注会财管基础讲义

1、第二章 财务报表分析本章考情分析本章是一个比拟重要的章节，最近3年的平均分数为7分，从题型来看，单项选择、多项选择、计算、综合都有可能出题，主观题的考点主要是财务比率计算与分析以及财务报表分析方法的运用。 年度题型2021年2021年2021年试卷I试卷II试卷I试卷II单项选择题1题1分1题1.5分1题1.5分1题1.5分多项选择题1题2分计算分析题1题8分1题8分0.5题4分0.5题4分综合题1/3题5分合计2题9分2.33题8.5分1题8分1.5题5.5分1.5题5.5分2021年教材的主要变化本章内容与2021年教材相比变化不大，实质性变化主要是将“应付股利包括优先股的应付股利和普通股

2、的应付股利，均为筹资活动的应计费用，因此属于金融负债。本章主要内容 第一节 财务报表分析的目的与方法一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。二、财务报表分析的方法一比拟分析法二因素分析法一比拟分析法1.比拟分析法的分析框2.比拟的内容1比拟会计要素的总量2比拟结构百分比3比拟财务比率二因素分析法2021年、2021年计算题、2021年综合题依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。1.连环替代法的应用设F=a×b×c基数过去、方案、标准:F0=a0×b0×c

3、0实际数：F1=a1×b1×c1实际与基数的差异：F1 - F0计算步骤分析步骤：1确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比拟其实际数额和标准数额如上年实际数额，并计算两者的差额；2确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；3确定驱动因素的替代顺序；4按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。2.简化的差额分析法a因素的影响：a1-a0×b0×c0b因素的影响：a1×b1-b0×c0c因素的影响：a1×b1×c1-c0三、财务报表分析的局限性(一般

4、了解)随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习即进入相关的试卷。第二节 财务比率分析1指标计算规律分母分子率：指标名称中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比方资产负债率，资产是分子，负债是分母；分子比率：指标名称中前面提到的是分子。比方现金流量比率，经营活动现金流量净额就是分子。2指标计算应注意问题3特殊指标一、短期偿债能力比率2021年计算题，2021、2021、2021年单项选择题一指标计算需注意的问题1.速动与非速动资产的划分2.一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率3.现金流量比率计算需注意的问题现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债【提示1】该比率中的现金

5、流量采用经营活动产生的现金流量净额。【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要归还的是期末金额，而非平均金额。【例题1·单项选择题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的 。2021年A.年末余额B.年初余额和年末余额的平均值C.各月末余额的平均值D.年初余额【答案】A【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要归还的是期末金额，而非平均金额。 二指标的分析1.营运资本指标计算营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产分析结论营运资本的数额越大，财务状况越稳定。【例题2·单项选

6、择题】以下事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是 。2021年A.利用短期借款增加对流动资产的投资B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D.提高流动负债中的无息负债比率【答案】C【解析】选项A会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的偿债能力降低；选项D不会提高短期偿债能力。营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间的比拟。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。【提示】营运资本配置比率=营运资本/流动资产2.流动比率

7、 【例题3·多项选择题】公司当年的经营利润很多，却不能归还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括 。A.销售净利率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率【答案】BCD3.速动比率1分析标准的问题：不同行业的速动比率有很大差异。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。2影响可信性因素：应收账款的变现能力。4.现金比率现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债5.现金流量比率分析更具说服力。一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付债务的通常是现金，而不是

8、其他可偿债资产。三影响短期偿债能力的其他因素1.增强短期偿债能力的表外因素1可动用的银行贷款指标：不反映在财务报表中，但会在董事会决议中披露；2可以很快变现的非流动资产：企业可能有一些非经营性长期资产可以随时出售变现，而不出现在“一年内到期的非流动资产工程中，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营；3偿债能力的声誉：声誉好，易于筹集资金。2.降低短期偿债能力的表外因素1与担保有关的或有负债：如果它的金额较大并且很可能发生，就应在评价偿债能力时予以关注；2经营租赁合同中的承诺付款：很可能是需要偿付的义务。【例题4·单项选择题】以下业务中，能够降低企业短期偿债能力的是 。A

9、.企业采用经营租赁方式租赁一台大型机械设备B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C.企业向战略投资者进行定向增发D.企业向股东发放股票股利【答案】A【解析】经营租赁合同中的承诺付款，能够降低企业短期偿债能力；选项B、C会增加企业短期偿债能力；选项D不会影响企业短期偿债能力。随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习即进入相关的试卷。二、长期偿债能力比率2021年计算题，2021年多项选择题1.资本结构衡量指标广义资本结构：资产负债率狭义资本结构：长期资本负债率2.注意财务杠杆的衡量指标它们是资产负债率的另外两种表现形式，和资产负债率的性质一样。3.现金流量债务比经营活动现金流量净额与债务总额

10、的比率。【提示】该比率中的债务总额采用期末数而非平均数，因为实际需要归还的是期末金额，而非平均金额。4.付息能力指标5.其他影响长期偿债能力的因素表外因素【例题5·多项选择题】以下各项中，影响企业长期偿债能力的事项有 。2021年新A.未决诉讼B.债务担保C.长期租赁D.或有负债【答案】ABCD三、营运能力比率2021年单项选择题，2021年计算题，2021年单项选择题，2021年多项选择题一计算特点二指标计算与分析时应注意的问题1.应收账款周转率1销售收入的赊销比率问题;计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外局部析人员无法取得赊销的数据，只好直接使用销售收入计算。2应收账款年末余

11、额的可靠性问题；在应用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性或人为因素的影响。 3应收账款的减值准备问题；如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，使用未计提坏账准备的应收账款计算周转天数、周转次数。4应将应收票据纳入应收账款周转率的计算；5应收账款周转天数就不是越短越好。6应收账款分析应与销售额分析、现金分析联系起来。【例题6·单项选择题】甲公司的生产经营存在季节性，每年的6月到10月是生产经营旺季，11月到次年5月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会 。2021年试卷

12、IA.高估应收账款周转速度B.低估应收账款周转速度C.正确反映应收账款周转速度D.无法判断对应收账款周转速度的影响【答案】A【解析】应收账款的年初余额是在1月月初，应收账款的年末余额是在12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少，因此用这两个月份的应收账款余额平均数计算出的应收账款周转速度会比拟高。2.存货周转率【例题7·单项选择题】甲公司是一家电器销售企业，每年6月到10月是销售旺季，管理层拟用存货周转率评价全年存货管理业绩，适合使用的公式是 。(2021年)A.存货周转率=销售收入/各月末存货/12B.存货周转率=销售收入/年初存货+年末存货/2C.存货周

13、转率=销售本钱/年初存货+年末存货/2D.存货周转率=销售本钱/各月末存货/12【答案】D【解析】为了评价存货管理的业绩，应当使用“销售本钱计算存货周转率。而存货的年初余额在1月月初，年末余额在12月月末，都不属于旺季，存货的数额较少，采用存货余额年初年末平均数计算出来的存货周转率较低，因此应该按月进行平均，比拟准确，所以选项D正确。3.总资产周转率的驱动因素总资产周转率的驱动因素分析，通常可以使用“资产周转天数或“资产与收入比指标，不使用“资产周转次数。关系公式总资产周转天数=各项资产周转天数总资产与销售收入比=各项资产与销售收入比【教材例题】表27 ABC公司各项资产的周转率资产资产周转次

14、数资产周转天数资产与收入比本年上年变动本年上年变动本年上年变动货币资金68.2114-45.85.43.22.20.0150.0090.006交易性金融资产500237.5262.50.71.5-0.80.0020.004-0.002应收票据214.3259.1-44.81.71.40.30.0050.0040.001应收账款7.514.3-6.848.425.522.90.1330.0700.063预付账款136.4712.5-576.12.70.52.20.0070.0010.006其他应收款250129.5120.51.52.8-1.30.0040.008-0.004存货25.28.71

15、6.514.541.8-27.30.0400.114-0.074一年内到期的非流动资产39259.1-220.19.41.480.0260.0040.022其他流动资产375-1.0-0.00300.003流动资产合计4.34.7-0.485.278.17.10.2330.2140.019可供出售金融资产-63.3-5.8-00.016-0.016长期应收款-长期股权投资100-3.7-0.01000.010固定资产2.43-0.6150.6122.328.30.4130.3350.078在建工程166.781.485.32.24.5-2.30.0060.012-0.006固定资产清理-237

16、.5-1.5-00.004-0.004无形资产500356.2143.80.71.0-0.30.0020.003-0.001长期待摊费用6001904100.61.9-1.30.0020.005-0.003递延所得税资产-其他非流动资产1000-0.4-0.00100.001非流动资产合计2.32.7-0.4158.213721.20.4330.3750.058资产总计1.51.7-0.2243.3215.228.10.6670.5900.077【例题8·单项选择题】某企业2021年的总资产周转次数为2次，非流动资产周转次数为3次，假设一年有360天，那么流动资产周转天数为 。A.3

17、60B.18C.120D.60【答案】D【解析】总资产周转天数=360/2=180天，非流动资产周转天数=360/3=120天，流动资产周转天数=180-120=60天。随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习即进入相关的试卷。四、盈利能力比率分母分子率指标及计算驱动因素分析销售净利率=净利润÷销售收入×100%销售利润率的变动，是由利润表的各个工程金额变动引起的。金额变动分析、结构变动分析总资产净利率=净利润÷总资产×100%杜邦分析体系权益净利率=净利润÷股东权益×100%杜邦分析体系五、市价比率2021年单项选择题一指标计算股数市价

18、净收益每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数市盈率=每股市价/每股收益净资产每股净资产每股账面价值=普通股股东权益÷流通在外普通股股数市净率市账率=每股市价/每股净资产销售收入每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数市销率=每股市价÷每股销售收入【提示】1计算每股收益的分子应从净利润中扣除当年宣告或累积的优先股股利。2通常只为普通股计算每股净资产。如果存在优先股应从股东权益总额中减去优先股的权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股利，得出普通股权益。【例题9·单项选择题】甲公司上年净利润为250万元，流通在外的普通股的加

19、权平均股数为100万股，优先股为50万股，优先股股息为每股1元。如果上年末普通股的每股市价为30元，甲公司的市盈率为 。2021年A.12B.15C.18【答案】B【解析】每股收益=净利润-优先股股利÷流通在外的普通股加权平均股数=250-50×1÷100=2元/股市盈率=每股市价÷每股收益=30÷2=15二指标分析应注意的问题1.市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期。2.市价比率指标将在第9章评估确定企业价值的相对价值法中进一步应用。3.补充比率：股利支付率利润留存率六、杜邦分析体系2021年单项选择题一杜邦体系的分解杜邦体系的核心公式权益

20、净利率=总资产净利率×权益乘数总资产净利率=销售净利率×总资产周转率权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数【例题10·单项选择题】甲公司2021年的销售净利率比2007年下降5%，总资产周转率提高l0%，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2021年的权益净利率比2007年提高 。2021年新A.4.5%B.5.5%C.10%D.10.5%【答案】A【解析】1-5%1+10%-1=1.045-1=4.5%。二杜邦分析体系的运用分析方法：因素分析法。【教材例题】ABC公司权益净利率的驱动因素分解：权益净利率=销售净利率×总资

21、产周转次数×权益乘数即：本年权益净利率14.17%=4.533%×1.5×2.0833上年权益净利率18.18%=5.614%×1.6964×1.9091权益净利率变动=-4.01%1基数：上年权益净利率：=5.614%×1.6964×1.9091=18.18%2替代销售净利率=4.533%×1.6964×1.9091=14.68%3替代总资产周转次数=4.533%×1.5×1.9091=12.98%4替代权益乘数：本年权益净利率=4.533%×1.5×2.0833

22、=14.17%销售净利率变动的影响2-1=14.68%-18.18%=-3.5%总资产周转次数变动的影响3-2=12.98%-14.68%=-1.7%权益乘数变动的影响4-3=14.17%-12.98%=1.19%三传统杜邦分析体系的局限性1.计算总资产净利率的“总资产与“净利润不匹配。总资产为全部资产提供者享有，而净利润是专门属于股东的，两者不匹配。2.没有区分经营活动损益和金融活动损益。3.没有区分金融负债与经营负债。总结1.指标的计算、分析及影响因素【例题11·计算题】甲公司是一个材料供给商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确定对乙公司采用何种信用政策，需要分析乙公司的偿债能力

23、和营运能力。为此，甲公司收集了乙公司2021年度的财务报表，相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下：1资产负债表工程单位：万元工程年末金额年初金额流动资产合计46004330其中：货币资金100100交易性金融资产500460应收账款28502660预付账款150130存货1000980流动负债合计235022502利润表工程单位：万元工程本年金额上年金额略营业收入14500财务费用500资产减值损失10所得税费用32.50净利润97.503乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2月份是经营淡季。4乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，202

24、1年年初坏账准备余额140万元，2021年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2021年年末账龄三年以上的应收账款已到达应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公司在2021年收紧了信用政策，减少了赊销客户的比例。5乙公司2021年资本化利息支出100万元，计入在建工程。6计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。要求：1计算乙公司2021年的速动比率。评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。2计算乙公司2021年的利息保障倍数；分析并评价乙公司的长期偿债能力。3计算乙公司202

25、1年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。2021年【答案】1速动比率=速动资产平均金额÷流动负债平均金额=100+100+500+460+2850+2660/2÷2350+2250/2=1.45评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2021年年末账龄三年以上的应收账款已到达应收账款余额的10%，实际坏账很可能比计提的坏账准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末

26、和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。乙公司年末处于经营淡季，应收账款、流动负债均低于平均水平，计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。2利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=97.5+32.5+500÷500+100=1.05乙公司的利息保障倍数略大于1，说明自身产生的经营收益勉强可以支持现有的债务规模。由于息税前利润受经营风险的影响，存在不稳定性，而利息支出却是固定的，乙公司的长期偿债能力仍然较弱。 3应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额=14500÷2850+150+2660+140÷2=5乙公司的生

27、产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。乙公司年末处于经营淡季，应收账款余额低于平均水平，计算结果会高估应收账款变现速度。计算应收账款周转次数时应使用赊销额，由于无法取得赊销数据而使用销售收入计算时，会高估应收账款周转次数。乙公司2021年减少了赊销客户比例，现销比例增大，会进一步高估应收账款变现速度。【例题12·多项选择题】某企业营运资本为正数，说明 。A.流动资产有一局部资金来源靠长期资本解决B.长期资本高于长期资产C.营运资本配置比率大于1D.财务状况较稳定【答案】ABD【解析】营运资本

28、=长期资本-长期资产，营运资本为正数，说明长期资本大于长期资产，一局部流动资产的资金来源于长期资本，企业的财务状况比拟稳定，所以选项A、B、D是正确的。2.区分业务发生对指标的影响 【例题13】ABC公司是一个有较多未分配利润的工业企业。下面是上年度发生的几笔经济业务，在这些业务发生前后，速动资产都超过了流动负债，请答复以下问题：1长期债券投资提前变卖为现金，将会 。A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响C.影响速动比率但不影响流动比率D.影响流动比率但不影响速动比率【答案】B【解析】长期债券投资提前变卖为现金，将会使现金既是流动资产，也是速动资产增加

29、，非流动资产减少，因此，对流动比率和速动比率均有影响，选项C、D不正确；假设，流动比率=流动资产/流动负债=2/1，速动比率=速动资产/流动负债=1/1，长期债券投资提前变卖为现金的金额是0.5万元，那么对流动比率的影响=0.5/2=25%，对速动比率的影响=0.5/1=50%，对速动比率的影响大于对流动比率的影响，选项B是正确的。2赊购材料将会 。A.降低速动比率 B.增加速动比率C.降低流动比率 D.增加流动比率【答案】AC【解析】赊购材料将会使存货流动资产，但不是速动资产和流动负债增加，因此会降低速动比率，选项A正确；因为速动比率大于1，那么流动比率肯定大于1，假设，流动比率=3/2=1

30、.5，赊购材料的金额为1万元，那么变化后的流动比率=4/3=1.33，可见，流动比率下降，选项C正确。3.指标间的勾稽关系【例题14·单项选择题】在以下关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的选项是 。A.资产负债率+权益乘数=产权比率B.资产负债率-权益乘数=产权比率C.资产负债率×权益乘数=产权比率D.资产负债率÷权益乘数=产权比率 【答案】C【解析】资产负债率=负债总额/资产总额，权益乘数=资产总额/股东权益，产权比率=负债总额/股东权益。所以，资产负债率×权益乘数=负债总额/资产总额×资产总额/股东权益=负债总额/股

31、东权益=产权比率。 随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习即进入相关的试卷。第三节管理用财务报表分析一、管理用财务报表2021年计算题，2021年多项选择题，2021年多项选择题,2021年计算题一应注意的问题1.要明确企业从事的是什么业务。企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。例如：非金融企业存款贷款是金融性资产和负债；对于金融企业，贷给别人或吸收别人的款项是经营性资产和负债。2.一致性原那么。经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。二根本框架总体思路区分经营活动和金融活动资产负债表区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负债利润表区分经营

32、损益和金融损益现金流量表区分经营活动现金流量和金融活动现金流量三管理用资产负债表区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负债，所有者权益不变。【提示】经营性资产和负债，是指在销售商品或提供劳务的过程中涉及的资产和负债。金融性资产和负债，是指在筹资过程中或利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产和负债。根本等式：净经营资产=净金融负债+股东权益1.区分经营资产和金融资产【提示】不容易识别的工程：1.货币资金1货币资金本身是金融性资产，但是有一局部货币资金是经营活动所必需的。2在编制管理用资产负债表时，有三种做法：将全部货币资金列为经营性资产。根据行业或公司历史平均的“货币资金/销售收入百分比

33、以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余局部列为金融资产。将其全部列为金融资产。【提示】考试时会明确采用哪一种处理方法。2.短期应收票据两种情况：1以市场利率计息金融资产2无息应收票据经营资产3.短期权益性投资金融资产【提示】它是暂时自用多余现金的一种手段，因此是金融资产4.长期权益投资经营性资产【提示】购置长期股权就是间接购置另一个企业的资产。当然，被投资企业也可能包含了局部金融资产，但通常很难划分且比例不大，因此无论控股比例如何均处理为经营资产。5.债权性投资对于非金融企业，短期和长期的债权性投资都是金融性资产6.应收工程1大局部应收工程是经营活动形成的，属于经营资产。2“应收利

34、息是金融资产。3“应收股利分为两种：长期权益投资的应收股利属于经营资产；短期权益投资形成的应收股利，属于金融资产。7.递延所得税资产经营性资产形成的递延所得税资产，应列为经营资产；金融性资产形成的递延所得税资产，应列为金融资产。8.其他资产通常列为经营资产【总结】名称上不能直接给予提示的金融资产：1短期权益性投资2应收股利短期权益性投资形成的3持有至到期投资【例题15·多项选择题】甲公司是一家非金融企业，在编制管理用资产负债表时，以下资产中属于金融资产的有 。2021年A短期债券投资 B长期债券投资C短期股票投资 D长期股权投资【答案】ABC【解析】短期权益性投资属于金融资产；长期权

35、益性投资属于经营资产。2.区分经营负债和金融负债【提示】不容易识别的工程：1.短期应付票据分两种情况：1以市场利率计息金融负债2无息应付票据经营负债2.优先股从普通股股东角度看，优先股应属于金融负债3.应付工程1大多数应付工程是经营活动中应计费用，包括应付职工薪酬、应付税款、应付账款等，均属于经营负债。2“应付利息和“应付股利包括优先股的应付股利和普通股的应付股利，均为筹资活动的应计费用，因此属于金融负债。4.递延所得税负债经营资产形成的递延所得税负债，应列为经营负债；金融资产形成的递延所得税负债，应列为金融负债。5.长期应付款融资租赁引起的属于金融负债；其他属于经营负债6.其他负债通常列作经

36、营负债【总结】名称上不能直接给予提示的金融负债：1一年内到期的非流动负债2应付股利3应付利息4融资租赁引起的长期应付款5优先股【例题16·多项选择题】甲公司是一家非金融企业，在编制管理用财务报表时，以下工程中属于金融负债的有 。2021年A.应付利息B.应付普通股股利C.应付优先股股利D.融资租赁形成的长期应付款【答案】ABCD【解析】“应付利息和“应付股利包括优先股的应付股利和普通股的应付股利，均为筹资活动的应计费用，因此属于金融负债；融资租赁产生的长期应付款属于金融负债，因为它被视为企业因购置资产而产生的借款。教材例题：表2-11编制依据表2-2资产负债表编制单位：ABC公司 2

37、0×1年12月31日 单位：万元资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金4425短期借款6045交易性金融资产612交易性金融负债2810应收票据1411应付票据54应收账款398199应付账欺100109预付账款224预收账款104应收利息00应付职工薪酬21应收股利00应交税费54其他应收款1222应付利息1216存货119326应付股利00一年内到期的非流动资产7711其他应付款2522其他流动资产80流动资产合计70061O一年内到期的非流动负债00其他流动负债535流动负债合计300220非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产045长

38、期借款450245持有至到期投资00应付债券240260长期应收款00长期应付款5060长期股权投资300专项应付款00固定资产1238955预计负债00在建工程1835递延所得税负债00固定资产清理012其他非流动负债015无形资产68非流动负债合计740580开发支出00负债合计1040800商誉00股东权益：长期待摊费用515股本100100递延所得税资产00资本公积101O其他非流动资产30减：库存股00非流动资产合计13001070盈余公积6040未分配利润79073O股东权益合计960880资产总计20001680负债及股东权益总计20001680表2-11 管理用资产负债表编制单

39、位：ABC公司 20×1年12月31日 单位：万元净经营资产年末余额年初余额净负债及股东权益年末余额年初余额经营性流动资产：金融负债：货币资金经营4425短期借款6045应收票据经营1411交易性金融负债2810应收账款398199应付利息1216预付账款224一年内到期的非流动负债00应收股利经营00长期借款450245其他应收款1222应付债券240260存货119326金融负债合计790576一年内到期的非流动资产7711金融资产：其他流动资产80交易性金融资产612经营性流动资产合计694598应收利息00经营性流动负债：可供出售金融资产045应付票据经营54持有至到期投资0

40、0应付账款100109金融资产合计657预收账款104净负债784519应付职工薪酬21应交税费54应付股利00其他应付款2522其他流动负债535经营性流动负债合计200149经营营运资本494449经营性长期资产：长期应收款00长期股权投资300固定资产1238955在建工程1835固定资产清理012无形资产68开发支出00商誉00长期待摊费用515递延所得税资产00其他非流动资产30经营性长期资产合计13001025经营性长期负债：长期应付款经营5060股东权益：专项应付款00股本100100预计负债00资本公积1010递延所得税负债00减：库存股00其他非流动负债015盈余公积6040

41、经营性长期负债合计5075未分配利润790730净经营性长期资产1250950股东权益合计960880净经营资产总计17441399净负债及股东权益总计17441399随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习即进入相关的试卷。四管理用利润表1.区分经营损益和金融损益金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，经营损益是指除金融损益以外的当期损益。2.管理用利润表的根本公式税后经营净利润-税后利息费用=净利润3.税后经营净利润确定的两种方法1直接法税后经营净利润=税前经营利润×1-所得税税率2间接法税后经营净利润=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用×1-所得税税率适用税率法

42、:根据各自适用税率确定简化做法:平均税率法：所得税税率=所得税费用/利润总额【教材例题】表2-12依据表23利润表编制单位：ABC公司 20×1年 单位：万元项目本年金额上年金额一、营业收入30002850减：营业本钱26442503营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640财务费用11096资产减值损失00加：公允价值变动收益00投资收益60二、营业利润156163加：营业外收入4572减：营业外支出10三、利润总额200235减：所得税费用6475四、净利润136160补充条件：假设ABC公司的投资收益均为债券投资利息收入表2-12 管理用利润表编制单位：ABC公司

43、20×1年 单位：万元项目本年金额上年金额经营损益：一、营业收入30002850减：营业本钱26442503二、毛利356347减：营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640资产减值损失00三、税前营业利润260259加：营业外收入4572减：营业外支出10四、税前经营利润304331减：经营利润所得税97.28105.62五、税后经营净利润206.72225.38金融损益：六、利息费用10496减：利息费用抵税33.2830.63七、税后利息费用70.7265.37八、净利润136160附注：平均所得税税率32.00%31.91%1直接法计算平均税率=64/200=32

44、%税后经营净利润=税前经营利润×1-所得税税率=3000-2644-28-22-46+45-1×1-32%=206.722间接法计算税后经营净利润=净利润+利息费用×1-所得税税率=136+104×1-32%=206.72【例题·计算题】甲公司是一家制造业企业，为做好财务方案，甲公司管理层拟采用财务报表进行分析，相关材料如下:（1） 甲公司2021年的重要财务报表数据单位：万元（2）单位：万元资产负债表工程2021年末货币资金600应收账款1600存货1500长期股权投资1000固定资产7300资产合计12000应付账款3000长期借款3000

45、股东权益6000负责及股东权益合计12000单位：万元利润表工程2021年度营业收入20000减:营业本钱12000营业税金及附加640管理费用4000财务费用160加:投资收益100利润总额3300减:所得税费用800净利润25002甲公司没有优先股，股东权益变动均来自利润留存，经营活动所需的货币资金是本年销售收入的2%，投资收益均来自长期股权投资。3根据税法相关规定，甲公司长期股权投资收益不缴纳所得税，其他损益的所得税税率为25%。4甲公司使用固定股利支付率政策，股利支付率60%,经营性资产、经营性负债与销售收入保持稳定的百分比关系。要求：1编制甲公司2021年的管理用财务报表提示:按照各

46、种损益的适用税率计算应分担的所得税，结果填入下方表格中，不用列出计算过程管理用资产负债表2021年经营性资产总计经营性负债总计净经营资产总计金融负债金融资产净负债股东权益净负债及股东权益总计管理用利润表2021年税前经营利润减：经营利润所得税税后经营净利润利息费用减：利息费用抵税税后利息费用净利润2略3略4略(2021年【答案】管理用财务报表2021年经营性资产总计12000-600-20000×2%=11800经营性负债总计3000净经营资产总计11800-3000=8800金融负债3000金融资产600-20000×2%=200净负债3000-200=2800股东权益6

47、000净负债及股东权益总计6000+2800=8800管理用利润表2021年税前经营利润3300+160=3460减：经营利润所得税3460-100×25%=840税后经营净利润3460-840=2620利息费用160减：利息费用抵税160×25%=40税后利息费用160-40=120净利润2620-120=2500五管理用现金流量表1.区分经营现金流量和金融现金流量经营现金流量经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量；经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金，因此又称为“实体经营现金流量简称实表达金流量。融资现金流量1债务现金流量是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、归还或借入债务，以及金融资产购入或出售。2股权现金流量是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。【链接】教材第9章概念：实表达金流量是企业全部现金流入扣除本钱费用和必要的投资后的剩余局部，它是企业一定期间可以提供给所有投资人包括股权投资人和债权投资人的税后现金流量。2.现金流量确实定1剩余流量法从实表达金流量的来源分析其中：资本支出=净经营长期资产增加+折旧与