第2章 公司法

1、本章重点本章重点1、公司是什么？为什么现代企业制度的核心和主、公司是什么？为什么现代企业制度的核心和主要形式是公司？要形式是公司？2、公司的特征与分类、公司的特征与分类3、正确理解有限责任和无限责任。为什么是有限、正确理解有限责任和无限责任。为什么是有限责任而不是无限责任成为公司的选择，也是市场责任而不是无限责任成为公司的选择，也是市场经济的选择？经济的选择？4、萨洛蒙诉萨洛蒙公司案与刺破公司的面纱制度、萨洛蒙诉萨洛蒙公司案与刺破公司的面纱制度5、有限责任公司和股份有限公司的设立条件和设、有限责任公司和股份有限公司的设立条件和设立程序立程序本章重点（续）n6、有限责任公司与股份有限公司的区别有

2、哪、有限责任公司与股份有限公司的区别有哪些，最根本的区别在哪里？些，最根本的区别在哪里？n7、股票、股票债券债券的区别有哪些？的区别有哪些？n8、什么是公司治理？我国的公司的组织结构、什么是公司治理？我国的公司的组织结构在实现公司治理中存在哪些问题？在实现公司治理中存在哪些问题？本章引导案例n1996年4月，某市经济协作发展公司与长征汽车集团公司（私营）等3家公司订阅了以募集方式设立某汽车配件股份有限公司的发起人协议，公司注册资本5000万元，募集设立。同年5月6日，省有关部门批准同意组建该公司。3家发起人公司按协议制定章程，认购部分股份，起草招股说明书，签订股票承销协议、代收股款协议，经国务

3、院证券监督管理机构批准，向社会公开募股。由于该汽车配件公司发展前景光明所以股份募集顺利，发行股份股款缴足并经约定的验资机构验资证明后，发起人认为已完成任务，迟迟不召开创立大会，经股民强烈要求才在两个月后召开创立大会，发起人为图省事，只通知了代表股份总数的1/3以上的认股人出席，会议决定了一些法定事项。补充知识补充知识市场活动中的人（主体）市场活动中的人（主体）、公司、公司、企业、企业、市场主体、市场主体、个体工商户、个体工商户补充知识市场主体的分类一、按照所有制性质一、按照所有制性质计划经济时代（体现身份）计划经济时代（体现身份）1、全民所有制企业、全民所有制企业2、集体所有制企业、集体所有制

4、企业（1）城镇集体所有制）城镇集体所有制（2）乡村集体所有制）乡村集体所有制3、私营企业、私营企业4、外商投资企业、外商投资企业（1）中外合资经营企业）中外合资经营企业（2）中外合作经营企业）中外合作经营企业（3）外资企业）外资企业市场主体的分类（续）n二、按照企业的组织形式二、按照企业的组织形式市场经济时代市场经济时代n1、个人独资企业、个人独资企业n2、合伙企业、合伙企业n3、公司、公司n三者的比较（下页）三者的比较（下页）独资企业、合伙企业和公司的比较表独资企业、合伙企业和公司的比较表有限责任与无限责任n1、什么是有限责任？n2、什么是无限责任？n3、有限责任与无限责任何者更符合道德评价

5、n4、什么是连带责任n假设：n两个自然人A、B各各出资10万元做生意，成立一个企业C（组织形式可能会是合伙企业，也可能是公司）双方约定盈利与亏损按照投资比例分担，后来因经营不善，该企业倒闭，经清算发现，企业资产为20万元，债务为30万元（为方便起见，假设只有一个债权人D）。n如图下图所示有限责任与无限责任的解释nA（10万元）n C DnB（10万元） 资产20万元 债权30万元 n问题：C的资产不足以偿还D的债务，超过债务的部分（即20万元-30万元=-10万元）是否应该得到偿还？n如果不需要偿还（以资产为限资产为限承担责任）：有限责任有限责任n如果需要偿还（以债务为限债务为限承担责任）：

6、无限责任无限责任n在无限责任无限责任下，显然只能由投资人A和B来偿还。所以：责任的有限或者无限，是投资人或者股东的，投资人或者股东的，而不是他们投资的企业的。连带责任n假设A依然很富有，故有能力承担无限责任，而B已经一无所有，故无力承担无限责任。n问题是：一方是否有义务替另一方偿还，换言之，D可否要求A或者B一人偿还所有债务？n注意：A可以提出抗辩说，我们在投资协议中说明利润和亏损按比例分担（甚至这份协议还经过公证）。n答案是：任何一方都有义务偿还所欠的全部债务（也就是替另一方偿还债务）连带责任。n至于那份协议，当然是有效的，只不过在两个投资人之间有效。一方替另一方偿还了债务后，有权向另一方追

7、偿。2 公司法公司法2.1 公司法概述公司法概述2.2 有限责任公司的设立和组织机构有限责任公司的设立和组织机构2.3 股份有限公司的设立和组织机构股份有限公司的设立和组织机构2.4 股份有限公司的股份发行和转让股份有限公司的股份发行和转让2.5 公司债券公司债券2.6 公司财务、会计公司财务、会计2.7 公司的合并与分立公司的合并与分立2.8 公司的破产、解散和清算公司的破产、解散和清算提醒：n中华人民共和国公司法2013年进行了修订，教材中仍旧是修订前的版本。n其中最主要的修订之处是关于注册资本。事实上，从1994年公司法颁布施行以来，历次公司法的修订都在逐步减少和放松对注册资本的要求。n

8、2013年修订后的公司法不在对公司的最低注册资本做限制，而是交由公司自己通过章程确定。所以教材中关于最低注册资本的规定都已经不适用了。n但是，这并不意味着开设任何公司都没有法定的注册资本要求，对于某些特殊的公司，比如保险公司、商业银行等，管理和规范这些特殊公司的法律可以做出最低注册资本要求、2.1 公司法概述公司法概述n2.1.1 公司的概念及其法律特征公司的概念及其法律特征n2.1.2 公司的分类公司的分类n2.1.3 公司法的概念公司法的概念n2.1.4 公司法的性质公司法的性质n2.1.5 公司法的地位公司法的地位n2.1.6 公司的人格独立与人格否认公司的人格独立与人格否认(一一)公司

9、的概念公司的概念n1、公司的语源、公司的语源n“公司公司”一词并非中国固有，而是随着西方企业法律一词并非中国固有，而是随着西方企业法律形式移植于中国而形成的一个外来语。形式移植于中国而形成的一个外来语。n 与与“公司公司”相对应的术语最初为相对应的术语最初为“公行公行”、“洋洋行行”、“局局”等。等。n 最初进入中国的外国公司，译名为最初进入中国的外国公司，译名为“洋行洋行” 。我。我国的香港、澳门至今仍然沿用这种称谓。国的香港、澳门至今仍然沿用这种称谓。 n2、定义、定义n公司是指依照公司法规定的条件和程序设立、以营利公司是指依照公司法规定的条件和程序设立、以营利为目的、由股东投资组成的企业

10、法人为目的、由股东投资组成的企业法人.2.1.1 公司的概念及其法律特征公司的概念及其法律特征( (二二) )公司的法律特征公司的法律特征 1、依法成立2、以赢利为目的3、具有法律资格4、承担有限责任2.1.1 公司的概念及其法律特征公司的概念及其法律特征（一）公司的分类（一）公司的分类按承担责任的范围按承担责任的范围 无限公司 股份有限公司 股份两合公司 有限责任公司 两合公司2.1.2公司的分类公司的分类（二）公司的其他分类（二）公司的其他分类按照公司的信用基础：按照公司的信用基础：人合公司、资合公司、人合兼资合公司按照公司的国籍：按照公司的国籍：本国公司、外国公司国公司按照公司的控制与依

11、附关系：按照公司的控制与依附关系：母公司、子公司按照公司的组织系统：按照公司的组织系统：总公司、分公司2.1.2公司的分类公司的分类2.1.3 公司法的概念公司法的概念公司法是规定公司的设立、组织、活动和解散以及其他对内对外关系的法律规范的总称。公司法有广义与狭义之分。狭义的公司法专指公司法典，而广义的公司法不仅包括公司法典，还包括以公司法典为核心，辅之以其他法律、法规、规章中有关公司的规定在内的一系列法律规范。前者为形式意义上的公司法，后者为实质意义上的公司法，或者说是部门法意义上的公司法。 2.1.4 公司法的性质公司法的性质 公司法具有私法公法化的性质 公司法具有实体法与程序法相结合的性

12、质 公司法是具有国际性的国内法 2.1.6 公司的人格独立与人格否认n一、公司人格的独立n公司作为最典型的法人具有独立的人格，一方面体现在它能够独立承担民事责任；另一方面则表现在公司必须独立于股东之外。n二、公司人格的否认n公司人格的否认有两层含义：国家对公司人格的彻底剥夺，即对公司法人人格的取缔；指在具体的法律关系中，基于特定事由，否认公司的独立法人人格，使股东对公司债务承担无限责任。问题：假如公司的有限责任被滥用了该问题：假如公司的有限责任被滥用了该如何解决？如何解决？n有限责任并不符合常理和道德n有限责任必然会被股东滥用n如果有限责任别股东滥用了该如何解决？n案例：萨洛蒙诉萨洛蒙公司案萨

13、洛蒙诉萨洛蒙有限公司案（一）n1. 萨洛蒙诉萨洛蒙有限公司案（Salmon v. Salmon & Co. Ltd., 1897）n萨洛蒙先生原为个体商人，拥有一家鞋店。1892年依公司法的规定建立了萨洛蒙有限责任公司，有七名股东：萨洛蒙先生、萨洛蒙太太和他们的五个子女。公司发行了20007份股份，其中，萨洛蒙先生占20001股，其余每人各占一股。公司成立后的第一次董事会批准萨洛蒙先生将其鞋店卖给公司，售价38782英镑，其中，20000英镑作为萨洛蒙先生认缴公司的股金，计20000股；10000英镑作为公司欠其债务，并由公司资产作为担保；其余以现金支付。公司以后由陆续对外借了部分债务，未设抵

14、押。1893年，公司因无力支付到期债务被依法清算，清算结果是公司有资产6000英镑，欠债除萨洛蒙先生的10000英镑外还有7000英镑非担保债务。萨洛蒙先生萨洛蒙先生（20，001）萨洛蒙夫人（萨洛蒙夫人（1）小萨洛蒙们（小萨洛蒙们（51）（萨洛蒙）鞋店债权10，000其他债权人债权7，000萨洛蒙先生的资产38782萨洛蒙公司萨洛蒙公司股金股金20，007资产资产6，000投资借贷借贷幸亏咱有担保我们没有担保哎萨洛蒙诉萨洛蒙有限公司案（二）n萨洛蒙先生要求公司优先偿付其有担保的债权。公司清算人代表无担保的债权人起诉萨洛蒙先生，认为他与公司实际为同一个人，他应对普通债权人承担赔偿责任，并且本人

15、债权不应当向公司求偿。一审法院和上诉法院均支持了清算人代表公司普通债权人的上述主张，认为公司是萨洛蒙先生的代理人，萨洛蒙先生应承担公司的债务。萨洛蒙先生不服判决并上诉。衡平法院驳回判决，认为公司合法成立，是独立的法人组织，有权行使公司权利，包括借贷；公司的债权人不是萨洛蒙先生本人的债权人，萨洛蒙先生作为有担保的债权人，有权优于普通债权人得到清偿。案件评析n本案发生的时候该制度并非如同今日般完善，尚处探索之中。衡平法法院的判决无疑承认了公司的面纱。 “刺破公司面纱”制度直到滥19世纪末才滥觞于美国，后为欧洲国家接受，我国1994年公司法没有接受，2006年公司法修订时才接受。三家公司一个法定代表

16、人玩“捉迷藏”n债务人昆明海鲜酒楼和金实酒楼、又一村酒店是3个独立的法人，但法人代表却为同一人，也就是3家酒店的总经理潘松。一个老板、3家公司。债务人利用独立法人的“面纱”和债权人玩起了“捉迷藏”，打起了“持久战”。 nhttp:/ 有限责任公司的设立和组织机构有限责任公司的设立和组织机构n2.2.1 有限责任公司的概念和特征有限责任公司的概念和特征n2.2.2 有限责任公司的设立有限责任公司的设立n2.2.3 有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构n2.2.4 国有独资公司国有独资公司总结：公司股东滥用有限责任的后果n法人人格否认也叫直索责任，人格形骸化，揭法人人格否认也叫直索责任，人

17、格形骸化，揭开公司面纱开公司面纱(lifting the corporate veil)，刺破，刺破公司面纱公司面纱(piercing the corporate veil)n目的是：股东（行为人）对公司债务承担（无目的是：股东（行为人）对公司债务承担（无限）连带责任，防止股东（行为人）滥用公司限）连带责任，防止股东（行为人）滥用公司的有限责任（表现形式：虚假出资、抽逃出资、的有限责任（表现形式：虚假出资、抽逃出资、转移公司资产、资产混同（财产不独立）逃转移公司资产、资产混同（财产不独立）逃避债务，损害债权人利益。避债务，损害债权人利益。(一一)有限责任公司概念有限责任公司概念n有限责任公司是

18、指由一定数额的股东出资有限责任公司是指由一定数额的股东出资组建，股东以其出资额为限对公司承担责组建，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。任的企业法人。2.2.1有限责任公司的概念和特征有限责任公司的概念和特征( (二二) )有限责任公司的特征有限责任公司的特征股东人数的限制性公司资本的非股份性 股东责任的有限性 公司经营的封闭性 公司运作的简便性 2.2.1有限责任公司的概念和特征有限责任公司的概念和特征股东符合法定人数股东出资达到认缴的数额股东共同制定章程 有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构有固定的生

19、产经营场所和必要的生产经营条件(一一)有限责任公司设立的条件有限责任公司设立的条件2.2.2 有限责任公司的设立有限责任公司的设立 ( (二二) )有限责任公司设立的程序有限责任公司设立的程序1、确定公司股东并签订设立公司的协议；、确定公司股东并签订设立公司的协议；2、申请名称预先核准；申请名称预先核准；3、申请设立审批申请设立审批（不是必经程序）（不是必经程序）；4、订立公司章程；、订立公司章程；5、认缴并实际缴付出资；、认缴并实际缴付出资；6、办理公司登记、办理公司登记；7、登机发照。、登机发照。2.2.2 有限责任公司的设立有限责任公司的设立补充：公司治理与公司的组织机构补充：公司治理与

20、公司的组织机构n1、什么是公司治理（corporate governance)？n2、为什么要有公司治理？n3、公司治理的结构模式n4、公司治理与公司的组织机构之间的关系一、公司治理结构的含义n“公司治理”以及“公司治理结构”和“法人治理结构”最初都是同一个英文词corporate governance的中文翻译。n狭义而言，公司治理结构可以看做是企业内部界定和调节股东和股东、股东和管理层关系的一套规则和机构，主要是股东大会、董事会、经理层及界定它们相互关系的一套运行规则。n广义而言，公司治理结构还包括外部的公司控制权市场、经理市场、产品市场、资本市场和金融市场等。n所谓公司治理结构，是指为适

21、应公司的产权结构，以出资者（股东）与经营者分离、分立和整合为基础，连接并规范股东会、董事会、监事会、经理相互间权利、利益、责任关系的制度安排。它包括公司的组织结构及其运行机制两个方面：q组织结构是指由公司的意思形成机构、业务执行机构和内部监督机构构成的完整的、有机的、科学的组织系统，即由股东会、董事会、监事会、经理等公司组织机构组成的管理系统。q运行机制是指股东会、董事会、监事会、经理等公司组织机构在公司运营过程中的激励、监督和制衡机制。公司治理结构的含义二、为什么要有公司治理n公司治理之所以必要，是因为现代公司的所有权和经营所有权和经营权是分离权是分离的。经理层对公司具有实际控制力，但他们有

22、的不是公司股东，有的只持有少量股份。公司的资本绝大部分来自外部股东，但他们又不能有效控制公司。由于经理层和股东的利益实际上不可能完全一致，在信息不对称信息不对称、股东监控困难股东监控困难的情况下，公司的经理们就有可能为追求自身利益而牺牲股东和公司的利益。 n公司治理的目的与实质就是使分离的两权一定程度上合一。三、公司治理的结构模式n（一）国家治理的模式与公司治理的模式比较n（二）国外的公司治理模式简介（一）公司组织结构与国家机关的比较n国家的结构n公司的结构股东（大）会董事会（董事长）总经理监事会全国人民代表大会常委会国务院（总理）司法机关（二）国外公司治理结构的模式n日本实际运行中的公司治理

23、结构不是这样的，它有一个“法人大股东会（社长会）”，在公司治理中发挥着关键作用股东（大）会董事会（社长）总经理监事会或监察人1、日本型2、德国型n大量的公司的监事会成员中有一半是职工代表股东（大）会理事会监事会n其中执行委员会由内部董事组成，其他委员会基本上有外部董事组成股东大会董事会执行委员会 审计监督委员会 薪酬委员会 提名委员会 3、美国型四、公司治理结构和组织机构的关系n公司的组织机构强调的是作为个体的组织机构，其重心在于分析公司各个组织机构的组成、权利和运行机制。n公司的治理结构强调的则是作为组织系统组成部分的公司组织机构，不仅分析公司各个组织机构的组成、权利和运作机制，更要关注各组

24、织机构相互间的合作与制衡关系，把公司的组织机构作为整体来研究。(一一)有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构股东会股东会n1、性质：由限责任公司的股东会由全体股东组成，是公司的权力机构，是公司的最高决策机关。n2、股东会的召开：有限责任公司股东会分为定期会议和临时会议。n 3、股东会的表决权：对公司的重大问题作出决议，需由股东进行表决。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。n但对某些涉及股东根本利益的事项的表决，如股东会对公司增加或者减少注册资本、分立、合并、解散、变更公司形式、修改公司章程等，必须经代表23以上表决表决权权的股东通过。 2.2.3有限责任公司的组织机构有限责任公司的组

25、织机构(二二)有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构董事会董事会n1、性质：执行和代表机构、性质：执行和代表机构n2、组成：董事会由、组成：董事会由313人组成，设董事长人组成，设董事长1人，副董人，副董事长事长12人。人。n3、任期：董事的任期由公司章程规定，但每届任期不、任期：董事的任期由公司章程规定，但每届任期不得超过得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。年。董事任期届满，连选可以连任。n4、经理：有限责任公司设经理，由董事会聘任或者解、经理：有限责任公司设经理，由董事会聘任或者解聘。聘。n 经理负责公司日常经营管理工作，对董事会负责。经理负责公司日常经营管理工作，对董事会负责。

26、2.2.3有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构董事、经理董事、经理等高级管理人员等高级管理人员的任职资格限制的任职资格限制1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；、无民事行为能力或者限制民事行为能力；2、因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破、因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾5年，年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；年；3、担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者、担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，并对该公司、

27、企业的破产负有个人责任的，厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；年；4、担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代、担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾执照之日起未逾3年；年；5、个人所负数额较大的债务到期未清偿。、个人所负数额较大的债务到期未清偿。此外，国家公务员不得兼任公司的董事、监事、经理。此外，国家公务员不得兼任公司的董事、监事、经理。2.2.3有限责任公司的组织机构有限责任公司

28、的组织机构(三三)有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构监事会监事会1、性质：、性质：有限责任公司监事会是公司内部监督机构。2、组成：、组成：有限责任公司的监事会成员不得少于3人。 监事会由股东代表和公司职工代表组成。监事会中的职工代表由公司职工民主选举产生。 股东人数较少和规模较小的有限责任公司，可以设12名监事。3、任期：、任期：监事的任期每届为3年，连选可以连任。4、任职资格限制：、任职资格限制：除了前述对董事、经理的任职资格限制同样适用于监事外，董事、经理及财务负责人董事、经理及财务负责人也不得兼任公司的监事。2.2.3有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构监事会或者监事的

29、职权监事会或者监事的职权 1、检查公司财务；2、对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；3、当董事、经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正；4、提议召开临时股东会；5、公司章程规定的其他职权。 2.2.3有限责任公司的组织机构有限责任公司的组织机构（一）国有独资公司的涵义（一）国有独资公司的涵义n国有独资公司，是国家授权投资的机国有独资公司，是国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独出资设立构或者国家授权的部门单独出资设立的有限责任公司。的有限责任公司。n国务院确定的生产特殊产品或者属于国务院确定的生产特殊产品或者属于特殊行业的公司应当采取的特殊形式。特

30、殊行业的公司应当采取的特殊形式。 2.2.4国有独资公司国有独资公司(二二)国有独资公司的组织机构国有独资公司的组织机构n1、国有独资公司、国有独资公司不设股东会不设股东会，由国家授权投资的，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门授权董事会行使股东会机构或者国家授权的部门授权董事会行使股东会的部分职权。但公司的合并、分立、解散、增减的部分职权。但公司的合并、分立、解散、增减资本和发行公司债券，必须由国家授权投资的机资本和发行公司债券，必须由国家授权投资的机构或者国家授权的部门决定。构或者国家授权的部门决定。n2、国有独资公司的董事会由、国有独资公司的董事会由39人组成，由国家人组成，由国家授权

31、投资的机构或者部门委派或者更换。授权投资的机构或者部门委派或者更换。n 董事会每届任期为董事会每届任期为3年。年。n3、国有独资公司设监事会，主要由国务院或者国、国有独资公司设监事会，主要由国务院或者国务院授权的机构、部门委派的人员组成。务院授权的机构、部门委派的人员组成。2.2.4国有独资公司国有独资公司n1.一人公司的含义n2.一人公司与普通有限公司的不同n3、一人公司与独资企业的异同n问题：如何防止一人公司的投资者滥用有限责任见公司的人格否认制度，也即：萨洛蒙诉萨洛蒙公司案及刺破公司面纱制度2.2.5一人公司公司一人公司公司2.3 股份有限公司的设立和组织机构股份有限公司的设立和组织机构

32、n2.3.1 股份有限公司的概念和特征股份有限公司的概念和特征n2.3.3 股份有限公司的设立股份有限公司的设立n2.3.3 股份有限公司的组织机构股份有限公司的组织机构(一一)股份有限公司的概念股份有限公司的概念n股份有限公司是指公司全部资本分股份有限公司是指公司全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法资产对公司债务承担责任的企业法人。人。 2.3.1股份有限公司的概和特征股份有限公司的概和特征(二二)股份有限公司的特征股份有限公司的特征 n1、股东人数的众多性、股东人数的

33、众多性n2、公司资本的股份性、公司资本的股份性 n3、股东责任的有限性、股东责任的有限性 n4、公司经营的开放性、公司经营的开放性 n5、公司运作的复杂性、公司运作的复杂性2.3.1股份有限公司的概和特征股份有限公司的概和特征(一一)股份有限公司设立的条件股份有限公司设立的条件 n1、发起人符合法定人数；、发起人符合法定人数；n2、认缴和募集的、认缴和募集的认缴的数认缴的数额；额； n3、股份发行、筹办事项符合法律规定；、股份发行、筹办事项符合法律规定； n4、发起人制定公司章程，并经创立大会通过；、发起人制定公司章程，并经创立大会通过；n5、有公司名称和符合要求的组织机构；、有公司名称和符合

34、要求的组织机构； n6、有固定的生产经营场所和必要的生产经营、有固定的生产经营场所和必要的生产经营条；条；2.3.2股份有限公司的设立股份有限公司的设立(二二)股份有限公司设立的程序股份有限公司设立的程序 发起设立发起设立n1订立发起人协议；订立发起人协议；n2制定公司章程；制定公司章程；n3申请设立审批；申请设立审批；n4发起人出资并验资；发起人出资并验资；n5确立公司机关；确立公司机关；n6办理公司登记。办理公司登记。2.3.2股份有限公司的设立股份有限公司的设立(二二)股份有限公司设立的程序股份有限公司设立的程序 募集设立募集设立n募集设立股份有限公司，除应当经过发起设立的募集设立股份有

35、限公司，除应当经过发起设立的有关程序外，还需要经过以下程序：有关程序外，还需要经过以下程序：n1制定招股说明书并制作认股书；制定招股说明书并制作认股书；n2分别签订股份承销协议和股款代收协议；分别签订股份承销协议和股款代收协议；n3报请国务院证券管理部门批准募股申请；报请国务院证券管理部门批准募股申请；n4向社会公开募集股份；向社会公开募集股份；n5召开公司创立大会。召开公司创立大会。 2.3.2股份有限公司的设立股份有限公司的设立2.3.3 股份有限公司的组织机构股份有限公司的组织机构n与有限责任公司的组织机构相似。与有限责任公司的组织机构相似。n参见有限责任公司的组织机构。参见有限责任公司

36、的组织机构。有限责任公司与股份有限公司简单比较表2.4 股份有限公司的股份发行和转让股份有限公司的股份发行和转让n2.4.1 股份与股票股份与股票n2.4.2 股份的发行股份的发行n2.4.3 股份的转让股份的转让n2.4.4 上市公司上市公司2.4.1 股份与股票股份与股票n(一一)股份股份:就是以股票为表现形式的公司资本的就是以股票为表现形式的公司资本的最基本单位。每一股份所代表的金额由公司章最基本单位。每一股份所代表的金额由公司章程规定，但必须相等。程规定，但必须相等。 n(二二)股票股票:股票是指公司签发的、证明股东所持股票是指公司签发的、证明股东所持股份的凭证。股票采用书面形式或国务

37、院证券股份的凭证。股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。管理部门规定的其他形式。 (一一)股份发行的涵义股份发行的涵义n股份发行是指股份有限公司或者股份发行是指股份有限公司或者设立中的股份有限公司为了筹集设立中的股份有限公司为了筹集公司资本而发售或者配送股份的公司资本而发售或者配送股份的法律行为。法律行为。2.4.2股份的发行股份的发行(二二)股份发行的特征股份发行的特征n1、股份发行的主体只能是股份有限公司或者设、股份发行的主体只能是股份有限公司或者设立中的股份有限公司；立中的股份有限公司；n2、股份发行的目的是筹集公司资本；、股份发行的目的是筹集公司资本；n3、股份发行是连接

38、股份有限公司与投资者的纽、股份发行是连接股份有限公司与投资者的纽带；带；n4、股份发行既可以按一定价格向社会公众或公、股份发行既可以按一定价格向社会公众或公司股东出售，也可以向公司股东派送；司股东出售，也可以向公司股东派送；n5、股份发行是一种法律行为。、股份发行是一种法律行为。2.4.2股份的发行股份的发行(三三)股份发行的原则股份发行的原则n1、公开、公平、公正原则、公开、公平、公正原则n2、同股同权、同股同利原则、同股同权、同股同利原则2.4.2股份的发行股份的发行(四四)股份发行的价格股份发行的价格n股份发行的价格，可以按票面金额，也可股份发行的价格，可以按票面金额，也可以超过票面金额

39、，但不得低于票面金额。以超过票面金额，但不得低于票面金额。n 如以超过票面金额发行股票的，须报国如以超过票面金额发行股票的，须报国务院证券管理部门批准，其发行所得溢价务院证券管理部门批准，其发行所得溢价款列入公司的资本公积金。款列入公司的资本公积金。 2.4.2股份的发行股份的发行(一一)股份转让的方式股份转让的方式 n记名股票的转让，由股东以记名股票的转让，由股东以背书背书的方式或法律、的方式或法律、行政法规规定的其他方式进行，转让后应由公行政法规规定的其他方式进行，转让后应由公司将受让人姓名或者名称、住所记载于股东名司将受让人姓名或者名称、住所记载于股东名册。册。n 无记名股票的转让，由股

40、东在依法设立的证无记名股票的转让，由股东在依法设立的证券交易场所将该股票券交易场所将该股票交付交付给受让人后即发生转给受让人后即发生转让效力。让效力。 2.4.3股份的转让股份的转让(二二)股份转让的限制股份转让的限制n1、发起人持有的本公司股份，自本公司成立、发起人持有的本公司股份，自本公司成立之日起之日起3年内不得转让；年内不得转让；n2、公司董事、监事、经理应当向公司申报所、公司董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司股份，并在任职期间不得转让；持有的本公司股份，并在任职期间不得转让；n3、公司不得收购本公司股票，但为减少公司、公司不得收购本公司股票，但为减少公司资本而注销股份，或者

41、与持有本公司股票的其资本而注销股份，或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。由此而收购股票后，须在他公司合并时除外。由此而收购股票后，须在10日内注销该部分股份。日内注销该部分股份。 2.4.3股份的转让股份的转让(一一)上市公司的概念上市公司的概念n上市公司是指所发行的股票经国上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部务院或者国务院授权证券管理部门批准，在证券交易所上市交易门批准，在证券交易所上市交易的股份有限公司。的股份有限公司。 2.4.4上市公司上市公司2.5 公司债券公司债券n2.5.1 公司债券的概念公司债券的概念n2.5.2 公司债券发行的条件公司债券发行的条件n

42、2.5.3 公司债券的发行程序公司债券的发行程序n2.5.4 公司债券的转让公司债券的转让2.5.1公司债券的概念公司债券的概念n公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。在一定期限内还本付息的有价证券。n在我国，股份有限公司、国有独资公司和两个在我国，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司，为筹集生产经营资主体设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以发行公司债券。金，可以发行公司债券。 股票与债券比较表(一一)公司债券的发行

43、条件公司债券的发行条件 n1、股份有限公司的净资产额不低于人民币、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；万元；n2、累计债券总额不超过公司净资产额的、累计债券总额不超过公司净资产额的40；n3、最近、最近3年的平均可分配利润足以支付公司债券年的平均可分配利润足以支付公司债券1年的年的利息；利息；n4、筹集的资金投向符合国家产业政策；、筹集的资金投向符合国家产业政策；n5、债券利率不得超过国务院限定的利率水平；、债券利率不得超过国务院限定的利率水平；n6、国务院规定的其他条件。、国务院规定的其他条件

44、。2.5.2公司债券的发行条件公司债券的发行条件 2.5.4公司债券的转让公司债券的转让n记名债券由债券持有人以记名债券由债券持有人以背书背书方式或者法律、方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。行政法规规定的其他方式转让。n无记名债券由债券持有人在依法设立的证券交无记名债券由债券持有人在依法设立的证券交易场所易场所交付交付给受让人后即发生转让效力。给受让人后即发生转让效力。 2.6 公司财务、会计公司财务、会计n2.6.1 公司财务、会计制度公司财务、会计制度n2.6.2 公司的利润分配公司的利润分配(一一)公司财务、会计制度概述公司财务、会计制度概述n公司应依照法律、行政法规和国务院财政

45、主管公司应依照法律、行政法规和国务院财政主管部门的规定，建立本公司财务、会计制度。部门的规定，建立本公司财务、会计制度。n 公司应在每一会计年度终了时，制作财务会公司应在每一会计年度终了时，制作财务会计报告，并按照公司章程规定送交各股东。股计报告，并按照公司章程规定送交各股东。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的会年会的20日以前置备于本公司，供股东查阅。日以前置备于本公司，供股东查阅。以募集方式设立的股份有限公司，还必须公告以募集方式设立的股份有限公司，还必须公告其财务、会计报告。其财务、会计报告。 2.6.1公司财务、会计制度公司财务、会计制度(二二)财务会计报告的构成财务会计报告的构成n财务会计报告应当包括下列财务会计报财务会计报告应当包括下列财务会计报表及附属明细表：表及附属明细表：n1、资产负债表；、资产负债表；n2、损益表；、损益表；n3、财务状况变动表；、财务状况变动表；n4、财务情况说明书；、财务情况说明书；n5、利润分配表。