仓储行业风险分析

1、一、仓储行业发展环境2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，比上年增长8.7%。分行业统计，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%;第二产业增加值156957.9,增长9.5%;第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。虽然与2001年至2008年相比，我国GDP增长率有所降低，但国民经济总体回升向好，成功实现年初制定的“保八”目标，较快扭转了经济增速明显下滑的局面。中国实体经济增长潜力依然存在。2009年1-12月，宏观经济预警指数不断上升。受国际金融危机影响，该指数曾在2008年10月出现大幅降低，但从2009年2月起，该指数开始不断攀升，自2009年5月起，预警指数

2、一直处于“绿灯区”。表明金融危机对我国经济的冲击力度已经放缓，我国经济开始进入复苏阶段。仓储业发展的社会环境利弊兼有。人们对仓储业的认识还存在一定得误区，普遍把仓储看作是“低端的、没有文化内涵、没有技术含量、没有理念”的简单作业，同时没有彻底理解现代仓储业的内涵。但是，消费观念的转变以及电子商务的发展，为现代仓储业的发展提供了一个良好的社会环境。二、仓储业发展情况2009年仓储业绝大多数企业基本层面良好，但利润增速放缓。根据中国物资储运协会对全国61个大型仓储企业的调查，57家企业盈利，4家亏损，亏损面为6.6%,亏损额略有降低。2009年实现主营业务收入185亿元，比上年下降11%,实现利润

3、3.41亿元，比上年增长9.6%;完成货物吞吐量8458万吨，比上年增长0.4%,基本持平；期末社会库存457万吨，比上年增加30.2%;货运增长速度9.25次/年。基本与上年持平。仓储业中创新增值服务业占据主导地位，约占整个仓储业的57%,尤其是质押监管融资业务更是突飞猛进；新型物流中心以及物流园区的建设增势不减，较2008年新增200家；第三方物流发展迅速。但是整个仓储行业依然存在诸如仓储资源不足、信息化水平低、竞争层次低等问题。数据来源：国家统计局、世经未来整理2001-2009年交通运输仓储业生产总值的增长情况2009年仓储业总体供给增加，供给结构变化明显，增值业务比例占据主导地位；国

4、外物流巨头在我国仓储市场中所占比例也成不断增加趋势。同时仓储业需求量也在不断增长。由于国家利好政策以及仓储业本身的创新能力等因素，仓储业在2010-2012年供给量和需求量均将呈现上升趋势。供给和需求之间的缺口有可能减小。同时由于土地、资金等资源约束以及国家的物流振兴计划等的作用，仓储市场价格将逐渐回升到一个较高的水平，波动幅度趋于减小。2009年，仓储业的固定资产投资以及实际利用的外商直接投资额均有较大幅度的增长。但考虑到经济危机滞后性的影响，预计2010年我国仓储业固定资产投资额将继续保持总量的较高速度增长，但是增长率不会太高，基本与2009年持平。三、仓储业竞争状况分析2009年，仓储业

5、整体竞争激烈：仓储企业普遍规模较小、利润较低；市场集中度低；市场的进入壁垒低。但是受资产专用性以及国家限制性政策等因素影响，市场退出壁垒较高。竞争手段由单纯的价格竞争开始向多元化竞争转变，诸如服务质量、品牌以及人才等的竞争。民营仓储企业以及外资物流企业的大举进入、标准系统的引入等将进一步加剧仓储行业整体的竞争局势。基于市场结构经验的对比判断以及发展阶段的对比判断，2009年我国仓储业处于行业生命周期的成长。我国仓储业的成长空间依旧很大。四、行业区域发展情况及预测2009年，仓储业的发展在我国呈现出区域不均衡的特性。仓储业大部分分布在东部地区，尤其是长三角地区和珠三角地区分布最为集中；最少的地区

6、是东北部地区，占有率总体不到10%;中部地区和西部地区的发展相对较为类似。仓储业的地区非均衡发展与国民经济的非均衡发展密切相关。东部地区仓储业的发展一直以来在我国整个仓储行业中占有绝对的主导地位。无论从就业人数、生产总值还是运行效率来讲都位于四个地区之首，在未来较长一段时间，其主导地位依旧不会改变。国民经济区域非均衡发展由来已久。近些年来，国家开始把缩小地区经济差异提上工作日程，并提出了诸如“西部大开发”、“振兴东北老工业基地”、“促进中部地区崛起”等国家大政方针，再加上国际金融危机的影响，使东部受冲击较其他地区严重，从固定资产投资和货物周转量等方面都可以看出，具比重在逐渐下降，而西部比重则有

7、逐渐上升的趋势，东西部差距有所改观。但这种非均衡的经济格局仍将持续较长一段时间，东部仍将占据主导地位，因此仓储物流业的非均衡区域发展也将随之持续较长一段时间。五、子行业发展情况分析及预测粮食仓储涉及到粮食安全保障的问题，在仓储业甚至国民经济中都占有十分重要的战略地位。2009年，粮食仓储业发展良好，粮仓建设发展迅速。我国粮库的布局、仓库规模、仓型和仓储工艺设计、新材料应用、建筑施工以及仓储技术等都得到了极大发展与提高，但是依然存在诸如仓储基础设施不足、技术创新能力低以及仓储管理体系低效率等问题。2010年绿色仓储理念凸显。质押监管融资业务是近年来金融与物流业的服务创新，曾被中国物流与采购联合会

8、评为“十大创新物流业务模式”之首，能够有效地解决中小企业担保难、抵押难等贷款问题，提高银行资源分配效率。质押监管融资作为一种创新业务在我国具有广阔的市场发展前景。2009年，仓储业增值服务仍占据主导地位，增长服务收入占仓储业业务总收入的比例达57%。其中，中国物资储运总公司实现物流业务收入156662.20万元，比去年增长14.90%。其中仓储业务收入24442.16万元，同比增长28.75%;质押监管业务实现收入10104.67万元，同比减少1.71%,总质押量2443万吨。2009年，仓储地产业呈快速发展态势，建库出租已经成为仓储行业一种明显的经营模式。新型物流中心、物流园区建设增势不减。

9、不仅国际物流地产商的几大巨头正在加快在中国建设物流基地网络的速度，一些内资及民营企业也确定了发展目标与计划，并呈现出良好地发展态势。仓储地产具有十分广阔的发展前景，但是同样面临着诸如设备陈旧、等级水平低、土地资源约束以及国外物流地产巨头大举进入加剧竞争等威胁。六、重点企业分析中储股份：全国性大型综合物流企业，控股公司为中国物资储运总公司。2009年，中储股份实现营业收入140.04亿元，同比下降12.91%;实现营业利润1.99亿元，同比下降了约1%;利润总额为2.67亿元，同比上升了15.58%;归属于母公司所有者的7利润为1.83亿元，同比增长9.58%。基本每股收益从2008年的0.21

10、上升到了2009年的0.25元，升幅约为19.05%;净资产收益为5.84,同比上升1.7%。2009年中储股份总体发展良好，净资产收益率有所提高。随着国民经济整体回升向好，公司利润总额有所上升，继续保持盈利状态，公司的基本每股收益以及每股净资产等也有所上升。尽管公司2009年偿债能力较2008年大幅上升，经营能力和发展能力却出现下滑趋势。中储股份在市场占有率、自身硬件设备以及控股母公司等方面具有很强的竞争优势，尽管受到了金融危机的冲击导致公司经营业绩下降，但是作为我国仓储物流业的龙头企业，其强大的市场竞争力既然存在，发展潜力很大。中国外运：公司集海、陆、空货运、仓储码头服务、快递、船务代理及

11、货运代理业务为一体，为广大客户提供综合物流服务。2009年，公司营业额约为276.350亿元人民币，较去年350.761亿元人民币下降了21.21%。其中，货运代理服务的营业额为225.44亿元，同比减少23.2%,占总营业额的81.58%,同比上涨7.53%。作为H股，2009年中国外运受到国际金融危机滞后性的冲击相对更大，其获利能力和经营能力均出现大幅下滑，资产负债表进一步恶化，发展能力指标相对2008年有轻微好转。中国外运的服务网络覆盖中国、遍及全球主要经济区域。同时，中国外运注重一体化营销体系和标准化业务操作平台的建设，建立起分工协作的一体化经营模式，打造了以海陆空货运体系为支撑、以战

12、略资产为依托的一体化综合物流服务平台。因此中国外运的整体竞争能力依然很大。七、行业风险分析总体来看，仓储行业主要面临三种风险：一是环境风险。主要包括宏观经济运行风险、国际市场风险以及金融风险三大类。随着金融危机冲击力的逐渐减弱，国民经济启稳回升，预计2010年仓储业环境风险较2008年会有所好转。二是行业风险。这是仓储业面临的主要风险，主要包括行业竞争风险、价格波动风险、政策风险、财务风险以及自然风险等五种风险。2009年，行业竞争风险、财务风险等会有所增大，而价格波动风险以及政策风险会相应的减小，但依然必须密切关注；自然风险虽然概率较小，但是一旦发生将造成重大的财产损失，因此也必须引起企业的

13、广泛重视。三是内部风险。主要包括投资控制风险、经营管理风险以及技术风险等三种。技术风险相对稳定；投资控制风险与经营管理风险是企业效率提高的重要因素。2009年在金融危机的大背景下，企业尤其应该注重内部风险的控制与管理。八、信贷建议2009年，仓储业总体发展良好，利润增速放缓，绝大多数企业的基本层面良好。但是我国仓储业依然面临很多的问题，如：仓储资源普遍不足、仓储业整体信息化水平较低、仓库等基础设施老化现象严重、土地成本普遍上涨、行业竞争激烈程度加剧以及国际经济危机依然严重等多种威胁。2010年，仓储行业的整体授信原则是：关注企业发展规模，获利能力、经营能力和发展能力，一般而言，国有大中型仓储企

14、业抵御风险能力较强，应较多关注其资金信贷需求，对仅从事传统业务的中小型仓储企业以及多数民营企业应持十分谨慎的信贷态度，但是可以相对增加对多元化发展良好且前景广阔的大型民营企业的信贷规模。应对发展前景良好且具有较强市场竞争力的第三方物流企业给予信贷支持，可以相应的提高诸如像仓储增值业务以及仓储地产等具有较好市场潜力的项目的信贷规模。第一章仓储行业基本情况第一节仓储行业的定义及分类仓储行业指专门从事货物仓储、货物运输中转仓储，以及以仓储为主的物流配送活动。传统仓储仅仅是指仓储企业按照客户要求从事的库存管理和库存控制等仓储业务。现代仓储业涵义更为广泛，它是指以从事仓储业务为主，提供货物储存、保管、中

15、转等传统仓储服务，同时能够并提供流通领域的加工、组装、包装、商品配送、信息分析、质押监管融资等增值服务以及仓库基础设施的建设租赁等业务的仓储型物流企业的集群体。按照国民经济分类标准，仓储行业主要包括谷物、棉花等农产品仓储和其他仓储。具体见下表。表1仓储行业分类行业代码行业名称备注58仓储业5810谷物、棉花等农产品仓储粮食及油料仓储；棉花仓库；其他农作物仓库5890其他仓储冷库；易燃品储藏库；各类物资仓库、货场；商业流通仓库、货场；以仓储服务为主的物流公司的活动；以仓储服务为主的配送公司的活动；在火车站、停车场、港口、飞机场内独立的专业货场、仓库（不包括与港口、码头、机场、货运火车站、停车场-

16、体的货场）；其他未列明的货场、仓库数据来源：国家统计局仓储业基本可划分为两大业态，即仓储服务业和仓储地产业。仓储服务业就是利用自建或租赁的仓库为货主企业提供专业化的仓储服务，核心是提高服务质量和增值服务的水平。仓储地产业主要定位于建设与租赁仓库，并不提供仓储服务，核心业务是建设和租赁仓库，并提供相应的技术服务和设施维护服务等。在2009年的中国仓储业大会上，根据物流业发展规划的重点与仓储业的特点，大会首次设立“公共仓储与配送中心”、“冷链物流与冷库建设”、“危化品储运与安全”三个分论坛，其经营方式、管理方法、运作规范与增值服务倍受关注。第二节2009年仓储行业在国民经济中的地位仓储业既是物流业

17、的重要组成部分，也是国民经济中的一个重要产业。现代仓储业作为物流与供应链系统中的重要节点和调控中心，是国民经济中的一个重要产业，在现代服务业中占有独特地位。随着电子商务和信息化程度的加深，仓储业在国民经济中的地位将进一步提升。2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，第三产业产值为142918亿元，其中交通运输和仓储行业产值为17058亿元,分别占国内生产总值的5.1%以及第三产业产值的11.9%。表2交通仓储业产值及所占比例单位：亿元、%年份GDP第二产业产值交通运输、仓储和邮政业占GDP比例占第二产业比例200099214.5538713.956160.956.2115.912

18、001109655.1744361.616870.256.2715.492002120332.6949898.907492.956.2315.022003135822.7656004.737913.195.8314.132004159878.3464561.299304.395.8214.412005183867.8873432.8710835.675.8914.762006210870.9982971.9712032.405.7114.502007246619.0096328.0013649.005.5314.172008300670.00120487.0016590.005.5213.77

19、2009335352.9014291817058.005.1011.90数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图1交通运输仓储业产值及其所占GDP比重第三节仓储业的特征一、承上启下，中转蓄势仓储作为物流中间环节，起于收、终于发，其前端和末端都与运输过程动态衔接，作为与运输并列的物流大支柱环节，具承上启下居中调整的特色更为突出。二、静中有动，动静结合物资入库后的大部分时间处于静态储存状态，但并不能说仓储物流是一个完全静态的过程。物资不时经历着翻、倒垛、抽查检验，加工维护等动态环节，因此仓储物流实际上是一个动静结合的过程。三、业务多样，流程复杂进入仓储物流系统后，物资要经过收、检、储、倒、发等作

20、业流程。其间要经过单据处理、装卸运输、码垛毡垫、保管维护、包装加工等业务程序的流转，管理手段复杂,这也是仓储物流区别于其他物流环节的重要特点。第四节仓储业中的企业形态一、配送中心（流通中心）型仓储物流配送中心型仓储物流，具有发货，配送和流通加工的功能，其位置处于物流的下游。储存物品的品种较多、周期短。一般采用“门到门”的汽车运输，作业范围较小（200300公里），为本地区的最终客户服务。有时配送中心还有流通加工业务，如钢材的定制加工，食品由大的运输包装改为小的零售包装。具应具有强大的多客户、多品种、多频次、少批量的拣选和配送功能。如：闻名全球的沃尔玛配送中心，利用GPS在全球范围内组织配送，深

21、圳的华润万佳配送中心，日均处理能力达20万箱，辐射范围广，配送半径为300公里。二、存储中心型仓储物流存储中心型仓储，以存储为主的仓库，即对物品进行保存和管理。为有关企业提供稳定的零部件和材料供给，将企业独自承担的安全储备转为社会承担的公共储备，减少企业经营的风险，促进企业逐步形成零库存的生产物资管理模式。如：星太平创仓储物流有限公司采用管理新模式，客户通过公司公布的网站随时查阅所托运货物的数量、种类、储存的位置、发往哪个国家和地区、发货的数量、船只装载等信息，了解货物托运及运输的全过程。三、物流中心型仓储物流物流中心型仓储，具有存储、发货、配送、流通加工功能的仓库，指在流通阶段对商品进行简单

22、加工、组装、再包装等作业活动，一般为大型制造厂的成品库。其位置处于物流的上、中游，是制造厂仓库与配送中心的中间环节。如：青岛海尔在天津建立的仓库，海尔的产品通过这个物流中心型的仓储送往各地的配送中心。四、租赁型仓储物流租赁型仓储物流，主要指的是仓储地产企业，他们本身并不从事仓储服务，而主要从事仓库基础设施建设等业务，并为其他仓储型企业提供仓库租赁服务，以及提供相应的技术服务和设施维护服务等业务。第二章2009年仓储行业发展环境分析第一节2009年仓储业宏观经济环境分析一、宏观经济整体运行（一）国民经济总体回升向好2009年，我国国内生产总值达到335352.9亿元，比上年增长8.7%。分行业统

23、计，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%;第二产业增加值156957.9,增长9.5%;第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.6%,比上年下降0.1个百分点；第二产业增加值占国内生产总值的比重为46.8%,下降0.7个百分点；第三产业增加值占国内生产总值比重为42.6%,上升0.8个百分点。数据来源：国家统计局图22001-2009年国民经济增长及增长率在国际金融危机的背景下，2009年我国GDP增长率与去年相比下降了0.3个百分点，由2008年的9%下降至2009年的8.7%。虽然与2001年至2008年相比，我国GDP增长率有所降低，

24、但国民经济总体回升向好，成功实现年初制定的“保八”目标，较快扭转了经济增速明显下滑的局面。中国实体经济增长潜力依然存在。（二）服务业增长高位趋缓，增加值占GDP比重上升与国民经济增长相应，2009年我国第三产业增加值142918亿元，增长速度为8.9%,与2008年相比，降低0.6个百分比，但仍维持高速增长水平。服务业整体发展的高水平为仓储业未来发展构建了坚实的平台。2006年以来，我国第三产业增长速度一直高于国内生产总值的增长速度。2009年国内生产总值的增长率为8.7%,低于第三产业增长率0.2个百分点。第三产业在国民经济中的地位日益突出。同时，2009年第三产业增加值占国内生产总值比重为

25、42.6%,较2008年上升2.5个百分点。增加值比重的上升同样凸显了第三产业在国民经济中的重要地位。数据来源：国家统计局图32001-2009年第三产业发展状况数据来源：国家统计局图42001-2009年GDP增长率与第三产业增长率比较（三）宏观经济景气指数不断上升国家统计局资料显示，2009年1-12月，宏观经济预警指数不断上升。受国际金融危机影响，该指数曾在2008年10月出现大幅降低，但从2009年2月起，该指数开始不断攀升，自2009年5月起，预警指数一直处于“绿灯区”。表明金融危机对我国经济的冲击力度已经放缓，我国经济开始进入复苏阶段。数据来源：国家统计局图52009.1-2009

26、.12宏观经济景气指数走势二、金融及货币政策（一）货币供应量同比持续增长，存贷款规模扩大2009年，我国货币供应量同比持续增长。至2009年12月末，货币流通量（M0）余额为3.82万亿元，同比增长11.77%。狭义货币供应量（M1）余额为22.00万亿元，同比增长32.35%。广义货币供应量（M2）余额为60.62万亿元，同比增长27.68%。较为宽松的货币政策缓解了如仓储业等资金密集型行业资金紧张的局面，对仓储业的发展有一定的积极作用。至2009年12月末，金融机构各项存款余额为597741.10亿元，同比增长28.21%。各项贷款为399684.82亿元，同比增长31.74%。其中，商业

27、贷款19483.31亿元，约占总贷款额的4.87%,较2008年下降0.97个百分点；建筑业贷款为3646.84亿元，约占贷款总额的0.91%,同比下降0.3个百分点；工业贷款额为38769.25亿元，约占总贷款额的9.70%,同比下降2.21个百分点。虽然我国货币供应量和存贷款规模均有所增加，但商业贷款和建筑业贷款额并未随之增加，因而对仓储业影响不大。数据来源：国家统计局图62009年货币供给量同期增长情况（二）货币政策2009年，我国继续实行适度宽松的货币政策。2009年1月5日至6日召开的央行工作会议，进一步规划了2009年适度宽松的货币政策下增加货币和信贷投放总量。央行数据显示，200

28、9年10月末，M2余额为58.62万亿元，同比增长29.42%。M1余额为20.75万亿元，同比增长32.03%。值得注意的是，9月份M1以29.5%的增速，年内首次超过了M2的29.3%的增速。10月份，两者之间的差距继续扩大至2.61个百分点。2009年新增贷款创下了历史大量。第一季度人民币贷款增加4.6万亿元，接近2008年全年4.91万亿元的新增规模。其中，1月份1.62万亿，2月份1.07万亿，3月份1.89万亿。4、5月份，新增信贷分别是5918亿、6645亿，直到6月份又急转而上至1.53亿元。第三季度，信贷较上半年出现明显回落。三季度新增人民币贷款1.3万亿元，不及第一季度的1

29、/3。进入10月份，人民币贷款增加仅为2530亿元，为年内最少。一向被视作央行实施货币政策的常规武器”一-公开市场操作，呈现动态微调趋势。一季度时，央行保持短期正回购操作力度，并于春节后及时恢复3个月期央行票据按周发行，熨平了季节性因素引发的银行体系流动性供求波动。随后，为配合一揽子经济刺激计划，从4月份开始，央行在公开市场曾连续5个月净投放资金，其资金量达到了6465亿元。7月份，央行重启1年期央票发行，这被市场解读为矛头直指信贷增长过快，加大流动性回笼力度，对货币政策进行微调的信号。第四季度，随着通胀预期的增强，央行加速回笼货币。数据显示，从10月12日至12月27日，央行公开市场操作连续

30、11周实现净回笼。2009年，适度宽松型货币政策的实施对实体经济具有一定的刺激作用。这在一定程度上缓解了国际金融危机对我国国民经济的冲击，以此来推动经济的发展。仓储业在如此的货币政策下必将受益匪浅。表32009年货币政策一览表时间政策类型政策对象政策内容1月5日适度宽松货币和信贷投放量央行工作会议进一步规划了2009年适度宽松的货币政策卜增加货币和信贷投放总量1季度动态微调公开市场操作央行保持短期正回购操作力度，并于春节后及时恢复3个月期央行票据按周发行4月适度宽松公开市场操作连续5个月净投放资金，其资金量达到6465亿元7月适度从紧公开市场操作央行重启1年期央票发行，加大流动性回笼力度，对货

31、币政策进行微调10月12日12月27日适度从紧公开市场操作加速回笼货币，连续11周实现净回笼数据来源：中国人民银行、世经未来整理第二节2009年仓储业社会环境分析一、对仓储业认识存在误区目前的仓储业与现代仓储业两者之间的距离，还不是简单地存在于现实中，更重要的是存在于人们的思想上、观念上。人们普遍把仓储看作是“低端的、没有文化内涵、没有技术含量、没有理念”的简单作业。当前中国仓储业最大的问题就是人们的认识和定位的问题，也就是说对现代供应链下的仓储业发展本身的认识缺乏一个深刻全面的了解。我们对仓储业应该有一个基本的科学分析。仓储业的现状离现代仓储距离还非常远,差距的关键是人们对仓储的认识存在一定

32、的误区，对现代仓储业本身的定位还不明朗，直接影响了仓储行业的健康发展。二、消费观念的转变随着电子商务的发展，P2P变得越来越普遍。网上购物已经成为现代人生活方式的一个重要组成部分。据中国五联网络信息中心统计，约有60%的人浏览过购物网站，而有17.9%的人有过网络购物的经历。电子商务的发展增强了信息的全球流动性，使得远距离的交易，甚至是国外的交易变得更容易。远距离交易对仓储的需求量较大。消费观念的转变，增加了全社会的物流总额，间接推动了仓储业的发展。资料来源：中国互联网络信息中心图7网络购物所占比例第三章2009年仓储行业发展情况分析第一节2009年仓储行业基本情况一、仓储业总体发展良好，利润

33、增速放缓2009年仓储业绝大多数企业基本层面良好，但利润增速放缓。根据中国物资储运协会对全国61个大型仓储企业的调查，57家企业盈利，4家亏损，亏损面为6.6%,亏损额略有降低。20032008年会员单位平均业务增长速度在20%以上，2009年有所下降。2009年实现主营业务收入185亿元，比上年下降11%,实现利润3.41亿元，比上年增长9.6%;完成货物吞吐量8458万吨，比上年增长0.4%,基本持平；期末社会库存457万吨，比上年增加30.2%;货运增长速度9.25次/年。基本与上年持平。二、新型物流中心、物流园区建设逆势增长2008年物流采购联合会做过一次调查，全国规划、在建、建成物流

34、园区475家，2009年新增200家，规划占地64.7万亩，投资2902亿元。其中，正在规划的物流园区132个，占地面积113.4平方公里。三、仓储业的创新增值服务收入比例不断上升2009年，为应对国际金融危机的冲击，仓储业主要采取了两项措施，一是增加服务功能，提高服务质量；二是不断增加仓储业创新增值服务比例。据中国物资储运协会的调查统计，传统仓储业务收入比例下降至43%,而增值业务收入的比例上升至57%。原先保管、仓储这几项业务比重下降的幅度达43%o由此可见，传统仓储正在向现代物流转变，且转变速度越来越快。四、仓储资源不足2009年，在调查的61家企业中，库房平均使用率为97%,空仓率仅为

35、3%。仓储资源相对紧张的主要原因在于：一是物流总额扩大。货物总要在仓储设施上进行集结、分拨、选拣加工；二是货物的流动更多依赖第三方仓储企业，因为生产贸易企业不可能在全国到处建库；三是城市的扩张，使一部分仓储企业退出仓储行业；四是仓储基础设施结构不能适应仓储物流的发展需求。五、仓储业的信息化水平低我国仓储业计算机管理及信息平台建设滞后，主要表现在：1、代码不统一，无法实现信息及数据的交换和使用。服务代码物流代码的混乱，使得同一项服务和同一种货物的表达方式多种多样，因而无法实现信息一致和共享；2、业务流程不统一，业务科目不统一，无法像财务软件那样统一推广和大规模生产，从而不能降低软件的开发和使用成

36、本；3、缺乏大型的物流信息平台。现在比较大的物流信息平台主要有中国仓储协会主办的中国仓储资源网以及中国仓储与物流网，但是其发展的规模及运行效率还远远不够。我国物流信息化建设起步晚、推进慢，整体物流信息化水平较低，其信息化建设也很少从供应链的整体目标出发进行规划。在我国现有3万家左右仓库中真正实现信息化的还不到5%,大多数仓库仍然以人工操作为主，在承接高端及国外业务时无法提供相应的信息接口。同时，我国仓储业的信息化发展也不平衡。就目前来看，在软硬件较好的沿海地区仓库信息化水平较高，在一些经济欠发达地区较低；中央级、省级的仓储企业水平较高，地县级仓储企业水平较低。六、第三方物流发展迅速2009年，

37、我国大约有1.6万家第三方物流企业，行业产值超过390亿元。预测到2010年中国第三方物流企业的产值将达到12000亿元。中国巨大的物流市场已经吸引了国际上众多第三方物流企业巨头的目光，外国物流企业纷纷进军中国市场。中国仓储协会所做的一项调查结果表明45%的企业在未来一两年内选择新的物流服务提供商，其中75%将选择新的物流企业，而不是原来的运输和仓储企业，并且60%的企业将把所有的综合物流业务外包给新兴的物流企业。我国的第三方物流的市场潜力巨大，潜在行业容量可观。第二节2009年仓储行业供给分析及预测一、供给总量分析（一）仓储业产值比较过去三十年，中国仓储物流业保持高速增长，即便在2008年，

38、全社会仓储物流总额也达到88.8万亿，同比增长18.1%。12009年全球金融危机的滞后影响显现，在社会仓储物流总额的构成中，进口仓储物流总额下降13%。2001-2009年，交通运输仓储业产值绝对量不断增长，已经由2001年的6870亿元增加到2009年的17058亿元，增长约2.5倍。从相对量来看，除了2002年的9.06%?口2003年的5.60%,2008年以前仓储业增长率均在10%以上，且增长水平高于国内生产总值的增长水平。2009年，交通运输仓储业高位趋缓，受国际金融危机的滞后性影响，增长率仅为2.82%,且与GDP增长率相差5.88个百分点。数据来源：国家统计局世经未来整理图82

39、001-2009年交通运输仓储业产值变化数据来源：国家统计局世经未来整理图9国内生产总值与交通运输仓储业增长率比较（二）货运量、货物吞吐量增长分析2009年全社会物流总额96.65万亿元，同比增长7.51%,其中一季度下降3.3%,上半年下降0.8%,前三季度由降转升，增长2%0反映出物流需求在经济增长的带动下，企稳回升步伐有所加快。从构成情况看，工业品物流总额87.41万亿元，同比增长9.4%,占社会物流总额的比重为90.4%,同比提高1.7个百分点，是带动社会物流总额增长的主要因素。进口物流总额6.86万亿元，同比下降12.8%,占社会物流总额的比重为7.1%,同比下降1.6个百分点。农产

40、品物流总额、再生资源物流总额和单位与居民物品物流总额同比分别增长4.3%、12.3%?口16.4%。2009年上半年，公路货运总量98.56亿吨，同比增长3.7%。6月份当月，公路货运量18.03亿吨，同比增长12.93%,比5月份的17.34亿吨增长了近4个百分点。仅从上半年数据看，经济回暖已经是一个不争的事实。2009年1-10月份，全国规模以上港口生产经营继续保持好的发展势头，货物吞吐量、外贸吞吐量、集装箱吞吐量等主要经济指标仍然保持稳步增长。全国规模以上港口累计完成货物吞吐量434614万吨，同比增长14.9。其中沿海港口完成321558万吨，同比增长13.8;内河港口完成113056

41、万吨，同比增长18。全国规模以上港口累计完成国际标准集装箱吞吐量9209.69万TEU,比去年同期增长22.3。其中沿海港口完成8548.22万TEU,比去年同期增长22.7;内河港口完成661.46万TEU,比去年同期增长29.9。二、供给结构分析（一）增值服务逐渐占主导根据中国物资储运协会数据显示，2008年，在仓储物流业务收入中，保管和装卸收入约占41%,而增值服务收入约占59%o2008年，增值服务收入总体增长率超过40%。相对而言，传统的仓储保管业务增长缓慢，全年增长率只有3%02009年仓储业务收入中，增值服务收入仍占据较大比重，虽然较2008年相比有小幅下滑。传统仓储业务收入比例

42、为43%,较2008年上升2个百分点；增值业务收入的比例为57%,较2008年下降2个百分点。尽管如此，仓储业增值服务逐渐占据主导地位的趋势并没有改变。这是因为保管业务的资源利用率已趋于饱和。在仓储收费不能大幅度提高的情况下，仓储企业谋求综合业务和增值业务的发展，提高了整体盈利能力。传统仓储正在向现代物流业转变，且转变速度越来越快。2004年至2008年，增值服务收入占比重呈逐年加速上升，传统业务收入在整个仓储物流收入的比重不断下降。增值业务收入比重已由2004年的32%上升至2008年的59%o但这一趋势在2009年趋缓，增值业务收入比重较2008年下降2个百分点，尽管如此，增值业务在仓储业

43、中已占据主导地位。数据来源：中国仓储业发展报告（2004-2009）、世经未来整理图10仓储行业2004-2009年业务演变（二）运输方式仍以公路为主2009年，全社会货运量274.43亿吨，同比增长7.5%,增幅同比回落1.8个百分点。全国铁路日均装车145,162车，增长0.1%;完成货运量33.17亿吨，增长0.8%;重点物资中，煤炭、化肥农药运量分别增长1.2%?口2.3%,石油、粮食运量分别下降2.2%?口13.5%。公路货运量209.69亿吨，增长9.4%,增幅同比回落1.5个百分点。水运货运量31.4亿吨，增长3%,回落2.7个百分点。江海主要港口货物吞吐量56.39亿吨，增长8

44、.6%;其中外贸货物吞吐量20.52亿吨，增长9.9%。民航货运量达0.445亿吨，管道输油（气）货运量达44亿吨。2009年，铁路、公路、水运、民航、管道五种交通运输方式完成的货运量比例分别为11.94%,75.20%,11.26%,0.16%,1.44%,基本与2008年持平,其中，铁路、水运、管道货运量略有下降，公路、民航货运量略有上升，运输方式仍以公路为主。表4各种交通运输方式完成的货运量比例年份铁路公路水运民航管道200113.78%75.35%9.46%0.01%1.39%200213.82%75.25%9.56%0.01%1.36%200314.17%74.29%10.12%0.

45、01%1.41%200414.59%72.96%10.98%0.02%1.45%200514.46%72.06%11.80%0.02%1.67%200614.14%71.95%12.20%0.02%1.68%200713.94%72.26%12.12%0.02%1.69%200813.29%72.97%11.93%0.02%1.81%200911.94%75.20%11.26%0.16%1.44%数据来源：国家统计局（三）国外仓储企业在我国发展势头不减在物流园区和物流中心建设中，国际快递业的三大巨头纷纷在中国建设自己的物流基础。其中UPS在上海和深圳各建一个物流中心，分别占地9.6万m2和13

46、万m2。此外，2010年3月，UPS宣布，将通过在中国建立101个场地仓储中心，来加强其全球备件物流网络的发展。有当日或次日投递需求的UPS重点备件行业将得益于此次扩张，其中包括高科技/电子、医疗设备以及航空航天等行业。FedEx在广州建的物流中心，占地100多万m2;DHL在浦东建亚太转运中心，投资为1.75亿美元；有全球工业物流地产老大”之称的美国普罗斯公司在全国20个多城市建设了60多个物流中心和物流园，已建成运营仓储的面积为165万m2,同时有117万m2在建项目。2010年，普洛斯集团加速布局中国珠江三角洲地区，与中山市西区办事处签订投资意向协议，共建普洛斯中山物流园区。三、2010

47、1012年供给预测（一）在建项目分析1、大连保税危化品仓储项目项目所在地：大连保税区项目简介：大连保税危化品仓储项目由大连保税区亿港物流有限公司投资兴建，该项目占地总面积4.4万平方米，一期先行建设甲、乙、丙三个消防等级的库房5000平方米、配套写字间4800平方米、堆场2万平方米，可存放并管理按国际标准划分的9大类危险化学品，并将由具有专业资质的管理团队为客户提供危险化工品在库管理、物流配送等相关服务。项目建成后，将为大连大窑湾保税港区增添一项重要的服务功能，即化学危险品原材料及其产成品的安全仓储。2、宁波港九龙仓仓储项目项目所在地：宁波项目简介：宁波港九龙仓仓储项目位于后海塘区域，是大宗货

48、物海铁联运物流枢纽港重点项目之一。由宁波港集团、浙江康运物流、九龙仓仓储共同投资近3000万元，占地面积55000平方米，设4个金属堆场，主要用于钢材的仓储、交易，为物流枢纽港配套。该项目建成后，预计钢材堆存量为16万吨左右，年交易量前三年分别为60万吨、100万吨、180万吨。同时，该项目有望成为宁波首个拥有上海期货交易所指定交割仓库资质的钢材堆场。3、北海大型现代综合仓储物流项目项目所在地：北海出口加工区项目简介：北海大型现代综合仓储物流项目由北海通程仓储物流有限公司投资兴建，总投资2亿元，占地面积147亩。该项目除了建设6万平方米仓储库房外，还包括研发、检测、物流配套等功能区。这是加工区

49、内第一个按照国际标准规划设计的保税物流设施。项目分三期建设，第一期于2010年4月竣工投产。项目投产后，每年将实现100亿元货值的物流业务量。北海大型现代综合仓储物流项目包括仓储管理、物流加工、分拨配送、运输代理、通关代理、物流信息服务、综合物流管理等业务。项目投产后，将立足北海、覆盖广西、辐射全国、连通东南亚。该项目可吸引湖南物资利用加工区政策出口到加工区，实现国内货物集散功能，而且还能吸引东南亚优势资源、适合做保税业务的产品以加工区为平台从事国际采购和国际中转业务，为加工区内企业提供采购、简单加工、分拨配送服务。该项目运作，能有效整合国内外物流资源，有利于将加工区打造成对接东盟国家和我国西

50、南地区的物流中心。？4、东北粮食仓储物流中心项目项目所在地：铁岭东北物流域项目简介：该项目总计划规模为仓容100万吨，是目前东北地区最大的粮食流通、仓储、交易中心，项目建成后铁岭将成为名副其实的东北粮仓”。5、桂林市城北现代物流配送中心项目项目所在地：桂林市项目简介：桂林市城北现代物流配送中心项目规划占地950亩，总建筑面积74.8万平方米，总投资7.38亿元人民币。项目主要建设内容有集装箱中转区、农产品物流区、防灾物资储备区、汽车配件物流区、中转集配物流区、小商品物流区、物流商业区、办公服务区、综合服务区等。该项目地理位置得天独厚，桂海高速、临三高速、湘桂线、贵广县等交通主干道交汇于此。该项

51、目分两期建设，2015年建成并投入使用。项目建成后年均营业收入2.64亿元，年均营业税金及附加1612万元。将推动桂林流通经济发展并对桂林做出每年超30亿元的经济贡献，带动约2300人的劳动就业。6、宁波大榭港化学品仓储中转基地项目项目所在地：宁波大榭开发区项目简介：宁波大榭港化学品仓储中转基地项目由荷兰思多而特运输集团和中信大榭开发公司合资建设，计划建设44万立方米储罐区，年中转能力150万吨以上。一期总投资3.3亿元，已建成4万立方米储罐区。（二）拟在建项目分析2010-2012年，在建拟在建项目投资规模超过100亿元。各项目投资规模总体而言相对较小，过半数的项目投资金额在5亿元以下，但也

52、不乏高额投资项目。项目分布地区相对集中，主要在山东、上海、天津、江苏以及沿海地区。项目涉及业务主要是农产品仓储运输、危化品仓储、冷链物流仓储、综合性物流中心等。在建拟在建项目的完工,将提高未来仓储行业的供给能力、营运能力和扩大仓储业的发展的空间。表5部分在建拟在建项目一览表项目名称项目地点建设规模投资总额（亿元）建设周期项目性质北方进口棉花保税仓储基地项目山东潍坊10万吨222010-2012新建海企仓储危化品保税仓库项目江苏9800立方米2009-2010新建天津煤炭采购销售中心及物流配送基地项目天津6000万吨12010-2012新建上海亚洲医药物流中心项目上海日吞吐量8万箱32010-2

53、011新建京东上海国际化超大型仓储中心项目上海36000平方米2010-2011新建海德控制仓储与物流配送中心项目浙江23048.25平方米0.472010-2012新建西永保税加工仓储项目重庆10.3平方公里2010-2012新建山东莱州港煤炭储运中心项目山东1万吨71.22010-2012新建深圳冷链物流仓储基地项目深圳1.48万吨0.82010-2012新建苏宁福州仓储物流基地项目福州169000平方米32010-2011新建甘宁青藏医药仓储物流中心项目兰州年销售额超过20亿元1.52010-2012新建天津南港仓储物流基地项目天津年吞吐量800万吨202010-2012新建数据来源：国

54、家发改委、世经未来整理（三）2010-2012年供给预测1、金融危机对仓储业发展的冲击金融危机对仓储业的影响是滞后的。金融危机爆发初期，有些制造企业因为积压货物，反而导致仓储业发展的比较好，这些企业主要集中在原材料行业。但随着时间推移，金融危机对仓储业的影响就会慢慢显现出来。交通运输仓储业的企业景气指数，从2008年一季度开始一直呈下降趋势，至2008年四季度到达最低点，企业景气指数值在这一年里缩水了一半，从142.9降到71.4。随后，在2009年一季度有所反弹，在第二季度甚至上升到128.6的中度景气区间，但是三季度指数再度大降28.6点，上升势头并没有得到巩固。止匕外，面对席卷全球的金融

55、海啸，我国物流企业的质物选择风险、客户选择风险、协议风险也在不断上升。金融危机对仓储业的影响较大，降低了人们对未来的预期，间接影响了仓储业的供给。2、新型物流中心、物流园区建设势头增加根据中国物流与采购联合会、中国物流学会的调查，2009年，我国物流园区的规模进一步扩大，仓储面积保有量和需求量均实现持续增长。在2008年的基础上，全国新增近200家规划、在建和建成的物流园区，规划占地面积达到43134万平方米，全国13座城市拥有仓储面积5456.6万平方米。国际快递业的三大巨头纷纷在中国建设自己的物流基础。2010年3月，UPS宣布，将通过在中国建立101个场地仓储中心，来加强其全球备件物流网

56、络的发展。有全球工业物流地产老大”之称的美国普罗斯公司在全国20个多城市建设了60多个物流中心和物流园，已建成运营仓储的面积为165万m2,同时有117万m2在建项目。2010年，普洛斯集团加速布局中国珠江三角洲地区，与中山市西区办事处签订投资意向协议，共建普洛斯中山物流园区。3、仓储行业的市场信心依然稳固尽管2008年金融危机对各国各行业经济发展造成了重大损失，但中国仓储业市场信心指数并未出现大幅下滑，仓储行业对未来市场发展的信心依然存在。这种信心主要来自于：一是企业对中国经济发展看好，对政府信任度高，相信会举全国之力渡过难关；二是对本企业实力和经验看好，经过上世纪90年代以来的几次危机，积累了较丰富的应对经验，同时经过几年的快速发展，企业实力较以前大有提高，有应对危机的“本钱”；三是存在投资和业务发展的机遇，从较长时期看，仓储业处在一个上升通道之中，整合、置换更新、改造，有发展空间。止匕外，随着国民经济整体回升向好势头的进一步发展，物流运行重回快速发展通道，物流企业经营与效益明显好转。据全国重点物流企业统计调查结果显示，2010年1-2月，我国重点物流企业主要运营指标多数由降转升。其中，货运量同比增长45.8%,周转量同比增长56.9%,装卸搬运