关于各地私募基金准入门槛及优惠政策的对比 - 国浩20141020

1、关于各地私募基金准入门槛及优惠政策的对比（2014年10月20日）事项国家北京天津上海深圳宁波杭州基金注册资本/认缴的出资数额如依据海淀区促进股权投资企业发展支持办法申请政策支持：最低注册资本不低于1亿元1亿元；公司制首期实缴资本不低于2000万元，合伙制首期实缴资本不低于1000万元1亿元1亿元；首期实缴资本不低于5000万元3000万元1亿元合格投资者私募投资基金监督管理暂行办法 根据证监会2014年8月21日发布并实施的私募投资基金监督管理暂行办法 第十二条：“私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标

2、准的单位和个人：（一）净资产不低于1000 万元的单位；（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。” 第十三条：“下列投资者视为合格投资者：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（四）中国证监会规定的其他投资者。以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销

3、售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。”单个自然人200万元；单个机构1000万元单个自然人500万元单个自然人500万元单个自然人100万元单个自然人500万元基金管理企业/普通合伙人注册资本如依据海淀区促进股权投资企业发展支持办法申请政策支持：最低注册资本需不低于1000万元首期实缴资本不低于200万元股份有限公司：最低注册资本500万元；有限责任公司：最低注册资本100万元股份有限公司：最低注册资本1000万元；有限责任公司：最低注

4、册资本500万元股份有限公司：最低注册资本500 万元；有限责任公司：最低注册资本100 万元股份有限公司：最低注册资本500 万元；有限责任公司：最低注册资本100 万元设立基金的奖励仅适用于2007年1月1日以后注册于或迁入海淀区的企业：(1) 注册资本1亿元人民币（含）以上、5亿元人民币以下且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，补助50万元人民币；(2) 注册资本5亿元人民币（含）以上且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的补助80万元人民币；(3) 第一笔业务投资于海淀区以外地区的，可以按上述补助标准的70%的额度申请一次性资金补助，申请补助后又投资于工商注

5、册和税务登记在海淀区的企业的，可以按上述补助30%的额度再次申请。仅适用于浦东新区的公司制基金（2010年12月31日止）：(1) 注册资本达到5亿元人民币的，奖励5百万元人民币；(2) 注册资本达到15亿元人民币的，奖励1千万元人民币；(3) 注册资本达到30亿元人民币的，奖励1千5百万元人民币。针对公司制基金，享受奖励的基金5年内不得迁离深圳（2011年12月31日前有效）：(1) 注册资本达到5亿元人民币的，奖励5百万元人民币；(2) 注册资本达到15亿元人民币的，奖励1千万元人民币；(3) 注册资本达到30亿元人民币的，奖励1千5百万元人民币。高新区：对于基金规模达到5亿元以上的大型股

6、权投资机构，实行一企一策。委托型股权投资企业，对在杭企业直接股权投资额达到2500万元的，给予一次性30万元的奖励。奖励资金可由股权投资企业与其所托股权投资管理企业按各50的比例分享。自营型股权投资企业，对在杭企业直接股权投资额达到2500万元的，给予一次性25万元的奖励。股权投资管理企业，受托管理的外地股权投资资金（指杭州行政区划外的股权投资基金，下同）对在杭企业直接股权投资额达到4000万元的，给予一次性15万元的奖励。股权投资企业，自成立起2年内对在杭企业直接股权投资额达到其注册资本（出资金额）30%（含）以上的，给予追加奖励：（1）注册资本（出资金额）2亿元（含）以上，给予50万元的奖

7、励；（2）注册资本（出资金额）3亿元（含）以上，给予100万元的奖励；（3）注册资本（出资金额）5亿元（含）以上，给予200万元的奖励；（4）注册资本（出资金额）10亿元（含）以上，给予500万元的奖励。注册资本（出资金额）3亿元（含）以上各档次的股权投资企业，其投资额未达到对应标准档的，按投资额相近标准档予以奖励。对委托型股权投资企业的追加奖励，可由股权投资企业与其所托的股权投资管理企业按各50的比例分享。设立基金管理公司的奖励(1) 注册资本3000万元以上，并且在北京市金融局备案的管理公司可以享受以下奖励：管理的基金累计实缴资本达到5亿元人民币的，奖励8百万元人民币；管理的基金累计实缴资

8、本达到或超过10亿元人民币的，奖励1千万元人民币。(2) 2007年1月1日以后注册于或迁入海淀区的股权投资管理企业亦可以按照上述的设立基金的标准在海淀区获得奖励。如果在浦东新区的以合伙企业形式设立股权投资企业，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资管理企业如下一次性奖励：当年实际筹集资本达到10亿元人民币的，奖励5百万元人民币；达到30亿元人民币的，奖励1千万元人民币；筹集资本达到50亿元人民币的，奖励1千5百万元的人民币。基金对浦东金融业发展具有重大意义的，加大奖励力度。以合伙企业形式设立股权投资企业，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资管

9、理企业如下一次性奖励，享受奖励的基金5年内不得迁离深圳：当年实际筹集资本达到10亿元人民币的，奖励5百万元人民币；达到30亿元人民币的，奖励1千万元人民币；达到50亿元人民币的，奖励1千5百万元人民币。高新区：股权投资管理机构，受托管理的股权投资资金累计达到1亿元且投资规模达到5000万元的，一次性奖励50万元。股权投资管理企业，自设立起2年内其受托管理外地股权投资资金对杭企业投资达到一定额度的，给予追加奖励：（1）投资额达到8000万元（含）以上，给予25万元的奖励；（2）投资额达到1.2亿元（含）以上，给予50万元的奖励；（3）投资额达到1.6亿元（含）以上，给予100万元的奖励。一般税收

10、政策自然人合伙人（包括LP和GP）：应在进行允许的税前扣除后按5%至35%的累进税率缴付个人所得税自然人合伙人（包括LP和GP）：按20%缴纳所得税自然人合伙人（包括LP和GP）：按20%缴纳所得税自然人合伙人（包括LP和GP）：应在进行允许的税前扣除后按5%至35%的累进税率缴付个人所得税自然人LP：按20%缴纳所得税；自然人GP：按5%至35%的累进税率缴纳个人所得税执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，适用5%35 %的累进税率缴纳个人所得税；不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，依20%缴纳个人所得税执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，适用5%35 %的累进税率缴

11、纳个人所得税；不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，依20%缴纳个人所得税基金的税收激励政策仅适用于崇明的上海富盛经济开发区：营业税的退税额度为缴纳税款额度的40%，企业所得税的退税额度为缴纳税款的16%。仅适用于临港产业区（浦东）： 个人所得税的返税额度一般为缴纳税款额的10%-15%（最高不超过20%），营业税退税额度为缴纳税款额的30%-40%。仅适用于万祥镇（浦东）： 营业税退税额度为缴纳税款的45%，企 业 所得税的退税额度为缴纳税款的18%，个 人 所得税的退税额度为缴纳税款的18%。浦东新区区一级与临港产业区、万祥镇的优惠政策若有重合，注册于产业区或万祥镇的股权投资企业仅

12、能同时享受不重合的优惠政策，对重合部分仅能择一享受。公司制基金前两年缴付的企业所得税地方留存部分全额返还，后三年半额返还。对于股权投资企业和股权投资管理企业，公司制企业缴纳的企业所得税和合伙制企业缴纳的个人所得税的地方留成部分的50 % ，由同级财政以补助形式进行奖励；对企业副职以上的高级管理人员，按照其缴纳的个人所得税地方留成部分的50 % ，由同级财政以补助形式进行奖励。企业自工商登记之日起5 年内享受本款政策。北仑区：股权投资类企业，注册资本或认缴出资额在3000万元以上，营业税按实际缴纳额的80%扶持，企业所得税按实际缴纳额的36%扶持，个人所得税按实际缴纳额的32%扶持。新设立的股权

13、投资企业，自获利年度起，可按其企业所得税形成地方财政贡献的50%予以奖励。奖励期限不超过5年。股权投资企业投资于我市未上市中小高新技术企业2年以上的，凡符合财政部国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知（财税200731号）规定条件的，可按其对我市未上市中小高新技术企业投资额的70、在股权持有满2年的当年抵扣该股权投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可在以后纳税年度结转抵扣。基金管理企业/普通合伙人的税收激励政策(1) 公司制私募管理公司管理实缴资本超过5亿元人民币的基金，所在区县政府可以根据该企业对区县所做贡献给予奖励；(2) 合伙制基金的普通合伙人若以无形资产或不动产投资

14、入股，参与利润分配并共同承担投资风险及股权转让时，均无需缴纳营业税。针对在天津市发改委登记的管理公司：(1) 前两年全额返还已缴企业所得税地方留存部分，后三年半额返还；(2) 前两年全额返还已缴营业税地方留存部分，后三年半额返还；(3) 购建新的自用办公房产免征契税，并免征房产税三年。(1) 前两年全额返还已缴企业所得税地方留存部分，后三年半额返还45；(2) 前两年全额返已缴营业税地方留存部分，后三年半额返还46；(3) 合伙制基金的普通合伙人若以无形资产或不动产投资入股，参与利润分配并共同承担投资风险及股权转让时，均无需缴纳营业税。北仑区：投资管理类企业，注册资本或认缴资本在100万元以上

15、，营业税按实际缴纳额的80%扶持，企业所得税按实际缴纳额的36%扶持，个人所得税按实际缴纳额的32%扶持。新设立或已设立但尚未取得营业税应税收入的股权投资管理企业，自取得营业税应税收入当年起，可按其营业税形成地方财政贡献的60%予以奖励；新设立或已设立但尚未获利的股权投资管理企业，自获利年度起，可按其企业所得税形成地方财政贡献的60%予以奖励。奖励期限不超过5年。已设立且有营业税应税收入的股权投资管理企业，可按其营业税形成地方财政贡献的40%予以奖励；已设立且有企业所得税应税所得的股权投资管理企业，可按其所得税形成地方财政贡献的40%予以奖励。奖励期限不超过5年。合伙制企业的普通合伙人，符合下

16、列条件之一的，不征收营业税：（1）以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险；（2）对所投资项目进行股权转让。股权投资管理企业缴纳房产税、城镇土地使用税、水利建设专项资金确有困难的，报经地税部门批准后，可酌情给予减免。新引进的省外股权投资管理企业，其受托管理资金超过10亿元（含）且资金所属股权投资企业纳税地在杭州市的，自设立起3年内，报经地税部门批准后，可免征房产税、水利建设专项资金。股权投资管理企业因收回、转让或清算处置其所投资股权而发生的权益性投资损失，可以按税法规定在税前扣除。符合居民企业条件的股权投资管理企业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收

17、益，符合条件的可作为免税收入，免征企业所得税。办公用房补贴仅限于西城区金融街、朝阳区北京商务中心区：公司制私募管理公司管理实缴资本超过5亿元人民币的基金：(1) 每平方米1,000元人民币的一次性购房补贴，但五年内不得转让房屋产权；(2) 前三年租赁办公室补贴分别为50%、30%、10%。限于海淀区：设立的股权投资企业及总部型股权投资管理企业，租用办公用房从事投资业务的，可以享受三年租金价格补贴。第一年补贴50%，第二年补贴30%，第三年补贴20%。(1) 若在天津购买办公用房，可按每平方米1,000元人民币的标准享受最高可达5百万元人民币的一次性购房补贴，但十年之内不得转让房屋产权；(2)

18、若在天津租赁办公用房，按实际租赁价格和房屋租金市场指导价孰低者的30%享受补贴，补贴面积不超过1,000平方米，补贴总额不超过1百万元人民币。仅限于浦东新区：(1) 若在陆家嘴或张江购买办公室，可享受购房款1.5%的补贴；(2) 若在陆家嘴或张江租赁办公室，可享受每平方米每年500元的补贴。(1) 若在深圳购买办公室，可享受购房款1.5%的补贴，补贴总额不超过5百万元人民币的，但十年内不得转让房屋产权；(2) 若在深圳租赁办公室，可连续三年享受租房补贴，每年按房屋租金市场指导价的30%给予补贴，补贴总额不超过1百万元。高新区：在高新区内租赁自用办公用房的，从入驻之日起三年内每年按房屋租金的30

19、%予以补贴，单位租金不超过高新区办公楼租赁市场价格。1股权投资管理企业、自营型股权投资企业新购建的本部自用办公用房（不包括附属和配套用房，下同），以办公用途部分的建筑面积计算，按1000 元/平方米的标准，给予一次性补助。2股权投资管理企业、自营型股权投资企业租赁的本部自用办公用房，自设立次年起2年内，按每天不超过1.5元/平方米的标准给予补助。3股权投资管理企业按受托管理股权投资资金规模、自营型股权投资企业按注册资金（出资金额）规模核定办公用房补助面积。其中，规模低于5亿元的，补助面积不超过200平方米；高于5亿元（含）且低于10亿元的，补助面积不超过500平方米；高于10亿元（含）的，补助

20、面积不超过1000平方米。地方投资奖励投资于天津的企业或项目，按项目退出或获得收益后形成的所得税地方分享部分的60%给予奖励。仅限于浦东新区：基金若投资于浦东新区设立的鼓励类企业，可享受该企业缴纳的税款浦东地方留存部分的50%的现金奖励。投资于深圳的企业或项目，按项目退出或获得收益后形成的地方财力给予最高不超过3百万元人民币的奖励。高新区：按其对高新区财政实际贡献，自盈利年度起（若工商登记年度起三年内均无盈利，则以工商登记年度起第三年起算）前三年给予全额奖励，后两年给予70%奖励。对公司制股权投资及管理机构的自然人股东的经营分红所得对高新区财政实际贡献的60%予以奖励。机构及企业自盈利年度起（

21、若工商登记年度起三年内均无盈利，则以工商登记年度起第三年起算）5年内享受本款政策。北仑区：股权投资类企业投资当地项目或企业，对该投资产生的营业税按实际缴纳额的90%扶持，企业所得税按实际缴纳额的38%扶持，个人所得税按实际缴纳额的32%扶持。针对个人的奖励针对公司制私募公司管理一个超过5亿元人民币实缴资本的基金：金融企业连续聘用两年以上的高级管理人员，可按其上一年度所缴个人收入所得税地方留存部分予以奖励，用于其在北京购买商品房一套、汽车一辆和参加专业领域培训，奖励总额不超过30万元人民币。金融企业连续聘用两年以上的高级管理人员在天津内第一次购买商品房、汽车或参加专业培训的，按其缴纳的个人所得税

22、地方留存部分给予奖励，奖励期限不超过五年。仅限于浦东新区：(1) 对于以公司制基金和基金管理企业，担任董事长、副董事长、总经理、副总经理职位的人员，按照其缴纳的个人所得税的40%给予补贴；担任投资经理或项目经理职位的骨干人员，按照其当年其缴纳的个人所得税的20%给予补贴：(2) 公司制基金注册资本达到5亿元人民币的，以及公司制基金管理企业所管理的资本达到10亿元人民币的，对其担任董事长、副董事长、总经理、副总经理职位的人员，给予每人一次性住房补贴20万元人民币。符合条件的高级管理人员，经是人力资源保障部门认定，可享受关于人才引进、人才奖励、配偶就业、子女教育医疗保障等方面的相关措施。高新区：副

23、职以上的高级管理人员（最多不超过5人）的工资性收入，按其缴纳的个人所得税对高新区财政实际贡献的60%给予奖励。机构及企业自工商登记之日起5年内享受本款政策。新设立或已设立的自营型股权投资企业、股权投资管理企业的高级管理人员，其自上述企业取得的个人工资薪金所得形成的地方财政贡献部分，前3年可予以全额奖励，后两年可予以减半奖励。自营型股权投资企业资金规模、股权投资管理企业受托管理资金规模在2亿元（含）以下的，其高级管理人员奖励人数不超过2人；资金规模在2亿元以上、15亿元以下的，每增加1亿元的资金规模，可相应增加1个奖励名额，奖励名额不超过10人；资金规模在15亿元（含）以上的，可适当增加奖励名额，具体由市报备认定办公室（设在市金融办）初审后报市政府批准。自营型股权投资企业按注册资本（出资金额）规模、股权投资管理企业按受托管理股权投资资金规模，超过5亿元（含）且对在杭企业直接股权投资额达到1.5亿元（含）以上的，该企业高管人员及其配偶和未成年子女按杭州市