证券基础知识模考点评(3)

1、证券市场基础知识模拟题一81优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份有限公司和投资者来说仍有一定的意义。其意义主要体现在（）。A对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担B优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散C对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也限于普通股票股东，因而风险相对较小D优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资 【答案】ABCD【解析】优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份有限公司和投资

2、者来说仍有一定的意义。其意义主要体现在：对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担；优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散；对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也限于普通股票股东，因而风险相对较小；优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。82下列分类方法中，正确的有（）。A完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，分为有限售条件股份和无限售条件股份B未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，分为未上市流通股份和已上市流通股份C按投资主体的不同性质，在

3、我国将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。D外资股按上市地域，可分为境内上市外资股和境外上市外资股 【答案】ABCD【解析】四项都对，须仔细看清题目，不能盲目做答。83有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让限制的股份，包括（）。A内部职工股B境内法人持股C因股权分置改革暂时锁定的股份D董事、监事、高级管理人员持有的股份【答案】ACD【解析】有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。84筹资者在确定债券期限时，主要需考虑的因素不包括（）。A偿还能力B发行对象

4、C市场利率变化D债券变现能力 【答案】AB【解析】筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：资金使用方向，如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券。市场利率变化，市场利率上升时可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。债券变现能力，变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。85债券的投资收益来自（）。A利息收益B资本利得C再投资收益D公积金转增股本的收入【答案】ABC【解析】债券的投资收益来自三个方面：债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入不会改变投资者在购买债券前就可，寻知；资本利得，受债券市场价格变动的影响；再投资收益

5、，受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。86证券是指（）。A各类记载并代表一定权利的法律凭证B各类证明持有者权利和义务的凭证C用于证明或设定权利而做成的书面凭证D用于证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 【答案】ACD【解析】本题考查的是证券的定义，但考查比较深入，涉及了证券的各个方面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。股票虽然可以证明持有者的身份。但并不是所有的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但需要考生细心。87根据券面形态，债券可以分为（）。A实物债券B货币债券C记账式债券D凭证式债券【答案】ACD【解析】根据券面形态，证券可以分为：实物债券，是一种

6、具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券，债权人认购债券的一种收款凭证。而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券，是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。88债券反映了债权债务关系，其定义包含了下列选项中（）等方面的基本内容。A债券是由债务人出具的B债权人可以随时转让债券C发行人需要在一定时期付息还本D债务人有一定的条件利用他人资金 【答案】ACD【解析】债券包含了四层含义：发行人是借入资金的经济主体，其在一定的条件下利用他人的资金；投资者是出借资金的经济主体；发行人需要在一定时期付息还本；是由债务人出具的，反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而

7、且是这一关系的法律凭证。89用（）方式付息的债券不能被称为无息债券。A单利B贴现C复利D分期【答案】ACD【解析】贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。90和股票在风险性上相比，下列各项中，不属于债券的特点的有（）。A债券风险相对较小B债券风险相对较大C两者风险基本相同D两者风险无法比较 【答案】BCD【解析】股票风险较大，债券风险相对较小。因为：债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。倘若公司破产，清理资产有余额偿还时

8、，债券偿付在前，股票偿付在后。在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。91下列各项中，属于凭证式国债的特点有（ ）。A可记名、挂失 B具有发行人指定的标准格式C可以上市流通 D可以到原购买网点提前兑取【答案】AD【解析】凭证式国债债权是债权人认购债权的一种收款凭证而不是债权发行人制定的标准格式的债券。此类债券可记名、挂失，可以到原购买网点提前兑取。但不可以上市流通。92某公司发行债券1亿元，期限10年，约定1年后投资者可以将债券转换成普通股，并规定当市场利率低于3%时，此公司可以全部买回

9、。根据以上描述，该债券具有（）。A赎回选择权B可转换选择权C出售选择权D交换选择权 【答案】AB【解析】“投资者可以将债券转换成普通股”说明具有可转换选择权；“当市场利率低于3%时，此公司可以全部买回”说明具有赎回选择权。93储蓄国债(电子式)与记账式国债的区别包括（）。A发行对象不同B发行利率确定机制不同C到期兑付方式不同D到期前变现收益预知程度不同【答案】ABD【解析】储蓄国债(电子式)与记账式国债的比较。94从功能上看，政府债券（）。A是政府弥补赤字的手段B是政府筹措资金的手段C是政府扩大公共事业开支的手段D是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 【答案】ABCD【解析】政府债券的性

10、质与功能，四个选项均正确。95下列各项中，属于凭证式国债和储蓄国债的区别有（）。A申请购买手续不同B债券记录方式不同C付息方式不同D到期兑付方式不同 【答案】ABCD【解析】四个选项均属于两者的区别。凭证式国债凭现金就可以购买，而储蓄国债需要首先开立个人国债托管账户；储蓄国债以电子方式记录债权，而凭证式国债采用填制凭证式国债收款凭证的方式记录债权；储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种，而记账式国债为到期一次还本村息；凭证式国债到期后，需到承销机构网点办理兑付事宜，预期不加计利息，而储蓄国债到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户。96附认股权证的公司债

11、券一般具有预先规定条件，下列各项中，属于预先规定条件的有（）。A利率 B购买价格C认购时问 D认购比例【答案】BCD【解析】附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购时间。97下列关于公司债的描述中，正确的有（）。A公司债代表一种债权债务的责任契约关系B在既定的时间内必须支付利息C持有人不对企业资产具有索偿权D公司抵押债券的债券持有者对公司的特定资产具有索偿权 【答案】ABD【解析】抵押公司债券持有者对企业资产具有索偿权。98契约型基金与公司型基金的区

12、别有（）。A资金的性质不同 B投资者的地位不同C基金的营运依据不同D收益水平不同【答案】ABC【解析】契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司的法人资本。契约型基金持有人赋予基金持有者的权利相对较小。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。99交易所交易基金的申购是用（），赎回时也是换回（）。A一揽子股票换取ETF份额B现金换取ETF份额C现金而不是一揽子股票D一揽子股票而不是现金 【答案】AD【解析】交易所交易基金的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回也是换回一揽子股票而不是现金。100下列关于货币市场基金说法中，正确的有（）。A期限在一年内B不得投资

13、于股票C管理费用较高D流通性强、安全性高【答案】ABD【解析】货币市场基金的管理费用较低。 101由银行发行的股票、债券均属于银行证券。（）【答案】【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币所有权的凭证，银行证券是货币证券的一个类别，主要包括银行汇票银行本票和支票。银行发行的股票，债券应属于资本证券。 102货币证券是有价证券的主要形式。（）【答案】【解析】资本证券是有价证券的主要形式。三、判断题（每题0.5分） 103股票票面有一定的货币金额，属于货币证券。（） 【答案】 【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币索取权的有价证券，分为商业证券和银行证券；而股票是由金融投资活

14、动产生的证券，持有者有一定的收入请求权，因此属于资本证券而不属于货币证券。 104购物券是一种有价证券。（） 【答案】 【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式而购物券属于真实资本，因此不是有价证券。 105有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种间接表现形式。（） 【答案】 【解析】证券市场是价值交换的场所。有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。 106短期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。（） 【答案】【解析】短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。 107政府机构属于机构投资者。（

15、）【答案】【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 108美国证券市场是从买卖公司股票开始的。（ ） 【答案】 【解析】美国证券市场是从买卖政府债券开始的。 109我国公司法规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。（） 【答案】 【解析】我国公司法规定股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。 110有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。（） 【答案】【解析】有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。 111股票是所有权的凭证，没有固定的格式。（）【答案】【解析】随着股份制度的发展和完善，

16、许多国家对股票票面格式作了规定，提出票面应载明的事项和具体要求。 112股票的内在价值取决于股息收入和市场收益率。（）【答案】【解析】股票的内在价值是股票未来收益的现值，而决定现值的两个因素就是股息收入和市场收益率。113溢价发行时，募集的资金中等于面值总和的部分计人公司资本公积金，超过股票票面金额的发行价格股份所得的溢价计入资本。（）【答案】【解析】溢价发行时，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本，超过股票票面金额的发行价格股份所得的溢价计入公司资本公积金。114股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。（）【答案】【解析】股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负

17、担。 115我国境外上市外资股主要形式：美国存托凭证ADR、全球存托凭证GDR、通过中国香港上市的H股和B股。（）【答案】【解析】我国境外上市外资股主要形式：H股、N股、S股和1股，其上市地分别为中国香港、纽约、新加坡和伦敦；B股属于境内上市外资股。116股权分置是指A股市场上的上市公司按能否在证券交易所上市交易，分为有限售条件股份和无限售条件股份。（）【答案】【解析】股权分置是指A股市场上的上市公司按能否在证券交易所上市交易，分为非流通股和流通股。 117公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。（）【答案】【解析】公司发行股票和发行债券的目的是不同的。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是