创新创业融资教学大纲

1、创新创业融资教 学大纲课程编号：课程性质：选修英文名称：Financing Innovative Ventures适用专业：全校各专业开课部门：大学生创新创业中开课学期：第5、6学期心总 学 时：32学时总 学 分：2学分理论学时：32学实验学时：0学时课外学时：0学时时先修课程：后续课程参考教材：创新创业融资 ，罗国锋 等，经济管理出版社，2016年第一版参考书目： 创新创业：行动学习指南 ，罗国锋，经济管理出版社，2013年第一版风险投资、私募股权与创业融资 ，勒纳 等，清华大学出版社，2015年第一版一、 课程在培养方案中的地位、目的和任务创新创业融资是面向各专业高年级学生开设的双创教育

2、选修课，该课程的 目的是让学生掌握创新创业融资的基本原理，理解创新创业融资的基本规律，了解天使、风投和众筹融资的特征、流程，并学会评估商机、创新和团队，以 在融资前对自己的企业（项目）有一个清晰的认识，从而做出正确的融资决策。进一步，使学生掌握商业模式构建的方法并且能够优化商业模式，在此基础上， 完成商业计划书，制定适合的融资方案。 此外，教师还应运用行动学习方法，使学生对自己的创新项目形成正确的 认识，为自己的项目设计融资方案。二、 课程的教学内容、重点难点及教学要求（一） 创新创业融资概述（1） 教学内容 ：1.什么是创新？熊彼特对创新的经典论述创新的分类创新采用者2什么是创新创业？创新与

3、创业的关系谁可以基于创新而创业？3创新型企业及其成长过程什么是创新型企业创新型企业的成长4创新型企业的发展与蜕变企业发展阶段划分企业生命周期与创业过程格雷纳企业成长理论创新型企业的蜕变成长5创新型企业持续发展的关键要素洞察市场变化提升内部协同培育创新文化案例：爱迪生与通用电气6债权融资与股权融资债权融资股权融资股权融资与债权融资的对比外部股权融资的好处7分阶段投资与融资轮次分阶段投资企业发展阶段与投资产业链融资轮次8常用金融工具可转换债券附购股权公司债优先股可转换优先股（2）重点 ：创新型企业的成长、发展和蜕变基本规律、分阶段投资、常用金融工具（3）难点 ：创新型企业持续发展的关键要素4）教学

4、要求 ：理解创新型企业成长和创业融资的基本规律。二） 认识自己的企业1） 教学内容 ：1投资人如何构建项目池投资者获取项目的主要途径投资者对企业评估的逻辑2商机的评估商机的含义商机评价的视角如何发现商机寻找商机的方法影响创业者寻找商机的主观因素3创新及其商业化潜力的评估创新的属性创新扩散组织特性与创新的商业化4创业团队的评估创业团队所需的技能创业领导者创业团队案例：携程网2）重点 ：创新属性和创新扩散影响因素，商机评估，创业团队的构建3）难点 ：创新属性和创新扩散影响因素4）教学要求 ：学会评价自己的创新、商机和团队；充分理解影响创新成功扩 散的重要因素；发现团队能力缺口，设计股权结构（三）估

5、值原理、商业模式与商业计划（1） 教学内容 ：1估值基础公司价值相关概念价值评估常用的方法创新创业估值的特殊性2相对估值模型相对估值法的原理和步骤市盈率倍数法市净率倍数法市销率倍数法公司价值倍数法相对估值法的优缺点3绝对估值模型折现股利模型不变增长率折现股利模型折现自由现金流量法4风险资本法估值风险资本法概述风险投资法的基本步骤风险投资法的适用性对估值的进一步认识5商业计划概述商业计划的作用商业计划书的重要性商业计划的读者6商业计划编写流程商业计划书的主要内容商业计划的基本结构商业计划正文的主要内容7商业模式商业模式的维度商业模式设计框架8传递和讲解商业计划传递商业计划讲解商业计划匹配：对机会

6、、团队、资源和计划的综合考察9用投资人的眼光审视商业计划FVRI系统新企业样板专栏：天使投资人查立谈商业计划2）重点 ： 估值理论，商业模式，商业计划书3）难点 ：商业模式 （4）教学要求 ：理解估值的基本原理和商业模式的本质。（四）融资案例分析（1） 教学内容 ：以创业英雄汇等创业真人秀节目中的创业融资项目为案例进行 分析。（2）重点 ：利用创新，商机和和团队评价模型进行评价。（3）难点 ：准确评价和评估融资潜力。（4）教学要求 ：通过案例分析，使学生可以优化商业模式，并在课后制定自己 的商业计划书。（五）天使投资与风险投资（1）教学内容：1天使投资概述天使投资特征天使投资模式天使投资者类型

7、天使投资与孵化器的融合发展2天使投资的运行过程项目筛选约谈项目尽职调查项目估值协议谈判投后管理资金退出案例：苹果堪称传奇的天使投资3天使投资常见条款一般条款特别条款4理性选择天使投资人 专栏：创业融资时最致命的几个弱点5天使在哪里 活跃的天使投资人 主要天使投资组织 天使投资机构 案例： 华创盛景李汉生6风险投资概述 风险投资的特征 风险投资机构的类别 了解投资机构的常用组织架构 风险投资周期和业务流程 风险投资周期 风险投资的业务流程 风险投资决策过程7风险投资的尽职调查 一般方法 尽职调查流程8风险投资条款解析受领权 董事会席位与一票否决权 管理层雇佣条款 反稀释条款优先分红权条款 回售权

8、条款共同出售权条款强制随售权对赌协议对赌的评判标准对赌协议的类型9风险投资的价值创造管理介入增值服务10国内知名风险投资机构11一分钟电梯演说（2）重点 ： 天使投资和风险投资的特点，风险投资的流程（3）难点 ：Termsheet条款解析（4）教学要求 ：训练学员利用“一分钟电梯演说”吸引投资人。（六）众筹（1）教学内容：1众筹概述 众筹是什么 众筹融资类型 众筹发展简史2产品众筹 产品众筹的业务流程 意见反馈和管理 众筹项目监管产品众筹常见的问题与预防 案例：小牛电动车产品众筹创新案例：科尔沁牛业3股权众筹 股权众筹的业务流程撰写商业计划批露文件专栏：股权众筹项目商业计划书撰写指南项目监管专

9、栏：如何评价一个好的众筹极客宝贝众筹案例众筹的风险及对策知识产权风险法律风险专栏：避开众筹中的10个雷区4社群与众筹（2）重点：产品众筹，股权众筹，社群（3）难点：众筹与非法集资。（4）教学要求：教会学生设计众筹方案。（七）商业计划与融资方案路演（1）教学内容：课堂展示商业计划和融资方案。每人8-10分钟。（2）重点：商业模式、商业计划，融资方案，路演技巧。（3）难点：融资方案。（4）教学要求：对商业模式、商业计划进行点评，对学生的融资方案进行指导三、实验教学内容无四、课程学时分配教学内容学时理论实验课外1创新创业融资概述42认识自己的企业43估值、商业模式与商业计划44融资案例分析45天使投资与风险投资46众筹