财务管理课程讲义

1、第一章 财务管理总论本章概述一、本章内容概述本章是财务管理的 理论基础，内容主要涉及财务管理的基本概念和原理，是全书的基本框架。本章内容主要涉及：（1）财务、财务管理的含义；（2）财务活动及其包括的内容；（3） 财务关系的种类以及各种财务关系所包含的内容；（4）财务管理的环境及其包含的内容；（5）财务管理目标的含义、三种观点及其优缺点；（5）财务管理目标的协调；（6）财务管理的环节以及各环节的内容。二、本章重难点概述本章的重点有：（1）财务活动的内容；（2 ）财务关系的具体体现；（3）利率的构成因素 及其各组成部分的含义；（4）财务管理目标的各种观点及其优缺点； （5）财务活动涉及的不 同利益

2、主体之间的矛盾及其协调方法。本章的难点有：（1）财务活动内容的具体表现形式；（2）财务管理目标的三种观点及其优缺点；（3）金融环境中的利率的构成因素及含义等。三、学习要求和目标本章内容在全书中具有提纲挈领的作用，关键是要掌握基本原理与基本概念，特别是要掌握各概念之间的关系。比如，财务、财务活动、财务关系、财务管理等之间的关系。通过 本章学习，会对以后各章节内容有总体的认识；这对于学习后面各章节内容，并从整体上把握全书内容具有十分重要的意义。本章属于非重点章节，就考试而言，学员应区分对待，具体地：掌握：财务、财务管理的概念；财务活动、财务关系的含义及类型；各项财务活动内容 的具体表现形式以及各种

3、财务关系所体现的经济实质；金融环境一一金融市场上利息率的决定因素；财务管理目标的各种观点及其优缺点；财务活动涉及的不同利益主体之间的矛盾及其协调方法。熟悉：财务管理的经济环境和法律环境。了解：财务管理的环节。四、历年试题分析从历年考试情况年，本章内容分值在3-4分之间。从考试题型看，本章主要是客观题，而且出题点主要集中在财务管理目标及其协调、财务关系以及利率组成方面，其他内容涉及不多。具体考题类型及分数分布情况见下表：年份题型分值考点2000单选题1财务管理目标多选题2利率的组成2001单选题1财务管理目标多选题4财务管理目标的协调；财务活动判断题1财务管理目标的协调2002单选题1财务关系多

4、选题2财务活动判断题1财务管理目标2003单选题2财务管理目标多选题2财务管理目标；财务活动2004单选题2财务关系；财务管理目标多选题2财务管理目标的协调判断题1财务关系五、本章变化内容原教材“第四节？财务管理的环境”调到新教材“第二节”位置，其他内容无变化。知识点讲解知识点列表名称相关阅读学习建议链接财务管理的内容财务管理的概念教材P1-2掌握知识点详解？财务活动教材P2-4重点掌握（必考）知识点详解？财务关系教材P5-7重点掌握（必考）知识点详解？财务管理的环境财务管理环境的概念教材P7熟悉知识点详解？经济环境教材P7-9熟悉知识点详解？法律环境教材P9-15熟悉知识点详解？金融环境教材

5、P15-20重点掌握知识点详解？财务管理的目标财务管理目标的含义教材P20-23重点掌握（必考）知识点详解？财务管理目标的协调教材P23-25掌握知识点详解？财务管理的环节知识点详解？财务预测教材P25了解财务决策教材P25了解财务预算教材P26了解财务控制教材P26了解财务分析教材P26了解财务管理的概念I 知识点讲解（一）企业资金运动过程（以工业企业为例）（二）财务、财务管理的含义1、财务：财务是指企业生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关 系。要点：（1）资金运动（价值运动）；（2）经济利益关系（财务关系）。2、财务管理：是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关

6、系而产生的，是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、 处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。说明：（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项经济管理工作中的一种工作；（2）财务管理工作区别于其它经济管理工作主要在于财务管理工作是对企业资金运动的管理。小结：资金运动、财务、财务关系和财务管理等几个概念之间的关系，可以用下图来表示：II 知识点练习1.单选题资金的实质是（）。A. 商品的价值表现B. 货币资金C. 财产物资的价值表现D. 生产经营过程中运动着的价值【答案】D【解析】在再生产过程中，实物商品价值的货币表现就是资金，资金的实质是生产经营过 程中运动着的价值。

7、资金并不只是指货币资金，而是以货币资金形态、实物商品形态和无形资产形态存在。2多选题 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的（）。A 资金运动B 价值运动C 利益关系D 经济利益关系【答案】 A、 B、D 【解析】参见教材相关内容说明。3判断题 企业的资金运动既表现为钱和物的增减变动,又体现了人与人之间的经济利益关系。 （ ）【答案】“【解析】企业的资金运动从表面上看是钱和物的增减变动 , 其钱和物的增减变动都高不 开人与人之间的经济利益关系。4判断题 财务管理既要管理使用价值的运动，又要管理价值的运动。 （ ） 【答案】X【解析】 财务管理只管理生产经营过程中的价值方面及其体现的经济利益

8、关系，重点不是使用价值的管理。财务活动I 历年考题12001 年多选题 下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。A 采购原材料B 销售商品C 购买国库券D 支付利息【答案】 A、 B【解析】购买国库券属于投资，支付利息属于筹资活动。22002 年多选题 下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（）。A 取得资金的渠道B 取得资金的方式C 取得资金的总规模D 取得资金的成本与风险【答案】 A、B、C、 D）。【解析】筹资过程中，企业需要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；还需要 选择筹资渠道、筹资方式、筹资工具，以合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。32003 年单选题 下列各项经济

9、活动中，属于企业狭义投资的是（A 购买设备B 购买零部件C .购买专利权D .购买国库券【答案】D【解析】选项 A B、C是内部使用资金，属于广义投资的内容。4. 2003年多选题下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有()。A 偿还借款B .购买国库券C 支付股票股利D 利用商业信用【答案】A、C、D【解析】购买国库券属于投资活动。II .知识点讲解(一) 定义：财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。用财 务管理的语言来讲，财务活动主要包括四个方面：筹资活动、投资活动、资金营运活动和分 配活动。提示：资金运动与财务活动的联系主要表现：资金运动过程的各阶段是与一定的财务活

10、动相对应的，资金运动形式是通过一定的财务活动来实现的。(二) 内容：内容含义需要解决的关键问题管理目标筹资活动(1) 权益资金(2) 债务资金说明：筹资活动是企业资金运动的起点(1 )确定筹资总规模(2)确定合理的筹资结构 (要通过筹资渠道、筹资方 式或工具的选择来实现)满足生产经营 需要，降低筹 资成本和风险投资 活动(1) 广义的投资a) 内部使用资金的过程b) 对外投放资金的过程(2) 狭义的投资一对外投资(1) 考虑投资规模(2) 确定合理的投资结构 (要通过投资方向和投资方式的选择来实现)提高投资效 益，降低投资 风险资金 营运 活动(1) 米购材料或商品，支付工资和其他 营业费用(

11、2) 销售产品或商品，收回资金(3) 短期借款保证日常生产经营需要，加 速资金周转加速资金周 转，提高资金 使用效果分配活动(1) 广义的分配是对企业各种收入的分 割和分派(1) 合理确定分配规模(2) 合理确定分配方式确保企业取得 取大的长期利、人益（2）狭义的分配是净利润的分配注意：对所有者的报酬分配属于税后分 配，对负债的报酬分配属于税前分配提示：上述四个活动既构成 财务管理基本内容，也是财务管理课程的重点内容和考 试的主要出题点。上述四项财务活动与教材各章次的对应关系如下表所示。财务活动对应的财务管理章次对应的财务会计报表筹资活动第三章企业筹资方式资产负债表右下方项目第四章资金成本与资

12、金结构投资活动第五章投资概述资产负债表左下方项目第六章项目投资第七章证券投资资金营运活动第八章营运资金资产负债表左、右上方项目分配活动第九章利润分配利润表、禾U润分配表上表解析：从一定意义上讲财务管理是对财务会计三大报表上主要会计项目的管理, .者关系对比如下：1. 静态观察财务管理的内容：资产负债表（财务状况）（1）投资活动：有关资产总额、资产组成的决策。形成资产负债表的左下方。（2）筹资活动：有关财务结构、筹资途径选择的决策。形成资产负债表的右下方。（3）营运活动：有关流动资产、流动负责营运的决策。形成资产负债表的左右上方。（4）利润分配：有关留存收益（即股利支付）的决策。也是一种筹资决策

13、。 资产负债表资产财务管理（投资）负债及权益财务管理（筹资）现金现金管理短期借款银行信用短期投资证券评价应付账款商业信用存货存货管理长期应付账款融资租赁应收账款应收账款管理长期负债负债筹资（资本结构）长期投资证券评价资本权益筹资（资本结构）固定资产投资管理未分配利润股利分配（留存收益）2.从经营成果观察财务管理的内容：利润表（经营成果）利润表会计项目财务管理销售收入（不稳定）销售收入风险-变动成本-固定成本（现金）经营杠杆-固定成本（非现金）息税前利润（更不稳定）经营风险-按固定利率支付的利息财务杠杆税前利润-所得税税务规划税后利润（更加不稳定）总杠杆（股东收益和风险）-提取公积金股利政策-付

14、给股东利润股利政策留存收益内部筹资，加入资产负债表3. 从动态观察财务管理的内容：现金流量表（现金流入流出量） 现金流量表项目财务管理经营现金流入分配现金于经营资产：内部筹资经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入外部筹资（包括还款、付息、分利等回流）筹资现金流出筹资现金流量净额III 知识点练习1. 单选题企业资金运动的起点是（）A. 投资活动B. 筹资活动C. 营运活动D. 分配活动【答案】B【解析】企业组织商品生产，必须以占有或能够支配一定数额的资金为前提，即企业必须从各种渠道以各种形式筹集资金，所以筹资活动是企业资金运动的起点。2. 单选题

15、企业筹资活动的主要表现是（ ）。A. 银行借款B. 发行债券C. 发行股票D. 资金流入企业【答案】 D【解析】选项 A、B、 C 是筹资的主要方式，选项 D 比较好地表达了筹资活动的实质。3单选题 广义的企业投资是指（）。A 对外投资B 企业内部使用的全部资金C 购置各项固定资产和流动资产D 企业内部使用的全部资金和对外投资【答案】 D【解析】狭义的企业投资仅指对外投资， 而广义的企业投资既包括对外投资， 也包括企 业内部使用的资金。4. 多选题 在投资活动中，财务管理需要解决的关键问题是（ ）。A. 确定投资规模B. 选择投资方向C. 选择投资方式D. 确定投资结构 【答案】 A、 D【解

16、析】选项B和C是确定投资结构的一些具体方式。5 多选题 广义的企业分配活动包括（）。A 缴纳流转税和所得税B 提取公积金和公益金C 向投资者分配收益D 留存收益【答案】 A、 B、 C、 D本题的所有选项均应【解析】 广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程， 属于企业经营过程中的分配行为。6 判断题 财务活动也就是企业财务管理的基本内容。（）【答案】“【解析】 企业财务活动反映了企业资金运动的全过程， 因此也是企业财务管理的基本内 容。财务关系I 历年考题12002 年单选题 在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是 （ ）。A. 企业向国有资产投资公司交付利润B.

17、企业向国家税务机关缴纳税款C. 企业与其他企业支付货款D. 企业向职工支付工资【答案】A【解析】企业与投资者之间的关系就是投资者向企业投入资金，企业向投资支付投资者报酬形成的经济关系。国有资产投资公司作为企业的投资者，企业必须向其支付利润。2 . 2004年单选题在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是()°A .企业向职工支付工资B 企业向其他企业支付货款C .企业向国家税务机关缴纳税款D 国有企业向国有资产投资公司支付股利【答案】D【解析】企业与投资者之间的关系就是投资者向企业投入资金、企业向投资者支付报酬而形成的经济关系。D选项国有资产投资公司作为企业的投资者，企

18、业必须向其支付利润， 这种支付体现的是企业与投资者之间的关系。A选项体现了企业与职工之间的财务关系；B选项体现了企业与债权人之间的财务关系；C选项体现了企业与政府之间的财务关系。3. 2004年判断题民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。( )【答案】X【解析】由于政府对民营企业的投资较少，投资关系与受资关系不明显。但是，民营企 业作为生产经营者， 必须按照国家税法的规定纳税，所以，民营企业与政府之间的财务关系主要体现为一种企业与政府的关系。II .知识点讲解(一)定义：是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。(一)内容：关键知识点请参见下表类型特征性质(1

19、 )投资者向企业投入资金(要按照合同、协议、章风险与权益的程的约定履行出资义务)对等关系(2 )企业向其投资者支付投资报酬企业与投资者之间 的关系说明：(1)投资者主要包括国家、法人和个人(3)投资者依法享有对企业的控制权、利润分配权、 净资产分配权(4 )投资也要承担相应的法律责任企业与债权人之间 的关系(1) 债权人向企业提供经营发展所需的资金(2) 企业承担到期支付本息的义务说明：债权人主要包括本公司债券的持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他单位和个人债务和债权的 关系企业与受资者之间 的关系(1) 企业通过资本市场以购买股票或者直接投资的 形式向其他企业投资(2) 依据出资份额参与受

20、资者的经营管理和利润分 配所有权性质的 投资和受资关 系(注：与“企 业与投资者之 间的关系”相 区别)企业与债务人之间 的关系(1) 企业通过购买债券、提供借款或者商业信用等 形式向其他外部单位提供资金(2) 债务人按约定的条件支付利息和归还本金债权和债务的 关系(注：与“企业 与债权人之间 的关系”相区 别)企业与政府之间的 财务关系(1) 政府以征税等形式无偿参与企业利 润的分配(2) 企业按照税法规定向政府交纳各种 税款强制和无偿的 分配关系企业内部各个单位 之间的关系企业内部存在的各个单位在生产经Ill 知识点练习1. 单选题企业与政府间的财务关系体现为()。A. 债权债务关系B.

21、强制和无偿的分配关系C. 资金结算关系D. 劳动成果分配关系【答案】B【解析】本题的考点是财务关系的具体体现。政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、 组织和管理社会活动等任务，行使政府行政职能，政府依据这一身份，无偿参与企业利润的分配，企业必须按照税法规定向中央和地方政府缴纳各种税款，故B项是正确的；另外企业与其债务人之间的财务关系表现为债权债务关系、企业内部各单位 之间的财务关系表现为资金结算关系，企业与职工之间的财务关系表现为劳动成果分配关 系。2. 多选题理财环境，下列各项中，属于企业财务关系的有()。A .企业与政府之间的财务关系B. 企业与受资者、投资者之间的财务

22、关系C. 企业与债务人、债权人之间的财务关系D. 企业与职工之间及企业内部各单位之间的财务关系【答案】A、B、C D【解析】企业财务关系本质上是一种经济利益关系，企业与政府、受资者、投资者、债 务人、债权人、职工之间以及企业内部各单位之间都有可能存在这种经济利益关系。3 .判断题企业与债权人之间的财务关系在性质上属于债权与债务的关系。（ ）【答案】x【解析】企业与债权人之间的财务关系在性质上属于债务与债权的关系。财务管理环境的概念I .知识点讲解（一）定义：财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。（二）内容：1经济环境；2、法律环境；3、金融环境（影响企业的最 主要环境）II 知识点练习1 .单选题下列理财环境，理财环境，影响企业的最主要环境（）A. 经济环境B. 法律环境C. 金融环境D. 技术环境【答案】C【解析】影响企业的最主要环境是金融环境。2 判断题财