；另一方面，也有利于银行按资金偿还的长短安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。2、按贷款的保障条件分类 按银行贷款的保障条件分类。银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。1.信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因此，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借

31、款人提供，对借款人的条件要求较高。 2.担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款；保证贷款是指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。 3.票据贴现是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。票据贴现

32、实行预扣利息,票据到期后,银行可向票据载明的付款人收取票款。如果票据合格,且有信誉良好的承兑人承兑,这种贷款的安全性和流动性都比较好。依据提供的保障程度划分贷款种类,可以使银行依据借款人的财务状况和经营发展业绩选择不同的贷款方式,以提高贷款的安全系数。3、按贷款的用途分类 贷款用途本身也可以按不同的标准进行划分。但按照我国习惯的做法，通常有两种分类方法：l 一是按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；二是按照贷款的具体用途来划分，一般分为流动资金贷款和固定资金贷款。 l 按照贷款用途划分种类，其意义主要在于：首先，有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺

33、序。一般说来 ，银行贷款首先应当满足企业的生产性流动资金需要，然后安排用于企业的固定资产投资资金需要。其次，有利于银行监控贷款的部门分布结构，以便银行合理安排贷款结构，防范贷款风险。 4、按贷款的偿还方式分类 l 银行贷款按照其偿还方式不同，可以划分为一次性偿还和分期偿还两种方式。 l 1一次性偿还是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金时一次性付清。l 2分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。l 按贷款偿还方式划分贷款种类，一方面有利于银行监测贷款到期和贷款收回情况，准确预测银行头寸的变动趋势；另一方面，也有利于银行考核利息率，加强

34、对应收利息的管理。 l 10.1.5按贷款的质量（或风险程度）分类 l 按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款,关注贷款，可疑贷款和损失贷款等五类。 l 1.正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。这类贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生任何问题。 l 2.关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿还的不利因素。如果这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关注，或对其进行监控。 l 3.次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙

35、补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出现了明显的问题。 l 4.可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级货款的所有特征，但是程度更加严重。 l 5.损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产帐面上，应当在履行必要的内部程序之后，立即冲销。 5、按照贷款的质量或风险程度划分贷款种类l 首先，有利于加强贷款的风险管理，提高贷款质量。按贷款质量或风险程度科学合理的划分贷款种类，不仅可以帮助识别贷款的内在风险，还有助于发现信贷管理、内部控制

36、和信贷文化中存在的问题，从而有利于银行提高信贷管理水平，帮助银行的稳健运行l 其次，有利于金融监管当局对商业银行进行连续有效的监管。没有按贷款质量的分类，监管当局的并表监管、关于资本充足率的要求、对流动性的监控等，都将失去基础。 票据贴现 1.票据贴现的概念与特点 l 票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。从持票人来讲，贴现是以手持未到期的票据向银行贴付利息，取得现款的经济行为。由于票据的付款人对持票人是一种债务关系，在票据未到期前，他对持票人负债，而当票据经银行贴现后，银行持有票据，票据付款人就形成对银行的负债。l 因此，票据贴现不仅仅是一种票据买卖行为，它实际上是一种

37、债权债务关系的转移，是银行通过贴现而间接地把款项放给票据的付款人，是银行贷款的一种特殊方式。 l 票据贴现与其它贷款方式相比，在贷款对象、还款保证、收息方式、管理办法等方面都具有不同的特点： l 1）它是以持票人作为贷款直接对象 l 2）它是以票据承兑人的信誉作为还款保证 l 3）它是以票据的剩余期限为贷款期限 l 4）实行预收利息的方法 2. 票据贴现的条件 l 1）对申请票据贴现单位的规定 l 申请票据贴现的单位必须具有法人资格或实行独立核算、在银行开立有基本帐户并依法从事经营活动的经济单位。贴现申请人应具有良好的经营状况，具有到期还贷的能力。l 贴现申请人持有的票据必须真实，票式填写完整

38、，盖印、压数无误，凭证在有效期内，背书连续完整。贴现申请人在提出票据贴现的同时，应出示贴现票据项下的商品交易合同原件，并提供复印件或其它能够证明票据合法性的凭证，同时还应提供能够证明票据项下商品交易确已履行的凭证（如发货单、运输单、提单、增值税发票等复印件）。 l 2）对票据的规定 l （1）应该是按照中华人民共和国票据法规定签发的有效汇票，基本要素齐全； l （2）单张汇票金额不超过1 000万元； l （3）汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则，并以诚实合法的交易关系和债务关系为基础； l （4）承兑行具有银行认可的承兑人资格。 3商业银行贴现的票据种类 l 1）银行承兑汇票它是一般企业

39、所发的远期汇票，经银行承兑的到期汇票。 l 2）商业承兑汇票它是售货商发出而由收购商承兑到期支付的远期汇票，一般有商业跟单承兑汇票和不跟单承兑汇票两种。l 3）商业期票它是普通商人所收的远期本票，俗称期票，通常是购货商作为到期支付凭证，约定期限付款，由购货商出具期票交售货商作为到期支付凭证。 l 商业银行除了贴现上述票据外，还承办政府债券的贴现。凡是已经中签的公债和到期国库券本息票，在未到付款日期以前，可以向银行申请贴现。l 4.票据贴现的操作要点l 1)票据贴现的审批 l （1）审查票据的票式和要件是否合法； l （2）审查票据的付款人和承兑人的资信状况。应当收贴具有良好信誉的企业和银行作为

40、付款人和承兑人的票据； l （3）审查票据期限的长短。一般商业汇票的期限应在六个月之内，最长不超过九个月。超过这个期限的，银行一般不应收贴； l （4）审查贴现的额度。贴现的额度一般不得超过贴现申请人的付款能力。 l 2) 票据贴现的具体内容 l 银行通过上述审查，最终作出是否收贴的决策，在经过银行内部的审查、审批程序后，即可办理贴现手续。 l (1)票据贴现的期限与额度 l 票据贴现的期限是指从票据贴现日到票据到期日之间的时间。一般控制在六个月内，最长不超过九个月。 l 票据贴现贷款的额度，即实付贴现额，按承兑票据的金额扣除贴现利息计算。计算公式是： 实付贴现额=贴现票据面额贴现利息 贴现利

41、息=票据面额×贴现期限×（月贴现率÷30）l (2)票据贴现贷款的到期处理 l 票据贴现贷款到期后，付款人应事先将票款备足并交存开户银行，开户银行等到期日凭票将款项从付款人账户划转到银行账户。这样，票据贴现贷款过程全部完成。 l 如果票据到期，付款人账户不足支付票款，可按以下情况处理： l （1）以银行承兑汇票贴现，承兑银行除凭票付款外，应对承兑申请人执行扣款。对尚未扣回的承兑金额，视同逾期货款，应按统一利率收息并实行加息； l （2）以商业承兑汇票贴现的，其开户银行应将汇票退还贴现银行，同时对付款人应比照签发空头支票的处罚规定给以罚款。 商业银行证券投资的主要种

42、类 1、政府债券 l 政府债券有三种类型：中央政府债券、政府机构债券和地方政府债券。 l 1)中央政府债券 l 中央政府债券（又称国家债券）是指由中央政府的财政部发行的借款凭证。l 按其发行对象可以分为公开销售债券和指定销售债券。公开销售债券向社会公众销售，可以自由交易；指定销售债券向指定机构销售，不能自由交易和转移。商业银行投资的政府债券一般是公开销售债券。 国家债券与其它证券相比具有以下几个特点： l (1)安全性高 l (2)流动性强 l (3)抵押代用率高 l 国家债券按期限长短可分为短期和中长期国家债券。l 短期国家债券通常称为国库券；国库券是期限为1年以内的、所筹资金主要用于弥补中

43、央财政预算暂时性的收支不平衡。l 中长期国家债券通常称为公债券。中长期国家债券是政府发行的中长期债务凭证，210年为中期国家债券，10年以上为长期国家债券，所筹资金用于平衡中央财政预算长期缺口（即赤字）。 l 2)政府机构债券 l 政府机构债券是指除中央财政部门以外其它政府机构所发行的债券，如中央银行发行的融资债券、国家政策性银行发行的债券等。政府机构债券特点与中央政府债券十分相似，违约风险很小。故在二级市场上的交易亦十分活跃。 l 政府机构债券通常以中长期债券为主，流动性不如国库券，但它的收益率比较高。它虽然不是政府的直接债务，但通常也受到政府担保，因此债券信誉比较高，风险比较低。政府机构债

44、券通常要交纳中央所得税，不用缴纳地方政府所得税，税后收益率比较高。 l 3)地方政府债券 l 地方政府债券是中央政府以下的各级地方政府发行的债务凭证。地方政府债券（市政债券）有两种基本类型，即普通债券和收益债券。l 普通债券一般用于提供基本的政府服务，如教育等，由地方政府的税收作担保，债券本息全部从税收收入中支付，因此安全性高。l 收益债券用于政府所属企业或公益事业单位的特定功用事业项目，安全性不如普通债券。 l 地方政府债券的发行和流通市场不如国家债券活跃。2、公司债券 l 公司债券是公司为筹措资金而发行的债务凭证，发行债券的公司向债券持有者作出承诺，在指定的时间按票面金额还本付息。l 公司

45、债券可分为两类：l 一类是抵押债券，是指公司以不动产或动产做抵押而发行的债券，如果债券到期公司不能还本付息，债权人就可以依法请求拍卖抵押品，将所得收入偿还债务人；l 另一类是信用债券，是指公司仅凭其信用发行债券。一般来说，只有那些信誉卓著的大公司才有资格发行这类债券，因为大公司实力雄厚，信用度高，容易被投资者所接受；而那些中小型公司由于不具备大公司的优势，只能发行抵押债券。 商业银行对公司债券的投资一般比较有限，其主要原因是： l （1）公司债券的收益一般要缴纳中央和地方所得税，税后收益比其它债券低； l （2）公司做为私人企业，其破产倒闭的可能性比政府和地方机构大，因此公司债券的风险很大；

46、l （3）由于公司债券的税后收益率比较低，风险又比较高，所以公司债券在二级市场上的流动性不如政府债券。 3、股票 l 股票是股份公司发给股东证明其投资并凭以领取股息的凭证，是金融市场上的长期投资工具。股票的投资者即为股份公司的股东，股东在法律上有参加企业管理的权利，有权分享公司的利益，同时也要分担公司的责任和风险，但是无权向公司要求退回投资的股金。投资者购买股票后不能退股，但可以通过股票市场转让股权，收回投资的股本。由于工商企业股票的风险比较大，因而大多数西方国家在法律上都禁止商业银行投资工商企业股票。但是，随着政府管制的放松及商业银行业务综合化的发展，股票作为商业银行的投资对象已为许多国家允

47、许。 l 股票的种类很多，按股东权益的不同分为普通股和优先股；按股息是否可以积存下来分为累计性股票和非累计性股票；按是否记名分为记名股票和不记名股票；按股票是否标明金额分为票面金额股票和无票面金额股票；按投资者的不同分为法人股、社会公众股和个人股等等。 l 股票是代表财产所有权的有价证券，股票的收益除股息、红利外，还有买卖股票的差价收益。股票的市场价格受多种因素的影响，不仅取决于预期的股息率，还受到股份公司的经营状况、国家的政治局势、政府的经济政策和投资者的心态等多种因素的影响。 4、商业票据 l 商业票据是在商品交易基础上产生的，用来证明交易双方债权债务关系的书面凭证。商业票据分为商业汇票和商业本票两种形式。l 商业汇票是由债权人签发的要求债务人按约定的期限向指定的收款人或持票人支付一定金额的无条件支付命令书，往往由商品交易的卖方签发 。由于商业汇票是由债权人签发的，故必须经过承兑才具有法律效力。所谓承兑，是指在票据到期前，付款人承诺在票据到期日支付票据金额的行为。l 商业本票指债务人向债权人签发的，承诺在约定的期限内支付一定款项的债务凭证。商业本票是由债务人本人签发，因此无需承兑。 l 票据的概念和特征 l 汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条