第三节证券登记结算机构

1、第三节第三节 证券登记结算机构证券登记结算机构 一、证券登记结算机构的概念和法律地位一、证券登记结算机构的概念和法律地位 （一）概念：（一）概念： 证券登记结算机构是为证券交易提供集证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。的的法人。 （第（第155条）条） 证券登记结算采取全国集中统一的运营证券登记结算采取全国集中统一的运营方式（自有资金不少于方式（自有资金不少于2亿元）。证券登记亿元）。证券登记结算机构章程、业务规则应当依法制定，结算机构章程、业务规则应当依法制定，并须经证监会批准。并须经证监会批准。 （第（第158

2、条）条） 最早深圳证券登记公司是独立于深交所的公司，专门负责深交所上市股票的托管、会员的结算业务。1996年9月16日深圳市证券委第三次会议研究决定，深圳证券登记公司更名为深圳证券结算公司，并入深圳证券交易所，成为深交所的全资附属公司。在2001年9月21日，深圳证券结算公司又从深交所独立出来，与上海证券结算公司一起合并到新成立的中国证券登记结算有限责任公司。 中国国证券登记结算有限公司依据中华人民共和国证券法和中华人民共和国公司法组建。公司总资本为人民币12亿元，上海、深圳证券交易所是公司的两个股东，各持50的股份。公司总部设在北京，下设上海、深圳两个分公司。中国证监会是公司的主管部门。 （

3、二）地位：（二）地位： 证券持有人持有的证券，在上市交易时，证券持有人持有的证券，在上市交易时，应当全部存管在证券登记结算机构。证券应当全部存管在证券登记结算机构。证券登记结算机构不得挪用客户的证券。登记结算机构不得挪用客户的证券。（第（第159条）条） 投资者委托证券公司进行证券交易，应投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户。证券登记结算机构当申请开立证券账户。证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。者开立证券账户。 （第（第166条）条） 二、证券登记结算机构的职能：二、证券登记结算机构的职能： （一）证券账户、

4、结算账户的设立；（一）证券账户、结算账户的设立； （二）证券的存管和过户；（二）证券的存管和过户； （三）证券持有人名册登记；（三）证券持有人名册登记； （四）证券交易所上市证券交易的清算和交收；（四）证券交易所上市证券交易的清算和交收； （五）受发行人的委托派发证券权益；（五）受发行人的委托派发证券权益； （六）办理与上述业务有关的查询；（六）办理与上述业务有关的查询； （七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 (新新证券法证券法第第157条条) 证券账户、结算账户的设立证券账户、结算账户的设立 设立证券账户和结算账户是投资者进入证券市场从事证

5、券活动的首要条件。证券账户，是指证券登记结算机构为投资者开立的，用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益及其变动情况的账户。结算账户，是指证券公司等结算会员在证券登记结算机构开立的资金账户。 证券的存管和过户证券的存管和过户 证券存管，是指证券登记结算机构根据法律或者当事人的委托，代为保存并管理投资者证券的行为。证券过户是与存管直接关联的业务形态，指证券登记结算机构在证券交易完成后对证券持有人的姓名或名称的变动进行记载的行为。证券持有人名册登记证券持有人名册登记 证券持有人名册登记，是指证券登记结算机构对证券持有人的姓名或名称进行登记造册，为证券发行人、有关单位和人员提供服务的行为。

6、 证券交易所上市证券交易的清算和交收证券交易所上市证券交易的清算和交收清算和交收是证券交易过程的最后一道程序，是证券买卖成交的必然结果。证券清算是指交易双方在证券交易所进行的证券买卖成交后，通过证券登记结算机构将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以抵消，计算应收应付证券和应收应付金额的程序。证券交收是结算系统的最后一个环节，它是指在清算的基础上，买卖双方进行证券交割和钱款支付，了结彼此间的债权债务关系，将整个交易过程最终完成。 受发行人的委托派发证券权益受发行人的委托派发证券权益证券权益包括上市公司分配的股息和红利、资本公积金转增股本，也包括向债券持有人派发债券利息等。 办理与上述业务有关的

7、查询办理与上述业务有关的查询投资者、证券发行人、国务院证券监督管理机构及其授权部门、人民法院、人民检察院及其他国家机关都可以依法向其查询有关资料。此项显然属于证券登记结算机构基本业务的派生业务。国务院证券监督管理机构批准的其他业务国务院证券监督管理机构批准的其他业务本项授权国务院证券监督机构可以批准证券登记结算机构办理其他业务 。投投资资者者证券公司证券公司/托管银托管银行行证券证券登记登记结算结算机构机构托管存管投投资资者者投投资资者者证券公司证券公司/托管银托管银行行投投资资者者托管存管托管托管中国证券登记结算公司托管银行证券公司一级结算一级结算二级结算二级结算证券投资基金证券投资基金合格

8、境外机构投资者合格境外机构投资者投资者投资者投资者分级结算体系分级结算体系注：1、需开立证券交收账户；2、结算参与人需委托结算公司办理证券划付。3、两段法律关系相对独立。三、证券登记结算机构的风险防范及业务管理三、证券登记结算机构的风险防范及业务管理 一方面，证券登记结算机构应当采取有力措施保证业务的正常进行，如：设置必要的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立健全的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统等。另一方面，证券登记结算机构应当设立结算风险基金。 设立结算风险基金设立结算风险基金 (新新证券法证券法第第163条条)所谓结算风险基金，根据新证券法第163条第1款规定，是

9、指用于垫付或者弥补证券登记结算机构因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失而设立的专项基金 证券登记结算机构的业务是多方面的，但其核心的内容是为证券客户提供全面而周到的服务。在业务管理过程中，还要严格遵守以下几项规则：(1)不得将客户的证券用于质押或者出借给他人；(2)不得伪造、篡改、毁坏证券持有人名册和登记过户记录，确保名册、记录真实、准确和完整；(3)妥善保管登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不应少于20年。 专门存放和使用结算资金和证券，禁止其被强制执行专门存放和使用结算资金和证券，禁止其被强制执行根据新证券法，进入清算交收程序的财产应当专门存放，优先用于证券交易的清算交收，不得被强制执行。 (新新证券法证券法第第167条，第条，第168条条)解散须经国务院证券监督管理机构批准解散