商业银行资本管理

1、2北京大学出版社提供北京大学出版社提供2第二章第二章 商业银行资本管理商业银行资本管理 第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 第三节第三节 商业银行的资本筹措商业银行的资本筹措 第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 北京大学出版社提供北京大学出版社提供4本节重点本节重点 v1 1、商业银行资本的构成与特点、商业银行资本的构成与特点v2 2、商业银行资本的功能、商业银行资本的功能北京大学出版社提供北京大学出版社提供5第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 v

2、一、一、商业银行资本的概念和特点商业银行资本的概念和特点 商业银行资本概念 资本，也称资本金，是指商业银行在建立之初由资本，也称资本金，是指商业银行在建立之初由投投资者投入的资金资者投入的资金，以及银行在经营活动中由，以及银行在经营活动中由税后留税后留存收益存收益和银行借入的和银行借入的长期次级债务长期次级债务用来用来转增资本转增资本的的资金，它代表投资者对商业银行的所有者权益。资金，它代表投资者对商业银行的所有者权益。北京大学出版社提供北京大学出版社提供6第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 v一、一、商业银行资本的概念和特点商业银行资本的概念和特点 商业银行资本的

3、特点商业银行资本的特点 商业银行资本金所包含的内容比一般企业宽商业银行资本金所包含的内容比一般企业宽泛泛 商业银行资本占资产的比重与一般企业相比商业银行资本占资产的比重与一般企业相比很小很小北京大学出版社提供北京大学出版社提供7第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 v二、商业银行资本的构成二、商业银行资本的构成 股本股本: :普通股（上市发行的流通股票，是银行可永久性使用的资普通股（上市发行的流通股票，是银行可永久性使用的资金）；优先股（股息分配和资产清偿优于普通股）金）；优先股（股息分配和资产清偿优于普通股） 盈余：盈余： 资本盈余（股本溢价）、留存盈余（税后未分配

4、利润）资本盈余（股本溢价）、留存盈余（税后未分配利润） 债务资本：债务资本： 资本票据、资本债券资本票据、资本债券 储备资本：储备资本： 来源于收益提留部分来源于收益提留部分 北京大学出版社提供北京大学出版社提供8第一节第一节 商业银行资本的构成和功能商业银行资本的构成和功能 v二、商业银行资本的功能二、商业银行资本的功能 营业功能：营业功能：先决条件先决条件保护功能：保护功能：弥补、信誉保证、存款弥补、信誉保证、存款人利益人利益管理功能：管理功能：金融系统稳定金融系统稳定 第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 北京大学出版社提供北京大学出版社提供10本节重点本节重点

5、 v1、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容与评价的主要内容与评价v2、新、新巴塞尔协议巴塞尔协议的基本框架的基本框架北京大学出版社提供北京大学出版社提供11第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v一、一、1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景 银行业经营的风险不断加大银行业经营的风险不断加大 银行业之间的不平等竞争日趋严重银行业之间的不平等竞争日趋严重 1987年年12月月10日国际清算银行在瑞士召开日国际清算银行在瑞士召开12国央行行长会议国央行行长会议北京大学出版社提供北京大学出版社提供12第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本

6、v二、二、 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 协议题目：协议题目：统一资本计量和资本标准的国际协议统一资本计量和资本标准的国际协议 1资本的组成资本的组成 2风险资产的计算风险资产的计算 3标准化比率的目标标准化比率的目标 4 过渡期及实施的安排过渡期及实施的安排 北京大学出版社提供北京大学出版社提供13第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v二、二、 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 1资本的组成资本的组成 （1）核心资本）核心资本 也称一级资本，包括普通股股本、资本盈余、也称一级资本，包括普通股股本、资本盈余、留存收益。留存

7、收益。 （2）附属资本）附属资本 也称二级资本，或补充资本，包括非公开储备、资产也称二级资本，或补充资本，包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金和普通呆账损失准备金、混合重估储备、普通准备金和普通呆账损失准备金、混合资本工具资本工具 、长期次级债务、长期次级债务 。 北京大学出版社提供北京大学出版社提供14第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v二、二、 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 2风险资产的计算风险资产的计算 总风险资产总风险资产=表内加权风险资产表内加权风险资产+表外加权风险资产表外加权风险资产+衍生工具风险资产衍生工具风险资产相应的

8、风险权重）（表内资产账面价值表内加权风险资产相应的风险权重）信用风险转换系数（表外资产账面价值表外加权风险资产相应的风险权重成本）当前市场风险敞口替代信用风险转换系数值（衍生工具资产账面价衍生工具风险资产北京大学出版社提供北京大学出版社提供15第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v二、二、 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 3标准化比率的目标 巴塞尔协议规定，从事国际业务的商业银行，其资本标准为：%4%100加权风险资产核心资本核心资本充足率%8%100加权风险资产附属资本核心资本总资本充足率北京大学出版社提供北京大学出版社提供16风险加权的计算

9、（风险加权的计算（P48)P48) 1.表内资产：分四级表内资产：分四级 0%；20%；50%；100% 。 2.表外资产转换系数：分四级表外资产转换系数：分四级 0%；20%；50%；100% 。北京大学出版社提供北京大学出版社提供17 （1）表内资产风险权重 根据巴塞尔协议，表内资产分类，分别给予不同的权重v 0%风险权重的资产： a.现金； b.币值稳定、并以此对央行融资的债券； c.对经济合作与发展组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或央行的其他债权 d.用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提

10、供担保的贷款。 风险权重的计算风险权重的计算北京大学出版社提供北京大学出版社提供18v 20%20%风险权重的资产：风险权重的资产： a.a.对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债券；或以这类银行的债券作抵押的债券； b.b.对对OECDOECD国家内的注册银行的债权以及由国家内的注册银行的债权以及由OECDOECD国家内国家内注册的银行提供担保的贷款；注册的银行提供担保的贷款； c.c.对对OECDOECD以外国家注册的银行余期在一年内的债权以以外国家注册的银行余期在一年内的债权以及由及由OECDOECD国家内注册

11、提供担保的贷款国家内注册提供担保的贷款 d.d.托收中的现金款项托收中的现金款项 e.e.对非本国的对非本国的OECDOECD国家的公共部门机构的债权，以及国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款由这些机构提供担保的贷款北京大学出版社提供北京大学出版社提供19v 50% 50%风险权重的资产：风险权重的资产： a.a.完全以居住用途的房产作抵押的贷款完全以居住用途的房产作抵押的贷款v 100%100%风险权重的资产：风险权重的资产： a.a.对私人机构的债权对私人机构的债权 b.b.对对OECDOECD之外的国家的中央政府的债权之外的国家的中央政府的债权 c.c.对公共部门所属的

12、商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权 d.d.房屋设备和其他固定资产房屋设备和其他固定资产 e.e.不动产和其他投资不动产和其他投资 f.f.所有其他资产所有其他资产北京大学出版社提供北京大学出版社提供20v100%100%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务： a.a.直接信用替代工具，如保证和承兑直接信用替代工具，如保证和承兑 b.b.销售和回购协议以及有追索权的资产销售销售和回购协议以及有追索权的资产销售 c.c.远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券的证券v50%50%信用转换系数

13、表外业务：信用转换系数表外业务： a.a.某些与交易相关或有项目某些与交易相关或有项目 b.b.票据发行融通和循环包销便利票据发行融通和循环包销便利 c.c.其他初始期限在其他初始期限在1 1年以上的承诺年以上的承诺v20%20%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务： a.a.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目v0%0%信用转换系数表外业务：信用转换系数表外业务： a.a.类似初始期限在类似初始期限在1 1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换

14、系数表内相对应资产的风险权重表内相对应资产的风险权重表外业务信用转换系数表外业务信用转换系数北京大学出版社提供北京大学出版社提供21v标准化比率的目标标准化比率的目标1.资本充足率资本充足率 其中：其中： 表内风险资产总额表内风险资产总额=（表内资产（表内资产风险权重）风险权重） 表外风险资产总额表外风险资产总额 =（表外资产（表外资产转换系数转换系数相应表内资产的风险权重）相应表内资产的风险权重）%8%100资本充足率表外风险加权资产总额表内风险加权资产总额总资本北京大学出版社提供北京大学出版社提供22案案 例例 一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为万元人民币，

15、总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如下表。万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如下表。资产负债表内项目资产负债表内项目 金额金额现金现金 75短期政府债券短期政府债券 300国内银行存款国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75企业贷款企业贷款 975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证 150对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺 300表外项目加总表外项目加总 450北京大学出版社提供北京大学出版社提供23v1. 计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为计算表外项目的信用对

16、等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 表外项目表外项目 账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额银行提供的银行提供的备用信用证备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺 300 0.5 = 150 北京大学出版社提供北京大学出版社提供242.将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数险权数风险权重为风险权重为0%类类 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300 风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款国内银行存款 75备

17、用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额 150风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75风险权重为风险权重为100%类类 对企业的贷款对企业的贷款 975对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额 150 北京大学出版社提供北京大学出版社提供253.计算资本充足率计算资本充足率银行风险加权总资产银行风险加权总资产 =（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 = 1207.5 资本充足率资本充足率= 100/1207.5 = 8.28%该银行的资本充足比率已达到该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议巴塞尔协议规定的规定

18、的8%的要求。的要求。北京大学出版社提供北京大学出版社提供26第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v二、二、 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 4过渡期及实施的安排过渡期及实施的安排 从从1988年的年的巴塞尔协议巴塞尔协议提出到提出到1992年底大约有年底大约有4年半时间，该委员会采取一个中期目标，即到年半时间，该委员会采取一个中期目标，即到1990年年底，资本风险资产比率最低标准为底，资本风险资产比率最低标准为7.25%，资本中至，资本中至少有一半是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状少有一半是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资

19、本的比例可包括附属资本成分，但最多况时，核心资本的比例可包括附属资本成分，但最多不能超过核心资本成分的不能超过核心资本成分的25%，至，至1990年底减少到年底减少到10%，到，到1992年底过渡期结束时一并消除。年底过渡期结束时一并消除。北京大学出版社提供北京大学出版社提供27第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v三、三、 对对1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的评价的评价 积极的方面积极的方面 1有助于银行的稳健经营有助于银行的稳健经营 2有助于各国商业银行在平等的基础上进有助于各国商业银行在平等的基础上进行竞争行竞争 3为国际间银行监管和协调提供了极大方为国际间

20、银行监管和协调提供了极大方便便 北京大学出版社提供北京大学出版社提供28第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v三、三、 对对1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的评价的评价 存在的不足之处存在的不足之处 1协议仅涉及商业银行的信用风险，而忽视了其他风协议仅涉及商业银行的信用风险，而忽视了其他风险险 2粗线条的风险权重档次不能充分体现各种资产之间粗线条的风险权重档次不能充分体现各种资产之间的信用差别，难以准确反映银行面临的真实风险的信用差别，难以准确反映银行面临的真实风险 3协议对非协议对非OECD（经济合作发展组织（经济合作发展组织30个国家）成个国家）成员国有歧视待遇

21、员国有歧视待遇 4经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证券化进行监管资本套利券化进行监管资本套利 OECD（经济合作发展组织）成员国（经济合作发展组织）成员国v创始成员国创始成员国 (1961年年): 奥地利奥地利* 、比利时、比利时*、加拿大、加拿大*、丹麦、丹麦*、法国、法国*、德国德国*、希腊、希腊*、冰岛、冰岛*、爱尔兰、爱尔兰*、意大利、意大利*、卢森堡卢森堡*、荷兰、荷兰*、挪威、挪威*、葡萄牙、葡萄牙*、西班牙、西班牙*、瑞典瑞典*、瑞士、瑞士*、土耳其、英国、土耳其、英国*、美国、美国* v后来加入的成员国后来加入的成员国 (加

22、入年份加入年份): 日本日本* (1964) 、芬兰、芬兰* (1969)、澳大利亚、澳大利亚* (1971)、新西兰、新西兰* (1973)、墨西哥、墨西哥 (1994) 、捷克、捷克 (1995)、匈牙利、匈牙利 (1996)、大韩民国大韩民国* (1996)、波兰、波兰 (1996) 、斯洛伐克、斯洛伐克 (2000)北京大学出版社提供北京大学出版社提供29北京大学出版社提供北京大学出版社提供30第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v四、四、 20042004年年新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的产生的产生 1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议年，巴塞尔委

23、员会决定全面修改协议 1999年年6月、月、 2001年年1月和月和2003年年4月，巴塞月，巴塞尔委员会提出了尔委员会提出了新资本协议征求意见稿新资本协议征求意见稿的的第一稿、第二稿和第三稿。第一稿、第二稿和第三稿。 2004年年6月正式发布了月正式发布了资本计量和资本标准资本计量和资本标准的国际协议：修订框架的国际协议：修订框架（中文简称（中文简称新巴塞新巴塞尔资本协议尔资本协议 北京大学出版社提供北京大学出版社提供31第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v五、五、 20042004年年新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的基本框架的基本框架 第一支柱：最低资本要求

24、第一支柱：最低资本要求 新资本协议集中考虑了信用风险、市场风险和操作新资本协议集中考虑了信用风险、市场风险和操作风险风险 风险头寸的计量风险头寸的计量 （信用风险：外部评级（信用风险：外部评级标准法、标准法、内部评级）内部评级） 在资本的最低限额方面，资本充足率公式的分母发在资本的最低限额方面，资本充足率公式的分母发生了变化，由三部分组成：信用风险的加权资产与生了变化，由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的各市场风险和操作风险所需资本的各12.5倍之和倍之和 北京大学出版社提供北京大学出版社提供32第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v五、五

25、、 20042004年年新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的基本框架的基本框架 第二支柱：监管当局的监督检查第二支柱：监管当局的监督检查 第二支柱是巴塞尔委员会针对银行业风险制定的第二支柱是巴塞尔委员会针对银行业风险制定的监监督检查的主要原则督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及风险管理指引和监督透明度及问责制度等问责制度等 第二支柱适合于处理以下三个主要领域的风险：第第二支柱适合于处理以下三个主要领域的风险：第一支柱涉及但没有完全覆盖的风一支柱涉及但没有完全覆盖的风 险险(如贷款如贷款集中风集中风险险)，第一支柱中未加考虑的因素，第一支柱中未加考虑的因素(如银行账户中的如银行账户中的利率

26、风险、业务和战略风险利率风险、业务和战略风险)、银行的外部因素、银行的外部因素(如如经济周期经济周期效应效应) 北京大学出版社提供北京大学出版社提供33第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v五、五、 20042004年年新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的基本框架的基本框架 第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律 第三支柱是对第一支柱和第二支柱的补充第三支柱是对第一支柱和第二支柱的补充 市场纪律具有强化资本监管和帮助监管当局市场纪律具有强化资本监管和帮助监管当局提高金融体系安全、稳健性的潜在作用提高金融体系安全、稳健性的潜在作用 委员会通过建立一套披露要求以达到促进市委员会通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的场纪律的目的 北京大学出版社提供北京大学出版社提供34第二节第二节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 v六、六、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议在全球的推进在全球的推进 欧盟委员会于欧盟委员会于2008年年1月月1日起全面正式实施，成为全日起全面正式实施，成为全球实施新协议最早、最为成熟的国家和地区球实施新协议最早、最为成熟的国家和地区 美国于美国于20