管理会计预测分析

1、 所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事物的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事物的发展规律，有目的地预计和推测未来。的发展规律，有目的地预计和推测未来。 根据预测分析得出若干个可行的备选方案，进一步在根据预测分析得出若干个可行的备选方案，进一步在多个备选方案中选出最优方案，就称为多个备选方案中选出最优方案，就称为“决策分析决策分析”。 预测分析是决策分析的基础，也是科学决策的前提条件预测分析是决策分析的基础，也是科学决策的前提条件l预测是对未来事件的预测是对未来事件的陈述陈述，计划是对

2、未来事件的，计划是对未来事件的部署部署；l预测要说明的问题是预测要说明的问题是将会将会怎样，怎样， 即在一定条件下，估计将要发生什么变化，采取或不采取即在一定条件下，估计将要发生什么变化，采取或不采取 哪些措施和行动；哪些措施和行动； 计划要说明的问题是要使将来计划要说明的问题是要使将来成为成为怎样，怎样， 即应当采取什么措施和行动来改变现存的条件，并对未即应当采取什么措施和行动来改变现存的条件，并对未来来 做出安做出安排与部署，以达到预期的目的。排与部署，以达到预期的目的。 第一步第一步确定预测目标确定预测目标第二步第二步收集和整理收集和整理资料资料第三步第三步选择预测方法选择预测方法第四步

3、第四步分析判断分析判断实施预测实施预测第五步第五步修正预修正预测误差测误差第六步第六步报告报告预测结论预测结论l客观实际情况在不断地变化，而人们的认识总是滞后客观实际情况在不断地变化，而人们的认识总是滞后的。的。 认识的滞后性认识的滞后性l客观事物发展有渐变，也有突变，在突变的情况下是客观事物发展有渐变，也有突变，在突变的情况下是难以预测的。难以预测的。突变的不可捉摸性突变的不可捉摸性 l预测研究还是一项年轻的事业，还不成熟。预测研究还是一项年轻的事业，还不成熟。预测研究预测研究的幼稚性的幼稚性l资料、数据、情报一定要可靠。资料、数据、情报一定要可靠。l要善于利用各方面的预测成果和报告。要善于

4、利用各方面的预测成果和报告。l应注意研究预测的方法，改进预测技术。应注意研究预测的方法，改进预测技术。 预测的方法种类很多，大致可分为两大类：预测的方法种类很多，大致可分为两大类：即定性分析法和定量分析法。即定性分析法和定量分析法。定性分析定性分析法法又称非数量分析法，主要依靠人们的主观分析又称非数量分析法，主要依靠人们的主观分析判断来确定事物的未来状况和发展趋势。判断来确定事物的未来状况和发展趋势。定量分析定量分析法法又称数量分析法，根据较为齐备的历史资料，又称数量分析法，根据较为齐备的历史资料，采用统计推断的方法或建立数学模型，对所取采用统计推断的方法或建立数学模型，对所取得的数量资料进行

5、科学的加工处理，以充分揭得的数量资料进行科学的加工处理，以充分揭示各有关因素之间的规律性联系，作为对未来示各有关因素之间的规律性联系，作为对未来事物发展趋势预测的依据的方法。事物发展趋势预测的依据的方法。修正的时间序列修正的时间序列回归分析法回归分析法平滑指数法平滑指数法趋势平均法趋势平均法移动平均法移动平均法算术平均法算术平均法又称时间序列法，将某指标过去的变化趋势作为预测的又称时间序列法，将某指标过去的变化趋势作为预测的依据，而把未来作为历史的自然延续的一种方法。依据，而把未来作为历史的自然延续的一种方法。定量分析法：定量分析法：1 1、趋势外推法、趋势外推法 经济计量法经济计量法投入产出

6、法投入产出法指标建立法指标建立法回归分析法回归分析法根据预测对象与其他相关指标之间相互依存、根据预测对象与其他相关指标之间相互依存、相互制约的、有规律性的联系，来建立相应的相互制约的、有规律性的联系，来建立相应的因果数学模型所进行的预测分析方法。因果数学模型所进行的预测分析方法。定量分析法：定量分析法：2 2、因果预测法、因果预测法 预测可以按不同的标志从多个角度进行分类：预测可以按不同的标志从多个角度进行分类： 按预测的内容划分按预测的内容划分销售预测销售预测利润预测利润预测成本预测成本预测资金预测资金预测预测可以按不同的标志从多个角度进行分类：预测可以按不同的标志从多个角度进行分类： 按预

7、测的期限划分按预测的期限划分短期预测短期预测中期预测中期预测长期预测长期预测 销售预测销售预测销售预测是以所收集到销售预测是以所收集到的历史资料和能获得的的历史资料和能获得的各种信息为基础，运用各种信息为基础，运用科学的预测方法和管理科学的预测方法和管理人员的实际经验，预计人员的实际经验，预计市场对本企业产品在未市场对本企业产品在未来时期需求趋势的预测来时期需求趋势的预测在市场经济在市场经济“以需定销以需定销”、“以销定产以销定产”的条件下，企的条件下，企业销售预测处业销售预测处于于先导地位先导地位。l国民经济的发展速度国民经济的发展速度l社会购买力水平社会购买力水平 l消费结构和消费倾向消费

8、结构和消费倾向l市场价格市场价格l竞争态势竞争态势判断分析法是指根据熟悉市场变化情况的人员（具有判断分析法是指根据熟悉市场变化情况的人员（具有丰富经验的经营管理人员、经济专家或市场销售人员丰富经验的经营管理人员、经济专家或市场销售人员等），对产品未来的销售量作出判断的一种方法。等），对产品未来的销售量作出判断的一种方法。一、判断分析法一、判断分析法意见综合判断法意见综合判断法 专家小组法专家小组法 特尔菲法特尔菲法 德尔菲法：又称之为德尔菲法：又称之为函询调查法函询调查法，可分为，可分为三个步骤三个步骤：l制定预测问题调查表，寄发给各位专家，分别征求他们制定预测问题调查表，寄发给各位专家，分别

9、征求他们的意见；的意见；l把各专家的判断，以匿名方式汇集于一张表上，请各位把各专家的判断，以匿名方式汇集于一张表上，请各位专家分别在别人意见的基础上修正自己的第一次判断。专家分别在别人意见的基础上修正自己的第一次判断。如此反复如此反复3 35 5次，次，l采用加权平均法或中位数法，综合各专家意见，作出最采用加权平均法或中位数法，综合各专家意见，作出最终判断。终判断。 专家专家编号编号第一次预测第一次预测第二次预测第二次预测第三次预测第三次预测最低最低可能可能最高最高最低最低可能可能最高最高最低最低可能可能最高最高1 110001000150015001800180012001200150015

10、00180018001100110015001500180018002 240040090090012001200600600100010001300130080080010001000130013003 380080012001200160016001000100014001400160016001000100014001400160016004 41500150018001800300030001200120015001500300030001000100012001200250025005 5200200400400700700400400800800100010006006001000

11、1000120012006 66006001000100015001500600600100010001500150060060012001200150015007 75005006006008008005005008008001000100080080010001000120012008 85005006006001000100070070080080012001200700700800800120012009 9800800100010001900190010001000110011002000200060060080080012001200101090090011001100180018

12、00100010001200120019001900900900120012001600160011115005009009001200120060060010001000130013007007001000100014001400平均平均700700100010001500150080080011001100160016008008001100110015001500 用加权算术平均法，分别将第三次预测值的最可能用加权算术平均法，分别将第三次预测值的最可能销售量平均数、最低销售量平均数和最高销售量平均数销售量平均数、最低销售量平均数和最高销售量平均数按按0.600.60、0.200.20和和

13、0.200.20的概率加权平均，则预测该新产品的的概率加权平均，则预测该新产品的年销售量为：年销售量为： Y=800 Y=8000.200.20110011000.600.60150015000.200.2011201120（台）（台） 它是首先由本企业的推销人员根据他们的主观判断，它是首先由本企业的推销人员根据他们的主观判断，把各个（或各类）顾客的销售预测值填入卡片或表格，然把各个（或各类）顾客的销售预测值填入卡片或表格，然后由销售部门经理加以综合来预测企业产品在计划期的销后由销售部门经理加以综合来预测企业产品在计划期的销售量（额）。售量（额）。 优点：优点：1 1）推销人员最接近、最了解市

14、场和顾客的情况。）推销人员最接近、最了解市场和顾客的情况。 2 2）便于确定分配各推销人员的销售份额，有利于）便于确定分配各推销人员的销售份额，有利于 调动推销人员的积极性。调动推销人员的积极性。 缺点：缺点： 由于推销人员的秉性各异，往往会造成在销售预由于推销人员的秉性各异，往往会造成在销售预 测过程中作出测过程中作出 过于悲观或乐观的估计。过于悲观或乐观的估计。专家会议法：又称之为专家会议法：又称之为会议调查法，主要有两个步骤会议调查法，主要有两个步骤： l邀邀请熟悉该行业经济业务和市场情况的专家或有关人员请熟悉该行业经济业务和市场情况的专家或有关人员，根据其经验和知识进行分析判断，根据其

15、经验和知识进行分析判断, ,提出预测初步意见提出预测初步意见；l通通过召开调查会或座谈会的方式，对上述初步意见进行过召开调查会或座谈会的方式，对上述初步意见进行修正和补充，作为预测结论的依据。修正和补充，作为预测结论的依据。二、趋势外推法二、趋势外推法（趋势预测分析法）（趋势预测分析法） 趋势预测分析法又称时间序列分析法，是趋势预测分析法又称时间序列分析法，是根据销售的历史资料，采用一定的数理统计根据销售的历史资料，采用一定的数理统计方法，来推测未来销售的一种定量分析方法。方法，来推测未来销售的一种定量分析方法。 算术平均法算术平均法简单移动平均法简单移动平均法趋势平均法趋势平均法平滑指数法平

16、滑指数法加权移动平均法加权移动平均法预测销售量（额）预测销售量（额）=各期销售量（额）之和各期销售量（额）之和 期数期数【例例1 1】要求：运用算术平均法预测要求：运用算术平均法预测20112011年年7 7月份的销售额：月份的销售额：（1030+1200+1100+1210+1240+13001030+1200+1100+1210+1240+1300）/6=1180/6=1180（万元）（万元） 某企业某企业20112011年上半年实际销售额年上半年实际销售额 单位：万元单位：万元月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售额销售额1 0301 0301 2001 2001 1001

17、1001 2101 2101 2401 2401 3001 300优点：计算简单优点：计算简单缺点：没有考虑远近期销售业务量的缺点：没有考虑远近期销售业务量的 变动对预测值的影响变动对预测值的影响预测销售量最后预测销售量最后m期算术平均销售量趋势值期算术平均销售量趋势值b依依【例例1 1】 ，假设移动期为假设移动期为3 3，预测，预测7 7月份的销售额。月份的销售额。最后两期的预测算术平均值为：最后两期的预测算术平均值为： 6 6月份的预测销售额月份的预测销售额= =（1100+1210+12401100+1210+1240）3=11833=1183（万元）（万元） 7 7月份的预测销售额月份

18、的预测销售额= =（1210+1240+13001210+1240+1300）3=12503=1250（万元）（万元）所以：所以： 趋势值趋势值 b b 12501250118311836767则：则：7 7月份预测销售额月份预测销售额12501250676713171317（万元）（万元）优点：有助于消除远期偶然因素的影响优点：有助于消除远期偶然因素的影响缺点：只选取最后缺点：只选取最后m m期资料，缺乏代表性期资料，缺乏代表性仍以仍以【例例1 1】的资料，用加权移动平均法预测的资料，用加权移动平均法预测7 7月份的销售额。月份的销售额。 1 1、以自然数为权数，、以自然数为权数， 则：则：

19、7 7月份的预测销售额月份的预测销售额: : （1 210 1 210 1 1 +1 240 +1 240 2 2+1 300 +1 300 3 3 ）（1+2+31+2+3） =1265=1265（万元）（万元）2 2、权数为饱和权数，、权数为饱和权数，假设分别为假设分别为0.30.3、0.30.3、0.40.4，则：则：7 7月份的预测销售额月份的预测销售额: : 1 210 1 210 0.3 0.3 +1 240 +1 240 0.30.3+1 300 +1 300 0.4 0.4 =1 255 =1 255（万元）（万元）优点：既利用优点：既利用n n期全部数据，又考虑远近期期全部数

20、据，又考虑远近期 对未来的不同影响对未来的不同影响缺点：权数的确定方法不统一缺点：权数的确定方法不统一【例例2 2】要求：运用趋势平均法预测要求：运用趋势平均法预测20112011年年1 1月销售量月销售量已知已知20102010年年1 11212月销售量，见表月销售量，见表月 份123456789101112 实 际销售量252326292428302725293233月份月份实际销售量实际销售量五期移动平均值五期移动平均值变动趋势值变动趋势值三期趋势平均值三期趋势平均值1 1 25 252 2 23 233 3 26 26 25.4 25.44 4 29 29 26.0 26.0 +0.6

21、 +0.65 5 24 24 27.4 27.4 +1.4 +1.40.730.736 6 28 28 27.6 27.6 +0.2 +0.20.270.277 7 30 30 26.8 26.8 -0.8 -0.80.130.138 8 37 37 27.8 27.8 +1.0 +1.00.330.339 9 25 25 28.6 28.6 +0.8 +0.80.800.801010 29 29 29.2 29.2 +0.6 +0.61111 32 321212 33 33 趋势平均法计算表趋势平均法计算表 单位：吨单位：吨根据上表，可得到根据上表，可得到= 28 . 6+0.80= 28

22、. 6+0.804=31.84=31.8（吨）（吨） 相距个月相距个月基期与预测期基期与预测期的时间间隔的时间间隔基期趋势值基期趋势值移动平均值移动平均值+ +基期销售量基期销售量移动平均值移动平均值预测预测20042004年年 1 1月份销售量月份销售量= =此法是特殊的此法是特殊的 加权平均法加权平均法 根据前期销售量的实际数和预测数，利用事先确定的根据前期销售量的实际数和预测数，利用事先确定的平滑指数为权数平滑指数为权数, ,进行进行加权平均加权平均来预测下一期销售量（额）来预测下一期销售量（额） 平滑指数是一个经验数据，平滑指数是一个经验数据，它具有修匀实际数所包含的它具有修匀实际数所

23、包含的偶然因素对预测值影响的作偶然因素对预测值影响的作用。一般取值在用。一般取值在0.30.30.70.7之之间，在进行近期预测或者销间，在进行近期预测或者销售量波动较大的预测时，平售量波动较大的预测时，平滑指数应取得适当大些；在滑指数应取得适当大些；在进行长期预测或者销售量波进行长期预测或者销售量波动较小的预测时，平滑指数动较小的预测时，平滑指数应取得适当小些。应取得适当小些。 依依【例例1 1】假定假定20112011年年1 1月份的预测销售额为月份的预测销售额为1 0501 050万元，平滑指数万元，平滑指数a=0.4a=0.4，用平滑指数法预测，用平滑指数法预测20112011年以后几

24、个月份的销售额年以后几个月份的销售额 。月份月份aQaQt-1 t-1 （实际数）（实际数）（1-a1-a）Q Qt-1 t-1 （预测数）（预测数）Q Qt t（预测数）（预测数）1 11 050.001 050.002 21 0301 0300.4=4120.4=4121 050.001 050.000.6=630.000.6=630.001 042.001 042.003 31 2001 2000.4=4800.4=4801 042.001 042.000.6=625.200.6=625.201 105.201 105.204 41 1001 1000.4=4400.4=4401 105

25、.201 105.200.6=663.120.6=663.121 103.121 103.125 51 2101 2100.4=4840.4=4841 103.121 103.120.6=661.870.6=661.871 145.871 145.876 61 2401 2400.4=4960.4=4961 145.871 145.870.6=687.520.6=687.521 183.521 183.527 71 3001 3000.4=5200.4=5201 183.521 183.520.6=710.110.6=710.111 230.111 230.11三、因果预测分析法三、因果预测分

26、析法因果预测分析法的程序因果预测分析法的程序：l确定影响销量的主要因素确定影响销量的主要因素l确定销量确定销量y y与与x xi i之间的数量关系，建立因果预测模型之间的数量关系，建立因果预测模型 l据未来有关自变量据未来有关自变量x xi i变动情况，预测销售量变动情况，预测销售量因果预测分析法的方法：因果预测分析法的方法：l回归分析法回归分析法l二次曲线法二次曲线法l指标建立法指标建立法 回归分析法是通过研究两个或两个以上变量之间的回归分析法是通过研究两个或两个以上变量之间的相关关系相关关系对未来进行预测的一种数学方法，它提供了对未来进行预测的一种数学方法，它提供了建立变量之间相关关系的数

27、学表达式（通常称为经验建立变量之间相关关系的数学表达式（通常称为经验公式）的一般途径。公式）的一般途径。在现实经营活动中，回归分析法是因果预测分析中常用的方法。在现实经营活动中，回归分析法是因果预测分析中常用的方法。具体步骤如下：具体步骤如下： （1 1）确定影响销售量（额）的主要因素）确定影响销售量（额）的主要因素（2 2）根据有关资料确定销量）根据有关资料确定销量y y与自变量与自变量X Xi i之间的数量关系，可以根据之间的数量关系，可以根据 回归分析的原理建立直线方程回归分析的原理建立直线方程y=a+bxy=a+bx，其中：，其中：（3 3）根据未来的关自变量）根据未来的关自变量X X

28、变动情况，预测销售量。变动情况，预测销售量。销售量（额）销售量（额）Q Q与时间与时间t t之间的依存关系可用之间的依存关系可用一元回归直线表达：一元回归直线表达： Q=a+btQ=a+bt其中：其中：Q对应对应yt对应对应x怎样对怎样对t t进行修正呢？进行修正呢？ 由于时间变量由于时间变量t t是一个等差时间序列，因此可利用这一是一个等差时间序列，因此可利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。当当n n为奇数时，为奇数时， 取取t t为为，中间为，中间为0 0；当当n n为偶数时，为偶数时， 取取t t为为，中间无，中间无0 0。

29、【例例2 2】某公司上半年的产品销售量历史资料见某公司上半年的产品销售量历史资料见表所表所示示。 某企业上半年实际销售量某企业上半年实际销售量 单位：台单位：台月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售销售量量1 0001 0001 2001 2001 1001 1001 2501 2501 2301 2301 3001 300要求：预测要求：预测7 7月份的销售量。月份的销售量。例例 题题 解解 答答月份月份间隔期（间隔期（x x）销售量（销售量（y y）xyxyx x2 21 12 23 34 45 56 6-5 -5-3 -3-1 -1+1+1+3+3+5+51 0001 000

30、1 2001 2001 1001 1001 2501 2501 2301 2301 3001 300-5 000-5 000-3 600-3 600-1 100-1 100+1 250+1 250+3 690+3 690+6 500+6 50025259 91 11 19 92525n=6n=6x=0 x=0y=7 080y=7 080 xy=1 740 xy=1 740 xx2 2=70=70解：解： 根据根据表中最后一行的有关数据代入公式，即得：表中最后一行的有关数据代入公式，即得： 故故可得：可得：y=1 y=1 180+24.86 x180+24.86 xl7 7月份的月份的x x值：

31、值：+7+7l7 7月份的预计销售量月份的预计销售量=1 180+24.86=1 180+24.867=1 3547=1 354（台）（台）月份月份间隔期（间隔期（x x）销售量（销售量（y y）xyxyx x2 22 23 34 45 56 6-2 -2-1 -10 0+1+1+2+21 2001 2001 1001 1001 2501 2501 2301 2301 3001 300-2 400-2 400-1 100-1 1000 0+1 230+1 230+2 600+2 6004 41 10 01 14 4n=5n=5x=0 x=0y=6 080y=6 080 xy=330 xy=33

32、0 xx2 2=10=10解：解： 根据根据表中最后一行的有关数据代入公式，即得：表中最后一行的有关数据代入公式，即得： 故故可得：可得：y=1 216+33xy=1 216+33xl7 7月份的月份的x x值：值：+3+3l7 7月份的预计销售量月份的预计销售量=1 216+33=1 216+333=1 3153=1 315（台）（台） 指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业前建立的，也指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业前建立的，也可以借用其他企业所建立的经验模型。只要掌握模型中的各可以借用其他企业所建立的经验模型。只要掌握模型中的各相关指标数据，代入模型中的计算公式即可得到预测值。

33、相关指标数据，代入模型中的计算公式即可得到预测值。 【例例3 3】某企业需要预测生产自行车专用设备的销售量。某企业需要预测生产自行车专用设备的销售量。（1 1）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与专用）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与专用 设备需求之间的关系：设备需求之间的关系： 19 19年，我国共生产自行车年，我国共生产自行车14401440万辆，按预测，今后几年内地年万辆，按预测，今后几年内地年 平均增长速度将达到平均增长速度将达到20%20%，则下年度要增产，则下年度要增产288288万辆，而每生产万辆，而每生产1 1万万 辆自行车，需要辆自行车，需要2

34、.42.4台专用设备。台专用设备。 专用设备增加数专用设备增加数= =自行车增加数自行车增加数相关指标相关指标=288=2882.4=6912.4=691（台）（台）（2 2）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估算专用设备的）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估算专用设备的 更新数量。假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约更新数量。假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约 为为45004500台，专用设备年更新率约为台，专用设备年更新率约为8%8%，则年平均更新数为，则年平均更新数为： 4500 45008%=3608%=360（台）（台） 该设备年需要量为该设备年需要量为691+360

35、=1051691+360=1051（台）（台） （3 3）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业在今后一段）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业在今后一段 时期内专用设备的市场占有率约为时期内专用设备的市场占有率约为30%30%，因此该企业专用，因此该企业专用 设备的潜在需求量为：设备的潜在需求量为： 1051105130%=31530%=315（台）（台）四、产品寿命周期分析四、产品寿命周期分析法法产品寿命周期各阶段产品寿命周期各阶段 萌芽期（试销期）萌芽期（试销期） 成长期成长期 成熟期成熟期 饱和期饱和期 衰退期衰退期通常依据销售通常依据销售增长率判断产增长率判断产品寿命周期品寿命

36、周期 萌芽期萌芽期可采用判断分析法进行预测；可采用判断分析法进行预测；成长期成长期可采用因果法可采用因果法/ / 修正的时间序列回归法进行预测；修正的时间序列回归法进行预测；成熟期成熟期最好采用平均法。最好采用平均法。利润预测利润预测 目标目标利润是指企业在未来一段期间内，利润是指企业在未来一段期间内，经过经过 努力努力应该达到的最优化利润控制目标。应该达到的最优化利润控制目标。 目标目标利润应体现如下原则利润应体现如下原则： 可行性可行性 客观性客观性 严肃性严肃性 指导性指导性 l调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准。（销售利润率、销售利润率、 产值产值利润率等）利润率等）l计

37、算目标利润基数。计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。 目标利润基数目标利润基数= =有关利润标准有关利润标准相关指标相关指标 l确定目标利润修正值。确定目标利润修正值。 l最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即：润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即：最终下达的目标最终下达的目标利润利润= =目标利润基数目标利润基数+ +目标利

38、润修正值。目标利润修正值。 l以销售预测为基础以销售预测为基础l充分挖掘降低成本的潜力充分挖掘降低成本的潜力l进行利润的敏感性分析进行利润的敏感性分析（分析有关因素变动对利润影响程度）（分析有关因素变动对利润影响程度） 目标利润确定方法有三：目标利润确定方法有三： （1 1） 比率预测法比率预测法 （2 2） 量本利分析法量本利分析法 （3 3） 经营杠杆系数法经营杠杆系数法 【例例4 4】某企业生产甲机器，今年可产销某企业生产甲机器，今年可产销1 0001 000台，该产品销售台，该产品销售 单价单价150150元，单位变动成本元，单位变动成本100100元，固定成本总额元，固定成本总额10

39、 00010 000元。元。 预计明年销售量可比今年增加预计明年销售量可比今年增加20%20%，其他条件不变。，其他条件不变。 要求：预测企业明年的利润。要求：预测企业明年的利润。解：基期销售收入解：基期销售收入=150=1501 000=150 0001 000=150 000（元）（元） 基期利润基期利润= =（150-100150-100）1 000-10 000=40 000 1 000-10 000=40 000 （元）（元） 基期销售利润率基期销售利润率=40 000=40 000150 000 150 000 100%=26.67%100%=26.67% 预计目标利润预计目标利润

40、=150 000=150 000（1+20%1+20%）26.67% 26.67% =48 000 =48 000（元）（元） 量本利分析法就是根据有关产品的产销量、销售价格、量本利分析法就是根据有关产品的产销量、销售价格、变动成本和固定成本等因素同利润之间的关系，通过分析变动成本和固定成本等因素同利润之间的关系，通过分析计量而确定企业目标利润的一种方法。计量而确定企业目标利润的一种方法。 计算公式：计算公式： 目标利润预计产销量目标利润预计产销量( (单价单位变动成本单价单位变动成本) ) 固定成本总额固定成本总额 或或 目标利润预计产销量目标利润预计产销量单位产品边际贡献单位产品边际贡献

41、固定成本总额固定成本总额经营杠杆经营杠杆 指由于固定成本的存在及其影响而导致的某种产品的指由于固定成本的存在及其影响而导致的某种产品的利润变动率大于其产销量变动率的经济现象。利润变动率大于其产销量变动率的经济现象。经营杠杆系数经营杠杆系数 指某种产品的利润变动率同其产销量变动率的比值。即：指某种产品的利润变动率同其产销量变动率的比值。即： 经营杠杆系数（经营杠杆系数（DOLDOL） 利润变动率利润变动率 销售量变动率销售量变动率 基期边际贡献基期边际贡献/ /基期利润基期利润若企业有固定成本，则若企业有固定成本，则 （pb)xa=pb)xa=（pb)xpb)x（1+r %1+r %)a)a（1

42、+r %1+r %) ) ( (不同步增长！）不同步增长！）根据成本性态，在一定产销量范围内，产销量的增加一般不会根据成本性态，在一定产销量范围内，产销量的增加一般不会影响固定成本总额，但会使单位产品固定成本降低，从而提高影响固定成本总额，但会使单位产品固定成本降低，从而提高单位产品利润，并使利润增长率大于产销量增长率；反之，产单位产品利润，并使利润增长率大于产销量增长率；反之，产销量减少，会使单位产品固定成本升高，从而降低单位产品利销量减少，会使单位产品固定成本升高，从而降低单位产品利润，并使利润下降率大于产销量的下降率润，并使利润下降率大于产销量的下降率【例例5 5】假定公司资料如下，要求

43、计算该公司假定公司资料如下，要求计算该公司 的经营杠杆系数。的经营杠杆系数。或或项目项目基期基期计划期计划期变动额变动额变动率变动率销售收入销售收入270000270000324000324000+54000+54000+20%+20%变动成本变动成本150000150000180000180000+30000+30000+20%+20%贡献边际贡献边际120000120000144000144000+24000+24000+20%+20%固定成本固定成本800008000080000800000 00 0营业利润营业利润40000400006400064000+24000+24000+60%

44、+60%（四）预测销售变动对计划期利润的影响（四）预测销售变动对计划期利润的影响利润变动率利润变动率 = =销售变动率销售变动率经营杠杆系数经营杠杆系数利润变动额利润变动额 = =基期利润基期利润（1+1+销售变动率销售变动率经营杠杆系数）经营杠杆系数）【例例6 6】某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总额某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总额 80 80万元，边际贡献总额万元，边际贡献总额3232万元，利润总额万元，利润总额1616万元。经调查万元。经调查 测算该企业下年度销售收入总额预定增长测算该企业下年度销售收入总额预定增长1010。试预测。试预测 企业下年度的目标利润。企业下年度

45、的目标利润。 解：解：经营杠杆系数（经营杠杆系数（DOLDOL） 基期边际贡献基期边际贡献/ /基期利润基期利润 32/1632/162 2 目标利润基期利润目标利润基期利润（1+1+销售变动率销售变动率经营杠杆系数）经营杠杆系数） 1616（1 11010 2 2 ） 19.219.2（万元）（万元） 利利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素素（售价、单位变动本、销量及固定成本）（售价、单位变动本、销量及固定成本）发发生某生某种种 变化时变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。对利润所产生影响的一种定量分析方法。 对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高

46、对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高， 反反之则称为利润灵敏度低之则称为利润灵敏度低 。l可为管理者提供实现目标利润应控制的重点信息。可为管理者提供实现目标利润应控制的重点信息。l可利用利润与各有关因素的敏感度关系进行利润可利用利润与各有关因素的敏感度关系进行利润的预测与规划。的预测与规划。l 基本因素有限假定基本因素有限假定 只研究产销量、价格、变动成本、固定成本四个因素变动对利润的影响。譬如银行业主要是贷款平均利率、存款综合利息率、贷款规模、固定成本。l 各因素单独变动假定各因素单独变动假定 为了分别确定各个因素影响程度的强弱，当计量、测试某一因素变动对利润变动所产生的影响时，假定其余若

47、干因素均保持不变。l 各因素变动幅度相同假定（通常是各因素变动幅度相同假定（通常是1 1）l 有利变动假定有利变动假定 有关影响利润的产销量、价格、变动成本、固定成本因素，无论哪个因素发生变动，都会使产品利润总额出现某种程度的增加。单价单价1 1单位变动成本单位变动成本2 2销售量销售量3 3固定成本固定成本4 4 假定各因素分别向有利方向单独变动假定各因素分别向有利方向单独变动1%1%后使利润后使利润增长的百分比称之为增长的百分比称之为某因素的利润灵敏度指标某因素的利润灵敏度指标 利润灵敏度也就是某因素变动利润灵敏度也就是某因素变动1%1%时的利润变动率时的利润变动率不同于不同于P82 P8

48、2 敏感系数敏感系数 设基期利润为设基期利润为则第则第 i i 个因素的利润灵敏度（个因素的利润灵敏度（S S i i） MMi i为中间变量为中间变量 P P为基期利润为基期利润第第 i i 个因素变动个因素变动 后的利润为后的利润为 ( P( Pi i ) ) 2 2、单位变动成本的灵敏度、单位变动成本的灵敏度1 1、单价的灵敏度、单价的灵敏度单价的中间变量单价的中间变量MM1 1为基期销售额为基期销售额 pxpx 单位变动成本的中间变量单位变动成本的中间变量MM2 2为基期为基期变动成本总额变动成本总额 bxbx 3 3、销量的灵敏度、销量的灵敏度4 4、固定成本的灵敏度、固定成本的灵敏

49、度销量中间变量销量中间变量MM3 3为基期边际贡献额为基期边际贡献额 TcmTcm（p pb b）x x 固定成本中间变量固定成本中间变量MM4 4为基期固定成本为基期固定成本 a a l利润对价格的敏感度指标总是最高；利润对价格的敏感度指标总是最高；l假定在盈利条件下，利润对产销量的敏感度指标总是大于其对假定在盈利条件下，利润对产销量的敏感度指标总是大于其对固定成本的敏感度指标；固定成本的敏感度指标；l利润对价格的敏感度指标与利润对单位变动成本的敏感度指标利润对价格的敏感度指标与利润对单位变动成本的敏感度指标之差等于利润对产销量的敏感度指标，即之差等于利润对产销量的敏感度指标，即S S1 1

50、S S2 2S S3 3l利润对产销量的敏感度指标与其对固定成本的敏感度指标之差利润对产销量的敏感度指标与其对固定成本的敏感度指标之差等于等于1 1，即，即S S3 3SS4 41 1 【例例7 7】某企业只产销一种产品，销售单价为某企业只产销一种产品，销售单价为7575元元/ /件，件， 单位变动成本为单位变动成本为4545元元/ /件，固定成本总额为件，固定成本总额为20 00020 000元，元， 基年销售量为基年销售量为1 0001 000件。件。 要求计算各因素的利润灵敏度指标，并进行分析。要求计算各因素的利润灵敏度指标，并进行分析。解：基年利润解：基年利润 P=P=（75-4575

51、-45）1 000-20 000=10 0001 000-20 000=10 000（元）（元） 各因素的中间变量和灵敏度指标计算如下：各因素的中间变量和灵敏度指标计算如下： MM1 1= =px=px=75751000=75 000(1000=75 000(元元) ) M M2 2= = bxbx=45=451 000=45 0001 000=45 000（元）（元） MM3 3= = TcmTcm= =（75-4575-45）1 000=30 0001 000=30 000（元）（元） MM4 4=a=20 000=a=20 000（元）（元）单位变动成本的利润灵敏指标：单位变动成本的利润

52、灵敏指标： 单价的利润灵敏度指标：单价的利润灵敏度指标：固定成本的利润灵敏度指标：固定成本的利润灵敏度指标：3%3%1%1%10000100003000030000S S3 34 42 23 31 14 43 32 21 1s ss ss s有s有sb时,b时,p p如b如b但不恒成立!但不恒成立!成立,成立,s ss ss ss s: :本例中本例中销量的利润灵敏度指标：销量的利润灵敏度指标： 增加产销量增加产销量 提高产品售价提高产品售价 降低单位产品变动成本降低单位产品变动成本 降低固定成本总额降低固定成本总额 调整产品的产销结构（多种产品生产企业）调整产品的产销结构（多种产品生产企业）

53、【例例8 8】某企业经营甲产品，本年度产销量为某企业经营甲产品，本年度产销量为35,00035,000件，件，实现利润实现利润250,000250,000元。该产品单位售价元。该产品单位售价2525元，单位变动元，单位变动成本成本1515元，固定成本总额元，固定成本总额100,000100,000元。考虑到生产经营元。考虑到生产经营环境的变化和企业未来发展的需要，该企业下年度经环境的变化和企业未来发展的需要，该企业下年度经营甲产品的利润总额必须在本年利润上增加营甲产品的利润总额必须在本年利润上增加2020。现要。现要求计算确定，为实现下年度企业目标利润的有关分项求计算确定，为实现下年度企业目标

54、利润的有关分项措施。措施。 解题思路：解题思路：首先，计算各因素对利润的敏感度。首先，计算各因素对利润的敏感度。 利润对价格的敏感度指标（利润对价格的敏感度指标（S S1 1） 35,00035,00025/250,00025/250,000l l3.53.5 利润对单位变动成本的敏感度指标（利润对单位变动成本的敏感度指标（S S2 2） 151535,000/25035,000/250，0000001 12.12.1 利润对产销量的敏感度指标（利润对产销量的敏感度指标（S S3 3） （25251515）35,000/250,00035,000/250,0001 1 1.41.4 利润对固定

55、成本的敏感度指标（利润对固定成本的敏感度指标（S S4 4） 100,000/250,000100,000/250,0001 10.40.4其次，计算为实现目标利润变动率各因素应变动的百分比。其次，计算为实现目标利润变动率各因素应变动的百分比。 （1 1）价格提高的百分比目标利润变动率）价格提高的百分比目标利润变动率/ /价格敏感度价格敏感度1%1% 2020/3.5%/3.5%1 15.7%5.7% 变动后的价格变动后的价格2525（1 15.7%5.7%）26.4326.43（元）（元） （2 2）单位变动成本降低的百分比）单位变动成本降低的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /变动成

56、本敏感度变动成本敏感度1%1% 2020/2.1%/2.1%1 1 9.5%9.5% 变动后的变动成本变动后的变动成本1515（1 19.59.5）13.5713.57（元）（元） （3 3） 产销量提高的百分比产销量提高的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /产量敏感度产量敏感度1%1% 2020/1.4%/1.4%1 114.3%14.3% 变动后的产销量变动后的产销量35,00035,000（1 114.3%14.3%）40,00540,005（件）（件） （4 4） 固定成本降低的百分比固定成本降低的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /固定成本敏感度固定成本敏感度1%1% 2

57、020/0.4%/0.4%1 150%50% 固定成本降为固定成本降为100,000100,000（1 15050）50,00050,000（元）（元）【例例9 9】某企业经营甲、乙、丙三种产品，其中，丙产品市场某企业经营甲、乙、丙三种产品，其中，丙产品市场已处于饱和状态。本年度销售收入总额已处于饱和状态。本年度销售收入总额120,000120,000元，固定成本总元，固定成本总额额28,80028,800元。经测算、确认，该企业预计下年度销售收入仍维元。经测算、确认，该企业预计下年度销售收入仍维持目前水平，目标利润为持目前水平，目标利润为21,60021,600元。元。现要求在产品销售收入总

58、额保持不变的前提下，通过调整三种现要求在产品销售收入总额保持不变的前提下，通过调整三种产品的产销结构实现下年度的目标利润。产品的产销结构实现下年度的目标利润。产产 品品甲甲乙乙丙丙销售比重销售比重边际贡献率边际贡献率505035352020505030304040 （1 1）计算当前情况下全部产品的综合边际贡献率计算当前情况下全部产品的综合边际贡献率 和所能实现的利润。和所能实现的利润。 综合边际贡献率综合边际贡献率 某种产品的销售比重某种产品的销售比重该产品边际贡献率该产品边际贡献率 505035352020505030304040 39.539.5 此时实现的利润此时实现的利润 销售收入总

59、额销售收入总额综合边际贡献率固定成本综合边际贡献率固定成本 120,000120,00039.539.528,80028,800 18,60018,600（元）（元）21,60021,600（元）（元） 故在目前情况下，企业不能完成目标利润。故在目前情况下，企业不能完成目标利润。解题思路：解题思路：（2 2）计算为实现下年度目标利润全部产品应达到的）计算为实现下年度目标利润全部产品应达到的 综合边际贡献率综合边际贡献率 实现实现21,60021,600元目标利润需要的综合边际贡献率元目标利润需要的综合边际贡献率 边际贡献总额边际贡献总额/ /销售收入总额销售收入总额 （目标利润固定成本）（目标

60、利润固定成本）/ /销售收入总额销售收入总额 （21,60021,60028,80028,800）/120,000/120,000 4242（3 3）确定产品结构的调整对象）确定产品结构的调整对象 调整对象分析：调整对象分析： 甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为3535、5050、 40 40。盈利能力排序为：乙丙甲。由题意知丙产。盈利能力排序为：乙丙甲。由题意知丙产 品市场处于饱和，不适于调整。故为实现目标利润必品市场处于饱和，不适于调整。故为实现目标利润必 须提高乙产品的销售比重，降低甲产品的销售比重。须提高乙产品的销售比重，降低甲产品的销售比重。（4