第4章2证券交易规则

1、证券交易规则证券交易规则一、交易品种一、交易品种？l普通股股票（股和股）、债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)、国债回购、基金。lA股：上海证券交易所的主板，深圳证券交易所的主板以及中小板、创业板二、交易时间二、交易时间？l周一至周五 (法定休假日除外) l上午9：30 -11：30 l下午1：00 - 3：00 三、竞价原则三、竞价原则？l价格优先、时间优先？l价格优先较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；l时间优先买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。四、竞价方式四、竞价方

2、式？l 撮合竞价和连续竞价l1）9：15-9：20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子，你看到的匹配成交量可能是虚假的，因这5分钟是可以撤单，很多主力在9：19：30左右撤单，当你买进时，你不撤单，他可撤出，然后他卖给你，因此你一定要把撤单键放在手上。l2）9：20-9：25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子，但不能撤单，有的投资者认为他己打撤单就完事了，事实上这五分钟撤单无效，白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的，因此要抢涨停板的，一定要看准这五分钟。l3）9：25-9：30这五分钟不叫集合竞价时间，电脑这五分钟可接收买和卖委托，也可接收撤单，这五分钟电脑不处理，

3、如果你打进的委托价格估计能成交，那么你的撤单是排在后面来不及的，对于高手而言，这五分钟换股票一定要利用，比如你集合竞价卖出股票后，资金在9：25就可利用，你可在9：26买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价，你高打价格得开盘价，你高出开盘价的部份在9：25返回，你又可利用这返回的资金。l4）9：25产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的，深圳股票在收盘14：57-15：00是收盘集合竞价时间，这3分钟不能撤单，只能输买进和卖出单子，因此深圳收盘价也是集合竞价得来的，而你看到的上海最后一笔只有价格，股数为0，这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的，不是集合竞价得来的，在防

4、止操纵收盘方面不如深交所。l5）上海新开户当天不能买进股票，因为开户是在登记结算公司，交易是在上交所，两个机构之间数据库不能及时对接，要等晚上清算后接上，因此次日才能买股票，上海股票当天在其它营业部撤销指定交易，在另一个营业部当天可指定，但你的股票在新营业部看不到明细，只能根据你的记忆卖出。深圳股票上一个交易日办理转托管的，第二天可在新营业部卖出。l6）深圳停牌一小时的股票可以提前委托，上海停牌一小时的股票不能提前委托，上交易在10：30准时开门，早一秒就弹回来了，对于连续涨停的股票，如果你要追进，应该在10：29：53-10：29：56输入确认键，因网络速度时快时慢，要几秒钟在路上行走，相反

5、出现重大利空时，你也可跑得快。l7）零股如何处理？l零股处理，配股可以买进零股，但正常买进时，你只能委托100股整数倍，如果你有零股要卖出，如57股，你只能一次性打出，不能分两次卖零股，债券委托是一手整数倍，即而值1000元整数倍，新股申购时，中小板是500股整数倍，上海新股是1000股整数倍，新股申购委托后不能撤单，一个申购流程前后五个交易日，如周二申购，下周一解冻。l8）股票、基金、权证一笔委托数量不能超过100万份，特别是权证在末日轮时，几分钱不适合大资金操作。l9）证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实

6、行集合竞价，集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。五、交易单位五、交易单位l(1) 股票的交易单位为“股”，100股1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； l(2) 基金的交易单位为“份”，100份1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍； l(3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额1手，委托买入数量必须为1 手或其整数倍； l(4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委 托卖出，不能委托买入零股。六、报价单位六、报价单位 l股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。l

7、例：行情 显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元股。 l交易委托价格最小变动单位？lA股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元；上海债券回购为人民币0.005元。 七、涨跌幅限制七、涨跌幅限制？ l在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌 幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 八、八、“ST”股票股票？ l在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净 资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行 特别处理。l涨跌幅

8、？l股票交易日涨跌幅限制5%。 九、委托撤单九、委托撤单 l在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。十、十、T+1交收交收 l“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买 l入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。（债券当天允许“T+0” 回转交易。） l资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取，必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。）十十一一、分红派息、分红派息l1、分红派息 l分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息。现时深圳证券交易所和上海证券交易所上 市公司分红派息的方式有送红股、派现金息、转增红股。投资者应清楚了解上市公司在证监会 指定报纸上刊登的分红派息公告书。 l投资者领取深沪上市公司红股、股息无须到证券部办理任何手续，只要股权登记日当日收市 时仍持有该种股票，都享有分红派息的权利。送红股、转增红股和现金派息都会自动转入投资 者的证券账户。所分红股在红股上市日到达投资者账户； 所派股息需上市公司划款到账后方可自动转入投 资者资金账户内。 l2、除权除息l股权登记日是确定投资者享有某种股票分红派息及配股权利的日期。 l投资者在股权登记日后