货币金融学习题册及参考答案

1、第一章货币与经济练习题、选择题含单项选择与多项选择1、货币的两个根本职能是：.A、交易媒介B、支付手段C、价值尺度D、价值贮藏2、在以下经济行为中,货币执行支付职能的是.A、发放工资B、交纳税款C、银行借贷D、分期付款3、货币在执行职能时,可以是观念上的货币.A、交易媒介B、价值贮藏C、支付手段D、价值尺度4、以下说法哪项不属于信用货币的特征.A、可代替金属货币B、是一种信用凭证IrC、依靠银行信用和政府信用而流通D、是足值的货币.5、一般情况下,货币流动性结构的变动与通货膨胀间的关系是:A、高通货膨胀时,货币的流动性比率会下降B、高通货膨胀时,货币的流动性比率会上升C、通货紧缩时,货币的流动

2、性比率会上升D、通货紧缩时,货币的流动性比率会下降6、以下有关币制说法正确的选项是.A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币的现象B、双本位制下容易出现“双重价格的现象C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度D、双本位制下金币作为主币,银币为辅币7、实物货币形态中被人们选择作为货币的商品必须具有的特性:A、价值含量较大R易于保存G容易分割D人们都乐于接受8、信用货币具有的特征是:精心整理A、是价值符号B、是负彳S货币C、可以任意发行D国家强制性9、价值尺度与价格标准的区别在于：A内在与外在B、目的与手段C、自发与人为规定D变化不一样10、货币危机性最大的职能是：A通手手段R支付手段C、贮藏手段D国际

3、货币11、我国的货币层次划分中一般将现金划入层次：AMB、MC、MDM12、货币层次限制重点确实定原那么有：A相关性B、可测性G可控性D流动性13、虚金本位制也叫：A、金币本位制B、金块本位制C、生金本位制D金汇兑本位制14、金银复合本位制的主要缺陷是：J、A、造成价值尺度的多重性R违反独占性和排他性C、引起兑换比率的波动D导致币材的匮乏15、金银复本位制向金本位制的过渡方式是.A、平行本位制B、双本位制C、跛行本位制D、金块本位制16、以下关于货币层次说法正确的选项是.A、M2以外的短期资产称为准货币B、M1包括通货和活期存款、定期存款C、通货和活期存款具有充分的流动性D、准货币可以直接充当

4、交易中介17、以下属于准货币的选项是.A、定期存款B、活期存款C、通货D、M2二、判断题在以下题目中,你认为是对的打,错的打X1、在市场经济条件下,支票和信用卡都是货币()2、财政收支、信贷收支、房租、水电费等支付都是借助于货币的媒介职能实现的.3、由于货币具有较好的流动性,通常成为人们价值贮藏的首选.4、代用货币可以和所代表的金属货币自由兑换,所以称为足值货币.5、在不同的货币形态中,只有流动性最强的货币才能成为交易媒介.6、商品的价格与商品的价值量成反比例关系,与单位货币价值量成正比例关系.7、只有足值的贵金属才具有储存价值的职能,而纸币那么没有变种职能.8、金银平行本位制中金银的交换比率

5、由市场比价所决定,所以市场上产生了“劣币驱逐良币的现象.9、在金块本位制和金汇兑本位制中,银行券或纸币仍规定有一定的法定含金量,其发行以一定数量的黄金为准备,居民可在一定范围内按法定含金量自由兑换成金块.10、现金形态的货币发挥流通手段的职能,而存款形态的货币发挥支付手段的职能.三、名词解释Ja价值尺度交易媒介贮藏手段支付手段信用货币电子货币货币制度格雷欣法那么货币供给层次信用货币制度四、简做题1、简述货币名目论的代表性观点.2、货币充当流通手段的必备条件是什么？3、简述信用货币制度的产生及其特点.4、什么是货币的流动性？什么是货币的流动性结构？分析货币流动性结构的经济学意义是什么？五、论述题

6、1、试述货币在经济开展中的重要作用.一、选择题1、AC2ABCD3D4AD5BD6C7、ABCD8ABD9ABCD10B11、A12、ABC13D14ABC15、C16C17A二、判断题1、,2、X3、,4、X5、,6、X7、X8、x9、x10、x三、名词解释价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时,执行价值尺度的职能.交易媒介：货币在商品与劳务的交换过程中执行交易媒介的职能.贮藏手段：货币一旦退出流通领域被当作社会财富的一般代表时,就执行价值贮藏手段的职能.支付手段：货币在清偿债务时充当延期支付的工具,就是执行支付手段的职能.信用货币：是一种信用凭证,完全依靠银行信用和政府信用

7、而流通,是缺乏值的货币,不代表任何金属货币,又称债务货币.电子货币：是指在零售支付机制中,通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值和预付支付机制.货币制度：是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式.格雷欣法那么：在双本位制度下,当市场上金银比价发生变化时,由于金银货币的法定兑换比率得不到及时调整,就会出现金币或银币的实际价值与名义价值相背离,从而使实际价值高于名义价值的货币良币被收藏、熔化而退出流通领域或输出,实际价值较低的货币劣币那么充满市场.这种现象在16世纪被英国财政大巨汤姆格雷欣发现,后人称为“格雷欣法那么或“劣币驱逐良币规律.J-货币供给层次：将货币供给

8、量按货币流动性大小的标准划分的层次.信用货币制度：又称治理纸币本位制,是以不兑现的纸币为本位货币的制度.四、简做题答案要点1、“货币名目论认为,货币是一个观念的计量单位,是计算商品价值的比例名称.1718世纪英国的巴本、贝克莱、斯图亚特、克拉普等都是著名的“货币名目论者,他们从不同的方面进行了论述.如,巴本的“货币国定论认为,货币是国家创造的,具价值由国家规定.由于国家的权威,铸币才取得价值.因此,不必要以金银贵金属作货币,只要有了君主的印鉴,任何金属都可以作为货币.贝克莱的“货币计算比价论认为,货币不过是比例名称,是用来计算商品之间比价及财富转移的符号或工具.既然货币只不过是一种符号,因此用

9、什么材料作符号是无关紧要的.斯图亚特的“劳动价值论对货币名目论作了最为充分和系统的阐述.他认为,一切商品都包含社会劳动,从而有价值,因此,它们可以按自己的价值相互比拟.货币不过是社会采用的一种计算工具,是为了衡量商品之间的比价而创造的任意等分标准.作为计算货币,完全不需要有内在价值.即使在没有任何内在价值的货币商品,例如黄金、白银充作商品的等价物和条件下,一种没有内在价值的计算货币也能存在.2、货币作为良好的交易媒介应满足三个根本要求：第一,在交易中具有普遍接受性；第二,购置力或价值相对稳定.然而,货币价值的稳定并不一定需要有内在价值的商品货币来实现,而且商品货币价值的稳定性也是相对的概念；第

10、三,供给应富有弹性.一种优良的货币,其数量供给必须富有弹性即有伸缩的余地0流通手段的过多或过少会引起经济波动,因此,对货币流通量,应该有一种调节机制,以保证货币总量与经济增长的协调.3、金本位制的缺陷：第一、金属藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性的矛盾,是金本位制崩溃的根本原因.第二、金属货币价值稳定的相对性.在金本位制下,通常所说的币值稳定是指本位货币稳定地代表一定数量的黄金.但是,黄金本身的价值不仅受黄金劳动生产率变化的影响,而且,黄金的相对价值即金与其他商品的交换比率,还要受黄金供求状况的影响.第三、金本位制不利于国家实行独立的经济政策.信用货币制度有四个显著的特点：第一、它

11、以不兑现的纸币为本位币,一般是由国家授权中央银行发行的.国家法律规定纸币是无限法偿货币,即可用于任何数额的交易,任何人不得拒收.第二、不兑现纸币不代表任何贵金属,不能兑换黄金等贵金属.第三、非现金结算占据主导地位.第四、信用货币的性质使流通中的货币量与经济增长的需求量相适应的要求,从金本位制下的金属货币自发调节转移到由各国政府机构人为限制.4、流动性的含义：1在单一现金货币形式下,货币的流动性指货币与商品的转换水平；2在多种货币形式下,货币的流动性指货币之间的相互转换水平.测量一种金融资产流动性的最简捷I的方法就是看其向流动性最强的现金货币转换的水平.货币的流动性结构,指流动性较高的货币与流动

12、性较低的货币余额之间的比率.主要考察指标：M0/M2M1/M2®义：考察交易性货币余额与广义货币余额非交易性货币余额之间的比率.货币流动性结构的经济学意义：反映不同经济环境的变化.在高通货膨胀时,货币的流动性比率会上升；在通货紧缩时,存款的收益增加,货币的流动性比率会降低.中央银行的判断：货币流动性上升,意味着公众对通货膨胀的预期增强；货币流动性下降,意味着公众对通货膨胀的预期减弱,甚至有通货紧缩的趋向.五、答案要点1货币是生产要素组合的重要推动力和持续推动力.货币是实现生产要素组合的重要媒介,从而实现真实的生产过程,并保证生产过程的连续性.止匕外,货币还促进了商品交换的开展和市场的

13、完善,从而有力地推动了社会分工和专业化的开展,使劳动生产率不断提升,推动了经济的现代化过程.2货币资本积累是扩大再生产的先决条件.社会再生产是规模不断扩大的再生产.社会再生产规模的扩大,需要增加预付的货币资金,所以,货币资金积累是扩大再生产的先决条件.货币资金在流通过程只是执行货币职能.3降低交易本钱,促进经济开展.在商品品种繁多的情况下,直接物物交易会消耗大量的人力和物力,延长了交易时间,增加交易本钱,阻碍了市场经济的开展.有了货币媒介,商品交易就防止了在以物易物条件下,需要同时满足在同一时间、同一空间、相互所需商品、且两类商品价格相等完全匹配的“四重巧合,它只要货币持有者需要货币这种商品就

14、可以成交,从而大大地降低了交易本钱,提升了市场交易活动的效率,并有利于最终实现资源的合理配置.4货币是经济核算和收入分配的主要工具.货币作为重要的经济核算工具,在微观经济核算中的意义主要表现在,以单位货币为计量根底,从投入与产出等方面计量企业的生产效果和经济效益,为有效监督生产过程、及时调整经营方向提供准确的数据.货币在宏观经济核算中的作用表现为货币把千千万万不同质的商品和劳务转化为可以总括和比拟的经济指标,用来说明经济开展的总规模、开展水平和速度,从而能预测经济开展趋势,有利于宏观决策者及时发现经济中存在的问题,采取各种政策举措进行宏观调节.在收入的分配过程中,各类实物都可以用来分配,但它们

15、之间不可比拟,而货币是统一的,可比拟的,从而使分配变得十分简洁.因此,货币是经济核算和收入分配的重要工具.第二篇金融市场练习题一、名词解释J、1、货币市场2、资本市场3、初级市场4、次级市场5、同业拆借市场6、商业票据7、回购协议8、股票市场价格指标9、投资基金10、金融衍生工具11、金融远期合约12、金融期权合约二、选择题1、金融市场的广度是指：A.市场的地域范围B.市场上交易者类型的多样性C.市场的交易规模2、货币市场的特点是：A.批发市场,主要参与者是机构投资者B.融资期限在一年以内C.流动性风险较高D.预期收益较高3、所谓联邦基金利率是指：A.美国中央政府债券利率B,美国商业银行同业拆

16、借利率C.美联储再贴现率D.美国银行法定存款准备率4、回购交易的特点是：精心整理A.实质上是抵押融资B.回购方是借款人,逆回购方是贷款人C.逆回购方是借款人,回购方是贷款人D.实质上是证券买卖5、投资者不通过经纪商,而是直接在场外交易证券,形成的是：A.柜台市场B.第三市场.一"IC.第四市场D.第五市场6、甲购置了A公司股票的欧式看涨期权,协议价格为每股20元,合约期限为3个月,期权价格为每股1.5元.假设A公司股票市场价格在到期日为每股21元,那么甲将：IXJi5I:二/1A.不行使期权,没有亏损B.行使期权,获得盈利C.行使期权,亏损小于期权费D.不行使期权,亏损等于期权费7、

17、股指期货交易主要用于对冲A.信用风险B.国家风险C.股市系统风险D.股市非系统风险8、企业债券与股票相比,具有以下特点：A.债券持有人有权参与企业日常经营治理B.债券持有者从企业税前利润中定期领取固定的利息收入C.假设发债企业破产清算,债券持有者对发行人财产的求偿权优先于股东D.债券持有人到期收回本金9、假设证券公司采用方式为某公司承销股票,那么证券公司无须承发行风险.A.余额包销B.代销C.全额包销10、名义上是远期借贷合约,实际上是对利率风险套期保值的金融衍生工具是：精心整理A.利率期货合约B.股指期货合约C.利率互换合约D.远期利率协议三、判断题1 .金融市场具有一定的“深度是指市场结构

18、是多层次、立体化的.2 ,非银行金融机构和工商企业也可以参与同业拆借.3 .银行发行的大额可转让存单是不同于普通存单的一种主动负债方式.4 .货币市场共同基金主要是为商业银行提供进入货币市场的渠道.5,股票的帐面价值也就是股票的内在价值.6.股价平均数和股价指数是采用不同统计方法计算出来的股市价格指标.7,欧洲货币市场是指交易工具以欧洲国家发行的货币计值的国际金融市场.lyr|上_"7y/18,零息债券的发行人无需向债券持有者支付利息.9,企业发行可转换债券有一定的融资风险.10 .市场利率上升时,债券交易价格也随之提升.11 .国库券被视为零风险金融工具,其利率也构成金融市场的基准

19、利率之一.I-12 .债券的到期收益率实际上就是债券的当期收益率.13 .开放式基金的规模只可能扩大,不会缩小.14 .国债期货实际上是一种利率期货.15 .金融期权的买方向卖方支付的期权费的实质是保险费.16 .金融互换可以是交易双方互利互惠的“正和游戏,而远期、期货、期权交易属于“零和游戏,四、计算题假设某种彳S券面值100元,期限5年,年利率为8%某投资者在第一年年末以98元市价买进该债券,并在第三年年末以102元的价格将债券卖出,计算该投资者的持有期收益率.五、简做题1、简述金融市场的根本功能.2、如何评判金融市场是否是“有效率的市场？3、简述普通股和优先股的差异.4、分析股票交易的理

20、论价格的决定因素.5、站在企业角度,比拟债券融资相对于股票融资的好处与局限.精心整理6、金融期货交易与金融远期交易的区别7、比拟金融期货与金融期权的区别.一、名词解释1、一年期以内的短期资金融通市场.2、期限在一年以上的中长期资金融通市场.3、又称一级市场或发行市场,是资金需求者通过发行金融工具融通资金的市场.4、又称二级市场或流通市场,指已发行的金融工具进行转手买卖的交易市场.5、金融机构除中央银行以外之间互相买卖短期资金的市场.6、由大型工商企业或金融机构作为出票人,承诺到期按票面金额向持票人支付现金的无抵押I担保的远期本票.它实际上是一种短期融资证券,不同于以商品销售为依据,建立在商业信

21、用根底上的结算票据.、指证券的卖方在出售证券时向证券的买方承诺在指定日期以约定价格再购回证券的协议.：XI尸：¥/匚/1其实质是一种有担保品的短期资金融通方式.8、用一定的统计学方法计算出来,用于全面反映股票市场价格变动一般情况和总体趋势的综合性指标.9、通过发行基金份额集中投资者的零散资金,交由投资专家投资于股票、债券及其它金融工具,所获收益由投资者按出资比例分享的金融中介.10、从股票、债券等根底金融资产的交易派生而来,其价值取决于根底金融资产未来价格变化I./的金融交易合约.11、买卖双方约定在未来某个时期按确定的交易价格交割一定数量的特定金融资产的合约.约定购置交易标的物的一

22、方为多头,约定卖出交易标的物的一方是空头.1<占a-q12、赋予期权的购置者在规定日期或规定期限内按约定价格购置或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约.二、选择题1、B2、AB3B4AB5C6、C7C8BCD9B10D三、判断题1、X2、X3、,4、X5、X6、,7、X8、,9、,10、,11、,12、X13、X14、,15、,16、V四、计算题债券持有期收益率的计算公式如下：该投资者的持有期收益率=10.2%五、简做题1、金融市场是金融交易的场所和机制的总和,其根本功能包括：(1)聚集、配置资金；(2)风险配置；(3)信息揭示.2、理论界对金融市场效率主要有两个层面的判别标准：一是市

23、场的信息效率(InformationalEfficiency),即证券的市场价格能充分反映有关证券价值的全部可得信息.根据证券价格对信息的反映程度不同,将有效市场分为三类：1)强式有效;2)半强式有效；3)弱式有效.二是市场的配置效率(AllocativeEfficiency),即金融市场能将资金由储蓄者向最具生产效jWI?二/1率的投资工程转移,实现资源的优化配置.信息效率是配置效率的必要条件,配置效率是金融市场根本功能得以实现的根本保证.前者是狭义层面的市场效率,后者是广义层面的市场效率.3、按股东权益的差异,可以将股票分为普通股和优先股.普通股的特点是：(1)普通股股东拥有公司的所有权,

24、包括剩余索取权利和剩余限制权.(2)普通股的股利是非固定的,来自公司的税后利润,随公司的利润水平变动.(3)普通股股东在公司的盈余分配和剩余资产分配中排在优先股之后.优先股是享有某些特定优先权的股票,其特点是：(1)在股息分配和公司剩余财产分配中拥有优先权.(2)股息率一般是固定的,不随公司的利润水平的变化而变动,风险小于普通股.(3)股东表决权有限,且不享有优先认股权.4、股票的理论价格是按现值法计算的股票投资价值,其根本公式为：P代表股票交易价格,n代表持有股票的时间,R,RR代表预期的未来各期股利收益,i为市场利率,M表示n年后卖出股票的收入.假设假定未来各期的预期收入为固定值,且持有时

25、间无限长,那么该公式转化为：可见,股票交易的理论价格取决于两个因素：一是股票的预期股利收入,一是市场利率水平.股票交易价格与前者成正比,与后者成反比.5、债券融资对发债企业有以下好处：(1)降低筹资本钱.债券发行费用一般低于股票,且债券投资者索要的利息总体上低于股东要求的权益回报率.(2)减轻企业税负.债券利息在税前支付,而股票股息在税后支付.(3)企业能利用债务融资的财务杠杆效应；(4)企业股东能够维持对公司的限制权.(5)防止发行新股带来的“稀释效应.不过,发债企业也面临到期偿债的流动性压力和财务风险,而且发债规模受企业当前负债率水平的限制.6、金融期货合约与远期合约都是延期交割合同,但二

26、者又有着许多不同：(1)期货市场是拍卖市场,在交易所内进行交易,交易双方各自与清算机构结算.远期合约在场外由双方谈判达成交易.(2)期货合约是标准化协议,远期合约的内容由交易双方协商确定.(3)期货合约进行实际交割的比例很低,大多在交割前被抵消.远期交易多数会进行实际交割.(4)期货合约的价格变动幅度一般要受到交易所的限制,远期合约的价格变动不受限制.(5)期货交易双方需要交纳保证金,每日盯市结算.远期交易一般无保证金要求,到期结算.7、金融期权与金融期货存在诸多差异：1I(1)期权交易双方的权利和义务不对等期权买方拥有决定是否行使其买权或实权的选择权,期权卖方只有应买方要求履行合约的义.入u

27、务,无选择权.期货合约双方的权利和义务是对等的.(2)期权交易双方的风险和收益不对称I期权买方承当的风险仅限于损失期权费,其盈利可能是无限的,也可能是有限的.期权卖方可能获得的盈利仅限于期权费,而亏损风险可能是无限的,也可能是有限的.期货交易双方的盈亏风险一致,一方获利就是另一方亏损.(3)期权合约可以在交易所或场外市场.期货交易集中于交易所,且都是标准化合约.(4)期权合约在交易所进行交易时,卖方要按交易所的规定交纳保证金(出售有担保看涨期权的情况除外),期权买方无需交纳保证金.在期货交易中,双方都必须交纳保证金.第二章信用与经济练习题、选择题(含单项选择与多项选择)1、现代信用的主要表现形

28、式是：.A、商业信用B、高利贷信用C、民间信用D、银行信用E、国家信用2、商业信用的主要表现形式有：.A、商品赊销B、预付定金或货款C、货币借贷D、分期付款3、现代消费信用的主要类型有：.A、民间提供的消费品互借B、企业对个人提供的商品赊销C、金融机构向消费者提供的住房抵押贷款D、银行向消费者提供的耐用消费品贷款4、以下关于票据说法正确的选项是.IrA、汇票又称为期票,是一种无条件归还的保证B、本票是一种无条件的支付承诺书C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款5、衡量资产变现水平强弱的主要标准是：.A、资产期限的长短B、资产变现本钱的大小C、

29、资产质量的好坏D、资产变现速度的快慢7、在以下各种信用中,具有较强的创造存款货币功能的信用是.A、商业信用B、国家信用C、银行信用D、消费信用8、优先股票的“优先权表现为.A、经营治理决策权B、优先享有股息权C、出席股东大会权D、剩余财产优先索取权9、金融衍生工具交易的主要职能是.A、提供转移风险的手段精心整理B、提供更多的投资时机C、提供价格发现机制D、提供更多的交易品种10、金融相关比率反映的是与之间的比例关系.A、MiGDPB、M2GDPC、金融资产实物资产D、股票金融资产总量二、判断题在以下题目中,你认为是对的打,错的打X.1、中长期国债通常用于弥补政府的预算赤字,并成为中央银行在公开

30、市场上调节货币供给量的主要工具.2、1999年发行的10年期债券,到2003年时该债券的归还期限是6年.3、商业信用的运动与经济周期的波动呈顺循环变动,即信用规模随着生产和商品流通规模的缩小而缩小,反之那么扩大.4、金融相关比率越高,说明一个国家经济货币化程度越高.5、信用货币都是由债务关系组成的,比方纸币是的存款,存款那么是银行的负债.6、政府债券可以免除国家和地方的所得税,所以它又被称为“免税债券.7、汇票是一种无条件的承诺书,而本票是一种无条件的支付命令.8、所有的有价证券都表示一种债权债务关系.9、国库券是中央银行货币政策操作的重要工具.10、商业信用与银行信用一样,其规模都可以突破债

31、务人的资本限制.三、名词解释信用商业信用国家信用银行信用消费信用汇票本票支票国库券市政债券普通股优先股金融相关比率四、简做题1、简述信用及其特征.2、简述商业信用的优缺点.3、说明票面收益率、当期收益率和平均收益率的联系与区别.4、股票与债券的主要区别是什么？五、论述题1、试述商业信用、银行信用和国家信用的联系与区别,并请举例说明.精心整理2、试述现代信用在经济开展中的作用.一、选择题1、ADE2ABD3BCD4B5、BD6、AD7、C8BD9AC10B二、判断题1、X2、,3、,4、X5、,6、x7、x8、X9、,10、x三、名词解释.一"I信用：是以归还本金和支付利息为条件的借贷

32、行为,反映一定的债权债务关系.商业信用：是工商企业之间在进行商品和劳务交易时以延期支付和预付货款的形式提供的信用.国家信用：是以国家政府为主体筹措划提供资金的一种信用形式.银行信用：银行和其他金融机构以货币形式提供的信用.消费信用：商业企业、银行以及其他金融机构以商品形式或货币形式向消费者个人提供的信用.汇票：由出票人债权人向债务人签发的,要求即期或定期无条件支付一定款项给收款人的支付命令书或信用凭证o本票：由债务人承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书信用凭证.支票：是银行活期存款人对银行签发的,通知银行在其存款额度内或约定的透支额度内,无条件地即期支付一定款项给指定来人

33、或持票人的书面凭证.国库券：是国家为了弥补年度内先支后收或短期收支不平衡,由财政部发行的以国家为债务人、期限在一年以内的短期信用凭证.市政债券：是地方政府为满足地方财政需要而发行的债务凭证,筹集的资金用途地方性一般行政开支和兴办地方公用事业.普通股：是一种股权证书,是公司核心资本的组成局部,代表持有者对公司具有永久性的所有权.优先股：指在收益和剩余财产的分配上优先于普通股的股票.金融相关比率：反映某一时点上现存全部金融资产与实物资产在时之间的比例关系,是衡量一国金融开展程度的重要指标.通常用广义货币余额与GDP之比来计量.四、简做题答案要点1、信用具有以下根本特征：第一、资金或实物使用权的暂时

34、让渡.信用关系是一种债权债务关系,是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人.第二、归还性.实物与货币使用权的暂时让渡是以归还为先决条件的,在信用关系结束时,要求债务人必须按一定方式归还本息.第三、收益性.信用关系属于一种特殊的经济关系,它建立在有偿的根底上的,债权人在让渡实物或货币的使用权时,一般要求在归还本金时有一定的增值局部.第四、风险性.由于债权人对资金的使用权只是暂时让渡,能否按期收回本金和利息是不确定的,在很大程度上取决于债务人的信誉和水平,国家法律的完善程度以及社会道德规2、商业信用的优点：一是商业信用既有利于解决资金融通的困难,也有利于解决商品买

35、卖的矛盾,从而缩短融资时间和交易时间.二是商业票据的可流通性,使持票人可及时获得局部资金或抵偿局部债务.局限性：一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制.二是商业信用的范围有限,受到商品流转方向的限制.3、1票面收益率指票面上规定的每期应付的利息额与证券面值的比率.2当期收益率指票面利息与证券当期市场价格的比率.用公式表示为：当期收益率=票面利率/证券市场价格X100%.3平均收益率指证券在整个有效期内,每年净收益票面利息与年平均资本损益之和同市场价格对买者而言是本金的比率.用公式表示为：平均收益率=净收益/市场价格X100%=砰票面利息十年均资本损益/市场价格X100%其中,年土资本损

36、益=面值-行市/归还期.4、1股票是所有权凭证,股票所有者是发行股票公司的股东,股东一般拥有投票权、经营决策权和监督权；债券是表示债权债务的凭证,债券持有者只可按期获得利息及到期收回本金,无权参与公司的决策.2两者的目的不同.发行债券是公司追加资金的需要,筹措的资金是公司的负债；发行股票那么股份公司为创办企业和增加资本的需要而进行的筹资,筹措的资金列入公司资本.3两者的期限不同.债券一般有规定的归还期,到期后债务人必须按时归还本金；股票本金通常不能归还,除非公司破产清算.4两者收益不同.债券的收益稳定,股票的收益一般视公司的经营情况而定.5两者的风险不同.股票风险较大,债券的风险较小.五、论述

37、题答案要点1、商业信用、银行信用和国家信用的联系：都属于现代信用的主要形式.银行信用、国家信用是在商业信用的根底上,为适应社会扩大再生产的需要而开展起来的一种信用形式,但它们不能取代商业信用.国家信用和银行信用的联系越来越密切.例如,许多商业银行和其他金融机构用吸收的储蓄存款购置政府债券；而买卖政府债券的公开市场业务是货币政策和财政政策的相互配合,是银行信用和国家信用的交叉使用.当然,国家信用与银行信用也有矛盾,如发行政府债券可增加财政收入,但可能会减少银行存款.这说明,国家信用的扩张可能导致银行信用的收缩.因此,使用这两种信用应直辖市配合,否那么可能会造成信用问题的扩张.总之,三种信用形式互

38、为补充,共同开展,构成了信用制度的基石.区别：发行人不同,信用风险不同,信用规模和融资功能不同,对经济活动的影响也不同,其中银行信用规模、功能与奉献最大.2、1丰富流通工具,节约交易本钱.一是信用交易中形成的债权债务关系具有相互抵消的性质,最终结算时只需进行差额结付,从而节约了资金.二是信用可加快货币流通速度,使同样数量的货币可以媒介更大规模的商品交换.三是通过创造信用流通工具,如纸币代替金属货币,电子货币代替纸币,大大降低了流通费用.四是信用通过缩短流通过程,加快资金循环,到达节约流通费zzz!用的目的.2推动了资本集中与积聚,可以迅速扩大企业规模信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆,它通过集

39、中一切分散的、零星的闲置资金,在不改变社会资本总量的情况下,改变资本的分配关系,使个别资本在短期内迅速增大.3调节国民经济的运行.一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能.当经济繁荣时,资金需求旺盛时,市场利率上扬,从而自动抑制信用规模,抑I制过热的投资和需求.当经济萧条时,资金供给大于需求,市场利率会下跌,从而刺激投资和需求,信用扩张,促进经济复苏.但这种自发地调节功能是有限的.二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济,主要表现有,金融当局通过信贷总量和利率再贴现率的变动调节货币供求,通过信贷结构政策和利率结构政策即调节信贷投向和差异利率,扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的开展,调节国民

40、经济的结构.第七章金融中介机构概述练习题一、名词解释1,商业性金融机构2 .金融中介机构3,治理性金融机构4 .政策性金融机构5 .国际金融机构6,区域性金融机构7 .保险公司8,储蓄银行9 .信用社10 .养老基金11 .金融公司12 .共同基金精心整理13 .公司型基金14 .契约型基金15 .封闭型基金16 .开放型基金17 .财务公司18 .金融资产治理公司二、选择题：1.开发银行多属于一个国家的政策性银行,其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和开展,这种银行在业务经营上的特点是0A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入2.1999年

41、4月20日,我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是.IJ,A.华融B.长城C.东方D.信达3 .以下属于存款型金融机构.A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金4 .以下属于契约型金融机构.A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社5 .以下不属于投资型金融机构.A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金6 .股份相对固定,一般不向投资者增发新股或赎回就股.A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金7 .在我国,负责治理和处置中国工商银行不良资产的资产治理公司是.A.信达资产治理公司B.华融资产治理公司C.东方资产治理公司D.长城资产治理公司

42、8 .以下属于政策性银行.A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业银行D.国家开发银行9 .信用合作社属于.精心整理A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构10 .养老基金属于.A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构11 .共同基金属于.A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构12 .以下不是投资基金的特点.A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高13 .以受托人身份,代人理财的金融机构是.A.租赁公司B.财务公司i|1C.信托投资公司D.证券公司14 .现代租赁中最重要的一种租

43、赁形式是.A.融资租赁B.经营租赁C.效劳租赁D.杠杆租赁15 .专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是oA.投资银行B.中国人民银行C.中国银行D.中国工商银行16 .1994年,适应金融机构体系改革的需要,使政策性金融与商业性金融相别离,我国相继成立了政策性银行.A.交通银行B.国家开发银行C.中国民生银行D.中国进出口银行E.中国农业开展银行17 .我国的金融资产治理公司带有典型的政策性金融机构特征,是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的,主要有.A.信达B.华夏C.华融D.长城E.东方18 .投资类金融中介机构主要有o精心整理A.证券公司B.保险公司C.投资基金公司D.信托

44、投资公司E.租赁公司19 .保险公司运作保险基金的主要方式有.A.银行存款B.证券投资C.投资不动产D.发放抵押贷款E.发放信用贷款20 .银行类金融机构按其在经济中的功能可分为.A.国有银行B.中央银行C.商业银行D.专业银行E.政策性银行21 .不动产抵押银行是经营以土地.房屋等不动产为抵押的长期贷款银行,其贷款对象包括I.1产工I/.A.房屋所有者B.经营建筑业的资本家C.土地使用者D.土地所有者E.购置土地的农业资本家22 .信用合作社作为群众性互助合作组织,其贷款主要用于解决成员的资金需要,而它的主要资金来源途径有.A.国家拨付资金B.社会集资C.合作社成员交纳的股金D.公积金E.吸

45、收的存款23 .投资基金依据变现方式的不同,可分为oA.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金E.合作式基金24 .政策性银行的资金来源主要有.A.财政拨款B.发行金融债券C.金融市场上借款D.吸收存款E.向中央银行借款25 .构成我国目前商业银行体系的主要有.A.国有独资商业银行B.外国独资商业银行精心整理C.股份制商业银行D.城市商业银行E.农村商业银行三、判断题在以下题目中,你认为是对的打,错的打X.1 .由于存款型金融机构创造存款,而这些存款又是货币供给的重要组成局部,所以这类机构是货币银行学特别关注的机构.2 .共同基金又称投资基金,它是一种直接的金融投资机构或工具.3

46、 .契约型基金本身并不是一个法人.4 .开放型基金的发行总额是固定的.5 .货币市场共同基金的投资对象仅限于平安性高、流动性大的货币市场金融工具.6 .在我国,住房储蓄银行属于政策性银行.7 .在西方国家,储蓄银行和商业银行同样受到严格监管,由于它们也创造存款,这些存款是货币供给的重要组成局部.8 .信用合作社属于契约型金融机构.1I.i9 .共同基金属于契约型金融机构.10 .专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融效劳的银行.同政策性银行相同,一般有其特定的客户群和业务范围.因此,专业银行应归属于政策性银行.11 .在分业经营的金融机构体系中,投资银行.储蓄银行和商业银行等银

47、行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款.12 .证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式.在我国,保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券.13 .经纪业务是证券公司最根源、最根底的业务活动.14 .金融资产治理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构.它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产,尽可能地降低清理本钱,盘活资产,最大限度地减少清理损失,从中获取利润.四、简做题：1 .什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？它们的主要类型和主要区别是什么？2 .为什么说购置共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？3 .什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？4 .我国资产治理公司

48、的经营宗旨是什么？5 .政策性银行有哪些特征？6.信用合作社在经营和治理上有哪些特点？第八章商业银行的根本业务与治理练习题一、名词解释1、单一银行制2、商业银行3、表外业务4、货币兑换商5、贷款证券化6、银行负债业务.一"I7、连锁银行制8、分业经营9、中间业务10、票据发行便利11、银行资产业务广,II12、控股公司制13、混业经营14、总分行制15、信贷承诺二、选择题1、1694年,英国商人们建立,标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破.A、汇丰银行R丽如银行G英格兰银行D渣打银行2、是中国自办的第一家银行,它的成立标志着中国现代银行事业的创始.A中国通商银行B、中国交通

49、银行G户部银行D中国实业银行3、是商业银行最根本也是最能反映其经营活动特征的职能.A信用创造B、支付中介G信用中介D金融效劳4、以下不属于商业银行的交易存款.A支票存款B、储畜存款GNOWsDCDs5、以下不属于商业银行的现金资产.精心整理A、库存现金B、准备金G存放同业款项D应付款项6、以下属于商业银行狭义的表外业务.A信托业务B、融资租赁业务G信用卡业务D承诺业务7、信托与租赁属于商业银行的.A.资产业务B.负债业务C.中间业务D.表外业务I8、商业银行在经营过程中会面临各种风险,其中,由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是oA国家风险B、信用风险G利率风险D

50、汇率风险9、在商业银行总分行制的外部组织形式中,是指总部负责治理下属分支机构的业务活动,自身并不经营具体的银行对外业务.A、总行制B、单一制G连锁制D治理处制10、股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构.所有权机构包括股东大会、董事会和监事会.是常设经营决策机关.A股东大会B、董事会G监事会D执行机构11、在职能分工型的经营模式下,与其它金融机构相比,只有能够吸收使用支票的活期存款.A储蓄银行B、商人银行G商业银行D信用合作社12、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动,是商业银行的,且其可以有狭义和广义之分.A资产业务B、负债业务G表外业务D中间业

51、务13、银行在对借款客户信用状况的评价根底上与客户达成的一种具有法律约束力的契约,约定根据双方商定的金额、利率,银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做.A回购协议B、信贷承诺精心整理G票据发彳T便利D单一银行贷款14、在商业银行经营治理理论演变的过程中,把治理的重点主要放在资产流动性上的是理论.A、资产治理B、负债治理G资产负彳S治理D全方位治理15、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破.现代银行的形成途径主要包括.A、由原有的高利贷银行转变形成B、政府出资设立.一"IG按股份制形式设立D政府与私人部门合办E、私人部门自由设立16、可以用

52、来当作商业银行二级准备的资产有A在中央银行的存款RCD存单G同业拆借资金D国库券iIE、定期存款17、以下在金融创新中出现的新型工具有A票据发行便利B、信托业务G远期利率协议D互换E、备用信用证18、商业银行替客户办理中间业务可能获得的好处有A限制企业经营B、与客户分成G手续费收入D暂时占用客户的资金E、获得稳定的客户,增加其资金来源的稳定性19、商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同,目前主要有等类型.A、总分行制R代理行制G单一银行制D持股公司制E、连锁银行制20、商业银行的资产业务是指其运用资金的业务.对商业银行来说,其资产一般包括现金、信贷和投资.其中商业银行的现金资产

53、主要包括.A库存现金B、存放在中央银行的超额准备金G同业存放的款项D贴现E、托收中的现金21、在商业银行的表外业务中,承诺性业务占据了相当重要的地位,以下所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是.A、回购协议B、债券承销G信贷承诺D承兑业务E、票据发行便利22、商业银行经营治理的理论是随着经济和金融的开展不断演变的,资产治理是商业银行的传统治理方法.资产治理的重点是流动性的治理,其理论开展主要经历了不同的阶段.A商业贷款理论B、可转换性理论G持续收入理论D预期收入理论E、资产组合理论23、商业银行进行信用创造的前提条件有A局部准备金制度B、全额准备金制度JG自身拥有银彳T券的发行权D非现

54、金结算制度E现金结算制度三、判断并改错在以下题目中,你认为是对的打,错的打X1、在我国政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款.2、钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织,是银行早期的萌芽.3、商业银行与其他金融机构的根本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款帐户的金融中介机构.4、商业银行创造信用的水平不受任何条件限制.5、永久性的股东权益和债务资本都属于商业银行的一级资本或核心资本.6、从会计处理角度而言,所有的表外业务都属于中间业务.7、票据贴现是商业银行的负债业务.8、非交易存款是指不能签发支票的存款,因而是不能直接充当交易媒介.9、16世纪银行业已传播到欧洲其他国家,早期银行业经营中的最大特点是贷款带有高利贷性质.10、银行作为经营货币信用的企业,它与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系,这种关系在经营活动中表现为等价交换.11、连锁银行制是为了弥补单一银行制的缺点而开展起来的.那些被限制的银行在法律上是独立的,但实际上其所有权却限制在某一个人或某一个集团手中,其业务和经营治理由这个人或这个集团决策限制.12、狭义的表外业务是那些虽未列入资产负债表,但同表内