2022年基金从业资格：私募股权投资基金基础知识考试题库及解析.docx

1、2022年基金从业资格考试题库及解析考试科目：私募股权投资基金基础知识1.股权投资基金的基金产品设计，通常由（）承担。A、基金销售机构B、中国证券投资基金业协会或协会选定的其他服务机构C、基金投资者选定的其他服务机构D、基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构答案：D解析：基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。2.下列（）不是股权投资基金的当事人。A、基金管理人B、基金托管人C、基金持有人D、行业自律组织答案：D解析：基金当事人，即基金合同的当事人。从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理

2、人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。基金托管人与基金管理人一起，是投资者的共同受托人。知识点：股权投资基金投资者的概念、权利和常见类型；3.（）负责保管基金资产，同时监督基金管理人的资金运作。A、基金份额持有人B、基金托管人C、投资者D、基金保管人答案：B解析：基金托管人对基金资产进行保管并对基金管理人的资金运作进行监督。4.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要表现在（）I基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。II对基金托管人对基金管理人的投

3、资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。III基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性A、I、IIB、I、II、IIIC、II、IIID、I、III答案：B解析：基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。第二，对基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照

4、有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。5.基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据（）的指令，及时办理清算、交割事宜。A、基金投资者B、董事会C、基金管理人D、原始股东答案：C解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他

5、相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点：股权投资基金托管人的概念、职责和作用；6.以下属于基金基金托管人主要职责有（）I管理基金财产II按照规定开设基金资金账户III将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开IV定期向基金管理人出具资产托管报告A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：C解析：具体来说，基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资

6、金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点：基金托管人7.我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。A、中国证监会及其派出机构B、中国证券投资基金业协会C、中国人民银行D、中国保监会答案：A解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。8.股权投资基金投资者是（）。A、基金的出资人B、基

7、金资产的所有者C、基金投资回报的受益人D、以上都是答案：D解析：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。（是股权投资基金的出资人、基金资产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。）9.股权投资基金管理人是基金产品的（）。A、募集者B、管理者C、负责基金资产的投资运作D、以上都是答案：D解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。10.下列不属于股权投资基金的投资者的是（）。A、个人投资者B、工商企业C、社会保障基金D、创业投资基金答案：D解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、

8、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。11.股权投资（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A、基金管理人B、基金投资者C、基金托管人D、基金所有者答案：B解析：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。考点：基金投资者12.基金投资者的权利不包括（）A、分享基金财产收益B、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额C、按照规定要求召开基金投资者会议D、查阅或者复制未公开披露的基金信息资料答案：D解析：基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益（A项正确）；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（B项

9、正确）；按照规定要求召开基金投资者会议（C项正确）；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料（D项错误）；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。故选D项。知识点：基金投资者13.目前，国内的股权投资基金还只能以（）方式募集。A、公开B、开放C、半开放D、非公开答案：D解析：目前，国内的股权投资基金还只能以非公开方式募集。14.下列不属于基金投资者拥有的权利的是（）。A、参与分配清算后的剩余基金财产B、对基金投资者会议审议事项行使表决权C、按照规定召集基金投资者会议D、依法管理基金资产答案：D解析：基金投资者拥有以下

10、权利：分配基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定召集基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制已公开披露的基金资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。15.按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投资者D、原始股东答案：C解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。知识点：股权投资基金投资者的概念、权利和常见类型；16.股权投资基金通常以（）

11、募集资金。A、非公开方式B、公开方式C、委托方式D、自行方式答案：A解析：股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。知识点：股权投资基金管理人的概念、职责和准入；17.股权投资基金管理人通常是（）。合伙型基金的有限合伙人基金资产的所有者基金产品的募集者基金产品的管理者A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。18.下列选项中，属于股权基金投资者

12、的有（）。金融机构社会保障基金工商企业企业年金A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。19.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由（）委任。A、基金投资者B、董事会C、基金管理人D、原始股东答案：C解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者。审计机构应按照审计准则和职业道德规范的要求组

13、织实施审计工作。知识点：会计师事务所提供的服务内容；20.基金管理人所聘请的律师事务所的律师应遵守（）原则，提供专业优质的法律服务。A、诚实守信、勤勉尽责及审慎B、独立、客观、公正C、高效D、公平、守信答案：A解析：律师应遵守诚实守信、勤勉尽责及审慎原则，提供专业优质的法律服务。21.基金的募集分为（）。A、自行募集和委托募集B、直接募集和受托募集C、自行募集和直接募集D、委托募集和受托募集答案：A解析：基金的募集分为自行募集和委托募集。考点：基金销售机构22.在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（）。按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体协助清算主体制订清算方案协助实施清算方

14、案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产对清算人出具的清算报告进行合规性审核A、B、C、D、答案：C解析：在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括：按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体；协助清算主体制订清算方案；协助实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产；对清算人出具的清算报告进行合规性审核。知识点：律师事务所提供的服务内容；23.会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（）等。审计、财务和税务尽职调查财务会计咨询内部控制咨询、估值律师咨询A、B、C、D、答案：B解析：会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提

15、供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。知识点：会计师事务所提供的服务内容；24.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括（）。就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益协助完成基金管理人登记和

16、基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书A、B、C、D、答案：B解析：在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险；协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件；在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。知识点：律师事务所提供的服务内容；25.会计师事务所在股权投资基金（）等各个阶段中提供多方面的

17、专业服务。募集与设立投资投资后管理项目退出及基金清算A、B、C、D、答案：C解析：会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。知识点：会计师事务所提供的服务内容；26.股权投资基金管理人具体的工作内容包括（）。拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息定期编制并向基金投资者提

18、交基金的财务报告A、B、C、D、答案：D解析：股权投资基金管理人具体的工作内容如下：拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。27.（）可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。A、基金投资者B、董事会C、基金管理人D、原始股东答案：A解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。基金管理人

19、应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者。审计机构应按照审计准则和职业道德规范的要求组织实施审计工作。知识点：会计师事务所提供的服务内容；#28.基金份额登记机构提供的服务包括（）I建立并管理投资者的基金账户II负责基金份额的登记及资金结算III基金交易登记IV代理发放红利V保管投资者名册A、I、II、IV、VB、I、II、III、IV、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。知识点：基金份额登记机构#29.中国证券投资基金业协会对于

20、股权投资的职能不包括（）。A、开展行业自律B、协调行业关系C、改变行业模式D、提供行业服务答案：C解析：2014年8月21日，中国证监会颁布的私募投资基金监督管理暂行办法，明确中国证券投资基金业协会对股权投资开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。30.保护（）合法权益是股权投资基金监管的首要目标A、基金管理人B、基金投资者C、基金托管人D、基金服务机构答案：B解析：保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标知识点：股权投资基金监管的目标31.市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵，因此，政府干预是必要的。但

21、并非政府干预越多、监管越严就越有效，所以政府的监管要实行（）监管原则。A、适度监管B、依法监管C、审慎监管D、高效监管答案：A解析：本题意说的是政府的监管要适度。知识点：股权投资基金监管的特征32.以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是（）A、提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力B、发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉C、履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序D、促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展答案：B解析：发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合

22、法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉。知识点：自律组织33.（）不属于股权投资基金的市场服务机构。A、律师事务所B、中国基金业协会C、基金财产保管机构D、基金销售机构答案：B解析：股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。34.股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括（）I保护基金投资者合法权益II防范系统性金融风险III防范非系统性金融风险A、II、IIIB、I、II、IIIC、I、IID、I、III答案：C解析：股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金

23、监管的目标不同，但至少包括以下两个：1保护基金投资者合法权益2防范系统性金融风险知识点：股权投资基金监管的目标35.股权投资基金监管机构依法对基金管理人和（）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。A、市场服务机构B、市场金融机构C、基金投资者D、行业自律组织答案：A解析：股权投资基金监管机构依法对基金管理人和市场服务机构开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处知识点：股权投资基金的监管机构36.股权投资基金监管机构在监管活动中，须遵循的、起统帅和指导作用的基本准则有依法监管原则、（）、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。A、行业自律原则B、政府监管原则

24、C、资格准入原则D、高效监管原则答案：D解析：股权投资基金监管机构在监管活动中，须遵循的、起统帅和指导作用的基本准则有依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。37.（）是自律要求最高的行业之一，自律组织在股权投资基金行业的发展中，起着举足轻重的作用。A、股权投资基金行业B、公募投资基金行业C、创业投资基金D、股票投资基金答案：A解析：股权投资基金行业是自律要求最高的行业之一，自律组织在股权投资基金行业的发展中，起着举足轻重的作用。38.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由（）和其他基金服务机构组成。A、基金托管人B、基金管理人C、基金监管机构D、金融机

25、构答案：B解析：股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。知识点：自律组织39.（）是我国股权投资基金的自律组织。A、银监会B、证券投资基金业协会C、证监会D、国务院答案：B解析：证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。考点：自律组织40.下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中，正确的是（）。A、中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用B、证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展C、我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司D、中国证券投

26、资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理答案：D解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。41.（）是我国股权投资基金行业的自律机构。A、中国证券业协会B、中国证券投资基金业协会C、中国证券监督管理委员会D、中国银行业监督管理委员会答案：B解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。42.中国证券投资基金业协会依法对股权投资基金业（），促进行业发展。A、开展行业自律B、协调行业关系C、提供行业服务D、以上都是答案：D解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的

27、自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。43.狭义的股权投资基金监管，一般专指（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。A、政府监管机构B、行业自律组织C、基金机构内部监督部门D、社会力量答案：A解析：广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。知识点：股权投资基金监管的概念44.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健

28、和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则.A、审慎监管原则B、适度监管原则C、高效监管原则D、依法监管的原则答案：A解析：知识点：股权投资基金监管的基本原则基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。45.（）是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。A、高效监管B、依法监管C、适度监管D、审慎监管答案：A解析：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。知识点：股权投资基

29、金监管的基本原则46.监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。A、依法监管原则B、高效监管原则C、适度监管原则D、审慎监管原则答案：A解析：依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。知识点：股权投资基金监管的基本原则47.在股权投资基金的服务机构中，提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等服务的机构是（）A

30、、基金估值机构B、会计事务所C、律师事务所D、咨询公司答案：B解析：会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。知识点：会计师事务所48.我国股权投资基金的行业自律组织是（）。A、基金公司B、中国证监会C、中国证券投资基金业协会D、中国创业投资协会答案：C解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织。49.广义的股权投资基金监管，是指有（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督

31、管理。法定监管权的政府机构行业自律组织基金机构内部监督部门社会力量A、B、C、D、答案：D解析：广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；50.政府监管对（）具有重大意义。提高股权投资基金行业效率维护股权投资基金行业的良好秩序保护股权投资基金投资者利益保护股权投资基金参与主体利益A、B、C、D、答案：B解析：相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序

32、、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资者利益均具有重大意义。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；51.下列属于股权投资基金监管基本原则的是（）。依法监管原则高效监管原则适度监管原则分类监管原则A、B、C、D、答案：B解析：股权投资基金监管的基本原则有：依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。52.股权投资基金具有（）等特点。信息透明度较低产品设计复杂流动性高风险性较高A、B、C、D、答案：C解析：股权投资基金管理人受托为基金投资者进行资产管理，因此股权投资基金存在委托代理关系中信息不对称导致的代理风险，股权投资基金还具有信息

33、透明度较低、产品设计复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高等特点，如不加以监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；53.股权投资基金的政府监管相对于（）具有法定性和强制性特征。行业自律内部控制法律制度社会力量监督A、B、C、D、答案：C解析：股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；54.股权投资基金监管的基本原则有（）。依法监管原则高效监管原则适度监管原则审慎监管原则A、B、C、D

34、、答案：B解析：股权投资基金监管的基本原则，是指股权投资基金监管机构在监管活动中，应始终遵循的、起统帅和指导作用的基本准则。股权投资基金作为基金的一种类型，既应当遵循基金共性的监管原则，也应该结合股权投资基金的内在特点，有适应其自身特点的监管原则。1依法监管原则。2高效监管原则。3适度监管原则。4审慎监管原则。5分类监管原则。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；55.下列关于高效监管原则的说法中，正确的有（）。高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责高效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要

35、管得有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段高效监管原则可以有效地保护合法的基金活动，制止基金市场上的非法行为高效监管原则可以切实保障股权投资基金市场的秩序，提高市场效率，保护投资者的根本利益A、B、C、D、答案：B解析：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。高效监管原则还要求确定合理的监管内容体

36、系，要有所管有所不管，要管得有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段。只有这样，才能有效地保护合法的基金活动，制止基金市场上的非法行为，切实保障股权投资基金市场的秩序，提高市场效率，保护投资者的根本利益。另外，规范的监管程序、科学的监管技术、现代化的监管手段也是高效监管的保证。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；56.从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（）。创业投资基金定向增发基金并购基金人民币股权投资基金A、B、C、D、答案：B解析：从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为创业投资基金和并购基金，由于并购基金常常涉及杠杆操作，可能引发风险外

37、溢，因此对其监管要求高于创业投资基金。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；57.2014年8月21日，中国证监会颁布的私募投资基金监督管理暂行办法，明确中国证券投资基金业协会对股权投资（）。开展行业自律协调行业关系提供行业服务促进行业发展A、B、C、D、答案：D解析：2014年8月21日，中国证监会颁布的私募投资基金监督管理暂行办法，明确中国证券投资基金业协会对股权投资开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。58.下列关于保护基金投资者合法权益的说法中，正确的有（）。保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发

38、展的基础保护基金投资者合法权益是监管的重中之重，股权投资基金监管必须切实保护基金投资者的合法权益基金投资者是股权投资基金市场的支撑者，只有基金投资者的合法权益得到应有保护，才能鼓励基金投资者把资金投资于股权投资基金行业，股权投资基金行业才能发展基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害A、B、C、D、答案：D解析：保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。保护基金投资者合法权益是监管的重中之重，股权投资基金监管必须切实

39、保护基金投资者的合法权益。基金投资者是股权投资基金市场的支撑者，只有基金投资者的合法权益得到应有保护，才能鼓励基金投资者把资金投资于股权投资基金行业，股权投资基金行业才能发展。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；59.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A、并购基金B、不动产基金C、狭义创业投资基金D、基础设施基金答案：A解析：本题答案为A，并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金；不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也叫作房地产基金；狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股

40、权投资基金；基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。知识点：60.以下关于并购基金的描述，错误的是（）A、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。B、并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金。C、并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应。D、并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率答案：C解析：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。知识点：并购基金61.下列关于创业投资基金和并购基金描述错误的是（）。A、创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企

41、业的股权投资基金B、并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金C、创业投资基金的投资对象主要是未上市成长性创业企业D、并购基金从杠杆应用看，一般不借助杠杆答案：D解析：创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。故D选项错误。62.杠杆收购的收购资金主要有三个来源（）I普通

42、股II优先股III夹层资本IV高级债A、I、II、IVB、I、III、IVC、I、II、IVD、II、III、IV答案：B解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。知识点：并购基金63.创业投资基金通常不借助杠杆，以（）资金进行投资。A、银行借贷B、众筹C、基金的自有D、创业者的自有答案：C解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业；从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资；从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以

43、基金的自有资金进行投资；从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。64.以下属于创业投资基金的特点的是（）I从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业II从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资III从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资IV从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。A、I、IIB、I、IIIC、I、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，

44、一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。知识点：创业投资基金65.狭义的股权投资基金是指（）。A、不动产基金B、并购基金C、定向增发投资基金D、创业投资基金答案：B解析：狭义的股权投资基金是指并购基金。66.（）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。A、狭义创业投资基金B、并购基金C、不动产基金D、定向增发投资基金答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。67.以下关于创业投资和创业投资基金说法错误的是（）A、创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金B

45、、创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金C、创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式D、创业投资的投资对象是指对早期、中期企业的投资答案：D解析：创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。知识点：创业投资基金的概念68.以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（）I从投资对象看，主要是成熟企业。II从投资方式看，通常采取控股性投资。III从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。IV从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。A、I、IIIB、I、II、IIIC、I、II、III、I

46、VD、I、II答案：C解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。知识点：并购基金69.下列哪项不属于杠杆收购基金的投资对象的特征A、处于成熟行业B、稳定、可预测的现金流C、资产负债率较高D、资本性支出较低答案：C解析：杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业；强劲、稳固的市场地位；稳定、可预测的现金流；拥有坚实的抵押资产基础；资产负债率较低；资本性支出较低；有减少开支的潜力；资产可剥离。知识点：杠杆收

47、购基金的投资对象70.创业投资基金的投资方式通常采取（）。A、参股性投资B、控股性投资C、多点投资D、定点投资答案：A解析：创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。71.股权投资基金为企业的（）提供了股权和类股权（如可转换债券、可转换优先股）的金融解决方案。创建发展合并重组A、B、C、D、答案：A解析：股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了股权和类股权（如可转换债券、可转换优先股）的金融解决方案。股权投资基金包括非常广泛的投资领域。知识点：创业投资的概念，创业投资基金的定义和运作特点；72.创业投资的投资对象包括（）各个发展阶段的未上市成长性企业。早期中期过渡期后期A

48、、B、C、D、答案：C解析：创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。知识点：创业投资的概念，创业投资基金的定义和运作特点；73.创业投资基金的运作具有以下（）特点。从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值A、B、C、D、答案：D解析：创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。具体来说，创业投资是指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企

49、业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获取资本增值收益的投资方式。创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。非组织化创业投资是指非专业机构和个人分散从事创业投资；组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股

50、性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。知识点：创业投资的概念，创业投资基金的定义和运作特点；74.杠杆收购的收购资金主要来源有（）。优先股普通股夹层资本高级债A、B、C、D、答案：D解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；75.收购方的自有资金和外部资金的比例，

51、通常取决于以下（）等因素。目标公司所能产生的现金流内部资金的股权利息外部资金的融资成本资本结构的风险A、B、C、D、答案：B解析：杠杆收购（LeveragedBuy-Out，LBO），是指收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于以下三个因素：第一，目标公司所能产生的现金流。第二，外部资金的融资成本。第三，资本结构的风险。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；76.杠杆收购融资中，（）。夹层资本比银行贷款优先级低夹层资本比银行贷款成本高夹层资本比股权资本优先级高夹层资本比股权资本成

52、本低A、B、C、D、答案：B解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水平。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；77.下列关于公司型基金的描述，错误的是（）。A、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体B、在我国，公司法人实体可采取无限责任公司的形式C、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东D、公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人答案：B解析：

53、B项，在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式；公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体；公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东；公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。知识点：公司型基金的概念78.公司型基金的最高权力机构是（）。A、股东大会（股东会）B、董事会C、监事会D、投资决策委员会答案：A解析：此题暂无解析79.对于公司型基金而言，公司的股东就是（）。A、管理人B、合伙人C、托管人D、投资者答案：D解析：公司的股东就是投资者，依法享有股东权利，以投资额为限对公司

54、债务承担有限责任。80.公司型基金的参与主体主要为投资者和（）。A、基金服务机构B、基金管理人C、经理层D、基金公司答案：B解析：公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。知识点：公司型基金的概念81.（）可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。A、合伙型基金B、契约型基金C、股权投资基金D、公司型基金答案：D解析：公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。82.合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）。A、基金投资人、有限合伙人及基金托管人B、普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、基金投资人及有限合伙人D、普通合伙人、有限合伙人及基金托管人答案：B解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。83.合伙型基金