浦发银行招股说明书

1、浦发银行招股说明书（摘录）2.1.1历史沿革公司是经中国人民银行银复1992350号文批准，1992年10 月由上海市财政局等18家单位作为发起人，以定向募集方式设立的股份制商业银行。公司于1992年10 月19日设立，1993年1月9日正式开业，设立时的注册资本为10亿元。1997年，经中国人民银行银复1997368号文核准，公司的注册资本由10 亿元增加至20.1亿元。1999年9月23日，经中国证监会证监发行字1999第127号文批准，公司向社会公众首次公开发行人民币普通股4亿股，每股发行价为10元，该次发行后， 公司的总股本增加至24.1亿元。1999年11月10日，公司首次公开发行的

2、4亿股股票在上海证券交易所挂牌交易。2001年，经财政部财企2001683号文、上海市国有资产管理办公室沪国资预 2001448号文批准，公司原第一大股东上海市财政局将其持有的公司19,900 万股国家股无偿转让给上海国有资产经营有限公司。该次转让后，上海市财政局不再持有公司的股份，上海国有资产经营有限公司成为公司第一大股东。2.1.2经营发展状况公司的经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；

3、外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务。经中国人民银行批准的其他业务。公司在近10年的发展中，各项业务发展健康，取得了良好的经济效益和社会效益，在竞争日益激烈的市场环境中，逐步确立了较为显著的经营特色和竞争优势。在业务拓展方面，公司以客户需求为中心，以市场为导向，大力推行“三位一体”的综合营销战略，通过梯度营销，总分行联动营销等手段，有效地整合了全行的业务资源，同全国各地一大批资质较高的客户建立了长期稳定的合作关系，使公司从设立之初的区域性小型银行成长为具有影响的全国性

4、股份制商业银行，初步确立了“立足上海，辐射全国”的机构框架；在此基础上，公司不断优化业务结构、加强金融创新和科技开发、应用能力，从而使公司的业务种类不断完善。截止2002 年6月末，公司在全国30个城市设立了17家分行、2家直属支行，10家异地支行，机构网点达到267个；资产规模达到2,090亿元，存贷款总额分别达到1, 759亿元和1 ,324亿元。资产规模的持续扩大成为公司迅速发展的物质基础。在内部控制方面，公司以股东利益最大化为原则，高度重视银行经营的风险性，树立了强烈的风险意识，奉行稳健的经营管理措施。公司通过完善内部组织结构，建立、健全授权、授信等内控制度，改革激励制度等一系列措施，

5、狠抓业务风险的控制；同时，公司亦积极推动低风险信贷资产的有效扩张，调整、优化资产结构，这些措施使得公司在资产规模持续上升的同时，经营风险得以有效控制，公司的不良贷款比例从1999年末的8.9逐步下降到2002年6月末的5.43，资产质量显著改善，夯实了公司的盈利能力，从而形成了规模扩张和效益增长的良性循环。2.2公司的财务状况和经营成果2.3业务发展目标在近3年内，公司将以我国加入WTO为契机，分步实施和完成银行转型，率先实现国际化接轨；通过有效的资产运营和资本运作，在确保效益、质量的前提下，实现银行的跨越式发展，争取在综合竞争力方面处于我国股份制商业银行的领先地位：公司的业务发展将立足国内发

6、达地区，兼顾中西部地区，适度发展海外华人地区，借助国际战略合作伙伴优势，融入全球网络体系；积极运用高新技术，大力建设虚拟网络，提供多种业务平台，使客户能够更方便、更安全、更经济地进行金融交易。公司将在发展中形成和突出四个特色：即稳健经营快速发展的经营特色；为成功企业和成功个人服务的市场特色；真情化、一站式的服务特色；建设学习型组织、实现个人和银行共同发展的办行特色。各项业务发展速度保持在同类型股份制商业银行的平均水平以上；规划至 2005年末公司总资产规模力争达到4,000亿元以上。资本充足率保持在8以上，力争达到12；实行审慎会计原则， 严格按照国际通行会计准则充分提取风险准备金；各项监管指

7、标控制在中国人民银行规定的范围之内。资产收益率保持在0.8以上；净资产收益率保持在10以上。公司2002年度的经营目标为：全年实现净利润力争达到10.6亿元。总资产规模力争超过2,200亿元，增长27。总存款余额力争达到2,000亿元，增长26，存贷比控制在70左右。年末不良资产比例力争控制在6.5以内。经中国人民银行批准，年内争取开设45家分行。第四节 风险因素重要提示：银行业是具有特殊风险的行业，公司按照此等风险对公司经营发展影响的重要程度列示如下，提请投资者在评价公司本次发行的股票时，除了本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。4.1信用风险信用风险是商业银行面临的

8、最主要的风险因素。该种风险是指交易对手或债务人违约，造成银行不能按时收回借出的资金以及相应的利息的风险。目前，公司的信用风险主要存在于贷款业务及各类中间业务中。4.1.1贷款业务风险公司资产业务的信用风险主要存在于贷款业务中。公司向借款人发放贷款是一宗尚未完成的交易，直到发放出去的贷款本金及利息毫无损失的收回，该笔交易才告成功，公司才能从该笔交易中获利。借款人违约的最终结果是产生不良贷款。4.1.2同业拆借业务风险4.1.3债券投资业务风险4.1.4信用证业务、保函业务及银行承兑汇票业务风险公司的表外业务主要包括信用证、保函、银行承兑汇票业务等（该类业务的介绍参见“第六节 业务与技术”中的“6

9、.5.3中间业务”），该类业务的一个共同之处是公司介入贸易活动的买卖双方中，以高于商业信用的银行信用为贸易活动提供支付服务或支付保证，并收取一定的手续费，因此，表外业务的特点是相对于收入而言，它使公司承担了较大的或有负债。在信用证和银行承兑汇票业务中，公司负有第一性的付款责任；在保函业务中，公司承担连带付款责任，当客户最终未能履行贸易中的商业合同时，就有可能使公司垫付的资金最终成为不良资产。4.2价格风险商业银行是经营货币资金这一特殊金融商品的企业，以利率、汇率为中心的资金价格指标构成影响商业银行经营成本和利润的主要因素。在过去的30年内，国际国内的宏观经济波动加大了利率、汇率的波动频率和幅度

10、，也相应加大了商业银行收益与成本的不确定性，使得建立在利率与汇率分析基础上的管理方法更趋复杂，价格风险凸现。4.2.1利率风险利率风险是指商业银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对的风险。金融市场的利率变化会引致银行的收入来源贷款和证券的利息收入和支出项目存款和其他银行借款利息成本的改变，同时也会改变商业银行的资产、负债和表外金融工具的市场价值，因此，利率的变化将同时影响商业银行的资产负债表和损益表。目前，中国利率政策实行的基本是管制利率，人民币存贷款的基准利率由中国人民银行统一制定，但利率市场化的趋势已经相当明朗。2000年7月， 中国人民银行行长戴相龙先生明确介绍了利率市场化的整体计划

11、：先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。时间表为3年， 目标是建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系。从2000年9月21日开始，外币存贷款利率已经部分开放。（1）利率风险的影响利率风险对公司经营的影响可以从以下3个方面进行阐述。首先，当利率发生变动时，利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值变动不一致所引起的收益风险。这类风险主要源于公司自身的资产负债期限结构的不匹配。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债，即处于“正缺口”状态时，随着利率的上浮，公司的收益将增加，随着利率下调，公司的收益将减少；反之，利率敏感性资

12、产小于利率敏感性负债，即处于“负缺口”状态时，情况正好相反。近两年来，公司的利率敏感性负债大于利率敏感性资产（见表49），短期内利率持续下降，将对公司的净利息收入带来正面影响。上述分析得出的结论基于一个前提，即存贷款利率变动的幅度是一致的，但实际上，存贷款利率的变动幅度可能并不一致，从而产生利率结构风险。一般而言，利率结构风险有两种表现形式：一种是指在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，存贷利差缩小导致公司净利息收入减少的风险；另一种是在短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致的情况下，由于这种不一致与公司资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。最后，利率变动引起客户提前归还贷款本息

13、和提前支取存款的潜在选择权风险。这类风险是指随着利率的波动，公司将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而将承受的利率风险。当利率上升时，存款客户会提前支取定期存款，然后再以较高的利率存入新的定期存款；当利率趋于下降时，贷款客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还该期以前高利率获得的贷款。利率上升或下降的结果往往会降低公司的净利息收入，使得公司面临着客户在不同程度上的选择权风险。公司面临的利率风险更多地表现为上述的利率结构风险和选择权风险。2002年 2月21日，中国人民银行调整了存贷款利率（见表411），本次调整缩小了存贷款利差；此外，在外币信贷业务中，由于大额外币存款利率由各家商业银行自行定价，

14、而银行又把利率水平高低作为争夺市场份额和扩大资产规模的契机，客观上造成存款利率上升幅度远高于贷款上升幅度，这些因素都使利率结构风险在逐渐加大。（2）零售业务的利率风险商业银行零售业务目前主要集中在储蓄和个人消费信贷方面，近年来利率的持续调低以及对储蓄存款利息恢复征收利息所得税、发展规范投资市场等宏观调控政策的调控作用会越来越明显，储蓄存款增长趋势已明显减缓。利率市场化的趋势也使商业银行面临着提高存款利率和降低贷款利率以增强市场竞争力的问题，从而形成收益降低的风险。资本市场的发展使商业银行的资产负债结构均由原先的以中长期资产负债结构为主，转变为将来的以中短期资产负债结构为主，而零售业务无疑是商业

15、银行中短期负债的主要来源，同时，以个人消费信贷为主的个人信用业务必将成为商业银行中短期资产的主要投向。零售业务对资产负债结构的影响又通过利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值变动不一致而导致收益风险。同时，零售业务的客户特征决定了其面临更大的选择权风险。（2）利率风险的对策由于利率波动是公司本身难以控制的外部因素，因此利率风险的管理在很大程度上依赖于公司对自身存贷款结构的管理。具体而言，首先，公司加大力度对国内外宏观经济形势、金融市场状况等影响利率的因素进行研究，以期尽可能预测未来的利率变化；其次，运用利率敏感性分析、资金缺口管理技术等手段适时调整存贷款结构；此外，公司积极致力于利用新型金融工具

16、规避利率风险的前瞻性研究，以便在市场成熟后推广采用。针对零售业务的利率风险，逐步转变零售业务传统的负债主要来源的功能，开发适应市场需求而创新的各类有偿性金融服务，实现零售业务由负债功能为主向多功能方向转变；利用创新的金融产品，通过必要的市场营销，满足广大客户的金融服务要求，并从中获利；以利率风险管理为核心，建立利率管理机制，以灵活的反应机制控制零售业务带来的选择权风险。4.2.2汇率风险4.3流动性风险商业银行的流动性表现为其满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力，因此，流动性风险是指当商业银行流动性不足时，其无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其赢利水平。

17、在极端情形下，流动性风险会造成银行因支付危机而引致破产清偿。公司的流动性风险主要来源于以下几个方面：首先，公司同其他大多数商业银行一样存在资产到期日和负债到期日不匹配的问题，很少有资产带来的现金流入正好和负债引致的现金流出正好相等的情况。其次，与到期日不匹配相关的问题是公司持有的负债大多数需要随时支付，因此公司需要随时作好准备满足现金需求。这种需求在特定的时候会非常大，比如周末、月初、特定的季节等。再次，利率的变化也会同时影响客户对存款的需求和对贷款的需求，从而对公司的流动性头寸产生强烈影响。而且，利率变动会影响公司为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，从而直接影响在货币市场借款的

18、成本。根据公司资产负债的期限分布， 公司即期偿还的资产负债的流动性敞口为 973亿元，其余资产负债均为正敞口。 考虑到短期负债中活期存款的日均沉淀量以及持有的债券的变现能力，假定活期存款中有80的沉淀量以及债券有60的变现能力，就能补偿即期偿还的流动性敞口。针对流动性风险，公司自成立以来严格执行中国人民银行的有关规定，遵循商业银行经营的“安全性、效益性、流动性”原则。存款的增长为公司经营提供了稳定的资金来源，同时公司始终坚持资产负债结构对称，合理安排资金使用，保持合理的备付金水平，使资产流动性符合中国人民银行的规定，能够满足客户随时支付的要求。此外公司持有大量流动性较强的债券资产，其中可随时变

19、现的债券约 341 亿元，是公司可靠的流动储备资产。公司严格按照中国人民银行制定的各项利率吸收存款和同业资金，在货币市场具有良好的信誉，同业往来较为频繁，交易量一直排在市场前列，银行短期融资能力较强。对于可能出现的突发事件，通过上述渠道基本可以解决，必要时还可通过向中国人民银行再贷款借入资金解决临时资金需要。公司已建立了监控流动性风险的管理系统，对流动性指标始终进行严格监控。中国人民银行规定流动性比例应不低于25。截止2002年6月末， 公司的流动性比率为 37.44，符合中国人民银行的监管要求，流动性风险相对较小。另外， 本次发行将使公司资本充足率大幅度上升，加强公司抗流动性风险的能力。4.

20、4行业竞争的风险4.4.1规模不足商业银行的经营模式是大量吸收企业和个人的存款，形成自己的负债，并将之借贷给有正当资金需求并有偿还能力的企业和个人，目前，中国的商业银行的收入主要来源于存贷款之间的利差，而存贷款之间的利差并不大，这使得商业银行的资产利润率比一般企业低，因此，商业银行要取得高于社会平均资本利润率的收益，只有在一定资本的前提下，扩大资产规模，充分利用财务杠杆的作用。可见，商业银行的盈利能力同其资产规模具有直接的关系。此外，资产规模同其抗风险能力也密切相关，历次金融危机都表明，规模较小的银行在金融风暴中破产清偿的概率远远高于规模较大的银行。目前，中国的商业银行中，4家国有独资商业银行

21、在规模上占绝对优势， 其市场份额和利润总额远远高于其他所有商业银行的总和，处于垄断地位（关于国内银行业的竞争状况请参阅“6.1.2国内银行业的竞争状况”）。公司截止2002年6月末的资产总额为2,090亿元，净资产为76.1亿元，营业网点数量为267个，仍属于中小规模的商业银行。规模不足导致公司在资金客户资源等方面存在相对的竞争劣势。公司将扩大自身的规模作为近年内的主要发展战略之一，具体规划是在2002年和2005年分别达到2,200亿元和4,000亿元的资产规模，本次发行成功后，所募集的资金将为公司实现上述目标奠定稳固的基础。公司也正在积极探索采用收购兼并的方式扩大自身规模，截止目前，公司已

22、完成对3家县级信用社的收购（详细情况请参阅“第十二节 管理层讨论与分析”中的 “12.6重大投资、收益，收购兼并情况”），随着有关市场环境和法律环境的不断成熟以及公司自身实力的不断壮大，公司将加大收购同业的力度。此外，规模不足导致公司的部分监管指标（包括中长期贷款比例和最大十家客户贷款比例）未能符合法定的监管标准，由于在计算上述指标时，未扣除有效的抵、质押品价值计算实际净风险头寸以及补计特别准备金等因素，监管部门亦是考虑到有关实际情况，因而未对公司的上述超标情况进行过处罚或在再贷款、再贴现等业务方面对公司有所限制。公司本身也将积极努力，对相关业务进行控制和压缩，并承诺在2002年9月底之前达到

23、监管要求。4.5操作风险公司严格遵照有关法律法规的规定并结合经营实际建立了较完善的内部管理体系，制定了一系列规章制度，形成了结构有序、内容完整、合理有效的内部控制系统，但公司各项制度和各个系统都可能由于执行者的认识不足、贯彻不力或操作失误导致业务环节的差错，形成操作风险。由于公司经营货币业务的特殊性，操作风险可能带来资金在安全性、流通性和盈利性等方面的不利影响。具体而言，公司的操作风险主要出现在如下环节：信贷管理中的授权授信制度执行情况。公司信贷管理以上海浦东发展银行信贷授权管理暂行规定、上海浦东发展银行统一授信管理暂行办法为核心，建立了包含贷前审查、贷中论证、贷后检查的系统环节，但在实际执行

24、中可能出现由于掌握信息不全或专业能力限制，或受客观条件限制以及其他因素干扰等原因导致授权授信和贷款审查出现差错，也可能出现由于操作程序不够严密，对客户情况的变化掌握不够导致贷款事后事项的控制不力等风险。机构调整和岗位职责管理的不严密。面对商业银行的激烈竞争，公司在保持机构、岗位相对稳定的同时，不断实现组织机构和岗位的动态调整，以寻求建立效率最高的适合商业银行内部管理需要的组织体系，这一过程可能会出现由于人员、机构的变化导致业务衔接的差错、岗位的重合或协调不力等问题。内控环境不够完善和监督检查不够系统严格。商业银行的内部控制是银行健康、持续发展的必要保证。随着业务规模的扩大、业务品种的增多和公司

25、人员、机构、网点的增长，公司的内控系统可能出现不够全面，不能适应新的业务发展需要的情况，也可能出现稽核检查数量质量不能充分保证，稽核结果不能及时反馈处理的情况。计算机网络系统带来的操作风险。目前公司核心业务全部实行计算机处理，由于人员水平所限，可能带来操作和管理的错误。地域分布差异带来的管理水平差异。由于公司分支机构和营业网点较多，同时各地区之间存在人力资源水平和市场情况的差异，公司相对统一的制度和系统可能由于地域差异导致不同的操作结果。对各层次人员有效激励与约束机制的不健全。尽管有各项业务规则和制度保障，但商业银行核心业务均存在不同程度的道德风险，各个层次的员工都有可能出现违反公司利益的业务

26、操作。针对管理操作风险，公司主要从如下四方面制定对策。首先根据公司业务发展情况和有关法律法规进一步完善公司各项规章制度，建立更好的内控环境，明确更高的内控要求，完善更科学更全面的内控准则（参见“第十节 公司内控制度”）。其次，不断调整和完善内部组织机构和岗位责任制， 逐步建立起以客户经理为基础，以客户为中心，以市场为导向，强调员工的复合性能力和组织的扁平化的组织体系。通过加大横向协调力度，加大垂直管理的权威，加大稽核数量质量和反馈速度和效果，来控制信息不对称和道德风险造成的业务风险。第三，通过严格的招聘制度挑选综合素质良好的优秀人才加入公司，建立科学严格的考核和激励体系，实现全方位培训，并在各

27、地区调配优秀人才，保证员工的总体素质和水平，分散地区差异带来的风险。第四，对计算机网络系统不断加大投入，明确责任，以设备升级、系统改造结合新系统的开发改善业务系统和内部管理信息系统的稳定性和安全性。4.6政策风险4.6.1货币政策风险国家货币政策由信贷政策、利率政策、外汇政策等组成，直接影响到商业银行的经营活动。中国人民银行通过利用公开市场业务、存款准备金、再贴现率三大货币政策工具，调节货币的发行量、影响信贷资金的总量和投向，这些政策的调整将可能直接影响到商业银行的经营策略和经营业绩。公司如果未能根据政策的变化及趋势及时调整经营策略，将对经营产生风险。公司设有发展研究部专职进行宏观经济重点分析

28、，并对国家货币政策的走向和趋势进行预测，此外，公司与中国人民银行等有关部门保持密切联系，及时沟通信息，准确理解货币政策的精神，并结合公司的特点在经营中贯彻落实国家的货币政策，以降低因货币政策的调整带来的风险。4.6.2税收政策风险（1）税负变化的风险公司现向国家税务部门缴纳的主要税种为：所得税、金融及保险业营业税、城市维护建设税和教育附加税等。如果国家提高税收水平，将使公司税后利润有所减少。公司将努力扩大经营规模，增加营业收入，在为国家缴纳足额税款的前提下，实现利润的增长。同时，如果税率上调幅度较大，公司将适当调整资产结构，如通过增加国债持有量等方式，尽量降低对公司利润的影响。（2）递延税款的

29、回转性风险由于会计制度与税法在确认收益实现、费用扣减的时间，以及费用的可扣减性等方面存在差异，因此按照财务会计准则计算的税前会计利润与按照税法规定计算的应税所得之间存在差异。公司按照“纳税影响会计法的债务法”核算税前会计利润和应税所得之间时间性差异的所得税影响金额。目前，该类时间性差异主要涉及计提贷款呆帐准备金和因会计政策调整而转入表外核算的应收未收利息以及对其他应收款计提的坏帐准备所形成的时间性差异（见表417）。4.6.3财务会计政策风险金融企业的财务会计政策由财政部和中国人民银行等机关联合制定，某些具体财务会计政策的变更，例如资产分类方法由期限分类法向风险分类法调整，有可能使公司盈利水平

30、下降。此外，根据中国证监会的规定，金融类的上市公司除了按照国内会计准则和信息披露准则编制法定财务报告外，还需要根据国际会计准则和信息披露准则编制补充财务报告，该报告需经获得中国证监会和财政部特别许可的境外会计师事务所按国际通行的审计准则进行审计。此外，金融类上市公司在提取盈余公积及分配股利时，应当以经境内外会计师审计后可供分配利润数中的孰低者为基准。由于两种会计准则对某些会计事项的确认和计量原则的差异，使两套报表相应存在差异，给投资者对公司财务状况、经营成果以及现金流量的判断带来一定的困难。4.6.4监管政策风险中国商业银行的经营范围是由商业银行法规定的。公司现经营范围包括了几乎全部商业银行法

31、定经营业务范围。但未来其他商业银行取得新的业务品种的经营许可，而公司因种种原因未获得该项业务的经营资格，如基金托管业务等，将可能使公司在同行业中竞争力有所下降。公司将努力提高自身业务水平，增加科技投资，加强对新业务的研究与开发，使公司在未来有能力经营新的业务品种，在同业竞争中立于不败之地。此外，公司将认真研究国家各部门颁布的新政策，并研究采取相应措施，以防范风险。4.7计算机系统更新改造引致的风险公司从设立之初就投入大量的资金进行金融电子化的建设。目前，公司的金融电子化系统已经覆盖了主要的业务领域，该系统的建成极大提高了公司业务开展的效率。随着信息技术的日新月异以及公司经营业务的不断拓展，公司

32、预见到在未来可能对现有的系统进行更新改造。金融电子化系统的改造是为了使其更适应公司未来发展的需要，但由此带来的风险是更新过程中可能出现衔接上的问题，从而对业务的开展带来不利的影响。公司将对此项改造更新计划进行充分的论证和周密的部署，目前已成立由主管行长领导的专门小组进行全面规划，并已咨询了多家国内外权威专业机构，公司将在此基础上制定最佳解决方案，并选择合适的时机进行更新改造，尽一切可能降低系统衔接过程中的风险。4.8未作盈利预测引致的风险公司未对2002年的盈利作出预测，这将对投资者判断公司2002年的经营前景造成一定不利影响。公司董事会已承诺，2002年度公司的加权平均净资产收益率将不低于6

33、， 摊薄的净资产收益率将不低于1年的储蓄存款利率1.98，此外， 公司将严格按照有关信息披露的要求，及时、准确、完整地披露有关信息，使投资者能充分了解公司的经营状况，将上述不利影响降低到最小程度。4.9股市风险第六节 业务与技术6.1银行业的基本情况公司经营商业银行业务，属于银行业。在金融体系中，商业银行是历史最为悠久、业务最为广泛的金融组织形式，是现代金融服务产业的中坚部分。6.1.1行业管理体制改革开放以来，中国的银行制度由大一统的银行体制转变为由中国人民银行领导、以国有独资商业银行为主体、多种银行并存并相互合作的二级银行制度，即中央银行制度。自1995年起，中国相继颁布实施了中国人民银行

34、法、商业银行法、贷款通则等一系列涉及商业银行监管的法律法规。中国人民银行是中国银行业的主管部门，它依照中国人民银行法赋予的职责制定和执行国家货币政策，调节货币流通和信用活动，并对商业银行和货币金融市场实行监管。中国人民银行对商业银行的设立、行政、财务、业务等方面的重要活动实行调控和监管，以使各商业银行在一定的规则下公平、安全地经营。该等监管以金融行政管理权为基础，包括规章和命令的发布权、商业银行的设置及其业务范围的审批权、信息获取权、稽核检查权、行政处罚权等。2000年，中国银行业协会成立，其主要职能为加强同业约束，为中国人民银行加强监管发挥补充作用，提供行业服务等。这样，中国基本建立了以中国

35、人民银行监管、行业自律与银行内控有机结合的现代银行业管理体系。6.1.2国内银行业的竞争状况目前，中国已逐步形成多元化的银行体系，4 家国有独资商业银行的专业分工逐步淡化，股份制商业银行和城市商业银行的设立以及外资银行的进入，为中国银行业的竞争奠定了基础。但长期以来，中国银行业的垄断程度仍然很高，缺乏有效的竞争，主要表现为：包括10家股份制商业银行在内的中小商业银行与4 家国有独资商业银行在业务经营上未形成合理的分工，均集中在存、贷、汇等传统业务上，利差是主要的利润来源，而资金的价格利率基本上是统一的，4 家国有独资商业银行在资产规模、网点分布上具有绝对优势，因此中小商业银行与国有独资商业银行

36、的市场份额差距仍然很大。以下分别对近年来国有独资商业银行和股份制商业银行的市场份额和经营业绩等竞争力指标进行对比分析。6.2影响银行业发展的因素在金融体系中，商业银行是最重要的金融中介机构之一，目前影响中国银行业发展的因素主要有以下几点。6.2.1宏观经济状况一国经济市场化的过程同时也是该国经济货币化及金融化的过程，商业银行作为经营货币资金的金融企业，宏观经济状况对其经营发展具有重要的影响。具体而言，随着中国市场经济运行机制的逐步确立，企业与居民已成为独立于政府部门之外的经济行为主体，并且，国民收入的初次分配出现了向有利于非政府部门的企业与居民倾斜的趋势。在国民经济及国民收入高速增长的背景下，

37、社会闲置资金急剧增加。与此同时，作为直接融资的金融市场还处于发展起步阶段，其规模和作用还相当有限；此外，金融工具的品种还相当稀少，因此，作为间接融资渠道的各种金融中介机构便起到了将处于闲置状况的资金由缺乏生产与投资机会的资金所有者手中转移到具有生产与投资机会的资金需求者方面的重要作用。而在这一间接融资过程中，商业银行占据了决定性与主导性的地位，因此，商业银行的发展空间是巨大的。6.2.2金融市场的替代效应长期以来，中国一直实行以间接融资为特征的金融体系，商业银行基本是融资中介的全部。1990年代前后，中国证券市场诞生并迅速发展，国债市场、股票市场、企业债券市场相继出现，并频繁呈现火爆局面，中国

38、经济社会的融资格局正在逐步发生深刻的改变，经济中提供金融中介功能的载体和渠道明显增多。这一变化对商业银行经营发展的影响可以从其资金的运用和来源两方面来分析。从资金运用方面来讲，企业除了向银行借贷外，还可以发行股票、企业债券、商业票据等。6.2.3混业经营的趋势目前，中国的金融业实行分业经营、分业监管的行业管理体制。但从国际金融业的发展趋势来看，混业经营已经成为一种趋势，这种趋势对银行业的影响是非常深远的。实际上，中国金融当局已经开始对上述政策作出适当的调整，银行、证券、保险三业出现了相互渗透共同发展的趋势。混业经营对商业银行的有利影响是拓宽了商业银行的经营范围，商业银行可以利用其已积累的客户资

39、源和网点资源向客户提供更广泛的金融服务，从而形成新的利润来源，并改善资产构成，优化收入结构，摆脱对存贷利差收入的依赖。不利的影响是，商业银行将面临更激烈的市场竞争。6.2.4利率市场化目前，中国利率政策实行的基本是管制利率，人民币存贷款的基准利率由中国人民银行统一制定，但利率市场化的趋势已经相当明朗。2000年7月， 中国人民银行行长戴相龙先生明确介绍了利率市场化的整体计划：先放开外币利率，后放开人民币利率；先放开贷款利率，后放开存款利率。时间表为3年， 目标是建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系。从2000年9月21日开始，外币存贷

40、款利率已经逐步开放。现有金融体制下中国商业银行的主要利润来自存贷利差，利率市场化推进过程中利率的不确定及其频繁变动可能引起商业银行资产收益减少或负债成本增加，从而将进一步加大商业银行管理利率风险的难度。6.2.5信息技术的发展当前信息技术的发展及其在商业银行领域的应用，为商业银行的发展提供了前所未有的机遇。首先，信息技术为现代商业银行提供了其赖以生存发展的电讯网络、数据库技术、大型终端机、ATM机、智能卡设备等，使商业银行经营的智能化、 网络化、全能化成为可能，加快了商业银行产品创新和服务创新的速度，从而提高了银行业的效率，使之能不断满足客户对金融服务的多元化需求。其次，信息技术的发展将有可能

41、改变现有银行的竞争格局。随着电子银行和网络银行的出现，商业银行传统市场的重新瓜分和创新产品市场的划分出现了完全平等的竞争机会，从而为中小型商业银行提供了赶超大银行的可贵机遇。信息技术的发展同时也构成了对商业银行的巨大挑战。就银行体系而言，它将面临高科技企业的竞争，因为随着信息技术的发展，银行同非银行之间的界限将越来越模糊，一旦行政性的进入壁垒被取消，现代信息技术可以使投资者在取得经营许可后凭借先进的银行应用软件，在网上同老牌商业银行竞争。此外，信息技术在银行领域也产生了一些特殊的风险，令银行的管理更趋复杂。6.2.6银行业的进入壁垒银行业的经营发展关系到国民经济和金融的安全，属于特殊的产业，其

42、发展条件和市场准入比一般工商企业的要求严格。根据商业银行法的规定，设立商业银行必须有符合规定的最低实缴资本（设有分支机构的全国性银行为20亿元，不设分支机构的全国性银行为10亿元，区域性银行为8亿元，城市合作商业银行为1亿元，农村合作商业银行为5,000万元），并经中国人民银行总行批准， 设立全国性或区域性的商业银行还须经国务院批准，外资、合资金融机构和企业不得向中资金融机构投资，任何单位和个人购买商业银行股份总额10以上的须经中国人民银行批准等。由此可见，较高的最低资本限制和投资限制构成了商业银行的主要进入壁垒。这是由于资本规模过小的银行不具备足够的抗风险能力，容易遭受金融风暴的冲击，历次金

43、融危机的教训都足以说明这一点；此外，由于中国尚未建立存款保险制度，社会信用体系尚不健全，因此目前中国的银行业大部分由国家控股，限制私人对银行业的投资。6.3公司面临的竞争状况6.3.1公司的竞争优势（1）网点建设方面的优势公司分支机构的建设对资产规模的提高以及盈利能力的增强起到了重要的作用。当前，经济发达地区也是众多商业银行竞争最为激烈的地区，面对严峻的外部环境，公司各分支机构仍能取得良好业绩的主要原因在于公司在多年的经营发展中，探索总结出一套行之有效的机构设置、管理制度。具体而言，这一制度包括前期的可行性论证，高级管理人员的物色，筹建方案的制订，开业初期的辅导和培训等，这一制度的有效实施使公

44、司绝大多数的经营网点都能在开业后较短时间内进入盈利期，并迅速成长。（2）人力资源的优势银行业是公认的智力密集型产业，公司相当注重人力资源的积累和配置。公司在风险控制、网点设置、产品业务创新以及一线服务质量等方面的所有成效都源于拥有一支高素质的员工队伍。公司以较为完善的激励机制保持着这支队伍的稳定性，并且业已形成一定的示范效应。从公司每次新设机构所进行的招聘工作反映出，公司“以人为本”的理念得到了诸多优秀人才的认同，因而随着公司规模的不断扩大，越来越多的专业人士、管理人才成为公司的一员。在全体员工的努力下，公司的经营业绩得以稳步增长，从而公司的规模和人力资源形成了可贵的良性循环，这为公司的进一步

45、发展奠定了稳固的基础。截止2002年6月末，公司共有注册员工6116人，其中管理人员1025人，占 16.8 ；银行业务人员4267人，占70；技术人员234人，占3.8；内部会计财务人员 168人，占2.7；行政人员376人，占6.2。员工中博、硕士研究生学历者占 5.3 ，大学本、专科学历者占76.7，中专及以下者占18。公司退休职工27人。（3）客户资源的优势作为一家中小型的股份制商业银行，公司根据自身的资源禀赋，积极争取优质的客户。客户的素质对公司的资产质量和盈利能力具有直接的关系，尤为重要的是，公司认为，优质客户的多元化需求构成公司产品、业务和服务创新的动力，这对于处于发展阶段的公司

46、来说，是培育核心竞争优势的重要源泉。公司以此为导向，建立了一套对客户的科学评价体系，在有效防范信用风险集中的前提下，同一些著名的跨国公司、三资企业、上市公司等建立了长期密切的战略伙伴关系，为公司持续健康的发展提供了有力的保障。6.3.2公司的竞争劣势公司目前的竞争劣势主要是网点数量不足。在现阶段，股份制商业银行的市场份额与国有独资商业银行相比还有很大的差距，其中，网点数量对于市场份额的扩大具有显著的意义。公司目前的网点数量与资产规模相比还处于明显不足的状态，机构网络布局还不完善，尤其是在部分城市，公司的网点数量只有一个，这对业务的开展是很不利的。虽然随着信息技术的发展，商业银行网点的设置有虚拟

47、化的趋势，但是，商业银行业务的性质决定了网上银行的经营发展仍将依托于一定数量的有形机构，在可以预见的期间内，全面依靠网络取代有形网点是不现实的。6.3.3市场份额和综合地位根据行业统计资料，近两年来，公司各项业务增长率显著高于同业平均水平。6.4公司的经营范围经中国人民银行批准，公司营业执照上载明的经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；

48、外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务。中国人民银行批准的其他业务。6.5.1资产业务6.11.2主营业务质量控制措施（1）质量控制规范的建立为了有效控制各项业务的流程以保证公司提供的服务能满足客户的需要，公司对大多数业务制订了详尽的操作细则、管理办法，这些规范的制定和实施使各项业务能够科学有序的发展。（2）人员教育与培训公司充分意识到员工的行为和绩效将直接影响到服务质量，公司质量管理的成效有赖于员工素质的提高。为此，公司非常重视对员工的教育和培训，制订并实施多层次的教育培训计划，包括新员工的入司培训，与业务和产品密切相关的

49、专题培训等。公司设有培训中心专门负责教育培训工作，并经常委聘或邀请外部的专业人士或知名专家担任教员，对于一些特殊技能培训项目，公司制定了严格的考核制度作为员工任职的重要依据。教育和培训工作提高了员工的职业道德水准和专业技能，从而为公司服务质量的持续优化提供了强有力的支持和保证。（3）一线服务质量的控制公司注重一线员工和客户的直接接触。坚持客户至上，及时了解客户需求，以客户的满意程度来衡量和改进服务质量。完善并积极推行员工守则、员工行为基本规范、职业岗位规范等。（4）产品设计和开发的质量控制公司产品设计和开发的立足点在于最大限度地满足客户的需求，在成本最小的前提下取得综合效益最大化。这一工作是由

50、核心业务部门、新产品开发部和发展研究部的通力合作来完成的。其中，发展研究部对银行业务及竞争策略进行前瞻性研究；业务部门根据现有研究成果和一线获得的客户需求信息具体负责新产品的设计。重大的产品开发项目要向新产品开发部提交产品开发可行性计划，经过新产品开发部牵头的项目评审小组认可后，再由相关业务部门人员组成的项目开发小组具体负责项目开发。整个产品设计与开发过程处于理性、可控的状态下。（5）质量记录公司建立了统一的信贷业务统计项目与报表格式，客户经理必须做好客户基本情况、存贷款台帐、贷款三查的数据统计等资料积累工作。主要业务部门有专职人员负责各类业务资料的汇总和积累。这些措施及时地搜集了业务开展的情

51、况、客户的需求等信息，便于公司在业务开展中有针对性的提高质量管理。6.12公司的创新机制6.12.1业务创新公司设立以来，一直把创新视为体现银行整体服务水平和竞争实力的重要标志，在开展银行传统业务的同时积极拓展中间性业务和综合性业务。1994年 公司在贷款的支持对象和贷款投向方面作了大胆探索， 率先在上海开办了私营企业贷款业务，并打破了企业短期融资券在发售对象上的限制，率先直接面向居民销售，既为公有、私营企业筹集了发展资金，又为普通市民开辟了一条新的投资渠道。1995年 公司在国内推出了第一张实际投入运行的智能型信用卡东方卡，并成功地开发了代理付费、转帐消费、内部管理等应用功能，初步实现了“一

52、卡多能”。并签约成为VISA信用卡国际组织的会员。1996年 公司继出任上海浦东国际机场财务顾问后又承担了机场主体工程的投资监理业务并与其建立了主办行关系，成功地代理了国家开发银行机场项目30亿元的转贷款业务，为商业银行如何开办财务顾问以及通过表外业务带动表内业务发展进行了探索，并取得了相应的经验。1997年 公司在香港成功发行5000万美元的浮动利率CD。 公司在上海40所普通高等院校全面试点高校助学贷款，以帮助、支持那些品学兼优而在经济上确有困难的大学生顺利完成学业。在推动高校教育体制改革等方面起到积极作用。1999年 公司在个人贷款领域内推出的出国旅游保证贷款、 旅游消费总额贷款等个人旅

53、游贷款业务以及个人留学贷款业务，在国内外造成积极影响。 公司运用利率互换、交叉贷币利率互换、互换期权等国际金融衍生工具，为客户提供债务风险保值和资产管理等服务。2000年 公司总行成立产品开发部，在组织上落实和保障产品开发的重要性，确保业务创新工作持续化、日常化推进。2001年 公司与海关合作开发的EDI项目在年内完成联合调试，正式上线运作，充分利用公司快速清算网络优势，为客户提供EDI临柜和电子下单服务， 不仅实现了同城通存通兑，而且还成为同业中第一家开通异地EDI支付的银行。6.12.2管理创新机制在积极拓展业务、推行金融创新的同时，本着“发展与管理并重”的原则，公司紧紧抓住探索完善商业银

54、行运行机制和发展方式转变的关键，大胆借鉴国外商业银行的惯例和国内同业的成功经验，积极探索，锐意创新，初步形成了适应并能促进市场经济发展的、具有自身特色的商业银行机制体制的基本框架。资产负债管理机制 初步建立了适应本外币一体化运行要求的资产负债管理制度；健全了资产负债管理委员会例会制度；实施了与效益挂钩的经营管理综合考核办法，积极酝酿等级行管理办法，完善了公司集中统一的资金调度调控体系；实施了全面的财务计划管理。通过以上措施，促进并推动了公司经营机制的确立和业务发展。也使资金的安全性、流动性、盈利性得到了有机统一。公司设立以来，资产负债比例管理主要指标基本符合中国人民银行的监管要求。风险管理体系

55、 初步建立适应商业银行风险防范、风险管理的综合体系框架，从组织上以风险管理委员会为统率，对公司风险管理有关的重大事项进行审议、督查和监督。从职能机构上以风险管理部、资产保全部为保障，并通过加强稽核力度来推动风险管理的职能。在制度制约上，增强对分支机构信贷工作的指导和检查力度，大力开展干部和关键岗位人员离任稽核和休假稽核，形成了较为健全的 “内外制约、上下制约、岗位制约”的内控框架。通过组织改革和制度创新，公司逐渐建立和理顺了综合风险的防范体系，从而提高了抗风险能力。金融营销机制 以客户为中心，资产、负债、中间业务三位一体，本外币合一的营销机制。根据市场经济发展的客观需要，努力实现业务体制由单纯

56、的信贷收放型向以客户为中心的综合集约营销型转变。通过设置公司金融部、个人金融部、机构金融部等符合市场细分原则的组织架构，努力构筑起以市场为目标、营销为手段、服务为中心的对外营销体系，使公司的各项工作围绕客户转、围绕市场转。公司的整体营销体系突破了原有的公私分明的格局，紧紧围绕客户需求和客户利益，构建客户经理制为主导的新型营销体制。注重加强客户关系管理，分析客户需求与服务的匹配，通过客户经理这一有效载体，积极开展营销活动。要求客户经理特别强调服务的综合化，即在提供一项业务服务后，要继续跟踪、挖掘客户的需求。同时，采用客户经理制后改善了对一线营销人员的考核，突出了业绩表现，既提高了考核机制的客观性、有效性和公平性，又提高了营销人员的工作积极性。成本核算机制 公司坚持以效益为基础的财务管理模式，不断深化开源节流的指导思想，动员广大员工和作业单位在不断开拓业务的同时，