财务报表分析管理整理

1、财务报表分析整理1、考试范围：第一章到第八章，前四章主要单选、一部分简答和计算（计算比较少），后四章主要是计算，算各种各样的比率。2、题型：单选：1x20=20 判断：1x20=20 简答：5x3=15 计算：15x3=453、范围不能代替课本，请结合课本使用！第一章 财务报表分析概论(两个重点)P22 1.3.2 财务报告财务报表包括公司报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、该两年度的比较式利润表、现金流量表、该年度所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注。（四表一注）P29 1.4.1 财务报表的主要使用者（简答题：财务报表有哪些使用者？他们分别关心企业的哪些财务分析？）财务报表的

2、使用者包括内部使用者和外部使用者。内部使用者主要是公司的管理者和雇员；外部使用者包括投资者、债权人、投资分析师、政府机构和社会公众等。（1）投资者：上市公司的投资者包括现有的投资者和潜在的投资者，作为资本资源的提供者，投资者主要关心被投资公司的风险、收益和发展前景。（2）债权人：上市公司的债权人主要包括贷款人（如银行等）和供应商。主要关心企业的偿债能力（短期/长期）。（3）政府机构：政府一方面作为国有资产的投资人，必然会关心国有资产的保值增值问题；另一方面政府作为社会经济生活的组织和管理者，还要关心社会经济的协调发展问题。（4）客户：客户根据主要财务报表信息来评价公司的持续供货能力，已决定是否

3、与公司建立长期的合作关系。关心企业的营运能力和发展能力。（5）供应商：供应商作为企业生产资料的提供者，需要了解企业财务状况，根据财务报表对企业提供商业信用。主要关心企业的营运能力和偿债能力。（6）管理者（职业经理人）：管理者是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体。利用财务报表分析企业的综合能力，不仅要顾及投资者要求的盈利能力、债权人要求的偿债能力、客户和供应商关心的营运能力，还要关心企业的综合成长能力。第二章 资产负债表P51 2.1.1 资产及其构成（选择，判断）P51 2.1.1.1 流动资产及其构成（1）货币资金（包括哪些会计科目）包括：库存现金、银行存款和其他货币

4、资金：外埠存款、银行汇票、银行本票、信用证等。通常，公司的货币资金越多，短期偿债能力也就越强。但是，货币资金不能或者只能为公司带来较低的收益（如利息等）。因此，持有较多的货币资金可能反映了公司资金利用的效率低下。（2）交易性金融资产（计量基础）计量基础：以公允价值计量。（3）应收票据（背书、贴现的概念）出票：出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为.出票为基本票据行为或主票据行为。背书：票据的收款人或持有人在转让票据时，在票据背面签名或书写文句的手续。贴现：贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业

5、务。（4） 应收账款（坏账准备如何计提）坏账准备的核算方法是：采用备抵法，计提方法有余额百分比法和账龄分析法。余额百分比法：按照应收款项余额的5计提坏账准备；账龄分析法是根据应收账款形成的时间长短分别计提。（1）估计坏账： 借：资产减值损失 贷：坏账准备（2）发生坏账： 借：坏账准备 贷：应收账款（3）坏账收回： 借: 应收账款 贷: 坏账准备坏账确认标准是：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿还义务，且有确凿证据表明确实无法收回的债权，经董事会批准，列作坏账损失。（5）预付账款如果一个公司原材料非常多的话，说明它原材料是一种卖方市场。

6、（7）存货（包含的内容，计价方法）存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。存货的计价方法（！重点）：先进先出法、加权平均法、个别计价法。（先进先出法和后进先出法下，期末余额哪个更高？）P58 2.1.1.2 非流动资产及其构成（1）可供出售金融资产（内容）可供出售的金融资产反映企业持有的以公允价值计量的可供出售的股票投资、债券投资等金融资产。不包括：贷款和应收款项、持有至到期投资和以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。（2）持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和

7、能力持有至到期的非衍生金融资产，一般指长期债券投资。持有至到期投资后续计量采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。（3）长期股权投资包括：公司能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司的投资；公司与其他合营方一同对被投资单位实施的共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资；公司持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。其中和采用成本法核算，和采用权益法核算。（4）投资性房地产（5）固定资产（！折旧方法，三种要会计算，哪种方法下折旧额从高到低？哪种方法下折旧额不变？）折旧

8、方法：平均年限法，双倍余额递减法，年数总和法。（6）无形资产（概念，包含的内容）无形资产是指上市公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使用权等。P69 2.1.2 负债及其构成2.1.2.1 流动负债及其构成流动负债是指上市公司所承担的将在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应缴税费、应付股利、其他应付款等。（下列哪一项不属于流动负债？）权益及其构成（概念、如何形成的）（1）股本（实收资本）概念：反映企业各投资者实际投入的资本总额，主要记录企业的法

9、定注册资本金。如何形成：1）将资本公积转为实收资本；2）将盈余公积转为实收资本；3）所有者投入；4）股份公司以发放股票股利的方法实现增资。（2）资本公积概念及如何形成：反映企业的资本或股本溢价、接受非现金资产捐赠、接受现金捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币资本折算差额、关联方交易价差、其他资本公积。（3）盈余公积概念：反映企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。如何形成：盈余公积分为两种：法定盈余公积和任意盈余公积。公司制企业的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈余公积额已达注册资本的50%时可以不再提取。任意盈余公积是由企业自行提取。用途：弥补亏损和转增资本。（4）未分配利润概念及

10、如何形成：反映企业尚未分配的利润。从数量上讲，未分配利润是期初未分配利润，加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和向投资者分配利润后的余额。实收资本和资本公积是企业的外部投入资本金，盈余公积和未分配利润是企业的留存收益。P74 2.2 资产和负债的计量（五种计量方式）五种计量方式：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。第三章 利润表（掌握，）P91 3.1 利润表的基本结构（5个公式要会算）（1）营业收入（2）营业利润（3）利润总额（4）净利润（5）每股收益从利润表的构成来看，利润总额包括两类项目：一类是经营性项目，包括公司正常的营运活动取得的收入和发生的费用等，一类是非经营性

11、项目，包括不寻常发生的事项，以及非持续经营相关事项导致的利得或损失等。（如果一个公司的非经营性项目占利润比重比较大，则说明其可持续性比较差）P94 3.1.1 营业利润（怎么构成的，营业收入、营业成本和营业税及附加的分析，内容较多，把书上的例子看下，以及上课划过的内容）P114 3.1.2 营业外收支（营业外收支产生的情形，如果一个公司营业外收支较多，说明它利润的可持续性较差）P122 3.4.1 利润表的结构百分比分析（要会编，别名：共同比损益表/报表，如大题里，先编制共同比报表，再进行分析，表3-11必须看懂，看懂每一个比率是如何算出来的）第四章 现金流量表P134 4.1.1 现金流量表

12、的组成分为：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。还需要知道各自包含的内容。（如。销售商品属于哪一种活动的？）P152 4.4.1 现金流量表的结构百分比分析（要会编现金流量表的共同比报表 有两套卷子，老师说不确定出的是利润表还是现金流量表的共同比报表编制，应该是一套补考卷一套考卷。，表4-8必须看懂，P154页的分析也要会写，照着书上的分析）第五章 短期偿债能力分析（三个比率，营业周期，应收账款周转，存货周转）P169 5.2 评价短期偿债能力指标的计算与分析分析：通常，流动比率越高，说明公司的短期偿债能力越强，反之亦然。根据一般经验规则，当流动比率为2或更大时，公司的短期偿

13、债能力较强；当流动比率小于2时，则公司的短期偿债能力较差。分析：通常，速动比率越高，表明公司的短期偿债能力越强，债权人的债权安全性也越高。一般认为，当速动比率为1或更大时，公司的短期偿债能力较强；但速动比率小于1时，则公司的短期偿债能力较差。P175 5.3 营业周期分析分析：营业周期反映了公司所取得的存货需要多长时间变为现金。通常，如果营业周期较短，说明公司的资金周转速度越快；反之则说明资金周转速度慢。一般而言，除房地产公司、农林牧渔企业等上市公司外，营业周期通常小于1年。 大量计算全都集中在应收账款、存货周转率/周转期上。分析：应收账款周转率反映了公司应收账款的收款频率；应收账款周转期（即

14、应收账款周转天数）反映了公司销售商品或提供劳务以后平均的收款时间。通常，如果应收账款周转率越大，应收账款收款期越短，则说明公司应收账款的流动性越强，即收款速度越快。分析：一般来讲，存货周转率指标越大反映存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收转款的速度越快。分析：通常认为：存货周转天数指标是越低越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况及存货管理水平。鉴于不同行业具有不同的特征，在具体分析时，可把该指标与公司历史上的数据及同行业其他公司对比后才能得出优劣的判断。第六章 长期偿债能力分析（就掌握6.3）P202 6.3 评价长期偿债能力指标的计算与分析（有

15、哪些？如问，评价公司长期偿债能力的方法有哪些？写出指标）第七章 成长性分析P227 7.3 评价成长性指标的计算与分析（指标全都要看）分析：通常，该指标越大说明公司的成长性越强，发展速度越快。如果主营业务收入增长率超过10%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司；如果主营业务收入增长率在5%10%之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品；如果该比率低于5%，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。但是，在利用该指标来分析评价上市公司的成长性时，我

16、们认为更可取的是结合公司的市场占有率、行业发展前景以及前面几期主营业务收入变动情况来进行评价。分析：总资产增长率反映了公司资产总量的扩张，该指标越大，说明公司在一定时期内资产经营规模的扩张速度越快。（如果公司规模的扩张主要源于负债融资，而负债规模的增加可能会导致较高的财务风险，一旦资金链断裂将会给一家过速扩张的公司带来毁灭性的后果。因此，这时必须关注公司的偿债能力）分析：通常认为，资本积累率指标越大，表明公司资本积累越多，其应对风险及持续发展能力也就越大。由于权益资本为公司债务融资提供保证，股权权益的增加也意味公司债权人的利益有了更大的保障。成长性的公司由于存在较多的资金需求，可能会较少发放现金股利，那么利润留存也就较大，资本积累率也会较高。=（1+净资产收益率增长率）（1+资本积累率）-1分析：净利润是上市公司经营活动的最终成果，净利润多，公司的经营效益就好，反之亦然。净利润的连续增长是公司成长性的基本特征