管理会计培训PPT

1、管理会计Management Accounting Lecturer: Wang Lihua王黎华四川大学工商管理学院本门课程提示关于本门课程的背景简介关于成绩关于学习要求和建议主题第一章 概述第二章 成本习性及变动成本法 第三章 本量利分析第四章 短期经营决策分析第五章 长期投资决策分析第六章 全面预算第七章 责任会计第八章 标准成本会计第一章第一章 概述概述第一节 管理会计的产生与发展第二节 管理会计与财务会计的区别第三节 管理会计的定义第四节 管理会计的内容及职能第一节 管理会计的产生和发展一、产生和发展的基础条件二、产生发展的历史三、管理会计在我国的发展现状第二节 管理会计与财务会计的

2、区别 一、管理会计1.对企业行为进行价值评估，确定最优行动方案并据此执行和控制2.为内部管理决策服务（服务对象主要是企业内部的管理人员）3.工作重点在于为管理提供备选方案并选出最佳行动方案以及控制和评价 1.对企业行为所产生的价值运动进行追踪记录与反映2.为外部相关的信息使用者提供财务信息（服务对象主要是外部利益相关者）3.工作重点在于记录、加工、汇总、报送财务信息二、财务会计三、主要应用的工具（手段）区别财务会计：会计分录会计账户会计报表管理会计：计算公式各种图表数学模型四、其他区别工作重点不同职能不同会计主体不同约束依据不一样行为影响不同时间弹性不同会计数据精确程度不同五、联系服务对象上存

3、在一定程度的交叉基本源信息是相同的在资料上互为补充互相利用第三节 管理会计的定义一、企业在经营管理过程中，为了正确地做出经营决策和提高计划及控制的管理能力而采用的会计程序及方法二、管理会计是运用适当的技巧和概念，处理和分析企业的历史资料或预测的经济资料，以协助管理当局制定经营目标，编制计划，做出各种决策，以达到企业的经营目标三、在一个组织内部对管理当局用于规划、评价、控制的信息进行确认、计量、积累、分析、处理、解释并承担相应的经管责任四、除审计外，所有会计系统都属于管理会计第四节 管理会计的内容和职能 一、内容 1.决策与计划会计：预测前景，规划未来 2.执行会计：控制现在，评价过去二、职能规

4、划组织控制评价作业和思考题：我国管理会计的发展和应用现状如何？是什么原因导致上述状况？管理会计和财务会计的区别和联系。第二章第二章成本习性与变动成本法成本习性与变动成本法第一节 传统成本分类及其局限性第二节 成本习性第三节 变动成本法第四节 边际贡献第一节 传统成本分类及其局限性 一、成本 二、成本的分类 三、传统分类的局限性 一、成本1.成本的定义2.成本与费用的区别与联系 二、成本的分类1.按经济用途分制造成本（生产成本） 直接材料 直接人工 制造费用非制造成本（非生产成本）2.按经济内容分外购燃料外购材料外购动力工资福利费折旧费利息支出税金其他支出三、传统分类的局限性没有将成本和数量直接

5、结合起来第二节 成本习性 一、成本习性 二、变动成本、固定成本、混合成本 三、混合成本的分解 四、认识成本习性的意义一、什么是成本习性 即成本性态，是指成本总额的变动与业务量之间的依存关系。二、按成本习性对成本的分类 固定成本 变动成本 混合成本1.固定成本（1）定义 成本总额不随业务量的变动而变动（成本总额不直接受业务量变动的影响）。（2）特点在一定的范围内不随数量的增减变动而变动。超过一定范围仍然会发生变化。单位产品中的固定成本随数量的增减变动而成反方向变动。成本数量成本数量固定成本总额单位固定成本00（3）固定成本图示（4）分类约束性固定成本。酌量性固定成本。约束性固定成本 指企业为了维

6、持其生存而必须支出的最低限度的固定成本。其特点在于想要通过管理当局的决策来改变数额是不可能的。酌量性固定成本 可以通过管理当局的决策行动来决定其是否发生或发生多少的成本，其特点是它不是一个企业存在的基本要求，其数额可以通过决策和管理而改变。（5）固定成本降低的途径增加产量，降低单位产品中的固定成本。减少总量,确定预算时应精打细算、厉行节约、消灭浪费。2.变动成本（1）定义 成本总额随产量增减变化而成正比例变动的成本。（2）特点与业务量成比例变动，具有线性关系；没有数量发生，就不会、也不应该发生变动成本；单位产品中的变动成本是相对固定的；也存在相关范围。成本数量成本数量单位变动成本变动成本总额0

7、0（3）变动成本图示（4）降低途径采取降低单位产品成本的办法。 3.混合成本 （1）定义： 同时具有变动成本与固定成本特点的成本，如电话费、维修费等。（2）类型基数混合成本：通常有个初始量，总额上表现为产量增加，成本变动，但并不严格按正比例关系。总成本线成本数量0a第一个重要公式：总成本公式（基数混合成本）y=bx+ab:单位变动成本a:固定成本总额（3）阶梯式混合成本 业务量在一定范围内增长，其成本保持不变，当业务量超过此范围，成本会突跃到一个新水平，以此类推。xy三、对混合成本的分解1.合同检查法2.技术估算法3.会计法4.历史成本分析法基本公式：y=a+bx （1）高低点法 （2）散布图

8、法 （3）最小平方法例：某企业16月份有关资料如下月份维修工时维修费用1550074527000850350007004650082057500960680001000 （1）高低点法 700=5 000b+a 1 000=8 000b+aa=200b=0.1解：（2）散布图法 散布图法又称为布点图法，它是将某项混合成本的历史资料逐一标明在坐标图上，形成若干成本点，然后通过目测，在各个成本点之间划一条反映成本变动的平均趋势直线，并据以确定混合成本中的固定成本和变动成本部分的一种图示分解方法。（本例题的散布图见书上第45页）。（3）最小平方法 y=na+bx xy=ax+bx a=(x y- x

9、xy)/(nx (x) ) b=(nxy- xy)/(n x -( x) )222222解：a=191.18(元）b=0.09944(元）对三类成本特点的总结单位成本对数量变动的反应成本总额对数量变动的反应变动成本不变变动固定成本变动不变混合成本变动变动四、认识成本习性的意义例1： 某厂产销产品1 200件，单位成本8元，单位售价7元，是否应该停产？例2： 计划产销产品20 000件，目标利润40万元，一年的固定成本总额60万元；实际产销25 000件（未突破相关范围），单价不变，实现利润50万元，问：利润计划完成怎样？解： 按传统的分析方法可得： 产销量实现情况为：（25 000-20 00

10、0）/20 000=25% 利润实现情况为：（600 000-400 000）/400 000=25% 所以，超额完成计划。 按管理会计方法可得：计划销量下单位固定成本=600 000/20 000=30元/件实际销量下单位固定成本=600 000/25 000=24元/件因单位固定成本下降应增加的利润=（30-24）25 000=150 000因产量增加应增加的利润=（25 000-20 000） （400 000/20 000）=100 000在成本、单价保持计划的水平上，总共应增加的利润=150 000+100 000=250 000第三节 变动成本法一、变动成本法及成本流转模式二、制造

11、成本法及成本流转模式三、变动成本法与制造成本法的区别四、对变动成本法的评价一、变动成本法及成本流转模式1.将全部成本分为固定成本和变动成本两类2.产品成本只包括：直接材料，直接人工和变动制造费用3.期间费用包括：固定制造费用，全部（包括变动和固定部分）管理费用，财务费用，营业费用成本费用变动成本固定成本变动生产成本变动管理费用变动营业费用固定制造费用固定管理费用固定营业费用财务费用直接材料直接人工变动制造费用产品生产成本期间费用二、制造成本法及成本流转模式1.将全部成本分为制造成本和非制造成本（期间费用）两类2.产品成本包括：直接材料、直接人工、和制造费用3.期间费用包括：管理费用、财务费用、

12、营业费用（销售费用）成本费用制造成本非制造成本管理费用营业费用财务费用直接材料直接人工制造费用产品生产成本期间费用例：某企业连续三年的生产销售资料如下： 第一年 第二年 第三年期初存货 0 0 500本期生产 1 500 1 500 1 000本期销售 1 500 1 000 1 500期末存货 0 500 0 其他资料有：单价：20元；单位直接材料：5元；单位直接人工：5元；单位变动制造费用：2元；固定制造费用总额：3 000元；管理费用、财务费用及营业费用（固定）总额：2 000元。假设三年的单价、费用构成与金额不变，分别用制造成本法和变动成本法计算三年的利润。解：各期生产成本、销售成本及

13、利润的计算（按制造成本法） 第一年：单位生产成本=5+5+2+（3 000 1 500)=14单位销售成本=单位生产成本=14（元）销售成本总额=141 500=21 000（元）利润=20 1 500-21 000-2 000=7000（元） 第二年：单位生产成本=5+5+2+（3 0001500）=14单位销售成本=单位生产成本=14（元）销售成本总额=141 000=14 000（元）利润=20 1000-14 000-2 000=4 000（元） 第三年：单位生产成本=5+5+2+（30001 000）=15销售成本总额=14500+151 000=22 000（元）利润=20 15

14、000-22 000-2 000=6 000（元） 利润表（制造成本法） 项目 金额 1 2 3销售收入 30 000 20 000 30 000减：销售成本 21 000 14 000 22 000销售利润 9 000 6 000 8 000减：期间费用 2 000 2 000 2 000利润总额 7 000 4 000 6 000 解：各期生产成本、销售成本及利润的计算（按变动成本法） 第一年：单位生产成本=5+5+2=12（元）单位销售成本=单位生产成本=12（元）销售成本总额=121 500=18 000（元）利润=20 1 500-18 000-（3000+2000）=7000（元）

15、 第二年：单位生产成本=5+5+2=12（元）单位销售成本=单位生产成本=12（元）销售成本总额=121 000=12 000（元）利润=20 1000-12 000-5 000=3 000（元） 第三年：单位生产成本=5+5+2=12（元）销售成本总额=121 500=18 000（元）利润=20 15 000-18 000-5 000=7 000（元）利润表（变动成本法） 项目 金额 1 2 3销售收入 30 000 20 000 30 000减：变动成本 18 000 12 000 18 000边际贡献 12 000 8 000 12 000减：固定成本 5 000 5 000 5 00

16、0利润总额 7 000 3 000 7 000三、变动成本法与制造成本法的区别1.成本划分依据不同2.产品成本的组成内容不同3.产品销售成本及期间费用的内容不同,存货成本内容不同4.利润结果一般不一致四、对变动成本法的评价（一）优点1.能提供最为有用的管理信息，帮助决策，揭示了业务量与成本变动的内在联系 2.便于分清各部门的责任，有利于正确地进行成本控制与业绩评价 A、B两个车间生产同一产品，单位变动生产成本4元/件，固定制造费用总额20 000元，上月产量5 000件，现要将单位制造成本降为6元。A车间扩大生产量，本月生产了10 000件，单位制造成本为6元；B车间通过厉行节约，将单位变动成

17、本降为2元/件，产量没变。例：例：期初存货0，本月产量1 000件，销量100件，单位售价50元，单位变动制造成本30元，固定制造费用总额2 000元，销售及管理费用500元（固定） 分别用财务会计和管理会计方法计算其本期利润。 3.能暴露销售不佳的矛盾，促使加强销售 环节，防止盲目生产 利润表财务会计项目金额销售收入5 000减：产品销售成本3 200主营业务利润1 800减：期间费用500利润1 300项目金额销售收入5 000减：产品销售成本3 000边际贡献2 000减：固定成本2 500利润500管理会计4.能简化会计核算工作 （二）局限性1.成本计算不精确，成本计价不完整2.不能适

18、应长期经济决策和正常定价决策的需要3.改用变动成本法会影响有关方面的利益4.不便于编制对外财务报告 （三）二者如何结合 平时采用变动成本法，编制财务报表时调整为制造成本法。第四节 边际贡献一、定义二、表示方法三、管理会计损益表四、引入边际贡献的意义一、定义 是指收入超过变动成本的部分；也就是用收入减去变动成本的余额。二、边际贡献的表示方法1.绝对数表示法 单位边际贡献=cm=pb 边际贡献总额=Tcm=(pb)x2.相对数表示法 边际贡献率=（pb) p =1变动成本率 =1bp 三、管理会计损益表项目金额销售收入减：变动成本边际贡献减：固定成本税前利润四、引入边际贡献的意义1.相当于中间“利

19、润”的概念，便于编制管理会计利润表2.便于后面公式的应用3.丰富了管理会计的内容和计算4.可以用于衡量某种产品对企业利润做出的贡献大小第三章 本量利分析 第一节 本量利分析介绍第二节 保本点第三节 安全边际第四节 经营杠杆第五节 本量利的敏感性分析第一节 本量利分析介绍一、本量利分析定义及基本公式二、本量利分析的基本假设三、本量利分析的应用一、本量利分析定义及基本公式1.定义 指通过数学计算和绘制坐标图等方式来研究企业在一定期间的成本、业务量、利润三者之间的关系的一种分析方法。2.公式利润=销售收入-成本总额 =销售单价销售数量 （单位变动成本销售数量固定成本总额) W=Sy =px(bx+a

20、) =cmxa =Tcma二、本量利分析的基本假设1.对固定成本和变动成本的划分比较正确2.假定固定成本总额、单位变动成本、单位售价在相关范围内保持不变3.假定在相关范围内销售收入和总成本都是线性的4.假定生产工艺、生产效率在相关范围内也保持不变5.假定期初期末存货在数量上的变化是微不足道的6.在产销多种产品的情况下，各品种销售比重在相关范围内保持不变三、本量利分析的应用1.预测目标利润2.预测保证目标利润实现的目标销售数量和目标销售金额S=px=(W+a) +bx x=(W+a) (pb)=(W+a) cm例：已知b=0.3.p=o.5.a=600,W目标=1 000求： x目标和S目标解：

21、 x目标=（1 000600）（0.50.3） =8 000 S目标=p x目标=0.58 000=4 0003.用于确定成本控制目标a=px-bx-wb=p-(W+a)/xW目标=10万，p=17元，x目标=12 000件，b=7.5元求：a解：a=(177.5) 12 000100 000 =14 000(元）例：1) 确定固定成本控制目标2) 确定单位变动成本控制目标例： W目标=10万，p=17元，x目标=10 000件，a=15 000元求：bb=17 (100 000+15 000) 10 000 =5.5（元）4.用于生产经营决策5.用于预测保本点第二节 保本点一、保本点的意义及

22、表现形式二、一种产品保本点的计算三、多种产品保本点的计算四、保本点降低的途径五、保本点的意义一、保本点的意义及表现形式 1.定义 又叫做损益平衡点、盈亏临界点。企业在这一点上正好处于不盈不亏的状态，即销售收入正好等于全部成本。2.表现形式实物量： 保本销售数量 x保本货币金额：保本销售金额 s保本二、单一产品保本点的计算1.本-量-利分析法 x保本=a(pb) s保本=p x保本=pa(pb)2.边际贡献分析法 x保本=acm s保本=a边际贡献率3.绘制保本图保本图基本保本图利量图边际贡献式保本图总收入线总成本线aX保本 S保本保本点基本保本图金额数量利润线0yaxX保本利量图ayxTcm0

23、X保本边际贡献式保本图基本保本图揭示的规律：保本点不变，销量越大，实现的利润越多或亏损越少如果销量不变，保本点越低，实现的利润越多或亏损越少在销售收入既定的情况下，保本点的高低取决于固定成本总额和单位变动成本的大小，固定成本和单位变动成本越高，保本点越高成本与保本点成正比，与销售单价成反比三、多种产品保本点的计算1.按主要产品的边际贡献率计算2.分算法3.加权平均法（销售金额配合法）加权边际贡献率=（各种产品的边际贡献率该产品的销售比重） 综合保本销售额= a加权边际贡献率例：某公司经销三种产品，资料如下： a=35 200品种风衣皮鞋布鞋x8 000件4 000双7 000双P254020b

24、153012计算：风衣皮鞋步鞋边际贡献率40%25%40%销售比重40%32%28%S保本40 00032 00028 000X保本1 6008001 400加权边际贡献率=40%40%+25%32%+40%28% =35.2% 综合保本销售额=3 5200 35.2% =100 0004.销售数量配合法例：某企业同时生产A、B、C三种产品，三种产品的数量比是4：2：1（即每销售1单位C产品，就要销售2个单位的B产品和4个单位的A产品。）其他资料如图所示： 品种 A产品 B产品 C产品 合计项目p 5元 8元 4元b 3.25元 4.5元 2元a 48 000元四、降低保本点的途径1.降低固定

25、成本 2.降低单位变动成本 3.提高单价 五、保本点的意义衡量企业经营风险的大小。为企业设定了一个底线。利用保本点衡量企业生产经营能力的利用程度。用于计算安全边际。保本点作业率：保本点作业率= 保本点销售量/正常销售量100%第三节 安全边际 一、定义 企业预计或实际的销售数量或销售金额同保本点销售数量或金额之间的差额。二、公式安全边际(量）=X预计（实际）-X保本安全边际（额）=S预计（实际）-S保本安全边际率=(x实际-x保本)x实际=1-a(p-b)x例： 某公司生产一种产品，计划本期生产1 000件，每件售价25元，单位变动成本为17元，固定成本总额为4 000元。 求：保本点和安全边

26、际、安全边际率三、与财务会计指标的联系销售利润率=安全边际率边际贡献率四、作用：衡量企业生产经营的安全程度 安全性检测标准安全 40%以上 30%-40% 20%-30% 10%-20% 10%以下边际率安全 很安全 安全 较安全 值得注意 危险程度第四节 经营杠杆一、定义 由于存在固定成本而出现的利润变动率大于业务量变动率的现象。 二、经营杠杆系数及计算 经营杠杆系数：把利润变动率相当于业务量变动率的倍数称为经营杠杆系数。 经营杠杆系数D=利润变动率业务量变动率 =基期Tcm基期W =(a+w)w =1+aw例：A，B两公司的资料如下：销量 pbaA1 000件100元60元30 000元B

27、1 000件100元30元60 000元解：WA=1001000601 000-30 000=10 000（元） WB=1001 000301 000-60 000=10 000 （元）依上例，增加10%的销量：解：WA=1001 100601 100-30 000=14 000WB=1001 100-301 100-60 000=17 000计算经营杠杆系数：DA=4 00010 00010%=4DB=7 00010 00010%=7 销售变动率 D利润变动率 A10%440%B10%770%三、作用1.可用来预测分析例1：已知计划期某产品的销售量将增加10%，D为5.基期净利润为10 00

28、0元；求计划期的利润。解：计划期利润=10 000（1+10%5）=15 000例2：依上例，计划利润20000元，求销售变动率解：销售变动率=（W2-W1）W1/D =（20 000-10 000）10 000/5=20% 2.可反映企业的经营风险一个企业的经营风险主要是来自于市场供求变化和成本变动不确定性引起的因素，系数本身并不是因素之一、但它可以反映风险的大小；系数变动越大，利润变动就越大，企业的风险就越大。3.计算总杠杆系数总杠杆系数（综合杠杆系数） =经营杠杆系数财务杠杆系数四、影响经营杠杆系数的因素 固定成本 产销量 第五节 本量利的敏感性分析一、定义二、计算公式敏感系数=目标值变

29、动百分比/参数值变化百分比例：现有以下资料：p=250,b=150,a=40 000,x=1 000,W=60 000。计算敏感系数：P 10%, 敏感系数4b 10%,敏感系数=2.5a 10%,敏感系数0.67x 10%,敏感系数1.67三、对敏感性分析的评价1.作用（1）最高（低）限值。（2）找出利润最敏感的因素（即对利润影响最大的因素）。2.缺点 敏感性分析孤立地处理每个变量的变化，而实际上不同变量的变化很可能是相互关联的。第四章第四章 短期生产经营决策分析短期生产经营决策分析 第一节 决策概述第二节 与决策相关的成本概念 第三节 不同类型决策所依据的方法 第四节 生产经营决策分析第一

30、节 决策概述一、决策的定义二、决策分类三、决策的一般程序一、决策定义 广义的决策是指为了达到一定的目标根据当前条件和对未来发展情况的分析从两个或两个以上可供选择的行动方案中选定一个最优方案的过程。 狭义决策仅指方案选优这一个环节。 二、种类1.按受决策影响期限的程度来分 长期决策、短期决策长期决策和短期决策长期决策：又叫战略决策、投资决策、资本支出决策，是指影响期超过一年的决策。 短期决策：又叫战术决策、经营决策，对企业未来经济影响在一年以内。 2.按与决策有关因素的确定程度来分确定型决策、风险型决策、不确定型决策。确定型决策、风险型决策、不确定型决策确定型决策：因素全部可以确定。风险型决策：

31、知道概率。不确定型决策：不知道概率。三、决策的一般程序1.确定目标2.收集资料3.拟定备选方案4.分析测算5.考虑非计量因素的影响6.方案选优第二节 与决策相关的成本概念一、付现成本与总成本1.付现成本2.总成本二、沉入成本旁置成本、沉没成本例：三、机会成本择机代价、机会损失例：某炼油厂有煤油10万公斤，即可直接出售也可加工成柴油或汽油后再出售。煤油售价0.32元/公斤，汽油0.56元/公斤，柴油0.28元/公斤。对煤油的加工产出率为：汽油85%，柴油5%，损失10%。每公斤加工费为0.12元，问如何决策？加工：不考虑机会成本的净收益：37 000元机会成本：32 000元扣除机会成本之后的净

32、收益:5 000元四、差别成本与边际成本 五、可避免成本与不可避免成本 六、可延缓成本与不可延缓成本七、历史成本和重置成本 八、专属成本与共同成本 九、相关成本与无关成本第三节 不同类型决策所依据的方法 一、不确定型决策二、确定型决策三、风险型决策 一、不确定型决策（1）乐观的大中取大原则： （2）悲观的大中取小原则： （3）最小最大后悔值法： （4）拉普拉斯原则：例： 计量单位：元 方案方案I方案II方案III大60 00080 00040 000一般40 00035 00025 000较低15 000 30 0009 000低35 000 70 000 5 000市场需求收益最小最大后悔值

33、法： 计量单位：元 方案方案I方案II方案III大20 000040 000一般05 00015 000较低24 00039 0000低30 00065 0000市场后悔值二、确定型决策（1）差量分析法：（2）边际贡献分析法： （3）本量利分析法： （4）最优批量法：（5）线性规划法： 三、风险型决策 采用概率分析法，计算期望值，转化为确定性决策。例：某种产品新上市，预计销量为2 000件，其他因素面临以下几种情况： p b a 售价（元）概率500.8450.2成本（元）概率300.8330.1370.1成本（元）概率5 000 0.86 000 0.2要求：预测利润解：p的期望值=50 0

34、.8+45 0.2=49b的期望值=30 0.8+33 0.1+37 0.1=31a的期望值=5 000 0.8+6 000 0.2=5 200w=(49-31) 2 000-5 200=30 800第四节 生产经营决策分析 1.最优购货批量的决策分析 E= 2DW/KuE:最优批量D:每年的需求量W:每次的采购费用Ku:单位存货一年的储存成本例：某公司计划年度消耗原煤48 000吨，每次采购费用为250元，每吨原煤每月的储存费0.125元，计算经济订货批量（E）和次数（ N ）以及间隔天数（ T ）。 答案：E=4 000吨N =12次T =30天2.最优生产批量的决策分析 E= 2DW/K

35、u(1-d/p)例： 某机械厂全年需要一种零件90 000个，生产该零件的设备日产量1 000个，每天领用250个，每次的调整准备费用300元，全年的单位零件储存成本2元，计算该企业零件的最优生产批量。 答案：E=6 000个 3.存货ABC管理法ABC管理（分析法）：对A类存货的管理：对B类存货的管理：对C类存货的管理：4.产销何种产品的决策分析例：某厂现有机器设备可生产甲或乙产品，生产两种产品的固定成本总额相同，其他资料如下：产品 单位售价（元） 单位变动成本（元） 市场容量（件）甲 10 4 10 000乙 8 4 20 000问：产销何种产品？ 解：Tcm甲=（10-4）10 000=

36、60 000Tcm乙=（8-4） 20 000=80 000因为Tcm甲 Tcm乙，又因为固定成本总额相同，所以选择乙产品。5.利用剩余生产能力开发何种产品的分析 例：某公司原设计生产能力为100 000个机器工时，但由于受市场需求限制，实际开工率只有70%，现准备将剩余生产能力用于开发新产品A或B，有关资料如下： 老产品新产品A新产品B合计单位产品定额工时806040P846058b785051a25 000另外，开发A产品每年要支付专属固定成本1 300元，开发B要支付1 600元专属成本。问：应开发何种新产品？ 解：生产A产品增加的利润=（60-50）100 000 （1-70%）/60

37、-1 300=3 700生产B产品增加的利润=（58-51） 100 000 30%/40-1 600=3 6506.亏损部门（产品）应否停产的决策分析例：某公司去年生产A、B、C三种产品，资料如下： ABC合计产销量（件） 1 000400500P(元）206025b（元）94615a（元）18 000决策方法：1.首先将财务会计的数据转化为管理会计的数据，关键是成本要分解为固定成本和变动成本两部分2.按管理会计数据计算亏损产品的边际贡献，根据边际贡献的大小进行决策3.如果边际贡献0，则进一步分析固定成本,如果固定成本是共同成本，则不停产；如果固定成本是专属成本，则看它和边际贡献的大小，如果

38、小于边际贡献则不停产，否则停产 年终结算，固定成本(共同成本）按产品销售金额分摊后，A产品利润5 000元，B产品亏损2 000元，C产品利润1 000元，共盈利4 000元。如果全年A、B、C产品的售价、成本只能维持原状，A、C两种产品的销量也只能维持原状，B产品不受市场限制，要求为该公司做出是否停产B产品的决策。 考虑专属固定成本：例：某商店营业组去年的利润情况见下表：食品组菜组肉组合计销售收入 30 000 20 000 60 000110 000变动成本 12 000 11 000 30 00053 000Tcm 18 000 9 000 30 00057 000a 13 000 12

39、 000 22 00047 000其中： 专属a 7 000 8 00010 00025 000 共同a 6 000 4 00012 00022 000利润 5 000-3 000 8 00010 000注：共同a是按各组的销售额分摊问：是否应该将菜组停业？（假设菜组停业不影响其他各组）7.产品应否继续加工的决策分析例：某企业生产乙零件，当其为半成品时就可投放市场，也可进一步加工后再投放于市场。有关资料： 进一步加工前进一步加工前 加工后加工后 p10元11元b6元8元a10 000元10 400元x15 000件25 000件进一步加工前进一步加工前 加工后加工后 Tcm（元）（元） 60

40、000 75 000 W（元）元） 50 000 64 600 8.零部件自制或外购的决策分析例：某企业生产需要甲零件每月要10 000件，如果该企业自己制造每个变动成本16元，因自制零件发生的额外固定成本为10 000元。如果该零件外购，则每个需支付18元。 （1 1）问：甲零件自制与外购谁合算？）问：甲零件自制与外购谁合算？（2 2）假设件甲零件外购后，其闲置的生产能力可）假设件甲零件外购后，其闲置的生产能力可以用来生产乙零件，每个变动成本以用来生产乙零件，每个变动成本1717元。乙零件原元。乙零件原系外购，每个采购成本系外购，每个采购成本1919元，每月需要元，每月需要6 0006 00

41、0个。个。问：应安排谁自制谁外购？问：应安排谁自制谁外购？解：（1）甲零件外购成本=10 000 18=180 000自制成本=10 000 16+10 000=170 000（2）甲零件自制乙零件外购成本=10 000 16+6 000 19=274 000乙零件自制甲零件外购成本=10 000 18+6 000 17=282 0009.采用不同技术水平的设备进行加工生产采用不同技术水平的设备进行加工生产的决策分析的决策分析例：某厂生产某种产品可采用不同的设备，可采用全自动的设备，也可采用半自动或普通设备。不同水平设备的加工费用如下： 调整准备等费用 单位零件的加工成本 普通设备 5 000

42、1.6半自动设备 10 0001.2全自动设备 20 0000.6解：普通设备和半自动设备的成本平衡点产量x15 000+1.6x1=10 000+1.2x1 x1=12 500半自动设备和全自动设备的成本平衡点x210 000+1.2x2=20 000+0.6x2 x2=16 66710.多种产品最优组合及影子价格的决策分析多种产品最优组合及影子价格的决策分析例：某工厂生产A、B两种产品，该厂生产能力为360工时，库存材料可使用的总量为 240 公斤。A在市场上销售无限制，B最大销量为30件。其它资料如下： 问：应该怎样安排生产，才能获得最大边际贡献？ 产品名称产品名称 单位生产单位生产工时

43、工时 单位材料单位材料消耗消耗 单位边际单位边际贡献贡献 A6工时6公斤90元B9工时3公斤80元解：设需要生产A产品x件，B产品y件1.目标方程：MAX Tcm=90 x+80y2.约束方程：6x+9y360 6x+3y240 0 x 0y30 xy080404060 3015.3030,20影子价格的决策分析 影子价格:在其他条件不变的情况下，单位稀缺资源的变动所带来的边际贡献变动额。例： 某企业生产甲乙两种产品，下月可利用的总工时为1 200小时，每工时工资率为1元，甲产品在市场上最多可以卖出80件，乙产品不受限。其他资料如下： 甲 乙单位产品耗用工时 4 6单位产品边际贡献 12 15

44、 由于乙产品很受市场欢迎，现决定以优厚的工资加班，扩大工时，从而增加产量，问：该企业工时的影子价格是多少？每加班工时工资最多不超过多少？1 200工时：Tcm=3 160.0051 201工时：Tcm=3 162.499 5工时的影子价格=3 162.499 5-3 160.0052.5(元）11.销售定价决策销售定价决策(1)销售定价决策的意义和原则： 原则： 长远目标与短期目标兼顾 一致性与灵活性相结合 统筹兼顾 (2)薄利多销的决策: 要考虑以下因素：利润最优，风险因素，现有生产能力。 例： 某企业生产A产品，每年产销1 000件，（年生产能力1 500件）,p=12元，b=6元，a=2

45、 400元/年；如果降价2元，预计可销售2 000件，超过现有生产能力。如果扩充生产能力，a增加为4 000元/年。请问该怎样决策？解：方案一：不降价方案二：降价但不扩充生产能力方案三：降价并扩充生产能力(3)特殊价格订货的决策分析： A.以变动成本为基础的特殊订货价格的决策分析 B.配套产品的特殊定价决策A.以变动成本为基础的特殊订货价格的决策分析 在满足正常销售后，生产能力有余，有人出低于正常售价来订货，在不对正常销售产生不利影响的前提下，只要对方出的价格高于单位变动成本，则接受。 B.配套产品的特殊定价决策例：某商店出售一种英语教材和磁带，当年的有关资料如下： 教材 磁带 x6 000册

46、 5 000盘 p0.96b0.54Tcm2 40010 000 如果今年售价、成本都不变，实行买一合磁带赠一本教材，预计销量可达到10 000套。问：可取否？ 第五章第五章 长期投资决策分析长期投资决策分析 一、长期投资决策概述二、现金流量三、货币的时间价值四、评价投资方案的基本方法五、长期投资决策方法的具体应用第一节 长期投资决策概述 一、什么是长期投资及其特点 1.长期投资 又叫资本支出，是为适应企业今后若干年生产经营上的需要，不能全部由当年的产品销售收入补偿的支出。 2.特点二、长期投资决策 在对各个长期投资方案进行分析、对比、评价的基础上决定选择某一方案付诸实施的过程。三、长期投资决

47、策需考虑的因素(1)资金支出、收回的数量问题：现金流量 (2)资金支出、收回的时间问题：货币的时间价值 第二节 现金流量 1.现金流量 因为一项长期投资方案的实施而发生的现金流入和流出的数量。 2.构成内容（针对典型的项目投资）(1)流出量 投资和付现的营运成本。 (2)流入量 可增加的营业收入或降低成本的金额； 固定资产报废时的残值收入或中途的变价收入； 固定资产使用期满后收回的原来投放在流动资产上的收入。 3.为什么用现金流量而非净利润(1)净利润是以权责发生制为基础计算的。（2）投资项目的回收期一般较长，如果以没有实际收到货币资金的收入作为收益，容易高估投资项目的经济效益。（3)净利润的

48、预测具有较大的主观随意性，所以作为依据不太可靠。4.各年营业现金净流量的计算 各年营业现金净流量=各年使用该项固定资产产生或增加的营业收入（或降低成本的金额） 各年使用该项固定资产需付现的营运成本简化公式：各年营业现金净流量=各年营业净利（税后利润）+各年提取的折旧折旧对现金净流量的影响 如果营业净利用税后，折旧就会对现金净流量产生影响。例：某企业总收入10万，除折旧外，付现的营运成本为5万，折旧费1万，所得税税率33%。税前现金净流量=（100 000 50 00010 000）+10 000=50 000税后现金净流量=（100 00050 00010 000）（133%）+10 000=

49、36 800假如折旧变为2万，则： 税前现金净流量=（100 00050 00020 000）20 000=50 000税后现金净流量=（100 00050 00020 000）（133%）+20 000= 40 100 第三节 货币的时间价值1. 什么是货币的时间价值 即使不考虑通货膨胀的影响，只要将货币有目的地进行投资，随着时间的推移，它都要发生增值，其增值的部分叫做货币的时间价值。 2.与货币时间价值有关的概念 （1）现值：p 在将来某一时间或若干规定的时间收到或支付的款项按规定贴现率折算的现在的价值，又称作本金。 （2）终值：F 现在收到或支付的款项按规定的贴现率计算出来的将来某一时间

50、的价值。 3.货币时间价值计算的方法 （1）一次支付 单利法：F=p(1+in) P=F(1+in) 复利法：F=p(1+i) P=F(1+i) F=P（一次支付）终值系数（F/P,i,n) P=F（一次支付）现值系数(P/F,i,n)nn0np1F复利的威力复利的威力 凡是了解复利的人，大都会被其在长期时间所产生的威力所震撼，就以股票市场来说，Ibbotson和Sinquefied计算出19261996年股市的整体回报。他们发现，在1926年初放入股市的1美元，在1996年末就会变成1 370.95美元，这相当于以10.71%的年利率复利计算71年的结果。这个例子说明了复利和单利之间的巨大差

51、距。在10.71%的年利率下，1美元的单利利息是每年0.1071美元，71年的总利息是7.6美元。（2）等额支付：年金形式:A 以普通年金为标准的公式FA=A年金终值系数（F/A, n,i） PA=A年金现值系数（P/A, n,i）A=FA偿债基金系数（A/F, n,i）A=PA资金回收系数（A/P,n,i） 0nAAFP12复利系数公式之间的关系年金终值系数偿债基金系数=1年金现值系数资金回收系数=1（一次支付）终值系数 （一次支付）现值系数=1例1： 某厂打算从利润当中提出6 000元存入银行，5年后使用，利率为7%，一年复利一次，5年后本利和为多少？解：F=P （F/P,7%,5)= 6

52、 000 （1+7%） =6 000 1.403=8 4185例2： 某厂准备从国外借款50万元用于项目改造，10年后一次还本付息；现有两家银行准备提供贷款，A银行年利率10%，一年复利一次；B银行年利率10%，半年复利一次；问：应该向哪家银行借款？解：A银行本利和：F=500 000 (1+10%) =1 297 000B银行本利和：F=500 000 (1+5%) =1 326 5001020例3： 某厂打算四年后花12万元购货，如果年利率=6%，一年复利一次，现在需要存入多少钱？解：P=F (1+i) = 12万（P/F,6%,4) = 12万（1+6%） =95 040-n-4例4：

53、某厂现有1万元资金，如果用于添置一台设备，可使用4年。估计每年年末现金净流量都是3 000。年利率5%，问是否合算？解：P= A年金现值系数（P/A,5%，4） =3 000 3.645 =10 935例5： 某厂准备今后5年内每年年末向银行借款5 000元，如果年利率5%，相当于第5年年末一次性借款多少？解： FA=A年金终值系数（F/A, n,i） =5 000 （F/A,5%,5) =5 000 5.525 =27 625例6： 一人想在50岁时拥有100万，通过组合投资，假设每年可获得15%的利率，他计划从30岁开始等额投资直到50岁为止，问：每年的投资款应是多少？解：A=FA偿债基金

54、系数（A/F, n,i） = 100万 （A/F, 15%,21） = 100万 1/118.810=8 416.80公式的运用需要注意以下几点: 年金以普通年金普通年金形式出现，如果是递延年金递延年金或即付年金即付年金，应结合其它公式转化成为普通年金普通年金 做出现金流量图，确定每笔现金流量的时间点，从而确定要计算的是现值、终值、还是年金。 公式中的i和n一定要在期间上相匹配。 一次支付的公式和年金公式应注意在不同的题目中的结合使用。 一道题可能会采用不同的方法，各方法计算出的数值允许存在一定的误差。在年金公式中，n可以看作A的个数，在一次支付的公式中，n可以看作是复利的次数4.认识货币时间

55、价值的意义帮助进行最优决策例1：某企业由国家投资一个亿，该企业投产后连续5年上交给国家的利税也是一个亿，问：是否把国家的成本还完了？例2： 某企业准备进行一项投资，有两个方案可供选择，投资额均为1 000万，年限4年，其余资料如下：方案现金净流量第1年234合计甲100万100万100万1 400万1 700万乙700万500万200万100万1 500万假定年利率为10%，问：哪个方案可行？方案第1年234合计甲90.9万82.6万75.1万956.2万1 204.8万乙636.3万413万150.2万68.3万1 267.8万5.独立项目与互斥项目独立项目 就是对其做出接受或放弃的投资决策

56、都不会受其他项目投资决策的影响，决策时只需要判断其是否可行。互斥项目 在多个决策方案中，只能选择其中一个进行的项目。决策时要通过对比选择最优方案。第四节 评价长期投资方案的基本方法1.不考虑货币时间价值的方法 （1）静态回收期法 （2）年平均投资报酬率法(年平均会计收益率法）(1)静态回收期法 例：一投资项目，需要投资15万，使用年限5年，每年现金流量如下： 年份1 12 23 34 45 5现金流入量30 00035 00060 00050 00040 000累计现金流入量30 00065 000 125 000 175 000215 000回收期=（15万-12.5万）/（17.5万-15

57、万）+3=3.5对回收期法的评价（1）局限：a.没考虑回收期内现金流量的时间序列b.关于回收期以后的现金流量c.回收期法决策依据的主观臆断（2）优点：简便年份ABC0100100100120505023030303502020460606000回收期（年）333回收期法的应用适用于简单项目作为辅助评价手段（2）年平均投资报酬率法（年平均会计收益率法）年平均投资报酬率=（利润总额年数）原投资额 例：有甲、乙两个方案，资料如下：方案 投资额 每年利润额 1 2 3 4 5甲 60 000 6 000 7 000 6 000 8 000 乙 80 000 8 500 8 500 7 500 6 50

58、0 8 000 解：甲年平均投资报酬率=（6 000+7 000+6 000+8 000）/4/60 000=11.3%乙年平均投资报酬率=（8 500+8 500+7 500+6 500+8 000）/5/80 000=9.8%对年平均会计收益率法的评价1）局限a.用的是会计利润而非现金流量b.没有考虑时间序列c.目标收益率确定的准确性2）优点a.简便b.数据便于取得年平均会计收益率法的应用适用于简单项目作为辅助评价手段2.考虑货币时间价值的方法 （1）净现值法 净现值=未来报酬总现值原投资额总现值 =现金流入总现值现金流出总现值 例：A公司计划添置一台价值公司计划添置一台价值32万的设备，

59、设备经万的设备，设备经济年限济年限10年，使用该设备每年可增加销售收入年，使用该设备每年可增加销售收入25万，折旧按平均年限法，预计净残值万，折旧按平均年限法，预计净残值2万，万，除折旧以外每年的付现营运成本除折旧以外每年的付现营运成本17.8万（不包万（不包括所得税税金），所得税税率括所得税税金），所得税税率33%。如果要购。如果要购置，需借款，年利率置，需借款，年利率12%（每年复利一次）。（每年复利一次）。要求：用净现值法评价该方案是否可行。要求：用净现值法评价该方案是否可行。 解：每年计提的折旧=（320 000-20 000）/10=30 000每年税后净利=（25万-17.8万-3

60、0 000） （1-33%）=28 140年营运现金净流量=净利润+折旧=28 140+30 000=58 140032万58 14020 00058 140123410现金流量图求净现值：未来现金流入总现值=58 140（P/A, 12%，10）+20 000（P/F,12%,10)=58 1405.650+20 000 0.322=334 931现金流出总现值=320 000净现值=334 931-320 000=14 931决策结果： 因为是独立项目，而NPV0，所以该方案可行。（2）现值指数法 现值指数=未来报酬总现值原投资额总现值净现值指数=净现值原投资额总现值=现值指数1 例：依上