《财务管理》（二）（双语）课程教学大纲.docx

1、财务管理（二）（双语）课程教学大纲课程代码：FINM2004课程性质：专业必修课程授课对象：会计学专业开课学期：春总学时：54学时学 分：3学分讲课学时：54学时实验学时：实践学时：指定教材：现代企业财务管理，复旦大学出版社，2012年；James C.Van Home,Fundamentals of Financial Management（Thirteenth Edition）（影印本），清华大学出版社，2009年参考书目：1. 财务管理-实务与案例.陈玉菁。中国人民大学出版社，2011年2. 财务成本管理（第1版）.中国注册会计师协会.财经出版社，2010年3. 财务管理.陈玉菁、赵洪进

2、、顾晓安.中国人民大学出版社，2008年4. 金融理财原理（上、下）.中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会组织中信出 版社，2007年5. 公司金融.薛斐立信会计出版社，2005年6. 现代财务管理（原书第11版，中译本第1版）.（美）麦圭根（McGuigan,G.R.）,克雷洛（Kretlow,W.J.）,王满译，机械工业出版社，2010年7. 公司财务管理（原书第2版，中译本第1版），（美）埃默瑞（Emery,D.R.），芬纳蒂 （FinnertyJ.D.）著，荆新，王化成等译.中国人民大学出版社，2008年8. 经理人财务管理一一如何创造价值（原书第3版，中译本第1版）.（美）哈瓦维

3、尼（Hawawini,G.）维埃里（Viallet,C）著,胡玉明，江伟译.中国人民大学出版社,2008年9. 财务管理（中译本第1版）.（美）韦佛（Weawer,S.C.）,韦斯顿（Weston,J.F.）著， 刘力，黄慧馨译.中国财政经济出版社，2003年10. 公司理财（原书第6版）美罗斯等著.吴世农等译机械工业出版社，2012年 教学目的：本课程介绍企业财务管理的基本理论、基本知识和基本方法。内容主要包括：财务管理 的基本概念，财务管理的目标，财务管理的环境，财务管理的一般方法，资金时间价值及其 初步运用，资金成本的基本计算和运用，筹资管理的基本原理和方法，投资管理基本原理和 方法，分

4、配管理基本原理和方法，财务预测和财务决策原理，财务计划和财务控制原理，基 本财务指标分析等。本课程的教学目的是使学生系统了解财务管理的基本思想、掌握财务决 策的一般方法、理解财务管理在企业管理中的重要作用，学会基本的财务分析程序和方法。第一章导论(Introduction)课时：2周，共6课时教学内容第一节 什么是财务管理(What Is Financial Management)一、概述(The preface)社会、经济、企业、生活中的理财活动；(Financial Activities in Society, Business, Corporation and Our Life)二、财务

5、管理活动和财务关系(the Relationship Between Financial Management and Finance) 企业的资金运动和财务活动；企业的财务关系；(the Capital Movement and the FinancialActivities in Corporation)三、财务管理的概念(the Concept of Financial Management)财务管理的内涵、性质和作用；(the Connotation, the Nature and the Function of Financial三、优先股筹资(preferred stock fin

6、ancing)优先股的种类；优先股的权利；优先股筹资的条件；优先股筹资的特点；(types of preferred shocks; the rights of preferred shocks; the conditions of preferred shocks financing; the characteristics of preferred shocks financing)四、长期银行，昔款(long-term bank loan)长期借款的性质；长期借款的种类；长期借款的特点；长期借款的条件和管理(the nature of long-term bank loan; the t

7、ypes of long-term bank loan; the features of long-term bank loan ;the conditions and management of long-term bank loan)五、融资租赁筹资(lease financing)融资租赁的种类；融资租赁筹资的条件；融资租赁筹资的特点(types of (lease financing; the conditions of (lease financing; the characteristic of (lease financing)思考题：1. 简述企业筹资的基本要求。2. 说明企业

8、流动资金需要量的预测方法。3. 企业固定资金需要量如何预测？4. 什么是资本金？资本金的筹集方式有哪些？5. 说明资本金管理的内容。6. 什么是筹资渠道？目前我国有哪些筹资渠道？7. 什么是筹资方式？目前我国有哪些筹资方式？8. 筹资渠道和筹资方式有何关系？9. 什么是金融市场？金融市场可以分成哪几种类型？10. 金融市场对企业的筹资有何影响？11. 简述吸收直接投资筹资的优缺点。12. 简述发行股票筹资的特征。13. 普通股的权利和义务如何？14 .试分析普通股筹资的优缺点。15.优先股的性质如何？优先股有那些种类？16 .试述优先股筹资的优缺点。17 .试分析股票上市的优缺点。18. 企业

9、如何利用可转换债券筹资？19. 长期借款筹资的合约应包括那些内容？20 .试述融资租赁的程序。第十章 投资管理(Management of al location of fund)课时：2周，共6课时教学内容第一节 投资管理概述(the summary of investment management)一、企业资金安排(the arrangement of enterprise funds)企业经营和投资;投资的原则(the management of enterprise and investment; the fundamental of investment)二、企业投资的分类(the

10、classification of investment)固定资产项目投资；流动资产投资；成本和费用；对外投资(the project investment in the fixed assets; liquid assets investment; cost and expense; outbound investment) 第二节资本预算决策(capital budget decision)一、固定资产项目投资的特点(the characteristic of project investment in the fixed assets) 项目投资的种类；项目投资的特点(the types

11、 of project investment; the characteristic ofproject investment)二、现金流量测算(The calculation of cash flow)现金流量的概念；现金流出的测算；现金流入的测算；净现金流量(the concept of cash flow; the calculation of cash outflows; the forecast of cash inflows; net cash flow)三、项目投资决策指标(the decision index of project investment)投资回收期；净现值；现值

12、指数；内含报酬率；其他指标(the payback period of investment; net present value; present value index; internal rate of return method; other indexes) 第三节 流动余产投资决策(the decision of liquid assets investment)一、现金管理(the management of cash)现金的种类和性质；持有现金的动机；现金管理的目标；现金最佳持有量；现金预算 (types and nature of cash; the intention of

13、 cash holdings; the goal of cash management; the optimal money holdings; the forecast of cash)二、债权资产管理(the management of creditor's assets)应收账款的特点；应收账款成本分析；投放应收账款的决策；企业商业信用政策安排 (the characteristic of accounts receivable; the cost analysis of accounts receivable; the decision making on the receiv

14、ables; the arrangement of credit policy)三、存货管il(inventory management)存货管理的目标；存货成本分析；存货经济订货量；存货管理的方法(the targets of inventory management; the cost analysis of inventory; the economic order quantity of inventory; the method of inventory management)思考题：1 .什么是现金流量？项目投资的现金流量是如何计算的？2. 在投资决策中，为什么使用的是现金流量指标

15、而不是利润指标？3. 常用的投资项目决策指标有哪些？各有何作用和特点？4. 用净现值法和用内部报酬率法分别对投资项目进行评价，其结论是否一致？为什 么？5. 什么叫风险调整贴现率法？风险调整贴现率是如何确定的？6. 什么是肯定当量系数？肯定当量系数和风险大小有何关系？7. 试述肯定当量法是如何进行风险投资决策的？这种方法有何优缺点？8. 简述流动资产投资的特点。9. 影响现金余额水平的因素有哪些？10 .试分析现金短缺的后果？11. 试述债权资产投资的功能和成本。12. 企业如何制定信用标准？13. 如何进行商业信用条件的决策？14. 简述预收账款日常管理的内容和方法。15. 什么是经济订货量

16、？如何确定经济订货量？第章 收益分配和股利政策(Income Di str i but ion and Dividend Po I i cy)课时：1周，共3课时 教学内容第一节企业收益及其分配(the enterprise income and its distribution)一、企业利润来源(the source of enterprise profit)收益；利润；净利润(income; profit; net profit)二、利润分配的程序(procedures of profit distribution)资本项目分类；收益分配的顺序(classification of capi

17、tal items; the order of income distribution)第二节 股利政策(dividend policy)一、股利性质(the nature of dividend)股利的性质；股利分配理论；股利的种类(the nature of dividend; the theory of dividend Policy; the classification of dividend)二、股利政策(dividend policy)影响股利政策的因素；股东股利政策；固定增长率股利政策；剩余股利政策(factors of dividend policy; shareholder

18、 dividend policy; stable growth rate dividend policy; remainingdividend policy)三、股票股利 股票分割(Stock Dividend and Stock Split)股票股利的性质和特点；股票分割的性质和特点；股票股利决策(the nature and characteristic of Stock Dividend; the nature and characteristic of Stock Split; stock dividends decision)四、我国上市公司股利政策案例分析(case analysi

19、s of stock dividends in listed companies)思考题：1 .什么是营业收入？它包括哪些内容？2. 企业应负担哪些营业税金？说明各种营业税金的特点。3. 简述企业所得税的计算和缴纳。4. 什么是股利？股利分派的形式有哪些？各种形式有何特点？5. 什么是股利决策？影响股利决策的因素有哪些？6. 常用的股利政策有哪些？各种股利政策有何优缺点？7. 什么是股票股利？什么是股票分割？两者有何异同？第十二章 财务报表分析(Financial statement ana lysis)课时：2周，共6课时教学内容第一节 财务报表分析概述(the summary of fin

20、ancial statement analysis)一、财务分析概念辨析(discriminate the concept of financial analysis)财务分析；财务评价；财务报表分析；财务指标分析(financial analysis: financial evaluation; financial statement analysis; financial index analysis)二、财务分析的内容(the content of financial analysis)财务分析者的需求；盈利能力分析；营运能力分析；支付能力分析；发展能力分析 (financial ana

21、lysts' demand; profitability analysis; operating capacity analysis; payment analysis; development capacity analysis)三、财务分析的方法(methods of financial analysis)趋势分析法；结构分析法；指标分析法；因素分析yj(trend analysis methods; structural analysis methods; index analysis methods; factor analysis methods)四、财务分析的数据来源(Da

22、ta sources of financial analysis)财务报表及其结构；财务报表数据的特点；分析数据的筛选；财务分析的局限性(financial statement and its structure; the characteristic of financial statement data; filter of1 data analysis; limitations of financial analysis) 第二节 盈利能刁分析(profitability analysis) > 利润表分析(analysis of profit statement)利润表的结构；盈

23、利构成分析(the structure of profit statement; profit composition analysis)二、相关指标(related indexes)销售利润率；投资报酬率；资本收益率；市盈率等其他指标(ratio of Income as a percentage of sales; rate of income on investment; rate of earnings on shareholders equity; price earnings ratio; and others) 第三节营运能力分析(operating capacity analy

24、sis)一、资产负债表分析(analysis of balance sheet)资产负债表的结构；资产的质量(the structure of balance sheet; quality of assets)二、相关指标(related indexes)周转率分析；应收账款周转率；存货周转率；固定资产周转率；流动资产周转率；总 周转率(turnover ratio analysis; receivables turnover ratio; inventories turnover ratio; fixed assets turnover ratio; current assets turno

25、ver ratio; total assets turnover ratio) 第四节 支付分析(payment analysis)一、支 付能力 的特点(the characteristic of payment capacity)支付能力的含义；支付能力和企业风险(the meaning of payment ability; paymentcapacity and enterprise risk)二、相关指标(related indexes)流动比率；速动比率；现金比率；资产负债率；债务股权比率；利息保障倍数(current ratio; quick ratio; cash ration

26、; asset liability ratio; equity ratio; interest coverage ratio) 第五节 综合分析(comprehensive analysis)一、沃尔比率分析(Wall Ratio Analysis)沃尔比率分析的思想含义；沃尔比率分析的程序(the meaning of Wall Ratio Analysis; the procedure of Wall Ratio Analysis)二、杜邦分析(DuPont Analysis)杜邦分析的含义；权益乘数；杜邦公式；杜邦分析的运用(the meaning of DuPont Analysis;

27、 equity multiplier; DuPont Formula; the application of DuPont Analysis)一、其他分析方法(other methods of analysis)雷达分析；上市公司财务分析案例(Radar Analysis; cases of financial analysis in listed enterprises)思考题：1 .什么是财务分析？财务分析方法有哪些？2. 简述财务分析的程序及财务分析资料来源。3 .简述财务评价指标体系。4. 采用财务比率分析法有何局限性？5. 反映偿债能力的指标有哪些？各个指标如何计算和运用？6. 反映

28、营运能力的指标有哪些？各个指标如何计算和运用？7. 反映盈利能力的指标有哪些？各个指标如何计算和运用？8. 采用因素分析法对所有者权益利润率进行分析的好处是什么？9. 画出杜邦分析体系图。考核方式：平时成绩占10% (本科作业、课程论文、出勤、课堂提问表现等)；期中考试占 20%；期末考试占70% (闭卷，全英文或中英文结合)教学进度表周次起讫日期教学内容教时分配目的要求1第一章 导 论(Introduction) (1)32第一章 导 论(Introduction) (2)3布置课程论文(1)3第二章 财务管理目标和财务管理环境 (The object i ve and env i ronm

29、ent of f i nanc i a I management)34第三章资金时间价值及其运用(The time vaIue of money and its appIying)35第四章投资收益和风险分析(The ana lysis of return and r i sk) (1)36第四章投资收益和风险分析(The ana lysis of return and r i sk) (2)3布置课程论文(2)7第五章 企业价值评估(Evaluation)38第六早资金城本及其运用(Cost of capital)39第七章 财务杠杆(Financial leverage)(1)310第七章

30、 财务杠杆(Financia 1 leverage)(2)3布置课程论文(3)11第八章 资金结构决策(Capital structure dec i s i on)312第九章筹资管理(Management of f i nanc i ng) (1)313第九章 筹资管理(Management of financi ng) (2)314第十章 投资管理(Management of a I Iocat i on of fund) (1)3布置课程论文(4)15第十章 投资管理(Management of a I Iocat i on of fund) (2)316第十一章收益分配和股利政策(I

31、 ncome Di str ibut ion and Di vidend Pol icy)317第十早 财务报表分析(Financial statement ana lysis) (1)318第十二章 财务报表分析(Financial statement ana lysis) (2)3做案例分析19习题课20复习、考试management)第二节 财务管理的内容(the Contents of Financial Management)一、筹资管理(Financing Management)筹资渠道和筹资方式概述(the Summary of Fund-raising Channels and

32、 Financing Methods)二、投资管理(Investment Management)项目投资决策；流动资金管理；成本费用管理概述(the summary of Project InvestmentDecision; Liquidity Management; Cost and Expense management)三、分配管理(Operation Management)股利分配概述(the Summary of Dividend Distribution)第三节 企业财务管理的基本环节和方法(the Departments and Methods of Financial Mana

33、gement in Corporation)一、财务预测(Financial Forecasting)财务预测的内容和几种方法(the Contents and Methods of Financial Forecasting)二、财务决策(Financial Decision)财务决策的内容和儿种方法(the Contents and Methods of Financial Decision)三、财务计划(Financial Plan)财务计划的内容和几种方法(the Contents and Methods of Financial Plan)四、财务控制(Financial Contr

34、ol)财务控制的内容和几种方法(the Contents and Methods of Financial Control)五、财务分析(Financial Analysis)财务分析的内容和几种方法(the Contents and Methods of Financial Analysis)六、财务监督和考核(Financial Supervision and Appraisal)财务监督和考核的内容和几种方法(the Contents and Methods of Financial Supervision and Appraisal)第四节 企业财务管理工作的组织(the Organi

35、zation of Financial Management in Corporation)一、财务管理的基础工作(Basic Work of Financial Management)财务机构设置；财务人员的配备；财务管理制度的建立(Establishment of FinancialInstitution; financial staffing ; Establishment of Financial management system)二、财务管理体制(Financial management system)财务管理权限及其划分；财务管理体制的种类(Authority of financ

36、ial management and its Division; Types of Financial management system)思考题：1 .什么是财务管理？其内容包括哪些？2 .简述企业财务关系及其表现。3. 试述企业的资金运动及其内容。4. 什么是财务预测？财务预测起什么作用？5. 财务预测的方法有哪些？各种方法各有什么特点？6. 什么是财务决策？财务决策可分为哪几大类？7. 什么是财务管理体制？我国的财务管理体制是怎样的？8. 企业财务管理制度包括哪些内容？第二章 财务管理目标和财务管理环境(The object i ve and env i ronment of f i n

37、anc i a I management)课时：1周，共3课时 教学内容第一节 企业财务管理的目标(the objective of Enterprise Financial Management)一、财务管理目标的概念(the Concept of the objective of Financial Management)理解财务管理目标的重要性；财务管理目标的特点(Understand the Importance ofFinancial Management objective; Characteristics of Financial Management objective)二、财

38、务管理目标的定位(the Position of Financial Management objective)企业目标和财务要求;利润最大化的评价；企业价值最大化的评价(the Goal of the Firm and Financial Requirement; Evaluation of Profit Maximization; Evaluation of Enterprise Value Maximization)三、财务管理目标的协调(Coordination of Financial Management objective)所有者和经验者目标的协调；企业和债权人目标的协调；企业目

39、标和社会责任的履行 (Coordination of Owner and Experience objective; Coordination of Enterprise and Creditor objective; Fulfillment of Enterprise objective and Social Responsibility) 第二节 企业财务管理的环境(the environment of enterprise financial management)一、财务管理环境的重要性(the importance of financial management environmen

40、t)财务管理环境的概念、财务管理环境的构成；财务管理环境的特征(the concept of financial management environment; the departments of financial management environment; the characteristic of financial management environment)二、宏观财务管理环境(the macro environment of financial management)经济体制；经济结构；经济政策；金融环境；法律环境；国际经济环境(economic system; econo

41、mic structure; financial environment; legal environment; International economic environment)三、微观经济环境(micro-economic environment)企业组织体制；市场环境；生产状况；内部经营管理状况(organization system of Corporation; market environment; production situation; internal administration situation)思考题：1. 什么是企业财务管理目标？2. 利润最大化作为企业财务管

42、理的目标有何缺陷？3. 说明企业价值最大化作为企业财务管理的目标的优点。4. 企业的财务经理应该如何协调财务管理目标？5 .什么是财务管理的环境？6. 财务管理环境在企业理财中起什么作用？7. 宏观理财环境包括哪些内容？8. 微观理财环境包括哪些内容？第三章 资金时间价值及其运用(The time vaIue of money and its appIying) 课时：1周，共3课时教学内容 第一节 相关概念(related concepts)一、资金时间价值的含义(the meaning of time value of money)财务管理的基本观念；理解资金时间价值的重要性(the ba

43、sic concepts of financial management； understand the importance of time value of money)二、计算资金时间价值所用的概念(the concepts used to calculate the time value of money) 终值；现值；复利和单利；增值率和计算期；资金时间序列图(Future value； Presentvalue； Compound interest and simple interest； Value added rate and calculation period； Time

44、series diagram of funds) 第二节 资金的终值和现值(future value and present value of funds)一、资金的终值(future value of funds)单利终值；复利终值；终值系数；本金翻番估算法(Future value of simple interest； Future value of compound interest； Coefficient of future value； Estimation method of principal doubling)二、资金的现值(Present value of funds)单

45、利现值；复利现值；现值系数；折现和折现率(present value of simple interest； present value of compound interest； Coefficient of present value； Discount and discount rate) 第三节 年金的终值和现值(The future value and present value of an annuity)一、年金的概念(the concept of annuity )年金；年金的种类(annuity； types of annuities)二、年金终值的计算(the calcul

46、ation of the future value of an annuity)计算公式；年金终值系数；偿债基金(Calculation formula； Coefficient of future value of annuity ； debt service fund)三、年金现值的计算(the calculation of the present value of an annuity)计算公式；年金现值系数；分期付款额(Calculation formula； Coefficient of present value of annuity ； Installment amount) 第

47、四节 资金时间价值的运用(The application of time value of money)一、投资收益率的计算(Calculation of return on investment)内含报酬率(IRR)的计算；插值法(the calculation of inner revenue rate (IRR)； Interpolation method)二、分期付款和保险额(Installment and insurance)按揭贷款的计算；人寿保险额的计算(the calculation of mortgage loans; the calculation of life insu

48、rance amount)三、不等值年金(Unequal value annuity)不等值年金的种类;不等值年金的计算(the types of unequal valued annuities; the calculation of unequal valued annuities)四、Excel在资金时间价值计算中的运用(The application of Excel in calculating the time value of money)基本函数；常用的财务函数(Basic function; Commonly used financial functions)思考题：1. 企

49、业财务管理的基本观念是什么？2 .什么是资金时间价值？3. 资金时间价值如何计算？4. 什么是普通年金、递延年金和永续年金？如何计算其终值和现值？5. 举例说明资金时间价值的应用。6. 什么是投资风险价值？投资风险价值如何衡量？7. 什么是利率？利率可以分成哪几大类？8. 说明利率在财务管理中的作用。第四章 投资收益和风险分析(The analysis of return and r i sk)课时：2周，共6课时教学内容第一节投资收益(investment return)一、投资收益的含义(the meaning of investment return)收益的概念；收益的计算(the co

50、ncept of return; the calculation of return)二、期望收益率和到期收益率(expected return and yield to maturity) 一般收益率；内部收益率(interest rate; inner revenue rate (IRR)三、不同期间收益率的换算(conversion of yields during different periods) 年收益率；收益率的换算(annual return; conversion of yields)四、名义收益率和实际收益率(nominal yields and real yields)

51、名义收益率的概念；实际收益率的含义；名义收益率和实际收益率的换算(the concept of nominal yields; the meaning of real yields; conversion of nominal yields and real yields)五、不确定项目的收益率(yields of uncertain project)不确定项目的收益和概率；不确定项目收益率的计算(return and probability of uncertain project; he calculation of yields of uncertain project) 第二节 投资风

52、险(investment risk)一、风险及其特征(risk and its characteristic)投资风险的概念；投资风险的特征；风险的种类(the concept of investment risk; the characteristic of investment risk; types of risk)二、风险的衡量(measurement of risk)标准差； 标准差率(standard deviation; coefficient of variation)第三节 投资者对特定投资项目要求的收益率(The required rate of return by inv

53、estors for a particular investment project)一、证券市场线(securities market line(SML)市场全部投资收益率线；投资风险和投资者要求的收益率的关系(total rate of return on investment line in market; the relationship between investment risk and the required rate of return by investors)二、贝塔系数(Beta)股票投资的风险；系统性风险；非系统性风险；贝塔系数的含义；贝塔系数的测算；投资组合的风险

54、(investment risk for a stock; systematic risk; unsystematic risk; the meaning of beta; the calculation of beta)资本资产定价模型(Capital-asset pricing model(CAPM)CAPM及其含义；资本资产定价模型的运用；相关案例分析(CAPM and its meaning; theapplication of CAPM; the analysis of some related cases)思考题：1 .什么是投资收益？2. 投资收益率有哪些概念？3. 试述1RR的

55、含义。4. 什么是投资风险？衡量风险有哪些指标？5. 举例说明名义收益率和实际收益率。6. 试述投资者风险及其要求的收益率的关系。7 .试述贝塔系数及其含义。8 .试述CAPM及其含义。9. 计算5种股票的贝塔系数(以深沪市场数据为基础)第五章 企业价值评估(Eva I uat i on) 课时1周,共3课时教学内容第一节 价值评估的重要性(the importance of evaluation)一、价值评估的含义(the meaning of evaluation)价值和价值评估；价值评估的一般方法；(value and evaluation; the methods of evaluat

56、ion)二、价值评估的运用案例(application cases of evaluation)价值评估的运用领域(application fields of evaluation)第二节债券价值评估(bond evaluation)一、债券的特征(the characteristic of bond)债券的种类；证券的收益特征(types of bond; the return characteristic of securities)二、债券估价的一般模型(the models of bond evaluation)未来收益折现法；债券估价模型(discounted cash flows; the models of bond evaluation)三、其他固定收益证券的估价(the evaluation of other fixed income securities)一次还本付息债券的估价；优先股的估价；其他票据的估价(the evaluation of accrual bond; the evaluation of preferred stock; the evaluation of other bills)第三节 普通股的估价(the evaluation of common stock)、普通股的收益(Proceeds from common