有限责任公司的股权转让

1、 第四节有限责任公司的股权转让第四节有限责任公司的股权转让一、股东的股权 股东权是基于股东资格而享有的权利。 公司法规定，公司股东依法享有资产受益、参与重大决策和选择管理者等权利。(一)股东权分类 1、以股东权行使的目的是为股东个人利益还是涉及到、以股东权行使的目的是为股东个人利益还是涉及到全体股东共同利益为标准划分，分为共益权和自益权。全体股东共同利益为标准划分，分为共益权和自益权。 共益权：股东依法参加公司事务的决策和经营管理的权共益权：股东依法参加公司事务的决策和经营管理的权利，它是股东基于公司利益同时兼为自己的利益而行使利，它是股东基于公司利益同时兼为自己的利益而行使的权利，包括股东会

2、或股东大会参加权、提案权、质询的权利，包括股东会或股东大会参加权、提案权、质询权，在股东会或股东大会上的表决权、累积投票权，股权，在股东会或股东大会上的表决权、累积投票权，股东会或股东大会召集请求权和自行召集权，了解公司事东会或股东大会召集请求权和自行召集权，了解公司事务、查阅公司账簿和其他文件的知情权，提起诉讼权等务、查阅公司账簿和其他文件的知情权，提起诉讼权等权利。权利。 自益权：股东仅以个人利益为目的而行使的权利，即依自益权：股东仅以个人利益为目的而行使的权利，即依法从公司取得收益、财产或处分自己股权的权利，包括法从公司取得收益、财产或处分自己股权的权利，包括股利分配请求权、剩余财产分配

3、权、新股认购优先权、股利分配请求权、剩余财产分配权、新股认购优先权、股份质押权和股份转让权等。股份质押权和股份转让权等。 2、以股权行使的条件为标准划分，分为单独股东权和、以股权行使的条件为标准划分，分为单独股东权和少数股东权少数股东权 单独股东权：每一单独股份均享有的权利，即只持有一单独股东权：每一单独股份均享有的权利，即只持有一股股份的股东也可单独行使的权利，如自益权、表决权股股份的股东也可单独行使的权利，如自益权、表决权等。等。 少数股东权：须单独或共同持有占股本总额一定比例以少数股东权：须单独或共同持有占股本总额一定比例以上股份方可行使的权利，如请求召开临时股东会或股东上股份方可行使的

4、权利，如请求召开临时股东会或股东大会的权利等。大会的权利等。 点睛：股东权分类常常以选择题的形式进行考查。点睛：股东权分类常常以选择题的形式进行考查。 例题：依照公司法律制度的规定，股东有权依法请求召例题：依照公司法律制度的规定，股东有权依法请求召开临时股东会或股东大会，该项权利属于开临时股东会或股东大会，该项权利属于()。 A.共益权共益权B.自益权自益权C.单独股东权单独股东权D.少数股东权少数股东权答案：AD答案解析：共益权是股东依法参加公司事务的决策和经营管理的权利，它是股东基于公司利益同时兼为自己的利益而行使的权利;自益权是东仅以个人利益为目的而行使的权利，即依法从公司取得收益、财产

5、或处分自己股权的权利;单独股东权是每一单独股份均享有的权利;少数股东权是须单独或共同持有占股本总额一定比例以上股份方可行使的权利，如请求召开临时股东会或股东大会的权利等。公司的法人人格否认制度公司的法人人格否认制度 1、公司的法人人格内涵：、公司的法人人格内涵： 其一，公司具有独立的财产。其财产来源于成员其一，公司具有独立的财产。其财产来源于成员但与其成员的财产彼此独立；但与其成员的财产彼此独立； 第二，公司有其独立的名称、独立的组织机构；第二，公司有其独立的名称、独立的组织机构； 第三、公司有独立的权利能力与行为能力，其直第三、公司有独立的权利能力与行为能力，其直接来源是法律的赋予，而非法律

6、的确认；接来源是法律的赋予，而非法律的确认； 最后，公司能够独立承担责任。最后，公司能够独立承担责任。 2、利弊分析：公司的出资人于出资后放弃对出资财产的直接支配权进而形成公司的独立财产。公司以其所能独立支配的财产对外经营。因此产生的债权债务，公司独立承担责任。出资人仅是以其出资财产为限对公司债务承担一种间接的有限责任。 一般说来，公司的独立人格与股东的有限责任紧密结合，公司在交易过程中的债权人并不与公司的股东直接发生联系。即使债权人遭有损害也只能请求具有独立人格的公司予以赔偿，而不能直接追索股东的责任。因此，公司的独立人格此时便成了债权人向股东追索责任的“屏障”、“面纱”。股东不仅享受着有限

7、责任所赋予的风险预先确定的利益，而且还可以利用公司法人的独立人格逃避由自己不当行为造成损失的责任。 3、在我国公司法人人格滥用行为主要表现为以下几个方面：人格混同、财产混合 法律即应充分肯定公司人格独立的价值，将维护公司的独立人格作为一般原则，鼓励投资者在确保他们对公司债务不承担个人风险的前提下大胆地对公司投入一定的资金，又不能容忍股东利用公司从事不正当活动，谋取法外利益，将公司人格否认作为公司人格独立必要而有益的补充，使二者在深沉的张力中，形成和谐的功能互补。 公司法人人格否认制度作为弥补公司法人人格制度的漏洞而使用的一种法律救济手段，其本质就在于在一些特定情形下剥夺公司的独立人格，取消股东

8、有限责任的特权。 4、公司法人人格否认制度、公司法人人格否认制度 又称又称“刺破公司面纱刺破公司面纱” 或或“揭开公司面揭开公司面纱纱” ，指为阻止公司独立人格的滥用和保，指为阻止公司独立人格的滥用和保护公司债权人利益及社会公共利益，就具护公司债权人利益及社会公共利益，就具体法律关系中的特定事实，否认公司与其体法律关系中的特定事实，否认公司与其背后的股东各自独立的人格及股东的有限背后的股东各自独立的人格及股东的有限责任，责令公司的股东（包括自然人股东责任，责令公司的股东（包括自然人股东和法人股东）对公司债权人或公共利益直和法人股东）对公司债权人或公共利益直接负责，以实现公平、正义目标之要求而接

9、负责，以实现公平、正义目标之要求而设立的一种法律措施。设立的一种法律措施。 (二)股东滥用股东权的责任1.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。2.公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。利益的，应当对公司债务承担连带责任。3.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不

10、得利用其关联关系损害公司利益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。害公司利益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。控股股东：指其出资额占有限责任公司资本总额控股股东：指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额有限公司股本总额50%以上的股东以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。大影响的股东。实际控制人：指

11、虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实实际控制人：指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。际支配公司行为的人。关联关系：指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或关联关系：指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。 08年卷三年卷三31.甲公司出资甲公

12、司出资20万元、乙公司出资万元、乙公司出资10万万元共同设立丙有限责任公司。丁公司系甲公司的子公司。元共同设立丙有限责任公司。丁公司系甲公司的子公司。在丙公司经营过程中，甲公司多次利用其股东地位通过在丙公司经营过程中，甲公司多次利用其股东地位通过公司决议让丙公司以高于市场同等水平的价格从丁公司公司决议让丙公司以高于市场同等水平的价格从丁公司进货，致使丙公司产品因成本过高而严重滞销，造成公进货，致使丙公司产品因成本过高而严重滞销，造成公司亏损。下列哪一选项是正确的？司亏损。下列哪一选项是正确的？ A.丁公司应当对丙公司承担赔偿责任丁公司应当对丙公司承担赔偿责任 B.甲公司应当对乙公司承担赔偿责任

13、甲公司应当对乙公司承担赔偿责任 C.甲公司应当对丙公司承担赔偿责任甲公司应当对丙公司承担赔偿责任 D.丁公司、甲公司共同对丙公司承担赔偿责任丁公司、甲公司共同对丙公司承担赔偿责任 答案：答案：C解析：解析：公司法公司法第第20条第条第2款规定，公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失款规定，公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。本题中，甲公司作为丙公司的股东，滥用股东权利给丙公司造成损的，应当依法承担赔偿责任。本题中，甲公司作为丙公司的股东，滥用股东权利给丙公司造成损失，其应当对丙公司承担赔偿责任，答案失，其应当对丙公司承担赔偿责任，答案C是正确的。是正

14、确的。 二、有限责任公司的股权转让二、有限责任公司的股权转让 （一）股权转让的一般规定（一）股权转让的一般规定 1、有限责任公司的股东之间可以相互转让其全、有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东应当经其他股东“过半数过半数”同意。同意。 2、股东应就其股权转让事项书面通知其他股东、股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。日未答复的，视为同意转让。 3、其他股东半数以上不同意转让的，不同意

15、的、其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权，不购买的，视为同股东应当购买该转让的股权，不购买的，视为同意转让。意转让。 4、经股东同意转让的股权，在同等条件下，其、经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例先购买权的，协商确定各自的购买比例;协商不成协商不成的，按照的，按照“转让时转让时”各自的出资比例行使优先购各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。定。 【解释l】股东向股东以外的人转

16、让股权不再需要经过股东会决议，体现了有限责任公司在此问题上具有的人合法律性质。 【解释2】“其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的视为同意转让”的规定，解决了实践中恶意拖延，损害转让人合法权益的问题。 点睛：股东向股东以外的人转让股权的规定是一个重点睛：股东向股东以外的人转让股权的规定是一个重要考点，常常以案例的形式进行考查。要考点，常常以案例的形式进行考查。 例题：例题：2007年甲、乙、丙三人共同出资设立了一家有年甲、乙、丙三人共同出资设立了一家有限责任公司，限责任公司，2009年年3月，丙与丁达成协议，将其在月，丙与丁达成协议，将其在公司的出资额转让给丁，对此，甲、乙均不同意。依公

17、司的出资额转让给丁，对此，甲、乙均不同意。依照有关法律的规定，下列解决方案中，不符合照有关法律的规定，下列解决方案中，不符合公司公司法法规定的是规定的是()。 A.由甲或乙购买丙欲转让给丁的出资由甲或乙购买丙欲转让给丁的出资 B.由甲和乙购买丙欲转让给丁的出资由甲和乙购买丙欲转让给丁的出资 C.如果甲和乙都不愿意购买，丙应当取消与丁的转让如果甲和乙都不愿意购买，丙应当取消与丁的转让出资协议出资协议 D.如果甲和乙都不愿意购买，丙有权将出资转让给丁如果甲和乙都不愿意购买，丙有权将出资转让给丁答案：C答案解析：依照有关法律规定，有限责任公司股东之间可以相互转让其全部出资或部分出资，股东向股东以外的

18、人出资时，必须经全体股东半数同意，不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让，所以C项选择正确。 （二）股权转让的特殊规定（二）股权转让的特殊规定 人民法院依照法律规定的强制执行程序转人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。东，其他股东在同等条件下有优先购买权。 自然人股东死亡后，其合法继承人可以继自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格，但公司章程另有规定的除外。承股东资格，但公司章程另有规定的除外。 三三.股东的股权回购请求权（有限责任公司股东退出

19、股东的股权回购请求权（有限责任公司股东退出公司公司 ）。）。 1、条件、条件 公司法公司法75条规定有下列情形之一的，对股东会该项条规定有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：收购其股权： （1）公司连续）公司连续5年不向股东分配利润，而公司年不向股东分配利润，而公司5年年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的；连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的； （2）公司合并、分立、转让主要财产的；）公司合并、分立、转让主要财产的； （3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定）公司章程规定的营业期限届满

20、或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。程使公司存续的。2、程序 自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。05年卷四、（本题年卷四、（本题15分）分）案情：国有企业川南商业大楼于案情：国有企业川南商业大楼于1998年拟定改制计划：将资产评估后作价年拟定改制计划：将资产评估后作价150万元出万元出售，其中售，其中105万元出售给管理层人员（共万元出售给管理层人员（共4人），人），45万元出售给其余万元出售给其余45名职工，将企业名

21、职工，将企业改制为川南百货有限公司，注册资本改制为川南百货有限公司，注册资本150万元。该改制计划于同年万元。该改制计划于同年12月经有关部门批月经有关部门批准实施。原管理层人员宋某认购准实施。原管理层人员宋某认购45万元，李某、王某、周某各认购万元，李某、王某、周某各认购20万元，其余职工万元，其余职工各认购各认购1万元。公司成立后，分别向各认购人签发了出资证明书。公司设立股东会、万元。公司成立后，分别向各认购人签发了出资证明书。公司设立股东会、董事会、监事会，宋某任公司董事长兼总经理，李某、王某为公司董事，周某任监事董事会、监事会，宋某任公司董事长兼总经理，李某、王某为公司董事，周某任监事

22、会主席兼财务负责人。会主席兼财务负责人。2001年，公司召开董事会，决定将注册资本增加为年，公司召开董事会，决定将注册资本增加为300万元，周某列席了董事会，并万元，周某列席了董事会，并表示同意。会后，董事会下发文件称：本次增资计划经具有公司表示同意。会后，董事会下发文件称：本次增资计划经具有公司2/3以上表决权的股东以上表决权的股东表决通过，可以实施。同年表决通过，可以实施。同年4月，公司注册资本增加为月，公司注册资本增加为300万元。增加部分的注册资本万元。增加部分的注册资本除少数职工认购了除少数职工认购了30万元外，其余万元外，其余120万元由宋某、周某、李某、王某平均认购，此万元由宋某

23、、周某、李某、王某平均认购，此次增资进行了工商登记。同年次增资进行了工商登记。同年10月，王某与其妻蓝某协议离婚，蓝某要求王某补偿月，王某与其妻蓝某协议离婚，蓝某要求王某补偿25万元。王某遂将其所持股权的万元。王某遂将其所持股权的50%根据协议抵偿给蓝某，董事会批准了该协议。根据协议抵偿给蓝某，董事会批准了该协议。2003年年5月，川南公司因涉嫌偷税被立案侦查。侦查发现：除王某外，宋某、周某、月，川南公司因涉嫌偷税被立案侦查。侦查发现：除王某外，宋某、周某、李某在李某在1998年改制时所获得的股权均是挪用原川南商业大楼的资金购买，且年改制时所获得的股权均是挪用原川南商业大楼的资金购买，且200

24、1年公年公司增资时，宋某、周某、李某、王某四人均未实际出资，而是以公司新建办公楼评估司增资时，宋某、周某、李某、王某四人均未实际出资，而是以公司新建办公楼评估后资产作为增资资本，并分别记于个人名下。同时查明，偷税事项未经过股东会讨论，后资产作为增资资本，并分别记于个人名下。同时查明，偷税事项未经过股东会讨论，而是董事会为了公司利益在征得周某同意后决定实施的。后法院判决该公司偷税罪成而是董事会为了公司利益在征得周某同意后决定实施的。后法院判决该公司偷税罪成立，判处公司罚金立，判处公司罚金140万元，宋某等亦分别被判处相应的刑罚。万元，宋某等亦分别被判处相应的刑罚。问题：问题：1宋某、周某、李某、

25、王某在宋某、周某、李某、王某在1998年改制时所取得的股权是否有效？为什么？年改制时所取得的股权是否有效？为什么？2川南公司的管理机构设置及人事安排是否合法？为什么？川南公司的管理机构设置及人事安排是否合法？为什么？3川南公司董事会的增资决议和公司的增资行为是否有效？为什么？川南公司董事会的增资决议和公司的增资行为是否有效？为什么？4蓝某可否根据补偿协议获得王某所持股权的蓝某可否根据补偿协议获得王某所持股权的50%？为什么？为什么？5川南公司因被判处罚金所造成的川南公司因被判处罚金所造成的140万元损失，应由谁承担赔偿责任？为什么？万元损失，应由谁承担赔偿责任？为什么？答案1. 有效。理由：股

26、东出资即取得股权，其出资的资金来源不影响股权的取得。或者答：（1）股东取得股权仅以出资为条件；（2）根据公司法的资本充实原则，股东出资不得退回（除非有法定事由），如果出资取得的股权因资金来源违法而无效，必然导致出资返还，影响公司资本充实和利害关系人的利益。（3）在股东以非法挪用的资金出资的情况下，除追究其刑事责任外，可以收缴其股权用于偿还被挪用资金，但此时只涉及股权转让问题，而不是股权无效。均可得分。2. 公司管理机构设置合法；公司管理人员安排不合法。公司财务负责人不能担任监事，也不能担任监事会主席。3. 无效。公司注册资本的增加应由股东会作出决议，该决议应在股东会上经代表2/3以上表决权的股

27、东通过方为有效。川南公司董事会成员及监事会主席虽代表公司2/3以上的表决权，但不能就增资事项作决议，故该决议无效。基于无效决议而实施的增资行为也应归于无效。4. 不能。离婚协议约定的是由王某补偿其25万元现金，王某将股权抵偿给蓝某的实质是股权的对外转让；按照公司法的规定，有限公司股东对外出让股权应经过公司全体股东过半数同意，董事会无权批准股东对外转让股权。5. 应由宋某、李某、王某、周某等4人承担。公司的损失源于公司犯罪被判处的罚金，宋某等人担任执行董事、监事、经理职务时违法是导致这一损失的直接原因，故该损失应由宋某等4人承担。 07年卷三年卷三30.甲乙丙是某有限公司的股东，各占甲乙丙是某有

28、限公司的股东，各占52、22和和26的股份。乙欲对外转让其所拥有的股份，丙表示同意，甲的股份。乙欲对外转让其所拥有的股份，丙表示同意，甲表示反对，但又不愿意购买该股份。乙便与丁签订了一份股份转表示反对，但又不愿意购买该股份。乙便与丁签订了一份股份转让协议，约定丁一次性将股权转让款支付给乙。此时甲表示愿以让协议，约定丁一次性将股权转让款支付给乙。此时甲表示愿以同等价格购买，只是要求分期付款。对此各方发生了争议。下列同等价格购买，只是要求分期付款。对此各方发生了争议。下列哪一选项是错误的？哪一选项是错误的？ A.甲最初表示不愿意购买即应视为同意转让甲最初表示不愿意购买即应视为同意转让 B.甲后来表示愿意购买，则乙只能将股份转让给甲，因为甲甲后来表示愿意购买，则乙只能将股份转让给甲，因为甲享有优先购买权享有优先购买权 C.乙与丁之间的股份转让协议有效乙与丁之间的股份转让协议有效 D.如果甲丙都行使优先购买权，就购买比例而言，如双方协如果甲丙都行使优先购买权，就购买比例而言，如双方协商不成，则双方应按照商不成，则双方应按照2 1的比例行使优先购买权的比例行使优先购买权答案：B解析：公司法第72条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部