货币银行学考卷

1、货币银行学（第二版）考试前复习资料 一、 单选 4x2 8分 1下列各选项中，不属于中央银行资产业务的是（ ）。 A国外资产 B贴现和放款 C外汇、黄金储备 D国库及公共机构存款2在下列利率决定理论中，（ ）强调投资与储蓄对利率的决定作用。 A马克思利率决定理论 B古典利率理论 C可贷资金利率理论 D流动性偏好理论3在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（ ）。 A上升 B下降 C不变 D不确定41998年7月成立的欧洲中央银行，总部设在（ ）。 A伦敦 B法兰克福 C柏林 D日内瓦5投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。投资银行这一名称是美国和欧

2、洲大陆等西方国家的称呼，在英国称之为（ ）。 A商人银行 B证券公司 C实业银行 D金融公司题号12345答案DBBBA附：参考答案 二 、多选题 4x3 12分 1现代信用货币制度的特点是（ ）。 A通货是由中央银行发行的 B纸币不与金银保持等价关系 C银行存款也是货币 D纸币与黄金可以自由兑换 E辅币具有无限法偿资格2银行向消费者提供的住房贷款属于（ ）。 A商业信用 B银行信用 C国家信用 D消费信用 E高利贷信用3无风险资产的系数不等于（ ）。 A-1 B0 C1 D2 E无法判断4下列属于投资性金融中介机构的是（ ）。 A人寿保险公司 B开放基金 C封闭基金 D共同基金 E货币市场共

3、同基金5下列说法正确的是（ ）。 A新设立金融机构必须经过主管当局审批 B我国目前对金融机构实行分业经营分业管理的政策 C商业银行贷款集中程度没有上限规定 D我国股票市场的价格真实地反映了上市公司的经营业绩 E我国对于保险资金投资股票没有限制6金币本位制的特点是（ ）。 A只流通金币，不流通银行券 B金币可以自由铸造与熔化 C金币具有无限法偿能力 D黄金可以自由输出输入 E金银同时流通附：参考答案题号123456答案ABCBDACDEBCDEABBCD二、 名词解释 5x4 20分 1. 社会信用体系 是由信用立法与执法、信用管理行业运作管理与约定、社会信用行为与道德规范、不良信用惩罚机制、教

4、育等多个子体系共同作用、交织形成的社会机制。2. 金融监管成本: 金融监管的成本主要表现为直接的显性成本和间接的效率损失。直接的显性成本是监管引起的直接资源成本。包括监管当局的行政预算支出和被监管者因遵守条例而耗费的成本。间接的效率损失是一种不易观察到的隐性成本，主要指的是因监管者改变了原来的行为方式而造成的福利损失。3. 菲利普斯曲线澳大利亚籍的英国经济学家菲利普斯研究了1861-1975年英国的失业率和工资物价变动率之间的关系，并把这种关系概括为一条曲线，人们称之为"菲利普斯曲线"，说明失业率与物价上涨率之间存在的此消彼长的置换关系。. 4. 收入指数化政策是指各种名义

5、收入、工资、利息等，部分或全部地与物价指数挂钩，自动随物价指数的升降而升降。5. 银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介、以货币为对象向其他经济个体提供的信用。6. 信用货币信用货币，又称为不兑现纸币，是指货币本身价值低于货币价值，而且不能兑换成贵金属的货币。信用货币是代用货币进一步发展的产物，目前世界上几乎所有国家都采用这种货币形式。7. 国际货币体系国际货币体系是指国际间的货币安排，也就是由国际间资本流动及货币往来而引起的货币兑换关系，以及相应的国际规则或惯例组成的有机整体。8. 交易性货币需求交易性货币需求是指企业或者个人出于交易动机为进行日常交易而产生的货币需求。交易性货币需求主要取决

6、于收入的大小，它们之间存在着稳定的比例关系。9. 行业自律行业内的自律是一种非正规、不成文的制度安排，它不需要借助政府的力量来强制实施，其有效性是建立在当事人长期从业的基础上。 三、 简答题 3x10 30分 1. 资本结构的调整如何增加公司价值？根据现实社会中存在的有关公司融资方面的因素，管理者可以通过三条途径来实现调整资本结构以增加公司价值的目的：（1）通过资本结构的选择可以削减公司成本，增加公司价值。（2）通过资本结构的选择，可以减少公司内部各风险承担者之间其潜在的、会造成较大成本的利益冲突。（3）通过资本结构的选择，公司可以向股东提供一些原本不能得到的金融资产，为股东创造价值。2. 中

7、央银行存款业务有哪些特点？: 中央银行的存款业务具有以下4个方面的特点：一是存款原则具有特殊性。从存款的原则来看，中央银行的存款业务具有一定的强制性。二是存款动机具有特殊性。从存款的动机来说，中央银行吸收存款是出自金融宏观调控和监督管理的需要，是执行中央银行职能的需要。三是存款对象具有特殊性。中央银行的性质和职能决定了中央银行吸收存款不直接面对个人、工商企业，而是收存商业银行、非银行金融机构、政府部门及特定部门的存款。四是存款当事人关系具有特殊性。中央银行与存款当事人之间除经济关系之外，还有管理者与被管理者的关系，二者之间并非是完全平等的经济利益关系。3. 简述通货膨胀对经济效率的影响。通货膨

8、胀通过相对价格的扭曲，使价格作为一种信号机制无法反映资源的稀缺程度，从而使资源不能得到有效配置，对宏观和微观的经济效率造成损失。表现在：（1）通货膨胀导致储蓄率降低；（2）通货膨胀导致投资率下降；（3）通货膨胀影响产业结构、产品结构的合理配置；（4）通货膨胀打乱了正常的商品流通。4. 费雪方程式与剑桥方程式的相同点及主要差异何在？费雪方程式与剑桥方程式的相同点在于二者都研究了货币数量与商品价格的关系，得出的基本结论相同，即货币量的变化反映于物价变动之上。二者的不同点在于：第一，费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，而剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能；第二，费雪方程式把货币需求与支出流量联

9、系在一起，重视货币支出的数量和速度，而剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例；第三，两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同。费雪方程式是从宏观角度用货币数量的变动来解释价格；反过来，在交易商品量给定和价格水平给定时，也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币需求结论。而剑桥方程式则是从微观角度进行分析的产物。他们的思路是，出于种种经济考虑，人们对于保有货币有一个满足程度的问题。但保有货币要付出代价，比如不能带来收益的特点就是对保有货币数量的制约。这就是说，微观主体要在比较中决定货币需求。显然，剑桥方程式中的货币需求决定因素多于费雪方程式，特别是利率

10、的作用已成为不容忽视的因素之一。5. 中央银行贷款同商业银行的贷款有何异同？（注：以中国为例进行分析）人民银行贷款同商业银行贷款的异同。人民银行贷款的手续，同商业银行贷款手续基本一致，要经过申请、审查、放款等程序。不过，人民银行贷款与商业银行贷款也存在着很大区别，主要表现在：一是贷款对象不同。中央银行贷款是向商业银行发放，不对一般企业和个人发放，而商业银行贷款对象主要是企业和个人。二是贷款规模的依据不同。中央银行贷款不能按照资金来源的多少确定贷款总量，而应根据国家的政策目标和经济金融情况的变化，确定贷款的增加或减少。商业银行的贷款主要由其存款规模确定。三是作用效果不同。中央银行贷款投入的基础货

11、币，直接形成商业银行的原始存款，一旦进入流通领域，可以直接引导和调节整个银行贷款规模和结构。商业银行的贷款，则形成商业银行的派生存款，影响货币供应量。6. 金融机构体系的发展趋势是什么？ （1）直接金融与间接金融合二为一，出现了全方位全能型的金融中介机构。 （2）养老基金和投资基金为代表的契约型储蓄机构和投资型中介机构的重要性日益加强。 （3）以商业银行和储蓄机构为代表的金融中介机构的相对重要性急剧下降。 四、 论述题 2x15 30分 1. 对目前人民币汇率制度存在的主要问题，以及未来改革和发展的方向你是如何看待的？1994年1月1日，我国进行了新的一轮外汇体制改革：从1994年1月1日起，

12、人民币汇率进行并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度；实行结售汇制；建立银行间外汇交易市场，改进汇率形成机制。目前人民币汇率制度存在的主要问题有：（1）汇率管理稳定有余，浮动不足；（2）中央银行成为市场出清的被动承担者，并成为了人民币汇率风险的最终承担者；（3）名义汇率的决定、调整及其稳定机制尚待完善。近期的改革取向是：（1）实行一定程度的意愿结售汇制，改善汇率的形成机制；（2）逐步完善外汇市场，增强外汇市场的自我调节能力；（3）进一步放松对资本流动的限制，为人民币逐步实现资本项目下的可兑换创造条件。2. 试述凯恩斯的流动性偏好理论。凯恩斯认为货币需求是指特定时期公众能够而

13、且愿意持有的货币量。人们所以需要持有货币，是因为存在流动偏好这种普遍的心理倾向，人们愿意持有现金而不愿意持有其他缺乏流动性的资产。这一流动偏好构成了对货币的需求。凯恩斯对货币理论基本的贡献是从货币需求的动机入手，把人们对货币的需求分为交易性需求、预防性需求和投机性需求三种，并将货币需求看作是一种函数关系。交易性货币需求是指企业或者个人出于交易动机为进行日常交易而产生的货币需求。这部分用于交易媒介的货币需求量主要取决于收入的大小，它们之间存在着稳定的比例关系。预防性货币需求是指企业或者个人出于预防或谨慎动机为了应付可能遇到的、意外支出而产生的货币愿望。预防性货币需求也主要取决于收入水平的大小。投

14、机性货币需求是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中获利的动机而产生的货币需求。由于交易动机和预防动机所决定的货币需求M1取决于收入水平Y，出于投机动机的货币需求M2则取决于利率水平r，因此，凯恩斯的货币需求函数就是：M= M1+ M2=L1（Y）+L2（r）凯恩斯把用于贮藏财富的资产分为二类，货币和债券。货币是不生利的资产，而债券是生利资产。一般情况下，市场利率与债券价格呈现反向变动。当市场利率较低时，人们预期利率将会上升，则抛出债券而持有货币；反之，则抛出货币持有债券。当利率水平低到所有人都认为它肯定将上升的时候，货币的投机性需求就变得无限大，任何新增的货币供给都会被人们

15、所持有，而不会增加对债券的需求，也不会使利率进一步下降。这便是形成所谓的"流动性陷阱"。3. 试述中央银行资产负债业务。（1）中央银行的资产业务主要包括：中央银行的再贴现业务：中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。中央银行的贷款业务：货款业务是中央银行的主要资产业务之一，是向社会提供基础货币的重要渠道。中央银行贷款按其方式可分为信用贷款、担保贷款、抵押贷款和贴现贷款。中央银行的证券买卖业务：在证券市场比较发达的国家，证券买卖业务是中央银行的主要资产业务之一。中央银行可以买

16、卖的证券包括国库券、合格的承兑和贴现票据以及政府或政府机构的债券等，其中最主要的是国库券。中央银行的黄金、外汇储备业务（2）中央银行的负债业务主要包括：中央银行的负债指金融机构、政府，个人和其他部门持有的对中央银行的债权中央银行的负债业务主要有存款业务、货币发行业务，及其他负债业务。中央银行的存款业务：存款业务是中央银行的主要负债业务之一，中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等。中央银行的货币发行业务：货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通行各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量

17、大于从流通中回笼的数量。（3）中央银行的其他负债业务：发行中央银行票据对外负债资本业务4. 说明西方利率理论中古典利率理论、流动性偏好理论和借贷资金理论的异同。西方的利率决定理论可大致分为三种类型：一是古典学派的储蓄投资理论，二是凯恩斯学派的流动性偏好理论，三是新古典学派的借贷资金理论。西方经济学中关于利率决定的理论全都着眼于利率变动与供求关系的对比，但观察的角度则各不相同。古典学派的储蓄投资理论认为，利率决定于资本的供给与需求。资本的供给来源于储蓄，储蓄取决于"时间偏好"、"节欲"、"等待"等因素。资本的需求取决于资本的边际生产率与

18、利率的比较。储蓄与投资的均等决定均衡利率。均衡利率不受任何货币数量变动的影响，储蓄与投资都是实物性的，因此利率为实物利率，或称自然利率。凯恩斯认为利率是放弃流动偏好的报酬，是一种纯货币现象，利率与实质因素、节欲和生产率无关，因此利率就不是由借贷资本的供求关系来决定，而是由货币市场的货币供求关系来决定，利率的变动是货币的供给和货币的需求变动的结果。凯恩斯认为利率决定于货币供求关系，货币供给为外生变量，由中央银行直接控制。货币需求则是一个内生变量，由人们的流动性偏好决定。所谓"流动性偏好"是指公众愿意持有货币资产的一种心理倾向。借贷资金理论认为，在利率决定问题上，古典利率理论肯定储蓄与投资的交互作用是对的，但完全忽视货币因素则是不妥当的。凯恩斯学派完全否定实物因素（节欲和生产率）的存在是不对的，但它指出的货币因素对利率的影响则是可取的。因此应该将货币因素和实物因素统一起来加以综合分析。其基本主张是：利率为借贷资金的价格，