第04章金融机构

1、目目 录录第一节第一节 金融机构体系金融机构体系第二节第二节 商业银行商业银行第三节第三节 中央银行中央银行第四节第四节 其他金融机构其他金融机构第四章第四章 金融机构金融机构2012-10-15测验01第一节第一节 金融机构体系金融机构体系一、金融机构的含义一、金融机构的含义 专门从事货币信用活动的中介组织。专门从事货币信用活动的中介组织。二、存在的原因二、存在的原因（一）克服信息不对称可能造成的融资障碍（一）克服信息不对称可能造成的融资障碍 1. 1.信息不对称：交易双方不充分了解所致的信息不平等。信息不对称：交易双方不充分了解所致的信息不平等。 交易之前：逆向选择交易之前：逆向选择 交易

2、双方信息不对称产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易双方信息不对称产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。交易产品平均质量下降的现象。思考思考1 1： 旧车市场上有两类车，一类保养良好（旧车市场上有两类车，一类保养良好（“次好车次好车”），另一类车），另一类车况较差（况较差（“垃圾车垃圾车”）。）。假设：旧车市场上的销售商假设：旧车市场上的销售商甲甲收购收购乙乙“次好车次好车”的价格为的价格为10.210.2万元，万元，收购收购丙丙“垃圾车垃圾车”的价格为的价格为4.84.8万元。买主万元。买主丁丁愿意购买愿意购买“次好车次好车”的出价是的出价是1212万元，万元，“

3、垃圾车垃圾车”的出价是的出价是6 6万元。万元。 但是，由于信息不对称，买主但是，由于信息不对称，买主丁丁无法判别无法判别“次好车次好车”和和“垃圾车垃圾车”，于是按照旧车市场上车子的平均价格（，于是按照旧车市场上车子的平均价格（9 9万元）购万元）购买销售商买销售商甲甲推荐的推荐的丙丙的的“垃圾车垃圾车”，而，而乙乙“次好车次好车”因其价格高因其价格高而销路不佳。而销路不佳。 结果：结果：劣质品驱逐优质品劣质品驱逐优质品； 市场交易产品平均质量下降市场交易产品平均质量下降。思考思考2 2： 金融市场上有两类产品，一类是优良公司发行的证券（金融市场上有两类产品，一类是优良公司发行的证券（“优良

4、优良券券”），另一类是不良公司发行的证券（），另一类是不良公司发行的证券（“垃圾券垃圾券”）。）。 优良券：较高预期收益、较低风险；优良券：较高预期收益、较低风险； 垃圾券：较低预期收益、较高风险。垃圾券：较低预期收益、较高风险。 投资者无法识别两类证券，只愿意支付反应发行证券公司的投资者无法识别两类证券，只愿意支付反应发行证券公司的平平均质量的价格均质量的价格。 优良公司不愿按照此平均质量的价格卖出证券，市场上充斥优良公司不愿按照此平均质量的价格卖出证券，市场上充斥垃圾券。如果投资者考虑、意识到这一点，则决定不购买。垃圾券。如果投资者考虑、意识到这一点，则决定不购买。 结果：结果：劣质品驱逐

5、优质品劣质品驱逐优质品； 市场交易产品平均质量下降市场交易产品平均质量下降。思考思考3 3：解决办法：解决办法信息披露：购买信息的投资者获得购买价值被低估证券的机会，信息披露：购买信息的投资者获得购买价值被低估证券的机会，从而通过证券收益来从而通过证券收益来弥补信息成本弥补信息成本。但由于存在。但由于存在搭便车行为搭便车行为，价，价值低估的证券价格将上升到反应真实价值的价位，购买信息的投值低估的证券价格将上升到反应真实价值的价位，购买信息的投资者无法获得超额利润。资者无法获得超额利润。抵押：弱化逆向选择的不利后果。抵押：弱化逆向选择的不利后果。金融中介：生产公司信息；能分辨信贷风险的高低；促使

6、资金流金融中介：生产公司信息；能分辨信贷风险的高低；促使资金流向需求方向需求方（设计出大量的金融衍生工具，具有隐藏信息、利用信息优势以次（设计出大量的金融衍生工具，具有隐藏信息、利用信息优势以次充好的倾向。）充好的倾向。）交易之后：道德风险交易之后：道德风险指契约的甲方（通常是代理人）利用其拥有的信息优势采取契约的指契约的甲方（通常是代理人）利用其拥有的信息优势采取契约的乙方（通常是委托人）所无法观测和监督的隐藏性行动或不行动，乙方（通常是委托人）所无法观测和监督的隐藏性行动或不行动，从而导致的（委托人）损失或（代理人）获利的可能性。从而导致的（委托人）损失或（代理人）获利的可能性。思考思考1

7、 1：投资连结险投资连结险 客户购买投资连结保险的保费分成两部分，小部分用于购买保险客户购买投资连结保险的保费分成两部分，小部分用于购买保险保障，大部分划入专门的投资账户，由保险公司的投资机构进行保障，大部分划入专门的投资账户，由保险公司的投资机构进行运作：存入银行、买卖债券或投资于证券基金。没有预定利率，运作：存入银行、买卖债券或投资于证券基金。没有预定利率，投保人的未来收益取决于保险公司的投资收益，投资回报具有不投保人的未来收益取决于保险公司的投资收益，投资回报具有不确定性。投资账户独立运作、管理透明，保险公司定期向客户提确定性。投资账户独立运作、管理透明，保险公司定期向客户提供资产清单，

8、客户亦可随时了解自己的账户资产、投资表现等相供资产清单，客户亦可随时了解自己的账户资产、投资表现等相关信息。关信息。思考思考2 2：业主业主- -代理人问题代理人问题 业主业主指股东，企业的所有权者，分享公司盈利和资产的要求权。指股东，企业的所有权者，分享公司盈利和资产的要求权。 代理人代理人指企业经营者，掌握企业的控制权，拥有对经营活动比股指企业经营者，掌握企业的控制权，拥有对经营活动比股东更多的信息，其薪酬与企业利润的关系度不高，因此不以企业东更多的信息，其薪酬与企业利润的关系度不高，因此不以企业利润最大化为经营的动力。利润最大化为经营的动力。代理人代理人问题问题：建造豪华办公室；：建造豪

9、华办公室； 购买高昂的座驾；购买高昂的座驾； 为扩大权利购买其他公司。为扩大权利购买其他公司。思考思考3 3：解决方法解决方法监管：要求企业采用规范的会计准则，以便股东能够更容易理解监管：要求企业采用规范的会计准则，以便股东能够更容易理解企业的财务状况，并对违背会计准则的做法进行严厉处罚。但事企业的财务状况，并对违背会计准则的做法进行严厉处罚。但事实上，企业经营者可能采取各种措施使监管者很难发现和证实违实上，企业经营者可能采取各种措施使监管者很难发现和证实违背会计准则的行为。背会计准则的行为。股票期权：一份允许经营者购买企业股票的契约，购买股票价格、股票期权：一份允许经营者购买企业股票的契约，

10、购买股票价格、行使期权的条件、时间以及整个期权的有效期都已确定，个人行行使期权的条件、时间以及整个期权的有效期都已确定，个人行权时需支付现金。股票期权只有在行权时股票的市场价格高于授权时需支付现金。股票期权只有在行权时股票的市场价格高于授予价格的情况下，经营者的收益才不会落空。因此，股票期权将予价格的情况下，经营者的收益才不会落空。因此，股票期权将所有者与经营者形成一个利益共同体，使二者追求的目标一致，所有者与经营者形成一个利益共同体，使二者追求的目标一致，减少股份企业的代理成本，形成激励相容的机制。减少股份企业的代理成本，形成激励相容的机制。金融中介：聚合业主的资金；将风险资本投放新企业获得

11、股份；金融中介：聚合业主的资金；将风险资本投放新企业获得股份；委派代表进入公司的董事会。委派代表进入公司的董事会。（二）降低市场交易成本，提高融资效率。（二）降低市场交易成本，提高融资效率。交易成本包括金融市场成本和金融中介成本两部分。交易成本包括金融市场成本和金融中介成本两部分。市场成本：佣金、信息成本和税收，执行成本和机会成本；市场成本：佣金、信息成本和税收，执行成本和机会成本；中介成本：信息成本和制定合同成本。中介成本：信息成本和制定合同成本。 通过流动性的提高、形成和披露大量的信息以及缩小出价通过流动性的提高、形成和披露大量的信息以及缩小出价要价的差价来降低信息成本和执行成本，从而降低

12、交易费用；要价的差价来降低信息成本和执行成本，从而降低交易费用； 凭借在金融资产处理上拥有的信息优势、规模经济优势和专凭借在金融资产处理上拥有的信息优势、规模经济优势和专家理财优势有效地降低交易成本。家理财优势有效地降低交易成本。（三）进行有效风险管理（三）进行有效风险管理（四）增强金融工具的流动性（四）增强金融工具的流动性。三、组成三、组成20102010年，中国人民银行发布了年，中国人民银行发布了金融机构编码规范金融机构编码规范( (以下简称以下简称规范规范) )，从宏观层面统一了我国金融机构分类标准，首次明，从宏观层面统一了我国金融机构分类标准，首次明确了我国金融机构涵盖范围，界定了各类

13、金融机构具体组成。该确了我国金融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成。该规范规范对金融机构的分类：对金融机构的分类： A A、货币当局：、货币当局：1.1.中国人民银行；中国人民银行；2.2.国家外汇管理局。国家外汇管理局。 B B、监管当局：、监管当局：1.1.中国银行业监督管理委员会；中国银行业监督管理委员会；2.2.中国证券监督管中国证券监督管理委员会；理委员会；3.3.中国保险监督管理委员会。中国保险监督管理委员会。 C C、银行业存款类金融机构：、银行业存款类金融机构：1.1.银行；银行；2.2.城市信用合作社（含联城市信用合作社（含联社）；社）；3.3.农村信用合作社（含联社）

14、；农村信用合作社（含联社）；4.4.农村资金互助社；农村资金互助社；5.5.财财务公司。务公司。 D D、银行业非存款类金融机构：、银行业非存款类金融机构：1.1.信托公司；信托公司；2.2.金融资产管理公司；金融资产管理公司；3.3.金融租赁公司；金融租赁公司；4.4.汽车金融公司；汽车金融公司；5.5.贷款公司；贷款公司；6.6.货币经纪公货币经纪公司。司。 E E、证券业金融机构：、证券业金融机构：1.1.证券公司；证券公司；2.2.证券投资基金管理公司；证券投资基金管理公司；3.3.期货公司；期货公司；4.4.投资咨询公司。投资咨询公司。F F、保险业金融机构：、保险业金融机构：1.1

15、.财产保险公司；财产保险公司；2.2.人身保险公司；人身保险公司；3.3.再保再保险公司；险公司；4.4.保险资产管理公司；保险资产管理公司；5.5.保险经纪公司；保险经纪公司；6.6.保险代理公保险代理公司；司；7.7.保险公估公司；保险公估公司；8.8.企业年金。企业年金。G G、交易及结算类金融机构：、交易及结算类金融机构：1.1.交易所；交易所；2.2.登记结算类机构。登记结算类机构。 H H、金融控股公司：、金融控股公司：1.1.中央金融控股公司；中央金融控股公司；2.2.其他金融控股公司。其他金融控股公司。 Z Z、其他：、其他：1.1.小额贷款公司。小额贷款公司。下列术语和定义适

16、用于本规范。下列术语和定义适用于本规范。1.1.货币当局：代表国家制定并执行货币政策、金融运行规货币当局：代表国家制定并执行货币政策、金融运行规则，管理国家储备，从事货币发行与管理，与国际货币则，管理国家储备，从事货币发行与管理，与国际货币基金组织交易及向其他存款性公司提供信贷，以及承担基金组织交易及向其他存款性公司提供信贷，以及承担其他相关职能的金融机构或政府部门。其他相关职能的金融机构或政府部门。2.2.监管当局：对金融机构及其经营活动实施全面的、经常监管当局：对金融机构及其经营活动实施全面的、经常性的检查和督促，实行领导、组织、协调和控制，行使性的检查和督促，实行领导、组织、协调和控制，

17、行使实施监督管理职能的政府机构或准政府机构。实施监督管理职能的政府机构或准政府机构。3.3.银行银行: :依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。等业务的企业法人。4.4.城市信用合作社城市信用合作社: :依照有关规定在城市市区内由城市居依照有关规定在城市市区内由城市居民、个体工商户和中小企业法人出资设立的，主要为社民、个体工商户和中小企业法人出资设立的，主要为社员提供服务，具有独立企业法人资格的合作金融组织。员提供服务，具有独立企业法人资格的合作金融组织。5.5.农村信用合作社农村信用合作社: :经相关国家部门批准设立，由社员入经

18、相关国家部门批准设立，由社员入股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。的农村合作金融机构。6 6. .农村合作银行农村合作银行: :由辖内农民、农村工商户、企业法人和由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织入股组成的股份合作制社区性地方金融机其它经济组织入股组成的股份合作制社区性地方金融机构。构。7.7.农村商业银行农村商业银行: :由辖内农民、农村工商户、企业法人和由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。其它经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。8.8.村镇银行村

19、镇银行: :经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的金融机构。提供金融服务的金融机构。9.9.农村资金互助社农村资金互助社: :经中国银行业监督管理机构批准，由乡镇）、经中国银行业监督管理机构批准，由乡镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提

20、供存款、贷款、结算等业务的社区互助性金融机构。结算等业务的社区互助性金融机构。10.10.财务公司财务公司: :以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构。构。11.11.信托公司信托公司: :依照依照中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法和和信托公司管理办信托公司管理办法法设立的主要经营信托业务的金融机构。设立的主要经营信托业务的金融机构。12.12.金融资产管理公司金融资产管理公司: :经国务院决定设立的，收购、管理经国务院决

21、定设立的，收购、管理和处置金融机构、公司及其他企业（集团）不良资产，和处置金融机构、公司及其他企业（集团）不良资产，兼营金融租赁、投资银行等业务的金融机构。兼营金融租赁、投资银行等业务的金融机构。13.13.金融租赁公司金融租赁公司: :经中国银行业监督管理委员会批准，以经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的金融机构。经营融资租赁业务为主的金融机构。14.14.汽车金融公司汽车金融公司: :经中国银行业监督管理委员会批准设立经中国银行业监督管理委员会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的金融机构。金融机构。15

22、.15.贷款公司贷款公司: :经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区法规批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的金融机构。服务的金融机构。16.16.货币经纪公司货币经纪公司: :经中国银行业监督管理委员会批准在中经中国银行业监督管理委员会批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中进金融机构间

23、资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的金融机构。收取佣金的金融机构。1 17 7. .证券公司证券公司: :依照中华人民共和国公司法规定设立的依照中华人民共和国公司法规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的金融机构。营证券业务，具有独立法人地位的金融机构。1 18 8. .证券投资基金管理公司证券投资基金管理公司: :经中国证券监督管理委员会批经中国证券监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立，从事证券投资基金管准，在中华人民共和国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。理业务的企

24、业法人。1 19 9. .期货公司期货公司: :依照中华人民共和国公司法和期货交依照中华人民共和国公司法和期货交易管理条例规定设立的经营期货业务的金融机构。易管理条例规定设立的经营期货业务的金融机构。20122012年年4 4月月2424日，中国银监会发布日，中国银监会发布 中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会20112011年报年报截至截至20112011年底，我国银行业金融机构包括年底，我国银行业金融机构包括2 2家家政策性银行政策性银行及国家开及国家开发银行，发银行，5 5家家大型商业银行大型商业银行，1212家家股份制商业银行股份制商业银行，144144家家城市商城市商业银

25、行业银行，212212家家农村商业银行农村商业银行，190190家家农村合作银行农村合作银行，2,2652,265家家农农村信用社村信用社，1 1家家邮政储蓄银行邮政储蓄银行，4 4家家金融资产管理公司金融资产管理公司，4040家家外资外资法人金融机构法人金融机构，6666家家信托公司信托公司，127127家家企业集团财务公司企业集团财务公司，1818家家金融租赁公司金融租赁公司，4 4家家货币经纪公司货币经纪公司，1414家家汽车金融公司汽车金融公司，4 4家家消费消费金融公司金融公司，635635家家村镇银行村镇银行，1010家家贷款公司贷款公司以及以及4646家家农村资金互农村资金互助社

26、助社。我国银行业金融机构共有法人机构。我国银行业金融机构共有法人机构3,8003,800家，从业人员家，从业人员319.8319.8万人。万人。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为资产的份额分别为47.3%47.3%、16.2%16.2%和和15.2%15.2%。第二节第二节 商业银行商业银行一、含义一、含义依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。依法设立的吸收公众存款

27、、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。与一般企业的比较与一般企业的比较区别区别经营对象经营对象活动领域活动领域社会责任社会责任经济影响度经济影响度商业银行商业银行货币和货币货币和货币资本资本货币流通货币流通大，调节国大，调节国民经济民经济微观、宏观、微观、宏观、整体整体一般企业一般企业以各种使用以各种使用价值形态存价值形态存在的普通商在的普通商品品生产流通生产流通较小较小某一个行业、某一个行业、局部、微观局部、微观二二、商业银行的产生和发展、商业银行的产生和发展现代银行业的发展经历了以下三个阶段：现代银行业的发展经历了以下三个阶段：* * 货币兑换业（兑换）货币兑换业（兑换）* * 货币经营业

28、（兑换、保管、收付）货币经营业（兑换、保管、收付）* * 早期银行业（兑换、收付、存款、贷款）早期银行业（兑换、收付、存款、贷款）* * 现代银行业现代银行业三、商业银行的分类三、商业银行的分类目前我国商业银行有五类目前我国商业银行有五类 大型商业银行大型商业银行: :工、农、中、建、国开行等工、农、中、建、国开行等5 5家；家； 20082008年年1212月月1616日日, ,国家开发银行转为国家开发银行股份有限公司国家开发银行转为国家开发银行股份有限公司, ,当日在京挂牌成立，国家开发银行股份有限公司成为第一家由政当日在京挂牌成立，国家开发银行股份有限公司成为第一家由政策性银行转型而来的

29、策性银行转型而来的商业银行商业银行，标志着我国政策性银行改革取得，标志着我国政策性银行改革取得重大进展。重大进展。 新成立的国家开发银行股份有限公司继承原国家开发银行全部资新成立的国家开发银行股份有限公司继承原国家开发银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工，注册资本产、负债、业务、机构网点和员工，注册资本30003000亿元。财政部亿元。财政部和中央汇金投资有限责任公司分别出资和中央汇金投资有限责任公司分别出资153915390808亿元和亿元和146014609292亿元，分别持有国家开发银行股份有限公司亿元，分别持有国家开发银行股份有限公司51513%3%和和48487%7%的股的股权。

30、权。 股份制商业银行：交行、中信、华夏、招商、光大、股份制商业银行：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦发、深发、渤海、广发、兴业、浙商等民生、浦发、深发、渤海、广发、兴业、浙商等1212家；家； 城市商业银行：北京银行、上海银行、宁波银行等城市商业银行：北京银行、上海银行、宁波银行等144144家；家； 农村商业银行：上海农商银行（农村信用社基础上农村商业银行：上海农商银行（农村信用社基础上整体改制）等整体改制）等212212家；家； 外资银行（独资、合作）。外资银行（独资、合作）。四、商业银行的经营原则四、商业银行的经营原则* * 资金必须流动；资金必须流动；* * 流动中要增殖；流动中

31、要增殖；* * 资金有保全性。资金有保全性。（一）盈利性原则（一）盈利性原则 即商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。即商业银行作为一个经营企业，追求最大限度的盈利。 能够使投资者获得较高的收益；能够使投资者获得较高的收益； 增强商业银行的自身积累能力和竞争能力；增强商业银行的自身积累能力和竞争能力； 增强商业银行承担风险的能力。增强商业银行承担风险的能力。资产利润率资产利润率= =净利润净利润/ /平均资产总额平均资产总额资产利润率资产利润率= =净利润净利润/ /平均资产总额平均资产总额20112011年，商业银行实现税后利润年，商业银行实现税后利润1.041.04万亿元，同比增长

32、万亿元，同比增长36.3% 36.3% ；资本利润率；资本利润率20.4%20.4%，同比提高，同比提高1.181.18个百分点；个百分点；资产利润率资产利润率1.28%1.28%，同比提高，同比提高0.160.16个百分点。个百分点。从利润来源看，银行业利润增长主要源于以信贷为主的生从利润来源看，银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的增长，以及银行经营效率提高（成本收入息资产规模的增长，以及银行经营效率提高（成本收入比下降），信用风险控制较好（不良水平较低），另外，比下降），信用风险控制较好（不良水平较低），另外，利差基本稳定也是利润增长的因素之一。利差基本稳定也是利润增长的因素之

33、一。（二）流动性原则（二）流动性原则即商业银行应保持能够随时满足客户提存和必要的贷款需即商业银行应保持能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力。求的支付能力。商业银行是典型的负债经营，其商业银行是典型的负债经营，其资金来源具有很强的流资金来源具有很强的流动性动性，商业银行面临着客户随时提取存款和归还借入款，商业银行面临着客户随时提取存款和归还借入款的义务；的义务；商业银行的资金运用存在着不确定性，贷款和投资所形商业银行的资金运用存在着不确定性，贷款和投资所形成的资金收付在时间、数量上不一定匹配。成的资金收付在时间、数量上不一定匹配。 贷款总额贷款总额/ /存款总额存款总额75% 贷款总额

34、贷款总额/ /存款总额存款总额75% 截至截至20112011年底，银行业金融机构平均流动性比例年底，银行业金融机构平均流动性比例44.7%44.7%， 同比上升同比上升1.041.04个百分点；个百分点；存贷款比例存贷款比例72.7%72.7%，同比上升，同比上升0.940.94个百分点。商业银行人民币超额备付金率个百分点。商业银行人民币超额备付金率3.1%3.1%，同，同比下降比下降0.080.08个百分点。个百分点。截至截至20112011年底，银行业金融机构不良贷款余额年底，银行业金融机构不良贷款余额1.051.05万亿元，万亿元，比年初减少比年初减少1,9041,904亿元，不良贷款

35、率亿元，不良贷款率1.77%1.77%，同比下降，同比下降0.660.66个百分点。其中，商业银行不良贷款余额个百分点。其中，商业银行不良贷款余额4,2794,279亿亿元，比年初减少元，比年初减少5757亿元，不良贷款率亿元，不良贷款率0.96%0.96%，同比下降，同比下降0.170.17个百分点。个百分点。（三）安全性原则（三）安全性原则即商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银即商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。行的稳健经营和发展。商业银行自有资本较少商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失；，经受不起较大的损失；商业银行的负债存在

36、着硬性约束商业银行的负债存在着硬性约束，必须通过降低各种不确定因，必须通过降低各种不确定因素的影响，保证对居民的按期利息支出和本金偿还，否则不仅素的影响，保证对居民的按期利息支出和本金偿还，否则不仅损害商业银行的信誉，还会影响整个宏观经济的运行；损害商业银行的信誉，还会影响整个宏观经济的运行；商业银行在经营过程中面临着各种风险商业银行在经营过程中面临着各种风险。资本充足率资本充足率= =资本资本/ /风险加权资产风险加权资产 8%资本充足率资本充足率= =资本资本/ /风险加权资产风险加权资产 8%截至2011年底，商业银行整体加权平均资本充足率12.71%，同比上升0.55个百分点；加权平均

37、核心资本充足率10.24%，同比上升0.16个百分点。390家商业银行的资本充足率水平全部超过8%。五五、商业银行的职能、商业银行的职能 信用中介信用中介：最基本、最能反映商业银行经营活动特征的职能。最基本、最能反映商业银行经营活动特征的职能。即商业银行通过负债业务集中各种闲散资金，然后通过资产业务即商业银行通过负债业务集中各种闲散资金，然后通过资产业务将其投向经济各部门，主要的体现有：将其投向经济各部门，主要的体现有： 将再生产过程中的闲散资金转化为可用资金；将再生产过程中的闲散资金转化为可用资金； 将用于消费的资金转化为投资，扩大社会资本总量；将用于消费的资金转化为投资，扩大社会资本总量；

38、 把短期货币资本转化为长期货币资本。把短期货币资本转化为长期货币资本。 支付中介支付中介：工商企业、团体和个人的货币保管者、出工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人；即商业银行利用活期存款账户，为纳者和支付代理人；即商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。支付中介职能先于信用中介职能。款等业务活动。支付中介职能先于信用中介职能。 信用创造信用创造：即商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过即商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款而派生出更多的存款，从而扩大货币供应量；该

39、职能是发放贷款而派生出更多的存款，从而扩大货币供应量；该职能是在信用中介和支付中介职能的基础上产生。在信用中介和支付中介职能的基础上产生。 金融服务金融服务：为客户提供信息服务的条件，咨询服务，对企业为客户提供信息服务的条件，咨询服务，对企业“决策支援决策支援”等服务等服务。 调节经济调节经济：通过信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，通过信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。通过在国际市场上构，消费比例投资，产业结构等方面的调整。通过在国

40、际市场上的融资活动调节本国的国际收支状况。的融资活动调节本国的国际收支状况。金融服务（金融服务（以中国银行为例以中国银行为例）：）： 公司金融服务公司金融服务 | | 个人金融服务个人金融服务 | | 银行卡服务银行卡服务 | | 电子银行服务电子银行服务个人金融服务：个人金融服务： 中银财富管理中银财富管理 私人银行私人银行 爱心理财成长账户爱心理财成长账户 双向宝双向宝 国家助学贷款国家助学贷款 出国留学金融服务出国留学金融服务 个人存款服务个人存款服务 个人贷款服务个人贷款服务 个人理财服务个人理财服务：贵金属销售、保险超市、外币理财产品、个人实盘黄金买卖：贵金属销售、保险超市、外币理财

41、产品、个人实盘黄金买卖 个人汇兑服务个人汇兑服务 个人银行服务个人银行服务六六、商业银行的业务、商业银行的业务 负债业务负债业务 狭义：存款、借入、结算中负债；狭义：存款、借入、结算中负债； 广义：狭义广义：狭义+ +自有资金自有资金( (实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润) )。 资产业务资产业务 现金资产、信贷资产、证券投资等。现金资产、信贷资产、证券投资等。 中间业务中间业务 传统的中间业务（传统的中间业务（结算、代理、咨询等无风险的经营活动结算、代理、咨询等无风险的经营活动） 狭义的表外业务（狭义的表外业务（担保担保、承诺、衍生品交易等无风

42、险的经营活动、承诺、衍生品交易等无风险的经营活动）第三节第三节 中央银行中央银行一、中央银行产生的客观经济原因一、中央银行产生的客观经济原因1.1.政府融资的需要政府融资的需要2.2.统一发行银行券的需要统一发行银行券的需要3.3.最后贷款人的需要最后贷款人的需要二、基本特征二、基本特征1.1.一国金融体系的核心一国金融体系的核心2.2.不以赢利为目的不以赢利为目的3.3.对存款一般不支付利息对存款一般不支付利息4.4.受政府制约，又独立于政府受政府制约，又独立于政府5.5.业务经营对象是政府、银行及其他金融机构业务经营对象是政府、银行及其他金融机构6.6.资产具有最大的清偿性资产具有最大的清

43、偿性7.7.中央银行不在国外设立分支机构中央银行不在国外设立分支机构三、职能三、职能1.1.中央银行是政府的银行中央银行是政府的银行2.2.中央银行是发行的银行中央银行是发行的银行3.3.中央银行是银行的银行中央银行是银行的银行中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法第四条第四条 中国人民银行履行下列职责：中国人民银行履行下列职责：（一）发布与履行其职责有关的命令和规章；（一）发布与履行其职责有关的命令和规章；（二）依法制定和执行货币政策；（二）依法制定和执行货币政策；（三）发行人民币，管理人民币流通；（三）发行人民币，管理人民币流通；（四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债

44、券市场；（四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（六）监督管理黄金市场；（六）监督管理黄金市场；（七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（八）经理国库；（八）经理国库；（九）维护支付、清算系统的正常运行；（九）维护支付、清算系统的正常运行；（十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（十二）作

45、为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（十二）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（十三）国务院规定的其他职责。（十三）国务院规定的其他职责。四、中央银行资产负债业务四、中央银行资产负债业务中国的中央银行负债主要是准备金存款和发行货币。政府存款包括中国的中央银行负债主要是准备金存款和发行货币。政府存款包括中央财政、地方财政预算存款；对国际金融机构负债主要是国际中央财政、地方财政预算存款；对国际金融机构负债主要是国际货币基金组织的存款和中央银行从国际货币基金组织取得的借款，货币基金组织的存款和中央银行从国际货币基金组织取得的借款，该项目在上表中已经与对国际金融机构资产轧差。该项目在上

46、表中已经与对国际金融机构资产轧差。中央银行的资产主要是对商业银行和其他金融机构的贷款，这在中中央银行的资产主要是对商业银行和其他金融机构的贷款，这在中央银行资产业务中占有较大比重。由于中国的公开市场操作规模央银行资产业务中占有较大比重。由于中国的公开市场操作规模还不是很大，所以有价证券所占比重很小。黄金和外汇是指中央还不是很大，所以有价证券所占比重很小。黄金和外汇是指中央银行收购黄金和外汇形成的资产；在国际金融机构资产主要有中银行收购黄金和外汇形成的资产；在国际金融机构资产主要有中国在国际货币基金组织交纳的份额和持有的国际货币基金组织发国在国际货币基金组织交纳的份额和持有的国际货币基金组织发行

47、的特别提款权。行的特别提款权。中央银行的资产与负债的关系是资产引起负债。中央银行的资产与负债的关系是资产引起负债。五、中央银行的支付清算体系五、中央银行的支付清算体系 支付清算体系是央行向金融机构及社会经济活动提供资金支付清算体系是央行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括清算机构、支付结算制度、清算服务的综合安排，包括清算机构、支付结算制度、支付系统及银行间清算制度与操作等内容。支付系统及银行间清算制度与操作等内容。 （一）清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中介组（一）清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中介组织。如票据交换所、清算中心、清算协会等。织。如票据交换所、

48、清算中心、清算协会等。（二）支付系统：由提供支付清算服务的中介机构和实现（二）支付系统：由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排。支付系统的现代化发展支付系统的现代化发展 2020世纪世纪7070年代前，各国支付清算均以手工操作为主；年代前，各国支付清算均以手工操作为主； 1973.51973.5，由多家北美和欧洲大银行共同组建了，由多家北美和欧洲大银行共同组建了SWIFTSWIFT（环（环球银行金融电讯协会，总部设在比

49、利时）球银行金融电讯协会，总部设在比利时） 美国清算所于美国清算所于19701970年开通年开通CHIPSCHIPS（纽约清算所同业支付系（纽约清算所同业支付系统）于统）于19751975年开通年开通ACHACH（纽约自动清算所系统）（纽约自动清算所系统） 在零售业支付领域，以银行卡为代表的各种卡类、在零售业支付领域，以银行卡为代表的各种卡类、ATMATM和和POSPOS网络等现代支付媒介和支付系统为社会提供着快捷、网络等现代支付媒介和支付系统为社会提供着快捷、安全的服务。安全的服务。 在行间支付清算领域，信息技术的应用更为广泛。在行间支付清算领域，信息技术的应用更为广泛。中国现代化支付系统中

50、国现代化支付系统 China National Automatic Payment System China National Automatic Payment System （CNAPSCNAPS）于）于19961996年年7 7月启动施工。支付系统包括：月启动施工。支付系统包括： 中国人民银行统一运行管理的大额支付系统中国人民银行统一运行管理的大额支付系统(HVPS)(HVPS)； 中国人民银行和商业银行及其他金融机构共建、共有、公用的小额中国人民银行和商业银行及其他金融机构共建、共有、公用的小额批量处理系统批量处理系统(BEPS)(BEPS)； 中央银行账户管理系统中央银行账户管理系统

51、(SAPS)(SAPS)； 支付银行卡授信系统（支付银行卡授信系统（BCASBCAS）；）； 政府债券薄记系统（政府债券薄记系统（GSESGSES） 同城票据清算所（同城票据清算所（ LCHLCH） 金融管理信息传输服务（金融管理信息传输服务（FITSFITS）（三）支付结算制度（三）支付结算制度 关于支付结算的规章政策、操作程序、实施范围关于支付结算的规章政策、操作程序、实施范围等的规定与安排。等的规定与安排。 （四）同业间清算制度与操作（四）同业间清算制度与操作 同业间清算（行间清算或联行清算）是金融同业间清算（行间清算或联行清算）是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。同业清算制度则是的债权债务清偿和资金划转。同业清算制度则是为实现金融机构间的清算而制定的规则、程序与为实现金融机构间的清算而制定的规则、程序与清算安排。清算安排。第四节第四节 其他金融机构其他金融机构一、金融资产管理公司一、金融资产管理公司19991999年年4 4月月2020日，中国信达资产管理公司成立日，中国信达资产管理公司成立19991999年年1010月月1515日，中国东方资产管理公司成立日，中国东方资产管理公司成立1999199