证券投资分析--形态理论分析3ppt课件

1、股价挪动的两种形状类型股价挪动的两种形状类型反转突破形状反转突破形状 (Reversal Patterns)(Reversal Patterns)双重形状双重形状 双重顶和双重底双重顶和双重底多重形状多重形状 多重顶和多重底多重顶和多重底头肩形状头肩形状 头肩顶和头肩底头肩顶和头肩底圆弧形状圆弧形状 圆弧顶和圆弧底圆弧顶和圆弧底V V型反转型反转喇叭形状喇叭形状 菱形菱形继续整理形状继续整理形状Continuation PatternsContinuation Patterns三角形状三角形状 矩形形状矩形形状旗形旗形楔形楔形喇叭形状和菱形喇叭形状和菱形该形状是三角形的变形体，实践中出现次数不

2、多，但一旦该形状是三角形的变形体，实践中出现次数不多，但一旦出现，那么极有指点作用。出现，那么极有指点作用。喇叭形状又称为扩展形或增大形。喇叭形状又称为扩展形或增大形。菱形又称为钻石形。菱形的前半部分类似于喇叭形，后半菱形又称为钻石形。菱形的前半部分类似于喇叭形，后半部分类似于对称三角形，相对喇叭形来说，更有向下的愿部分类似于对称三角形，相对喇叭形来说，更有向下的愿望。望。二者都出如今顶部，而且两者都是看跌，更可贵的是喇叭二者都出如今顶部，而且两者都是看跌，更可贵的是喇叭形和菱形在形状完成后，几乎总是下跌，所以没有突破能形和菱形在形状完成后，几乎总是下跌，所以没有突破能否成立的问题。否成立的问

3、题。喇叭形状喇叭形状价钱动摇幅度的增大，构成了越来越高的三个高点，以及越来价钱动摇幅度的增大，构成了越来越高的三个高点，以及越来越低的两个低点。阐明当时市场的买卖异常活泼，成交量日益越低的两个低点。阐明当时市场的买卖异常活泼，成交量日益放大，市场失去控制，此时进入市场是很危险的，进展买卖也放大，市场失去控制，此时进入市场是很危险的，进展买卖也非常困难。经过了猛烈的动荡之后，人们的热情会安静，远离非常困难。经过了猛烈的动荡之后，人们的热情会安静，远离市场，价钱开场往下运转。市场，价钱开场往下运转。价钱在喇叭形之后下调中，一定会遇到反扑，且力度相当大。价钱在喇叭形之后下调中，一定会遇到反扑，且力度

4、相当大。但是，只需反扑高度不超越下跌高度的一半，价钱下跌的势头但是，只需反扑高度不超越下跌高度的一半，价钱下跌的势头还是被保管。还是被保管。O如图如图12345674 4处确认喇叭形，处确认喇叭形，5 5处为卖点处为卖点菱形菱形菱形菱形菱形前半部分是喇叭形，趋势应该是下跌的；后半菱形前半部分是喇叭形，趋势应该是下跌的；后半部分是对称三角形，使这一下跌趋势暂时推迟，但部分是对称三角形，使这一下跌趋势暂时推迟，但没有摆脱下跌的命运。没有摆脱下跌的命运。菱形的构成过程的成交量是随价钱变化而变化的。菱形的构成过程的成交量是随价钱变化而变化的。开场是越来越大，然后是越来越小。菱形的测算方开场是越来越大，

5、然后是越来越小。菱形的测算方式是以菱形的最宽处高度为形状高度，下跌深度从式是以菱形的最宽处高度为形状高度，下跌深度从突破点算起，至少下跌一个形状高度。突破点算起，至少下跌一个形状高度。O如图如图主页主页三角形状三角形状三角形状属于继续整理形状，主要分三种：三角形状属于继续整理形状，主要分三种：对称三角形：该情况大多是发生在一个大对称三角形：该情况大多是发生在一个大的趋势中，是原有趋势暂时处于休整阶段，的趋势中，是原有趋势暂时处于休整阶段，之后还会继续原有的方向。之后还会继续原有的方向。上升三角形：是对称三角形的变形体。上上升三角形：是对称三角形的变形体。上升三角形比对称三角形有更剧烈的向上突升

6、三角形比对称三角形有更剧烈的向上突破的认识。假设原有趋势是向上的，遇到破的认识。假设原有趋势是向上的，遇到上升三角形后，几乎可以一定今后是向上上升三角形后，几乎可以一定今后是向上突破；假设原有趋势是下降，出现上升三突破；假设原有趋势是下降，出现上升三角形还是以看涨为主，有反转的能够。角形还是以看涨为主，有反转的能够。下降三角形：与上升三角形正好相反，主下降三角形：与上升三角形正好相反，主要是向下突破。要是向下突破。主页主页v对称三角形对称三角形O O1 12 23 34 45 56 6要点：要点：构成对称三角形必需有至少构成对称三角形必需有至少4 4个转机点个转机点该图形仅是休整阶段，继续时间

7、不能太长该图形仅是休整阶段，继续时间不能太长突破的位置普通在三角形的横向宽度的突破的位置普通在三角形的横向宽度的1/23/41/23/4之间之间上涨能够到达的价位确实定上涨能够到达的价位确实定A AB BC C如图如图上升D中国石油上市中国石油上市2019年年11月月5日前的中石化日前的中石化三角形走势三角形走势O123456O123465上升三角形下降三角形如图如图如图如图三角形三角形中国平安由中国平安由2019年年10月份的月份的高点高点149元下跌到元下跌到2019年年1月月份份103元，似乎整数关口元，似乎整数关口100元不破，但这只是下降三角形元不破，但这只是下降三角形而已而已矩形形

8、状矩形形状 又叫箱形，是一种典型的整理形状。价钱在两又叫箱形，是一种典型的整理形状。价钱在两条横着的程度直线之间上下动摇，作横向延伸运条横着的程度直线之间上下动摇，作横向延伸运动。动。 矩形在构成初期，多空双方各不相让，相互僵矩形在构成初期，多空双方各不相让，相互僵持，时间一长就构成两条明显的上下界限。随着持，时间一长就构成两条明显的上下界限。随着时间的推移，双方僵持的才干减弱，市场趋于平时间的推移，双方僵持的才干减弱，市场趋于平淡，成交量逐渐减少。淡，成交量逐渐减少。 与别的形状不同的是，矩形为我们提供了短线与别的形状不同的是，矩形为我们提供了短线炒作的时机。即在矩形的下界限处买入，在上界炒

9、作的时机。即在矩形的下界限处买入，在上界限处抛出，来回做短线进出，获取资本利得。限处抛出，来回做短线进出，获取资本利得。矩形被突破后，也有测算价钱的才干。形状的高矩形被突破后，也有测算价钱的才干。形状的高度就是矩形的高度。而矩形的上下界限那么具有度就是矩形的高度。而矩形的上下界限那么具有支撑和压力的作用。支撑和压力的作用。主页主页矩形在构成的过程中极有能够演化成三重形状。正矩形在构成的过程中极有能够演化成三重形状。正是由于矩形的这种出错能够性，在面对该类型的形是由于矩形的这种出错能够性，在面对该类型的形状时，几乎一定要等到突破之后才干采取行动，由状时，几乎一定要等到突破之后才干采取行动，由于三

10、重形状是反转形状，而矩形那么是整理形状，于三重形状是反转形状，而矩形那么是整理形状，对形状判别错误解影响对未来趋势判别错误。对形状判别错误解影响对未来趋势判别错误。O如图如图矩形矩形大阴线突破大阴线突破旗形和楔形旗形和楔形旗形和楔形是旗形和楔形是两个最为著名两个最为著名的继续整理形的继续整理形状。在价钱曲状。在价钱曲线图上，这两线图上，这两种形状出现的种形状出现的频率最高。频率最高。这两个形状特这两个形状特点是他们都有点是他们都有明确的形状方明确的形状方向，且形状方向，且形状方向与原有的趋向与原有的趋势方向相反。势方向相反。主页主页旗形旗形旗形大多发生在市场极度活泼，价钱运动猛烈、旗形大多发生

11、在市场极度活泼，价钱运动猛烈、近乎直线上升或下降的情况下。由于价钱运动过近乎直线上升或下降的情况下。由于价钱运动过于迅速，市场必然有所休整，旗形就是休整的方于迅速，市场必然有所休整，旗形就是休整的方式。式。旗形上下平行线起支撑和压力作用，某一条平行旗形上下平行线起支撑和压力作用，某一条平行线被突破就是旗形完成的标志。线被突破就是旗形完成的标志。旗形测算功能：旗形被突破后，价钱将至少要一旗形测算功能：旗形被突破后，价钱将至少要一个旗杆的高度。个旗杆的高度。旗形运用的要点：旗形运用的要点：1 1旗形出现之前，应该有一个旗杆。旗形出现之前，应该有一个旗杆。2 2旗形继续时间不能太长。旗形继续时间不能

12、太长。3 3上升途中，旗形构成之前和被突破之后，上升途中，旗形构成之前和被突破之后，成交量都很大，而在旗形构成过程中，成交量从成交量都很大，而在旗形构成过程中，成交量从左向右减少。左向右减少。如图如图楔形楔形楔形楔形楔形与三角形形状和旗形都非常类似，图中可见三角形楔形与三角形形状和旗形都非常类似，图中可见三角形的上下两条边都是朝着同一个方向倾斜。的上下两条边都是朝着同一个方向倾斜。楔形与该两种形状一样点：有坚持原有趋势方向的功能。楔形与该两种形状一样点：有坚持原有趋势方向的功能。楔形与该两种形状不同点：楔形偶尔也能够出如今顶部楔形与该两种形状不同点：楔形偶尔也能够出如今顶部或底部作为反转形状。

13、这种情况一定是发生在一个趋势或底部作为反转形状。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间，接近危险的时候。经过了很长时间，接近危险的时候。在构成楔形过程中，成交量是逐渐减少的，构成之前和在构成楔形过程中，成交量是逐渐减少的，构成之前和突破之后，成交量都很大。突破之后，成交量都很大。楔形的构筑所需时间会长一些。楔形的构筑所需时间会长一些。旗形和楔形旗形和楔形退一进二，退二进退一进二，退二进三，收回的拳头打三，收回的拳头打出去才更加有力！出去才更加有力！下降楔形看上去跌，下降楔形看上去跌，其实还会涨。要越其实还会涨。要越跌越买。跌越买。第三节第三节 运用形状实际应留意的问题运用形状实际应留意的问题形状实际是技术分析实际中较早得到运用的方法，相对形状实际是技术分析实际中较早得到运用的方法，相对比较成熟，但是：比较成熟，但是：一方面，站在不同的角度，同一个形状可以有不同的解释。一方面，站在不同的角度，同一个形状可以有不同的解释。另一方面，形状实际要等到形状曾经完全明朗后才行动，得另一方面