K线图理论及其应用

1、1K線圖的理論及應用Chih Chuan (Robert), YehDepartment of FinanceOverseas Chinese Institute of Technology University2K線圖之理論來源最高價最高價收盤價收盤價開盤價開盤價最低價最低價K線源自美國線 (BAR CHART)，流傳自日本經改良而成。主要原理應中國陰陽五行之道，故將漲、跌以紅、黑兩種顏色表之，如易經太極圖，即黑白兩色。3K線圖之類型 1/8 日K線圖：(fig 1) 實體紅K線 實體黑K線多頭多頭最高價最高價最低價最低價收盤價收盤價開盤價開盤價空頭空頭最高價最高價最低價最低價開盤價開盤價收

2、盤價收盤價4K線圖之類型 2/8 帶上下影線之紅K線 逢回不破最低點時可以介入，往後應有上漲行情，若能搭配成交量將更具參考意義。空頭空頭多頭多頭最高價最高價收盤價收盤價開盤價開盤價最低價最低價5K線圖之類型 帶上下影線之黑K線整理線此時暫不宜進場，等拉回整理完畢出現買點時再介入，或是日後出現帶價突破該K線的最高點時可進場。多頭多頭空頭空頭最高價最高價開盤價開盤價收盤價收盤價最低價最低價6 帶上影線之紅K線整理線 帶下影線之紅K線汽球線空頭空頭多頭多頭最高價最高價收盤價收盤價開盤價、最低價開盤價、最低價多頭多頭最高價最高價收盤價收盤價開盤價開盤價最低價最低價K線圖之類型 3/87 帶上影線黑K線

3、炸彈線 帶下影線之黑K線空頭空頭最高價最高價開盤價開盤價收盤價、最低價收盤價、最低價空頭空頭多頭多頭開盤價、最高價開盤價、最高價收盤價收盤價最低價最低價K線圖之類型 4/88K線圖之類型 5/8 帶上影線之K線 出現在高檔：股價拉回機會較大，暫時觀望。 出現在低檔：多屬清洗浮額的階段，日後若遇突 破高點則可逢低介入，若突破後又逢跌破底 點則應出脫持股。空頭空頭最高價最高價開盤價、收盤價、最低價開盤價、收盤價、最低價9K線圖之類型帶下影線之 K線 出現在低檔：安全性高，股價應是短期底部或是 接近底部。 出現在高檔：又逢爆大量且無法收高，變盤反轉 的機會較大。多頭多頭最低價最低價開盤價、收盤價、最

4、高價開盤價、收盤價、最高價10 變盤線 + 線之K線空頭空頭多頭多頭最高價最高價最低價最低價收盤價收盤價開盤價開盤價K線圖之類型 6/811 跳空漲停之K線 跳空跌停之K線多頭多頭收盤價、開盤價、最高價、最低價收盤價、開盤價、最高價、最低價空頭空頭收盤價、開盤價、最高價、最低價收盤價、開盤價、最高價、最低價K線圖之類型 7/812範例： 日K線圖 紅、黑實體 K 線。(Fig 1)帶上、下影線 之 K 線 。(Fig 2) 週K線圖 月K線圖K線圖之類型 8/813缺口之分析 1/6 普通缺口(Common Gaps) 一般屬於短期供需失衡或突發性消息所造成的缺口，如此的缺口在短期間很容易補上

5、，通常較不具操作之參考依據。14 突破缺口(Break Gaps) 缺口之分析 2/6出現在整理型態瀕臨結束時 (如箱型、三角型、M頭、頭肩底、W底、頭肩頂等)，肇因於技術面或基本面的優勢，在多空拉鉅中做出跳空上漲或跳空下跌而脫離盤整的情形，此類缺口出現時皆相當強勢(或相當弱勢)，股價短期不易回補。15 測量缺口(Measuring Gaps) 或逃逸缺口 (Runaway Gaps)缺口之分析 3/6股價出現突破缺口後的快速上漲，獲利回吐後而出現的反彈殺出。股價出現跌破缺口後的快速下跌，認賠出場後而出現低檔回補。16 竭盡缺口(Exhaustion Gaps)缺口之分析 4/617缺口之分析

6、 5/618買進的K線組合之分析 1/20 切入線：先黑後紅19 包容線：先黑後紅 (fig 4) 買進的K線組合之分析 3/2020 孕育線： (a) 黑K線後出現十字線 (b) 中長黑K線後出現小紅K線 買進的K線組合之分析 5/2021 跳躍之星：底部出現跳空或中長紅K線。買進的K線組合之分析 7/2022 連續兩紅K線：底部出現兩並紅之紅K線買進的K線組合之分析 9/2023 相遇線：先紅後黑賣出的K線組合 11/2024 蓋頭線：先紅後黑賣出的K線組合 13/2025 包容線：先紅後黑賣出的K線組合 15/2026p孕育線 (a) 紅K線後出現十字線 (b) 中長紅K線後出現小黑K線

7、賣出的K線組合 17/2027 連續兩黑K線：在高檔出現兩並黑之黑K線。賣出的K線組合 19/2028 在高檔出現長黑實體K線跳空下跌。 在高檔出現長黑實體K線。 在高檔出現帶長上影線之黑K線。 高檔賣點之判圖法 1/529 在高檔出現變盤之十字K線。 在高檔出現類似變盤線之小實體紅、黑K線。 在高檔出現帶長上影線之倒K線。 高檔賣點之判圖法 2/530 在高檔出現帶長上影線小實體之紅K線或黑K線，類似。 在高檔出現雙頭(M頭)之K線組合。 在高檔股價走勢出現 的K線組合。 高檔賣點之判圖法 3/531 在高檔連續出現三根小黑K線或類似的陰包陽線。 在高檔出現竭盡缺口。 高檔賣點之判圖法 4/

8、532 在低檔出現長紅實體K線跳空上漲。 在低檔出現長紅實體K線。 在低檔出現帶長下影線之紅K線。 低檔買點之判圖法 1/533 在低檔出現變盤之十字線。 在低檔出現類似變盤線之小實體紅黑K線。 在低檔出現帶長下影線之 K線。 低檔買點之判圖法 2/534 在低檔出現帶長下影線小實體之紅K線或黑K線，類似 。 在低檔出現雙底(W底)之K線組合。 在低檔股價走勢出現 的K線組合。 低檔買點之判圖法 3/535 在低檔連續出現三根小紅K線或類似陽包陰線。 在低檔出現竭盡缺口。 低檔買點之判圖法 4/536Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. J., (2001) Essentials of Investments, McGraw