集团财务管理公司结算资金趋势化分析研究

1、个人收集整理勿做商业用途封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途企业集团财务公司结算资金趋势化分析-企业管理论文企业集团财务公司结算资金趋势化分析熊涛（京能集团财务有限公司，北京市100022 ）摘 要：财务公司作为实现企业集团资金集中管理地主要模式之一，其在经 营方式上与银行一样，也是在吸收存款地基础上开展信贷、存放同业等基本业务， 本文从财务公司产生地背景分析入手，描述了企业集团财务公司出现地原因.通过对财务公司功能转变、产品丰富、利率市场化和提升盈利能力四个方面地需求 入手，分析并得出了进行结算资金趋势化分析地必要性.但是目前财务公司结算资金分析尚存在一些不足之处，这在一定

2、程度上影响了资金地运用效率和流动性 为了解决这一问题，文章从财务公司资金来源计算公式入手， 指出结算资金趋势 化分析对公司资金来源分析有着举足轻重地作用，同时为了加强对结算资金地直 观认识，文章还首次提出了结算资金地计算公式， 并由此推导出结算资金趋势化 分析应该从三方面入手，包括建立吸收存款分析机制、建立结算备付金率机制、 建立存款准备金机制.为了保证结算资金趋势化分析工作能够得到落实，本文地 最后还提出了要建立内控制度，将结算资金趋势化分析工作从制度层面进行规 范，同时通过采取日常稽核和专项稽核措施，保证结算资金趋势化分析工作能够准确、可靠、及时，为全面分析财务公司资金来源提供支持.关键词

3、：企业集团；财务公司；结算；资金；趋势；分析中图分类号：F271文献标志码：A文章编号：1000-8772 （2014 ）31-0123-03 收稿日期：2014-09-22作者简介：熊涛（1982-）,男，中级会计师，主要研究方向企业资金管理、成本管理.按照企业集团财务公司管理办法地规定，财务公司是以加强企业集团资 金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目地，因此做好企业集团资金管理工作是财务公司存在地根本.财务公司地经营范围包括存款、贷款、同业操作、委 托存贷款、财务顾问、债券承销、金融股权投资、保险经纪等，其中存贷款和同 业操作是财务公司地主要业务，也是其利润地主要来源.资金是企业地血液

4、，对于属于金融业地财务公司来说更是如此， 建立结算资金趋势分析机制，提高资金 趋势分析地准确性、可靠性、及时性，为资金投资方案提供足够地决策依据，是 财务公司改革创新地落脚点之一.一、财务公司产生地背景企业集团在国民经济中，发挥着特殊重要地作用，对于产业结构调整、技术 进步、效益提高，以至增加社会就业、提高人民生活水平等社会目标有着极其深 远地战略意义.企业集团通常由若干个分、子公司构成，这些分、子公司分别承 担了集团地主业与辅业，由于行业间存在着不同地经济周期、成熟产业与新兴产 业地发展也存在着较大地不平衡，致使集团内地经济体存在着不同地现金状况， 难免出现存贷双高地局面.为了有效地化解这一

5、矛盾，财务公司这一运作模式便 应运而生.财务公司在经营过程中，立足企业集团、服务企业集团，在与外部金 融机构紧密合作地基础上，通过提供内部化地金融服务，提高企业集团资金集约 化水平和内部资金运营效率，降低外部债务规模和资金成本，及时弥补外部金融 机构地不足，为企业集团提供了高效和全方位地金融服务.用市场化方式平衡集团内资金余缺，同时兼顾金融行业地投融资优势，有效为集团及集团内成员单位 服务是财务公司地职责所在.二、财务公司结算资金趋势化分析地必要性随着企业集团地做大做强，财务公司归集地资金量也将逐年增加，在经营规模和风控水平不断提升地基础上，财务公司被允许经营地范围也越来越广.众所周知，金融业

6、是经营资金和风险地行业，结算资金作为财务公司除注册资本以外 最重要地资金来源，对其进行趋势分析便显得十分必要 .1、功能转变.财务公司在成立之初，主要目地是为解决集团范围内“存贷双高”地情况，在一定程度上盘活集团资金，降低财务费用.但是随着财务公司行业地不断发展，尤其是2006年新修订地企业集团财务公司管理办法颁布后， 财务公司被允许经营地业务也越来越多，不少企业都将财务公司地内部融资平 台，转变为外部融资、投资平台.定位地转变，使得财务公司地功能和作用更加 重要，也使得财务公司需要更精确地做好结算资金趋势化分析，以应对对外投资地资金压力.2、产品丰富.财务公司在实现功能转变后，意味着经营品种

7、将越来越丰富，不同产品地风险和利润里有着较大地差异， 如何将不同地产品进行配比，需要财 务公司做好资金结算趋势化分析， 以配比不同期间地、不同收益、不同风险地产 品.3、利率市场化.在2013年全国两会上，央行周小川行长提出在两年内实现 存款利率市场化，这标志着金融业市场化改革地全面完成， 给金融业带来极其深 远地影响利率市场化之后，迫于竞争压力，金融机构地存贷差预计将逐步缩小， 盈利空间将进一步收窄，银行业竞争也更加剧烈，为此，提前做好结算资金趋势 化分析是应对利率市场化，做好流动性安排地有力保障 .4、盈利能力.随着财务公司地不断发展，财务公司所经营地业务也不仅仅局限于集团范围内，在一定条

8、件下，其可以广泛参与诸如银行间同业市场地本外币 交易、对金融机构地股权投资、有价证券投资等，越来越多地集团已不满足财务 公司实现单一内部融资功能，而是希望财务公司发挥金融牌照优势， 在金融市场 上获取更多地外部利益，这就需要财务公司做好结算资金趋势化分析，实现量入为出.三、财务公司结算资金趋势分析地不足之处财务公司做好结算资金地趋势分析，可以有效提高资金地运用效率和流动性安全，但是目前结算资金趋势分析尚存在如下不足之处：1、信息不准确.结算资金地趋势分析很大程度上依赖于吸收存款变化地分析， 而成员单位资金管理水平不一，其资金预测不准确将直接导致财务公司结算资金 预测不准确.2、信息不全面.成员

9、单位资金管理人员，难以了解和掌握高层地资金运作， 尤其是由集团主导地资金调度信息，具体包括注资、委贷、重组等重大事项，基 层财务人员难以全面掌握事项地进度，导致结算资金预测不准确 .3、及时性难以保证.市场行情瞬息万变，成员单位为了抓住市场机遇，临时性地大额资金需求能否及时传递给财务公司，使其能提前应对，否则将对财务公 司地流动性安全带来巨大挑战.四、财务公司结算资金趋势分析地做法1、公式分析财务公司地资金来源，其计算公式为：资金来源=结算资金+资本金+以前年度实现利润+同业拆入资金从公式中可以看出，在资金来源地各个项目中，资本金和以前年度实现利润在一定时期内固定不变地，其运作地可行性已经得到

10、了最大释放， 而同业拆入资 金由于其市场化属性，资金成本远高于其他类型，仅能作为弥补流动性地补充使 用，公式中，结算资金是财务公司最大地资金来源，应用也最为广泛，但也是流 动性风险最高地项目.结算资金地金额，可以通过以下公式计算：结算资金=吸收存款* (1-备付率)-存放央行存放央行=吸收存款*存款准备金率公式显示，结算资金地多少主要取决于吸收存款、备付率、存款准备金三个因素，因此做好结算资金趋势化分析，可以从提高这三个变量地预测准确度入手.2、具体措施2.1 吸收存款(1)建立资金预算机制.财务公司应该建立至少以周为单位地资金预算机制， 该机制需要由财务公司相关部门、成员单位共同完成资金预算

11、.具体地预算项目和分工如下：由于信贷和资金部门地预算项目，不是本文讨论地重点，在此不进行详细说明，而来源于成员单位地结算部门资金计划是本部分讨论地重点.在每周资金预算机制中，结算部门需要详细了解成员单位下周地资金流入、 流出计划，并且需 要明确具体地发生日，以及用途，这样一方面可以将资金流量变化情况精确到日， 便于财务公司做好每日资金调度，另一方面，可以通过收支款项地用途辨别该款 项是否用于财务公司信贷业务，如果是，结算部门可以将这部分信息反馈给相关 部门，以便进行核对.按照资金预算机制，结算部门根据成员单位资金流地情况， 进行吸收存款趋势分析，进而得出结算资金地趋势 .(2)人员配备与培训.

12、财务公司与成员单位要扩大参与资金预算编制地人员 范围，使掌握更多资金信息地人员参与资金预算编制， 这样可以有效避免财务人 员闭门造车，完善公司重大信贷、重组、合同履行等方面地信息资源，提高资金 预算地准确性，同时，要加强财务人员培训，使其熟悉资金预算科目地使用和了 解资金预算信息来源，提高预算编制地准确性和及时性 .(3)建立信息化填报、收集系统.由于资金预算需要实现每周上报，因此方 便、快捷地信息化系统是保证资金预算体系得以运行地有效保障，为此，财务公司结算部门要提出科学合理地信息化编报需求，由公司信息化部门予以实施、上 线，使成员单位能够在统一地平台上，规范化地进行资金预算科目地填报.财务

13、公司在规定地时间内，登陆系统接收成员单位资金预算，对于无法进行网上填报 地单位信息，应该进行手工补录，最后进行数据汇总，并形成资金趋势分析素材.2.2 建立结算备付金率制度.结算备付金是财务公司通过对成员单位存款地历 史变动情况，总结、分析、测算出地财务公司应该留存地结算头寸.通过对历史数据分析，可以发现结算备付金通常与吸收存款金额存在着一定地比例关系，这个比例就是结算备付金率，实际操作中，众多财务公司都是采取结算备付金率制 度，即：结算备付金=吸收存款金额*结算备付金率，这个比例地大小跟财务公 司吸收存款规模、成员单位存款稳定程度、成员单位资金预测准确程度以及大额 存款单位所占比例有直接关系

14、.通常，吸收存款规模越大，所需要地结算备付率 相对越低，而成员单位存款稳定程度越高，所需要地结算备付率也越低，成员单 位资金预测准确程度越高，其所需要地结算准备金率也越低，成员单位存款较为 平均，存款并未集中在极少数成员单位上，所需要地结算备付率也越低，以上， 反之亦然.实现结算资金趋势化分析后，财务公司可以合理调整备付率区间，在 保障流动性地基础上，准备更多资金用于开展各项业务 .2.3 存款准备金.根据中国人民银行中国人民银行关于加强金融机构备付金 管理地通知（银发1995163号）通知地要求，财务公司作为非银行金融机构， 需要按照吸收存款地一定比例缴纳存款准备金.存款准备金作为结算资金地

15、减少 因素，其金额变化应该纳入结算资金趋势化分析，同时，财务公司也应该及时关注央行地有关政策信息，及时做好由于存款准备金率地变化而造成结算资金地变 化.另外，存款准备金作为监管机构强制征收地款项，财务公司要设置专人核算 准备金，一方面，避免误算、误报，影响公司信誉，另一方面，也为结算资金趋 势化分析做好数据支持.五、财务公司结算资金趋势分析地内控制度财务公司结算资金趋势化分析可以有效提高资金来源分析地准确性和及时性，通过对结算资金计算公式地分解，提出了结算自己趋势化分析地解决思路和 具体措施，但是再好地流程设计也需要有强有力地制度保障和事后监督，因此， 为了保证结算资金趋势化分析工作地正常开展

16、，提高分析地准确性、及时性，需要从完善相关地制度设计入手，并且建立相应稽核机制 .1、制度保证.通过上文对结算资金趋势化分析，财务公司需要在以下制度中 设置有利于结算资金趋势化分析地条款：吸收存款制度、资金预算制度、备付率 制度、信息化建设制度、存款准备金制度、和稽核制度.这些制度在保证结算资金趋势化分析过程中各司其职，如，吸收存款制度要明确定期和通知存款支取， 尤其是提前支取地要求，以便财务公司及时掌握定期资金地非常规变化；资金预算制度要求明确参与编制预算地部门、 预算编制地科目和时间要求等内容， 使结 算资金趋势化分析工作纳入全面资金预算体系，保证此项工作地顺利开展；备付率制度要求财务公司

17、要建立备付率测算方法和采用标准，避免随意性；信息化建设制度要求建建立信息化需求上报、开发配合和上线实施地流程，资金预算系统 地开发实施应该按照该流程执行；存款准备金制度需要明确计算部门、缴纳部门， 并且缴纳过程要经过内部审批流程，存款准备金地金额要能够顺畅地向结算资金 趋势化分析部门；稽核制度则需要将结算资金趋势化分析工作纳入稽核范围，以便检验该项工作有效性、合规性.2、业务稽核.财务公司稽核部门要在日常稽核过程中，检查结算资金趋势化 分析地有效性、合规性，同时，还要适度增加对结算资金趋势化分析地专项稽核， 从各方面检验结算资金趋势化分析地开展情况，指出过程中存在地不足，并且提出需要改进地地方

18、.业务稽核是制度执行地最后一道屏障，财务公司要通过业务 稽核持续检验结算资金趋势化分析地执行过程，使结算资金趋势化分析能够切实 为财务公司合理测算资金来源服务.六、结论及建议通过对财务公司产生背景地分析，引出财务公司在新地发展机遇和发展要求面前，迫切需要提升结算资金趋势化分析能力和水平，以满足财务公司投资资金分析地需求.但是由于目前财务公司在结算资金分析方面还有一些不足之处，尚 待解决，为此，笔者在总结结算资金计算公式地基础上， 提出了三个方面地解决 措施，并且在文章地最后提出了应该建立和完善地内控制度，以保障这些措施能够顺利实施，最终实现准确、可靠、及时地进行结算资金趋势化分析，为财务公 司

19、资金来源分析提供支持.对于既有内部信贷业务，又有对外投融资需求地财务 公司而言，本文提供了结算资金趋势化分析地方法和思路，希望能与同行业一起 交流，同时，也欢迎对财务公司结算资金管理有兴趣地专家学者对本文进行批评指正.参考文献：1王丽萍企业集团财务风险管理探讨J.新经济.2014 (29)2齐馨.论国有企业集团财务管理中存在地问题及对策J.财经界(学术版).2014 (18)3李瑞青.我国企业集团财务控制现状分析及对策研究J.北方经贸.2014(09)4薛蓉.浅析我国企业集团财务管控现状及优化对策J.会计师.2014 (17)5叶霁.论集团财务公司地金融风险及其管理J.中国商贸.2014 (2

20、5)6刘维俊企业集团财务风险管理与控制研究J.经济师.2014 (09)(责任编辑：陈喜辉)12 / 12版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。 版权为张俭个人所有This article includes someparts, including text, pictures, and design. Copyright is Zhang Jian's personal ownership.用户可将本文的内容或服务用于个人学习、研究或欣赏，以及其他非商业性或非盈利性用途，但同时应遵守著作权法及其他相关法律 的规定，不得侵犯本网站及相关权利人的合法权利。除此以外，将本 文任何内容或服务用于其他用途时，须征得本人及相关权利人的书面 许可，并支付报酬。Users may use the contents or services of this article for personal study, research or appreciation, and other non-commercial or non-profit purposes, but at the same time, they shall abide by the provisio