第11章 市场失灵和微观经济政策

1、第十一章n市场失灵和微观经济政策重要问题重要问题v论述市场失灵的几种情况：垄断、外部影响、公论述市场失灵的几种情况：垄断、外部影响、公共物品、不完全信息共物品、不完全信息v相应的微观经济政策解决市场失灵的必要手段，相应的微观经济政策解决市场失灵的必要手段，因此，政府有必要进行干预经济因此，政府有必要进行干预经济主要内容主要内容v第一节第一节 垄断垄断v第二节第二节 外部影响外部影响v第三节第三节 公共物品和公共资源公共物品和公共资源v第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称v市场成功市场成功的主要含义是指在竞争性市场上市场机的主要含义是指在竞争性市场上市场机制能更有效地配置稀制性

2、资源。市场成功亦称市制能更有效地配置稀制性资源。市场成功亦称市场效率，其效率大致又表现在帕累托效率和信息场效率，其效率大致又表现在帕累托效率和信息效率。竞争性市场成功运行离不开产权制度与合效率。竞争性市场成功运行离不开产权制度与合同制度。同制度。v市场失灵市场失灵（market failuremarket failure）：市场机制在某些）：市场机制在某些领域不能起作用或不能起有效作用的情况，也称领域不能起作用或不能起有效作用的情况，也称市场失败市场失败. .v市场失灵有四个基本的原因市场失灵有四个基本的原因 垄断（势力）垄断（势力） 不完全信息不完全信息 外在性外在性 公共物品公共物品 第一

3、节第一节 垄断垄断v一、垄断与低效率一、垄断与低效率第一节第一节 垄断垄断v二、寻租理论二、寻租理论 “寻租寻租”活动：非生产性的寻利活动。为获得和维活动：非生产性的寻利活动。为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润（亦即垄断租金）持垄断地位从而得到垄断利润（亦即垄断租金）的活动。的活动。第一节第一节 垄断垄断v三、对垄断的公共管制三、对垄断的公共管制（1）递增成本）递增成本PM,QmPM,Qm垄断均衡点，垄断均衡点，经济利润经济利润00，不公，不公平，进而政府需要平，进而政府需要管制。管制。Pc=mcPc=mc，帕累托最优，帕累托最优，得到部分经济利润。得到部分经济利润。PZ=AC,PZ=AC,

4、经济利润为经济利润为0 0，公平，公平，PMC,BPMC,B违背违背帕累托最优。帕累托最优。对垄断的管制：递增成本对垄断的管制：递增成本第一节第一节 垄断垄断（2）递减成本）递减成本第一节第一节 垄断垄断v四、反托拉斯法四、反托拉斯法 谢尔曼法（谢尔曼法（1890）、克莱顿法（）、克莱顿法（1914）、）、 联邦贸易委员会法（联邦贸易委员会法（1914）。）。第二节第二节 外部影响外部影响v一、外部影响及其分类一、外部影响及其分类v外在性（外在性（ Externalities ）：当一方的活动给未直）：当一方的活动给未直接参与其活动的另一方带来利益或成本时就出现接参与其活动的另一方带来利益或成

5、本时就出现了外在性。了外在性。v 按照主体分类按照主体分类 1.生产的外部经济生产的外部经济 2.消费的外部经济消费的外部经济 3.生产的外部不经济生产的外部不经济 4.消费的外部不经济消费的外部不经济v 按照影响性质按照影响性质v 负的外在性（外部不经济）负的外在性（外部不经济） 一方的行动使另一方付出代价一方的行动使另一方付出代价 消费的外部不经济，比如：抽烟，开车，音响消费的外部不经济，比如：抽烟，开车，音响 生产的外部不经济，比如：污染（固液气声光）生产的外部不经济，比如：污染（固液气声光）v 正的外在性（外部经济）正的外在性（外部经济） 一方的行动使另一方受益一方的行动使另一方受益

6、消费的外部经济，比如：庭院绿化，装修，教育消费的外部经济，比如：庭院绿化，装修，教育 生产的外部经济，比如：产量扩大，对交通运输需求增生产的外部经济，比如：产量扩大，对交通运输需求增加，使当地交通运输的成本降低，从而给别人带来好处加，使当地交通运输的成本降低，从而给别人带来好处第二节第二节 外部影响外部影响本质上是因为私人成本与社会成本、私本质上是因为私人成本与社会成本、私人利益和社会利益之间的差异人利益和社会利益之间的差异v 外部经济：私人利益外部经济：私人利益社会利益社会利益 差异为外在利益（差异为外在利益（ External benefits）v 外部不经济：私人成本外部不经济：私人成本

7、 供供给价格，给价格，MSBMSBMSBMSB即消费者即消费者在产品质在产品质量上的信量上的信息不完全息不完全导致了生导致了生产过低的产过低的产量。产量。第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称v三、信息与保险市场三、信息与保险市场 “道德危险道德危险”第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称v四、信息与劳动市场四、信息与劳动市场 “工资效率工资效率”第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称五、信息不完全和激励机制：委托五、信息不完全和激励机制：委托代理问题代理问题 交易中有信息优势的一方称为代理人，没有信息交易中有信息优势的一方称为代理人，没有信息优

8、势的一方称为委托人。优势的一方称为委托人。v当代理人的目标和委托人的利益不一致，而委托当代理人的目标和委托人的利益不一致，而委托人对代理人的监督成本又很高时，就产生了委托人对代理人的监督成本又很高时，就产生了委托代理问题。代理问题。v解决办法是设计一个激励机制，通过对代理人的解决办法是设计一个激励机制，通过对代理人的奖惩使代理人选择对委托人有利的行动。奖惩使代理人选择对委托人有利的行动。 1.股东股东经理：股票期权计划经理：股票期权计划 2.雇主雇主雇员：工资报酬计划雇员：工资报酬计划（1）固定工资）固定工资 （2）奖勤罚懒）奖勤罚懒（3）利润分享）利润分享运气差运气好偷懒不偷懒1000020

9、0002000040000 雇主的利润雇主的利润第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称第四节第四节 信息的不完全和不对称信息的不完全和不对称v六、信誉和信息调控六、信誉和信息调控 作为解决信息不完全和不对称问题的方法：作为解决信息不完全和不对称问题的方法： 1.市场机制本身市场机制本身 2.信誉信誉 3.信息调控信息调控我们经常看到一对男女，男的不如女的漂亮，为什么呢？这也是由于信我们经常看到一对男女，男的不如女的漂亮，为什么呢？这也是由于信息不对称造成的逆向选择的结果。假设，某优秀的男生甲和另一男生息不对称造成的逆向选择的结果。假设，某优秀的男生甲和另一男生乙共同追求美丽的女

10、生。男生乙自知在相貌、品学和经济实力等诸方乙共同追求美丽的女生。男生乙自知在相貌、品学和经济实力等诸方面均不如男生甲，所以追求攻势格外的猛烈，而优秀男生甲虽然也非面均不如男生甲，所以追求攻势格外的猛烈，而优秀男生甲虽然也非常喜欢美丽的女生，但碍于面子，也由于自持实力雄厚，追求美丽的常喜欢美丽的女生，但碍于面子，也由于自持实力雄厚，追求美丽的女生内敛含蓄不温不火。美丽的女生实际上喜欢甲要胜过乙。但女孩女生内敛含蓄不温不火。美丽的女生实际上喜欢甲要胜过乙。但女孩子的自尊心作怪，再加上信息不对称子的自尊心作怪，再加上信息不对称她不知道甲是不是喜欢她，她不知道甲是不是喜欢她，所以会显得很矜持。最后的结果是不如甲的乙追到了美丽的女生，而所以会显得很矜持。最后的结果是不如甲的乙追到了美丽的女生，而美丽的女生带者遗憾，心里想着甲却成为别人的新娘。这就是由于信美丽的女生带者遗憾，心里想着甲却成为