交易成本理论解析

1、目 录1234交易成本理论的创立于发展交易成本理论涉及的特殊对象：制度减少交易成本的重要手段交易成本的不可消除性1引例钢铁生产中存在两个生产阶段：冶炼和轧钢。冶炼出的火红的钢锭运到轧钢车间，稍许加热或不加热就可以开轧。假如这两个生产阶段属于两个不同的企业，很难想象两个企业之间的协作如此密切。冶炼企业铸出钢锭就大功告成了。而轧钢企业还要把钢锭运到轧钢车间，进行加热才能开轧，消耗大量的能源。交易成本理论的创立于发展1科斯对交易成本的“发现”威廉姆斯对交易成本理论的发展科斯对交易成本的“发现”1.1科斯是在对新古典经济学进行反思的基础上才“发现”交易成本的。新古典经济学以完全竞争的自由市场经济为研究

2、背景。在这种市场经济中，价格机制能够自动保证各种资源的配置达到帕累托最优状态。这意味着市场价格机制的运转是无成本、无摩擦的，即交易是不需要任何费用的。科斯的问题是，既然价格机制是如此的完美，企业内部交易为何会存在？人们在企业和市场之间进行选择，以企业取代市场的根本原因是什么？在科斯看来，市场交易存在成本，企业替代市场一定是企业内部的交易在一定程度上可以降低市场交易成本。科斯对交易成本的“发现”1.1明科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。也就是说，交易成本由搜寻信息成本、议价成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处理违约行为的成本所构成。 搜集信

3、息成本：商品信息与交易对象的信息搜集议价成本：进行契约、价格、品质讨价还价的成本缔约成本：进行相关决策与签订合约的成本监督交易进行的成本：监督交易对象是否按照合约内容进行交易的成本，如：验货等违约成本：违约时所需的事后成本科斯对交易成本的“发现”1.1明举例： 大学生找工作的交易成本：l撰写并制作多份个人履历表，取得各种证明自己素质的有效法律文件。l获得与自己专业有关的各种工作信息的费用。l参加各类招聘会费用。l与用人单位的谈判协调费用。l签订工作意向书的费用。l各种交通、联系费用。l正式签订工作合同的费用。l工作合同的执行与监督费用。l一旦发生纠纷的解决费用。l工作合同的履行费用。威廉姆斯对

4、交易成本理论的发展1.2对交易成本加以划分，主要分为事前交易成本和事后交易成本。从资产专用性、机会主义、有限理性、不确定性和交易频率等方面论证了交易成本产生的原因。威廉姆斯对交易成本理论的发展1.21有限理性：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。2投机主义：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。3不确定性与复杂性：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。

5、4信息不对称：因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。 5交易的频率：交易的频率越高，相对的管理成本与议价成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的经济活动的内部化以节省企业的交易成本。 威廉姆斯对交易成本理论的发展1.2交易成本种交易成本种类类内涵内涵 事前交易成本事前交易成本 1.搜寻信息的成本欲交易者，寻找最适合的交易的对象，查询所能提供的服务与产品所需要支付的成本。 2.协商与决策的成本交易双方为达成交易所做之议价、协商、谈判并做出决策所产生的成本。由于交易双方的不信任及有限理性，常需耗费

6、大量协商与谈判成本。 3.契约成本当交易双方达成协议准备进行交易时，通常会订定契约，并对契约内容进行磋商所产生的成本即为契约成本。 事后交易成本事后交易成本 4.监督成本交易双方订定契约之后，为了预防对方由于投机主义产生违背契约的行为，故在订定契约之后，会在执行过程中相互监督所产生的成本即为监督成本。5.执行成本契约订定之后，交易双方相互进行必要的检验以确定对方确实遵守契约，当对方违背契约时，强制对方履行契交易成本种类内涵约所产生的成本，即为执行成本。 6.转换成本当交易双方完成交易之后，可能持续进行交易。此时若有一方更换交易对象，所产生的成本即为转换成本。 举例1.2婚姻的交婚姻的交易成本易

7、成本找对象至找对象至领取结婚领取结婚证、结婚证、结婚-事前事前婚姻后的婚姻后的维护维护- 事后事后交易成本理论涉及的特殊对象：制度2l准确理解交易费用的内涵，要注准确理解交易费用的内涵，要注意：交易的对象十分广泛，不仅意：交易的对象十分广泛，不仅包括一般的有形和无形产品，而包括一般的有形和无形产品，而且包括一种特殊的产品且包括一种特殊的产品制度制度。l制度这种产品的制订、实施、维制度这种产品的制订、实施、维护和变革包含着人与人、集团与护和变革包含着人与人、集团与集团之间极为复杂的交易活动，集团之间极为复杂的交易活动，因而，也必然存在因而，也必然存在制度制订、运制度制订、运转、实施、监督、维护成

8、本转、实施、监督、维护成本以及以及制度变革成本制度变革成本等各种交易费用。等各种交易费用。案例12美国耶鲁大学教授：中国人为何美国耶鲁大学教授：中国人为何勤劳勤劳却却不富有不富有？众多廉价劳动力的勤奋工作，可以在经济增长众多廉价劳动力的勤奋工作，可以在经济增长初期弥补制度资本的不足，这是中国经济近二初期弥补制度资本的不足，这是中国经济近二十几年高速增长的重要原因。十几年高速增长的重要原因。 有关统计表明，越勤劳的国家，人均有关统计表明，越勤劳的国家，人均GDP反而反而越低。越低。当一国的制度机制不利于市场交易时，人们的当一国的制度机制不利于市场交易时，人们的相当一部分勤劳是为了相当一部分勤劳是

9、为了对冲对冲制度成本。制度成本。这些国家的公民不仅必须更勤奋地工作，而且这些国家的公民不仅必须更勤奋地工作，而且只能得到更低的收入。只能得到更低的收入。案例分析2制度成本制度成本中国以中国以“勤勤劳劳”对冲对冲“制度成本制度成本”制定制度的制定制度的滞后性滞后性勤劳而不富勤劳而不富有的结果有的结果制度经济学判断制度制度经济学判断制度机制机制(优劣的最重要标优劣的最重要标准，是看它们是否有准，是看它们是否有利于市场交易的发生利于市场交易的发生与深化。如果一国的与深化。如果一国的制度有利于交易市场制度有利于交易市场的容量最大化、有利的容量最大化、有利于经济的深化，那么于经济的深化，那么我们就说该国

10、具有高我们就说该国具有高的制度资本。不利于的制度资本。不利于市场交易的制度，则市场交易的制度，则使交易的成本变高，使交易的成本变高，这种成本通常被称为这种成本通常被称为“制度成本制度成本”。 促使经济增长的资本包括自然实物资本、人力资本和制度资本。即使促使经济增长的资本包括自然实物资本、人力资本和制度资本。即使一国的制度资本欠缺，但如果人力资本或自然资源出奇地丰富，那么一国的制度资本欠缺，但如果人力资本或自然资源出奇地丰富，那么这两种资本可在一定范围内弥补制度资本的不足。也就是说，人力资这两种资本可在一定范围内弥补制度资本的不足。也就是说，人力资本和制度资本有一定的相互替代性。在给定的人力资本

11、与自然资本的本和制度资本有一定的相互替代性。在给定的人力资本与自然资本的情况下，如果想挖掘其最大潜力并使市场达到最深化的地步，那么制情况下，如果想挖掘其最大潜力并使市场达到最深化的地步，那么制度资本则会是决定性因素。度资本则会是决定性因素。 制定出来的制度总是跟不上人制定出来的制度总是跟不上人的需求的发展的需求的发展案例22假如海事大学要盖一栋特别的仿古戏假如海事大学要盖一栋特别的仿古戏曲大院，用料全部是传统的青砖青瓦，曲大院，用料全部是传统的青砖青瓦，并且要用全国能找到的最好泥土烧出并且要用全国能找到的最好泥土烧出的青砖青瓦。结果其建筑公司找到江的青砖青瓦。结果其建筑公司找到江西景德镇，决定

12、从景德镇买来西景德镇，决定从景德镇买来100万吨万吨泥土，每吨售价为泥土，每吨售价为100元，共元，共1亿元。亿元。2假设大家对法院解决合约纠纷的能力都不放心，由此导致的局面是，假设大家对法院解决合约纠纷的能力都不放心，由此导致的局面是，景德镇卖方在没有收到付款之前不肯发货，而郑州建筑公司又声明景德镇卖方在没有收到付款之前不肯发货，而郑州建筑公司又声明在没有收到货之前决不放款，原因是在没有可靠的正式司法的情况在没有收到货之前决不放款，原因是在没有可靠的正式司法的情况下，双方都不相信书面销售合约能值几个钱。怎么办呢？有两种选下，双方都不相信书面销售合约能值几个钱。怎么办呢？有两种选择：双方要么选

13、择择：双方要么选择“绝对不跟陌生外地人交易绝对不跟陌生外地人交易”(那么跨地区交易无那么跨地区交易无法进行，全国经济的发展会因此受阻法进行，全国经济的发展会因此受阻)，要么通过某些运作上的安排，要么通过某些运作上的安排来规避来规避“交易制度风险交易制度风险”。案例分析2一种规避交易合约风险的办法是把这笔一种规避交易合约风险的办法是把这笔“大交易大交易”分成分成100份份“小交易小交易”，每次运每次运1万吨泥土，等两天将泥土运到郑州之后，郑州公司立即付给景万吨泥土，等两天将泥土运到郑州之后，郑州公司立即付给景德镇卖方德镇卖方100万元。这样，即使哪一次郑州方不能付款，卖方最多损失万元。这样，即使

14、哪一次郑州方不能付款，卖方最多损失掉掉100万元，而不是整个交易的万元，而不是整个交易的1亿元。亿元。案例分析2如果分如果分100次交货，而每次次交货，而每次“小交易小交易”又需要两天时间才能完成，又需要两天时间才能完成，那么整个交易需要那么整个交易需要200天才能做完。相比之下，如果正式司法能天才能做完。相比之下，如果正式司法能够非常可靠地处理合约纠纷，那么双方就能以交易合约为准，够非常可靠地处理合约纠纷，那么双方就能以交易合约为准，签约即可发货，整个交易可在两天里完成，而不是要等签约即可发货，整个交易可在两天里完成，而不是要等200天。天。案例分析2“制度成本”包括以下几项：第一，海大的戏

15、曲大院工程被拖后200天，而不是立即就可以开始。当然，如果整个经济的市场交易环境都是如此，那么人们在单位时间里创造的价值就会在整体上很低，也就是生产率很低，每人每年能完成的交易次数和交易量都会很少，经济增长就慢。当然，也正因为如此，许多市场(比如跨区域市场)可能根本不会发展。案例分析2第二，本来两天就可以完成的交易被拖延到200天，在中国或许还可以接受，原因是劳动力成本低，而且劳动力数量多，只是“多辛苦一点而已，忍一忍就过去了”。相比之下，如果是劳动力成本高的国家，这种规避交易风险的安排在经济上不可行。换言之，正是由于廉价的劳动力，我们才有对冲高制度成本的可能。 案例分析2第三，正因为制度资本

16、的欠缺才使人们单位时间的产出(生产率)不可能高，每天能创造的价值低，反过来又使人们的收入不可能高，迫使劳动收入只能很低。因此，制度成本的最终表现形式是人们的低收入水平。案例分析减少交易成本的重要手段3制度制度 对于有害的交易，政府制定严厉的制度加以限制，以提高其交易费用，则具有减少和阻止有害交易发生的积极作用。同样，有力的制度也可以减少交易成本。 技术进步对交易费用的影响有两面性。一方面，可以产生诸如新的有效的度量方法使交易费用降低；另一方面，技术进步意味着出现更复杂的商品从而提高交易费用。也就是说，信息革命虽然可以降低用于信息革命虽然可以降低用于交换的交易费用，但却增加了用于交换的交易费用，但却增加了用于监督的交易费用。监督的交易费用。技术进步技术进步交易成本可能会减少交易成本可能会减少或消除本来可能