版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领
文档简介
1、公司资金管理现金管理现金管理公司持有现金的动机u交易动机u补偿动机u谨慎动机u投机动机健全的营业资本管理还包括一些特殊的原因最佳现金持有量u如持有量过多会降低公司的赢利能力,而持有量过少,会增加公司的经营风险。因此,公司必须确定一个最佳的现金持有量。计算公式为: b:经纪费用(每次证券买卖的固定成本)T:交易总值(一定时期现金需求量)r:证券的市场利率(同期的证券利率) 宏大公司上年现金需要量40万元,预计今年需要量增加50%。每天支出均匀,每次现金与有价证券买卖发生的固定费用为120元,证券市场年利率为10%。【要求】用存货模式确定最佳现金持有量、平均现金余额和年内有价证券变卖次数。u先求今
2、年现金总需要量: 40(1+50%)=60万元u最佳现金持有量为:u平均现金余额为: 120000/2=60000元u年内有价证券变卖次数:运用随机模型确定最佳持有量 迎客公司的日现金余额标准差为400元,每次筹集现金的固定费用为50元,现金的年机会成本为15%。【要求】计算现金最佳持有量和现金持有量的最高上限。u 先将现金的年机会成本率换算成 日机会成本率u最佳持有量为:最高上限为:U=3Z2L=7461.33元u持有成本(TCC) 公司为保持存货而发生的全部成本。包括仓储费、搬运费、保险费和占用资金支付的利息费。它一般会随着平均存货量的增加上升。u订购成本(TOC)公司为订购材料、商品而发生的成本。包括采购人员差旅费、手续费、检验费和运输费。订购成本一般与定货的数量无关,而与定货的次数有关。存货总成本(TIC)可以用下面公式计算:存货的成本有:TIC=TCC+TOCC:年持有成本的百分比 P:存货的单价Q:每次的定货量 S:存货需求总量F:每次订货的固定成本最佳订货量的确定 再订货点=订货时间间隔周数每周销货数量在途商品u凯月公司全年需消耗某种存货2000吨,每吨存货的购进价格为40吨,每次订货的固定成本为100元,
温馨提示
- 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
- 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
- 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
- 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
- 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
- 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
最新文档
- 出席用英语怎么说
- 中国婴幼儿奶粉市场发展需求与投资盈利预测报告2024-2030年
- 2024届天津市和平区高三下学期二模物理试卷(解析版)
- 2023年全自动精密贴片机项目需求分析报告
- 2023年政务大数据项目评估分析报告
- 2023年轴流风机项目需求分析报告
- 2024退税账户托管借款合同范本
- 2023年室外环境清洁电器项目调研分析报告
- 2024道路施工安全合同范本
- 一《归园田居(其一)》公开课一等奖创新教案设计中职语文高教版(2023-2024)基础模块下册
- 运动创伤急救和处理课件
- 会议服务的风险控制措施
- 高中语文-小说中环境描写的作用-(课件18张)
- 外墙涂料坐式吊板综合施工专题方案
- 等式与不等式(第二课时)课件-高一上学期数学湘教版(2019)必修第一册
- DB11-T941-2021无机纤维喷涂工程技术规程
- 重大危险源监理实施细则-
- 会计师事务所财务审计服务方案
- 跟着节气去探究之秋分教案设计
- 反比例函数的图象与性质-完整版PPT
- 2022最新人教版小学六年级数学上册全册教案
评论
0/150
提交评论