互联网金融及其风险探究

1、互联网金融及其风险探究摘 要 我国互联网金融风险分析及应对策略研究在经济全球化的新时代，随着我国互联网科技的普及范围越来越广，支付宝、淘宝众筹、P2P 模式等新型的金融词汇不断出现在人们的视野当中，传统金融领域不断渗透着互联网技术方便快捷的因素，与此同时，大数据、社交网络、云计算等互联网科技也在以互联网金融形式逐渐渗透到传统金融领域，我国的金融行业也逐步进入了一个全新的互联网时代，互联网金融应运而生并逐渐成为了当今人们生活当中不可或缺的支付和投资方式。虽然互联网与传统金融业务结合的互联网金融服务是当今的一大热点，但是互联网行业一向是风险投资的主战场。在互联网金融模式快速发展的同时，互联网金融也

2、蕴含着大量的风险。目前我国互联网金融的发展还处于刚刚起步的阶段，对互联网金融模式的研究还不够成熟。因此，本文从互联网金融的基本概念及特点出发，分析互联网金融各大模式发展的现状，并深入分析在其发展过程中存在的各种风险，进而提出有针对性的对策建议，本文的理论分析对我国金融市场的发展具有重要的指导意义。本文共分为六个部分： 第一章，绪论。绪论主要分析了本文的研究背景和意义，系统介绍了本文的研究方法和内容，回顾并借鉴了国内外对于互联网金融的相关研究方法和研究成果，系统介绍了整篇文章的研究思路和方法，并指出了本篇文章的特色和创新点。 第二章，互联网金融模式概述。本部分主要介绍了互联网金融模式的概念、分类

3、及特点，将互联网金融分为第三方支付、P2P 模式和众筹模式、大数据金融、信息化金融机构以及互联网金融门户六大类，并详细阐述了各个分类的涵义及相应的特点。 第三章，我国互联网金融发展现状分析。本部分介绍了互联网金融六大类在我国的发展现状，主要表现在第三方支付快速发展，P2P 模式和众筹模式影响越来越广泛，大数据金融起步并优势显现，信息化金融机构成为发展趋势，互联网金融门户功能增强，与此同时，阐述了各个模式在发展过程中面临的潜在风险。 第四章，我国互联网金融模式存在的风险。本章重点在于将上一部分六大模式所存在的各种风险归纳起来，可以分为四类风险：法律风险、技术风险、资金安全风险和信息安全风险。 第

4、五章，互联网金融稳健发展的对策建议。基于上面的所提出的四大类风险，对我国互联网金融模式的稳健发展提出了有针对性的对策和建议，对我国金融市场在未来健康有序的运行具有一定的指导意义。 关键词：互联网金融 第三方支付 P2P 模式 众筹模式 大数据金融绪论 1.1 研究背景 随着我国互联网的普及程度的扩大，由于互联网技术的方便快捷并且能够提供高效透明的交易环境，我国的传统金融领域也正在逐渐渗透互联网科技的因素，同时，国内电子商务平台也在不断进入我国的金融领域，积极进行金融创新并不断开拓国内金融服务市场，改变了我国传统金融服务的发展方向，这样，互联网金融模式应运而生。互联网金融的出现，以自身的高效快速

5、便捷、融资门槛低草根金融的特点，打破传统金融所固守金融原则与价值创造和价值实现方式，发挥信息中介、担保、信用增级、贷款等多重功效，改变了传统银行长期遵循“二八定律”，借助全新渠道和技术优势，为处于传统金融服务边缘的长尾客户提供优质、便捷的金融服务，具有天然的普惠特性，成为现代金融体系的有益补充。但是互联网行业一向是风险较大的行业，再加上互联网金融模式的发展历程短，监管方面及其本身的软硬件设施很难跟上其快速发展的步伐，这势必会使互联网普惠金融模式蕴藏着巨大的风险。 1.2 研究意义 1.2.1 理论意义 目前，第三方支付、支付宝、淘宝众筹等新型词汇层出不穷，互联网金融模式在我国金融领域的地位越来

6、越重要，这种新型金融服务已经成为人们生活当中必不可少的一部分，与此同时，国内的电子商务平台也在不断地进行金融创新，凭借其掌握的互联网技术的核心优势，逐步成为我国金融市场的新势力，这也进一步表明互联网金融时代银行等传统金融机构不再是客户转账支付、投资理财的唯一渠道。考虑到互联网金融模式是近几年中国金融领域的新兴行业，在互联网金融的风险识别及相关应对策略方面的理论研究还较为薄弱，因此，本文从互联网金融模式的概念出发，阐述互联网金融模式的发展现状和问题，进而分析互联网金融模式在其快速发展过程当中存在的根本问题和原因，并在此基础之上提出有针对性和可行性的应对策略，本文的理论分析可能为以后的互联网金融的

7、风险调控与监管理论提供一些新思路。 1.2.2 现实意义 互联网金融模式在我国的金融市场不断发展壮大，并得到了广大投资者和客户的认可和支持，在其独有的优势背后也蕴含着巨大的风险，互联网行业本身一向是经营风险的主战场，互联网金融在很短的时间内就发展到一定的规模，其自身的软硬件设施还没有进一步得到完善，监管部门的管理还没有达到一定的规模，互联网金融模式的风光表面背后所带来的风险需要得到监管部门和金融领域的重视。因此，本文从互联网金融现状与潜在的问题出发，进而提出互联网金融模式的监管策略，本文的所提供的观点对于互联网金融模式未来的安全发展来讲具有非常重要的现实意义。 1.3 研究方法和内容 1.3.

8、1 研究方法 第一，文献研究法：本文通过阅读大量文献，并在此基础上借鉴各位学者的观点和经验，从互联网金融的概念、分类和特点出发，阐述互联网金融模式的发展现状，分析在互联网金融模式快速发展过程中存在的风险，并在此基础上提出具有针对性、可行性的应对策略。 第二，辩证分析法：本文运用普遍联系的、发展的眼光看问题，利用对立统一等唯物辩证的观点，通过对我国互联网金融在快速发展过程当中存在的风险进行阐述，有针对性的提出应对我国互联网金融相应风险的应对策略，这些对策建议都是从实际出发的，具有实用性和可操作性。 第三，理论与实践相结合的分析方法：本文主要是针对我国互联网金融快速发展过程中存在的风险提出对策建议

9、，因此，在分析和阐述的过程中，更加注重理论分析与实践分析结合，进而能够使提出的应对策略更加符合实际。 1.3.2 研究内容 第一章为绪论，主要介绍论文的研究背景、研究目的和意义、国内外研究现状以及研究方法和内容、特色及创新点。 第二章为互联网金融模式概述，本部分主要从互联网金融的概念、分类及特点三个方面进行概述。 第三章为我国互联网金融发展现状分析，本部分从互联网金融类型的五个方面分析，分为第三方支付、P2P 模式和众筹模式、大数据金融、信息化金融机构以及互联网金融平台，分别描述我国这五种模式的发展现状，找出其在快速发展中存在的共性问题。 第四章为我国互联网金融模式存在的风险。分别从法律风险、

10、技术风险、资金安全风险、信息安全风险和操作风险五个方面来分析我国互联网金融模式存在的风险，并作出评价。 第五章为互联网金融模式稳健发展的对策建议，针对上述的各种风险来提出相应的对策，为我国互联网金融模式的健康发展提供建议，实现我国金融市场的多样化稳健发展。 1.4 相关文献综述 1.4.1 国外研究现状 Rappa（2021 ）在其论文中提到在第三方支付是一种商业模式上的创新。与其他商业模式类似的是生产者满足消费者需求的模式，这一模式统筹管理企业的各种资源，进而形成自己的产品和服务，确立了企业在价值链中的位置，并指导其如何盈利。目前，我国的电子商务公司正是通过学习国外的第三方支付模式在国内这一

11、块处于空白之时纷纷抢占互联网金融的市场，并通过这种商业模式带来的丰厚收益。 在 P2P 借贷方面，Magee(2021)在其论文中提到，P2P 信贷之所以得到客户的认可和支持并得以快速发展壮大起来，不仅是因为P2P借贷与传统金融业务不同的经营模式，借款人可以以相对较低的利率借到资金且不用提供任何担保，所以P2P借贷很多时候能够为那些信用评级不达标，不能在银行等金融机构获得贷款的借款人提供资金。而且那时的金融市场持续低迷，投资收益率较低使得投资者对传统的金融投资失去信心，然而由于P2P网贷的去中介化，使贷款人在同样风险水平下也可以获得较传统金融投资更为为丰厚的收益。而另一方面Pope and S

12、ydnor（2021）等人对 P2P 网络信贷的研究主要侧重于 P2P 借贷的客户群特征，研究表明 P2P 借贷与传统金融服务的客户群之间并没有显著的差别，特别是在资产规模和资金需求方面，但是双方的信用评级与审核不同，传统金融服务对借款人的信用评级和信用追踪主要有金融机构负责，而 P2P 借贷模式对借款人的信用评级和信用追踪则由资金提供者自己进行决策，P2P 借贷中的贷款人对借款人的信用状况的评判能力远远不如传统的金融机构，这就出现了一些信息不对称带来的不利影响，甚至可能会危害整个金融市场的有序进行。 1.4.2 国内研究现状 由于目前我国互联网金融的概念几乎完全从金融市场的商业实践中得来，目

13、前国内的研究主要集中在对于互联网金融的具体模式上，较少对该课题进行全面系统地研究。 互联网金融这一概念是由谢平（2021）在互联网金融模式研究中第一次提出，并对互联网金融的内涵和特点进行了深入阐述，并进一步提出了了互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”金融模式。 对于国内比较盛行的互联网金融的几种模式，在电子支付方面，李尤（2021 ）系统分析了我国目前几大电子商务平台中的各种支付方式的发展现状及其未来前景。王利锋（2021）则侧重阐述了第三方支付的发展，并利用实证分析了第三方支付对于目前我国金融市场宏观经济形势的影响。杨彪、李冀申（2021）深入探索了第三方支付手段所具有的独特的风

14、险机理，提出了将第三方支付纳入宏观监管体系的理论依据，同时借鉴西方学者的研究成果和经验提出相应的监管对策。 在 P2P 贷款方面，孙之涵（2021）对国内外七家小额信贷平台做了详细的描述和分析，针对各大平台的运营及其发展过程当中遇到的机遇和挑战提出了有针对性的对策建议。彭传金(2021)侧重研究 P2P 网络信贷的各种风险。安信证券(2021)在其分析报告中明确阐述了 P2P 网贷模式的分类及其发展现状，并指出“网贷收益率”可以为民间借贷利率提供一个参考。 近几年，随着互联网金融模式在中国金融市场内的应用范围越来越广泛，国内学者对于互联网金融的研究也日渐广泛。吴晓求（2021）详细全面地阐述了

15、互联网企业本身具有的各种优势，资金规模雄厚，互联网技术能够在一定程度上减少运营成本和中间操作成本，互联网企业融入金融行业的产品也是其行业发展的必然趋势，互联网企业对金融服务不断进行创新，对传统金融行业的服务造成很大的冲击，这也在一定程度上促进了我国金融行业向互联网金融模式方向的发展。张萌（2021）认为在互联网金融模式能够提供方便快捷的金融服务，并且节省交易的中间费用，降低信息不对称造成的不利影响等等，这些优势之处能够在很大程度上解决我国金融业在其发展过程当中遇到的各种难点，如小微型企业融资难等问题。2互联网金融及发展现状2.1 互联网金融的概念 根据中国人民银行金融稳定分析小组在中国金融稳定

16、报告（2021）中给出的定义，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。传统金融模式和互联网金融模式的区别也不仅仅是交易媒介的不同，互联网金融模式利用互联网技术的方便快捷，使得传统金融交易更加公平透明，客户的参与程度更高，交易的中间成本更低，互联网金融模式的独特之处在于其渗透了互联网的精神，将互联网技术的方便、快捷、透明的精髓运用于金融领域中。因此，互联网金融模式被广泛的运用并得到了快速发展，逐渐成为了当今人们生活当中不可或缺的支付和投资方式。 互联网金融的市场定位主要在“小微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种

17、小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点和促进包容性增长的功能，其主要业态包括互联网支付、P2P 网络借贷、非 P2P 的网络小额贷款、众筹融资、金融机构创新型互联网平台、基于互联网的基金销售等。其中，互联网基金理财产品、P2P 网络借贷、众筹融资三类主要互联网金融产品面向的客户群体为平民阶层且发展迅速，是互联网金融领域的代表。互联网金融的发展现状及各自面临的问题互联网基金理财 在互联网基金理财产品领域，余额宝凭借阿里巴巴集团雄厚的实力支撑和良好的流动性及相对银行活期存款较高的收益，成为这一领域的领头羊。天弘基金官方网站公布的数据显示，截至2021年12月31日，天弘增利宝货币基金（余额宝）

18、规模为5789亿元，在2021年和2021年第一季度的爆炸式发展基础上，2021 年下半年余额宝进入了规模平稳增长的成熟期。余额宝2021年各季末规模均保持在5000亿元以上，较为平稳，年末稳增至5789亿元，第四季度实现净申购，第四季末相对于第三季末规模增加 8%。第四季度用户用余额宝消费额明显增加，受“双十一”影响，单季度消费金额达3700亿元，消费笔数6.77亿，消费金额相较于第三季度增加 79%，提现金额相较于第三季度减少 4%。 5 历经 2021 年和 2021 年的沉淀，余额宝已经逐渐为消费者所接受、认可，成为互联网基金理财产品的行业标杆和重要支柱。 互联网基金理财产品是互联网金

19、融的主打产品，它使基金理财产品不再是只属于富人的专利，国内的金融抑制和非市场化利率环境为其提供了发展的空间，从当前来看，互联网理财产品领域有着较好的发展前景，且行业比较稳定，余额宝、理财通、京东小金库等主要基金理财产品也具备较好的流动性和可变现性。然而，互联网基金理财产品也存在着一定的潜在风险与困境。传统基金理财产品都有一定的赎回期限，余额宝等新型货币市场基金虽然表面上规避了这一问题，但在发生用户集体挤兑的情况下也存在着较大的破产风险。而且随着银行对互联网基金理财产品的投资内容和用户资金转出的限制增多，其必然结果是互联网基金理财产品的收益率降低。2021年下半年以来，主流互联网基金理财产品的年

20、化收益率均处于5%以下。另外，若互联网基金理财产品同传统基金产品一样，将资金主要投资于资本市场，其变现性和风险性问题又会导致部分用户难以接受，互联网基金理财产品面临着两难的境地。P2P网贷 P2P网贷里的p2p是指peer to peer,即点对点间的借贷，但是这种借贷并不是通过之前传统的朋友熟人介绍取得，而是通过第三方网络借贷平台进行陌生人之间的借贷。借款人通过平台发布借款信息，招标1个或多个投资者来满足自己的借款需求。而且投资方可以十分方便的通过平台获知借款人信息和资金的使用去向。这种债权债务关系脱离了传统金融机构的融资媒介作用，这对于资本市场而言意味着更低的交易成本，对于投资者而言则是更

21、高的投资收益，而正是如此让P2P网贷近年来蓬勃发展。 从网贷之家数据来看，2021 年之前 P2P 网贷发展较缓慢，运营的平台只有50 家，之后呈指数性扩张。截至2021年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家；当期投资人数从 2.80 万人次发展到 586 万人次，当期贷款人数从 0.8 万人次增加至 283 万人次，参与者增长 200多 倍。截至2021年底，2021年全年网贷成交量达到了9823.04亿元，相比2021年全年网贷成交量(212亿元)增长了288.57%。而贷款余额从 2021 年之前的 13 亿元发展到 2021年的 4395亿元，规模扩大了 55 倍。 收益与风险并

22、存，具备较高收益率的P2P网络借贷自然伴随着较高的风险。这种风险一方面由投资项目固有的经营风险构成；另一方面也存在着部分P2P网络借贷平台经营不规范、违背市场规律吸取资金甚至诈骗等。据零壹数据统计，仅在中国大陆地区，截至2021年2月28日，出现问题的P2P网络借贷平台已经多达522家，约占其统计平台总数的 1/4。借款人的资金使用如何保证在借贷限定的范围内；征信体系如何构建；P2P 网络借贷平台如何才能规范运行，合理控制风险；政府和监管部门应如何监管，才能既确保P2P网络借贷在法律规则下正常运行，又不挫伤网贷平台和平民投资者的热情，这些已经成为P2P网贷领域亟需解决的重要问题。众筹 众筹融资

23、，是互联网金融领域中服务于小微融资和投资群体的一种专业互联网融资模式，主要通过众筹融资平台进行。在我国相比于互联网理财产品和P2P网贷，由于服务对象的特殊性与局限性，这一领域融资规模还比较小，但据 Massolution 数据显示，全球众筹融资产业规模从 2021 年的 36.1 亿元飙升至 2021年的 173 亿元，3 年增长 380%。但是亚洲地区仅占 1.2%，还有很大的发展空间28。详见图 2.4。 中国众筹模式运行统计分析报告（2021 年上半年）数据表明，2021 年上半年，中国众筹领域共发生融资事件1423起，募集资金18791.07万元。其中，股权类众筹实际融资规模最大，众筹

24、事件 430 起，募集资金 15563 万元，股权众筹融资项目以初创期企业为主，投资阶段主要为种子期和初创期而且由于门槛低的特性使普通民众也能拥有直接参与创新业务投资的权利，共享创新收益。由此形成的市场机制、信用机制和技术机制对促进整个社会的创新氛围、解决小型企业融资难问题和金融改革有着实验和借鉴意义，同时也使得具有战略眼光的投资人能够尽早发现新的可行性较高的投资项目并获取收益。 众筹领域的发展刚刚起步，但也存在着一些潜在的问题。如当前我国的众筹法律体系并不完善，股权众筹投资人的进入退出机制没有良好的保障；“领投+跟投”的股权众筹制度增加了风险控制的难度且导致初创企业股东众多、协调困难；众筹平

25、台数量较多但质量难以保证、规模和效率不高；众筹项目申请人的资格和信用认证体系不健全；众筹项目的执行缺乏监管、投资者维权困难等。这些问题，互联网普惠金融企业均需认真考虑并探索解决方法，才能保证行业的长远持久发展。大数据金融 大数据首先意味着海量的数据，大数据金融将海量结构化和非结构化数据进行收集，通过分析这些海量结构化和非结构化数据，将尽可能多的用户信息提供给互联网金融企业。大数据金融能够帮助互联网企业挖掘并分析用户的交易和消费信息，从中找出相应规律，以掌握客户的消费习惯，从而对用户未来的消费行为进行预测。互联网金融的这一模式不仅需要对数据的分析能力，还需要保持数据来源的合法性和持续性等能力。而

26、拥有海量数据的电商企业开展的金融服务即为大数据金融服务平台，电商企业以其广大的客户数据为基础，凭借其快速获取有用信息的能力，利用云计算技术，以数据优势迅速占领市场。国内电商布局金融服务主要分为两种模式，一种是扮演担保角色，不用自有资金、而是用银行资金放贷，比如敦煌网、金银岛；另一种则是电商直接用自有资金放贷，比如阿里巴巴。2021 年底京东商城推出的供应链金融模式则是二者兼而有之：在订单融资、应收账款融资业务中，京东是以担保方的身份出现；而在委托贷款融资中，京东则是出资方。 国内电商进军金融业很大程度上是依靠其拥有的数据信息和平台，一但敏感信息和数据泄露，被人利用进行金融欺诈会产生严重后果，所

27、以如何在大数据下保障交易者信息安全也是大数据金融要进行的风险防范。另外传统金融机构银行、保险、证券等金融机构经过长期的发展，在应对技术风险、市场风险、操作风险、道德风险时都有严格的风险控制系统，能够对风险进行识别、衡量和控制。而电商们的风险控制体系建设却尚未完善，风险控制体系建设明显还存在完善的空间。第 5 章 我国互联网金融发展面临的问题总结及原因分析 5.1 我国互联网金融在发展中面临的问题 互联网金融在我国的发展迅速，发展初期的监管环境相对宽松，使业务模式和金融产品得以不断地更新，为我国金融体系的发展和完善注入了新的活力。但互联网金融快速发展的背后，也存在着一些问题，这些问题的出现，直接

28、影响着我国互联网金融的良好发展势头。本文在总结我国互联网金融主流模式存在的问题的前提下，并对其出现的原因进行深入的分析。 5.1.1 外部监管及法律规范缺失，缺乏行业自律 目前，我国针对互联网金融的专门监管制度和法律规范尚不存在，银监会在 2021年 8 月曾针对“哈哈贷”倒闭事件发布关于人人贷有关风险提示的通知，颁发文件的目的在于防止 P2P 信贷业务的风险向银行体系传递和蔓延，避免风险进一步扩散影响金融体系的稳定，但从这份文件中也可以看出，银监会的监管范围并不包含 P2P 信贷业务，除此之外，自律组织在互联网金融行业的发展也不容乐观。2021 年 1 月,个人对个人小额信贷信息咨询服务机构

29、行业自律公约 由中国小额贷款联盟颁布，但在行业内并没有取得良好的反响，加入自律联盟的机构非常少。 由于监管缺位导致的信用风险不断地暴漏出来。“秒标”现已成为众多 P2P 信贷平台常用的营销手段，很多所谓“秒标”，不过是P2P 信贷平台虚构一笔借款，吸引投资人投入资金，待标满后立即给投资人回款，并支付一定的利息以此提升平台人气。这种“秒标”具有收益高、回款快的特点，但“秒标”短期高收益的背后隐藏着巨大的风险，“秒标”这样的存在，不会产生实际的价值和效益，却使 P2P 信贷平台拥有了在短期内吸取大量资金的能力。这些资金都归集到运营商手中，如果没有监管的存在，运营商挪用资金的风险就会加大。目前，P2

30、P 信贷平台仍处于监管的真空地带，对“秒标”这种超短期标的发行没有限制，因此 P2P 信贷平台上“秒标”人气一直很旺。而 P2P 信贷平台上，由于存在坏账风险和道德风险，导致多数商业银行拒绝对 P2P 信贷平台的资金进行托管或监督，这种情况下，一旦投资人的财产受到损失，客户的合法权益便无法得到维护。 我国互联网金融的发展特点是起步晚，发展快，虽然网络银行、电商平台并非新鲜事物，但阿里小贷、众筹网络、余额宝等真正让大众参与的线上金融服务，却是近几年刚刚兴起的，现在正处于爆发式增长的阶段。正因为我国互联网金融仍处于起步阶段，而且有着起步晚、发展快的特点，我们对它的内部发展规律、路径等问题在现阶段仍

31、不能明确掌握，给互联网金融的发展带来了难题。此前，由于公众对互联网金融监管的认识不同，对互联网金融监管是否缺失存在争议。业内人士对于这一问题观点存在分歧，大体存在两种观点，第一种观点认为互联网金融的发展能够顺其自然，无需监管；第二种观点认为必须尽快进行立法监管。对于这一争议，李克强总理在 2021 年政府工作报告中，提出要“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，表明政府对互联网金融的发展持支持态度，同时也对监管和发展提出要求。5.1.2 互联网金融的风险控制能力不足 互联网金融本质上仍然是金融，而风险控制是金融最核心的基因，所以互联网金融也应该有风险控制的基因。风险控制能力不足是影响

32、互联网企业向金融业渗透的主要问题，这一问题不仅存在于互联网企业，而且对传统金融机构也是一种挑战。互联网金融作为互联网和金融相结合的新兴行业，其发展仍处于探索阶段，由于行业本身所存在的高风险特征，两者结合之后所存在的风险将比单个行业所存在的风险更大。 金融业存在的风险相对较高，是管理和经营风险行业。互联网金融的发展更不能绕开风险控制这一话题，如果互联网金融无法完善风险控制体系，也就不能有效的的控制风险。在这种情况下，如果风险暴露，很容易失控，个别风险可能蔓延引发系统性风险，甚至引发金融危机。因此，管理风险、控制风险是金融业的根基，也是互联网金融在发展中的核心问题。 5.1.3 信息安全问题日益突

33、出 我国互联网金融信息安全问题日益突出，受到广泛的关注。以大数据为基础的互联网金融通过对海量数据的分析，可以掌握客户的消费习惯、消费需求、信用情况等信息，有助于解决传统金融领域客户定位不准确的问题，为客户提供更具针对性、多样性的金融产品与服务。大数据本身需要庞大数据库的支撑，随着数据的集中，可能面临数据库遭到非法窃取、泄露和篡改的风险，势必会对客户的个人隐私、个人财产以及人身安全造成极大的威胁。同时，云计算的出现也也积累了大量用户，在用户规模不断扩大的同时，也隐藏了巨大的信息安全隐患。 在 2021 年 3 月，第三方支付的行业龙头支付宝，出现了重大的信息安全问题，通过搜索引擎就能够获取大量用

34、户的支付宝账户信息，包括转账交易信息及用户邮箱、 号等隐私信息。2021 年 9 月，由网上银行变化而来的木马病毒“弼马温”隐藏在下载插件中，通过用户的下载更新，对用户相关的获利账号进行自动更新配置，用户的网银支付和充值行为无形中被病毒劫持，整个过程用户毫不知情，这个含有病毒的软件导致近 60 万网民感染病毒，其中很多网民损失了大量的理财资金。P2P 线上信贷平台也是信息安全事件多发的互联网金融平台，在 2021 年 4 月，黑客对丰达财富 P2P 网贷平台进行攻击，导致网站长时间瘫痪，损失难以估量；2021 年 7 月，“中财在线”系统也遭受到黑客攻击，导致大量用户数据因此泄露。数据显示，2

35、021 年上半年，由瑞星系统所截获的病毒样本高达 1600 多万个，病毒呈现出一个爆发式的增长态势，同比增长 93%。 伴随着大数据、云计算、智能设备的迅速推广和应用，这些新技术和新设备的普及推广，成为威胁我国个人、企业、国家信息安全的重要因素，互联网泄露个人隐私的事件时有发生。作为互联网金融发展基础的信息安全，也成为网络服务的核心问题。互联网信息安全具有综合性和动态性的特点，而互联网金融的服务方式主要是虚拟化、跨领域开展的，导致了互联网金融信息安全保障体系的建设与互联网金融业务快速发展的不协调。所以，为了互联网金融健康发展，信息安全和网络空间安全问题应该得到重视，避免由于信息技术问题导致平台

36、风险、技术风险、系统风险的出现，促进我国互联网金融的健康发展。 5.1.4 信用体系尚不完善，信用信息交换困难 我国的信用环境建设虽然经过多年的发展，与发达国家的差距逐步缩小，但仍存在很多不足。在互联网时代，信用环境不仅包括线下信用环境，还包括线上信用环境。线下信用环境的规范发展可以为线上信用环境发展起到良好的示范作用，同时，线上信用环境的顺利建设也会为线下信用环境的完善起到促进作用，线上、线下信用环境的建设是相辅相成、相互促进的关系。 在英国、美国等互联网金融发展较早的国家，资金供求双方在 P2P 网络贷款平台上注册账号时，具有较高的准入门槛，用户必须要提供其银行账号、社保账号和信用记录等信

37、息，这些信息具有相当高的信用信息共享性，可以对用户的信用状况进行判断，用户的违约成本也会随之提高。我国信用环境尚未规范对互联网金融的发展非常不力，也是造成违约情况时有发生的主要原因。 我国征信系统主要包括中国人民银行征信系统和互联网金融企业自建征信系统。中国人民银行征信系统主要面向我国传统金融机构，金融机构的总部通过专线与央行征信系统相连接，并通过金融机构的内联网平台可以使网络终端向分支机构覆盖。所以，我国央行征信系统还局限于传统金融机构，目前征信系统的利用度不是很高。我国互联网金融企业为了自身的发展，应在成立的初期开始建设自有征信系统，为自身业务的开展奠定了良好的基础。 随着互联网金融的发展

38、，互联网金融企业的征信系统在与央行征信体系连接上存在障碍，企业之间也没有出现可靠的信用信息的交换机制。这种情况导致网络小贷、P2P平台、众酬网络等平台对借款人的信用审核基本有赖于各个企业自身的审核技术，只能对借款人的信用进行独立采集和分析，大大提高了企业审核的难度和成本。同时我国互联网金融存在信用信息交换的障碍，信用信息无法共享，也是信用体系的一个漏洞。除此之外，信用信息交换困难还有可能加大互联网金融企业在获取用户信息的成本，使得获取信息的时效性差，时滞较长，很可能引发恶意骗贷等风险问题。借款人可以在网络平台上借款违约，这样可以造成多个网络平台的利益受到侵害。而借款人的违约成本极低，无法形成有

39、效的事后惩戒机制，也会加重违约情况的发生。长此以往，互联网金融行业会进入一个恶性的循环，难以形成有利的发展环境5.2 我国互联网金融在发展中存在问题的原因分析 5.2.1 我国互联网金融的发展起步较晚 互联网金融不仅包括传统金融业务中存在的市场风险、信用风险、道德风险等问题由于其自身具有公众参与广泛、信息透明度高等特征，个人的信息也存在被泄露的隐患，加大了其发展的风险性。由于互联网金融涉及的客户、市场十分广泛，覆盖了社会各个行业，如何协调相互关系、建立有效地监管机制是现阶段的主要矛盾。如何在互联网金融发展的起步阶段，处理好发展和监管的相互关系，尽快找到其中的发展规律和路径，发现风险点，在确保其

40、健康发展的前提下，进行科学合理地监管，这正是监管部门亟待解决的问题。 我国互联网金融的发展特点是起步晚，发展快，虽然网络银行、电商平台并非新鲜事物，但阿里小贷、众筹网络、余额宝等真正让大众参与的线上金融服务，却是近几年刚刚兴起的，现在正处于爆发式增长的阶段。正因为我国互联网金融仍处于起步阶段，而且有着起步晚、发展快的特点，我们对它的内部发展规律、路径等问题在现阶段仍不能明确掌握，给互联网金融的发展带来了难题。 5.2.2 对互联网金融的监管意见初步统一 此前，由于公众对互联网金融监管的认识不同，对互联网金融监管是否缺失存在争议。业内人士对于这一问题观点存在分歧，大体存在两种观点，第一种观点认为

41、互联网金融的发展能够顺其自然，无需监管；第二种观点认为必须尽快进行立法监管。对于这一争议，李克强总理在 2021 年政府工作报告中，提出要“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，表明政府对互联网金融的发展持支持态度，同时也对监管和发展提出要求。 金融业作为一个高风险的特殊行业，互联网与金融的结合，使得互联网金融同时具有金融和网络属性，所以要求互联网金融也要熟悉金融行业的法律、法规，适应金融业的监管环境。在对互联网金融的监管意见初步形成统一后，互联网金融的现状要求尽快立法，对其进行监管，在互联网金融发展的起步阶段形成良好的行业规范。互联网金融应当有监管，但由哪个部门监管，如何监管，还需

42、要大量的研究和调查。与此同时，监管机构更应该找到创新保护和加强监管之间的平衡点，只有创新和监管达到平衡状态，互联网金融的发展才能更进一步。 5.2.3 我国互联网金融风险量化能力不足 经过多年的发展，我国商业银行在控制风险领域取得了很大的进步，各家银行目前已从合规建设期向价值收获期转变。但是，互联网金融的发展才刚刚刚起步，在发展中遇到的很多问题需要实践来检验，对风险的控制仍然有大量的工作需要完成，还有许多障碍需要克服，这些障碍表现在风险控制与日常业务间结合的不够充分。 除了阿里金融立足于风险控制革新，其他的以供应链融资及库存抵押融资著称的互联网企业，本质还是将金融产品单纯的放在线上销售，没有进

43、行风险控制的革新。造成这一问题的原因有两个，一是对风险控制的认识差异，造成风险控制和日常业务的脱节。二是由与成本、市场和时效等因素的制约，风险控制能够使用的工具相对有限，导致风险控制显得颇为被动和保守。另外，网络信贷在实际操作时出现的问题也是风险隐患存在的原因。目前网络信贷平台主要依靠的数据由与其电商相关的交易数据构成，该数据的维度较为单一，有效性还有待考量。 在某种程度上来说，阿里金融可能是目前唯一一个立足于风险控制革新的互联网企业，而其他的以供应链融资及库存抵押融资著称的互联网企业，本质还是将金融产品单纯的放在线上销售。从风险控制层面来看，大数据下的量化放贷可能有所突破，但这一突破面临着数

44、据广度和深度的双重问题，数据的处理能力还有待提高，这导致了互联网金融在风险控制方面还未形成完善的体系。对于互联网金融平台来说，风险控制能力是继监管真空后的第二大问题，从目前来看，互联网金融的风险控制措施与传统金融机构相比，无论是从制度设计、经验积累、人才储备来看，都没有明显的优势。很多平台的表现并未具备互联网金融的特点，本质上是营销手段的创新，这一层面上的创新从规模上来看很容易扩大，但对风险控制却极为不利，这也造成了互联网金融出现问题。 究其根本，互联网金融风险控制所面对的挑战，缘于风险量化的手段不足。在我国金融业发展的漫长过程中，对风险的量化能力还是相对有限的，更何况互联网金融仍处于起步阶段

45、，需要量化风险所需的理论和工具，还需要完善。对以线上客户为基本对象、追求信息化管理的互联网金融而言，由于缺乏有效、合理、可接受的量化手段，风险因素在传统管理指标体系中难以充分体现，使得对风险的考量成为互联网金融在日常运行中难题。 5.2.4 技术存在潜在风险 信息安全是保障互联网金融创新发展的基础，互联网所包含的信息安全的综合性和动态性等特点，使互联网金融服务具有虚拟化、跨领域、公开透明的特性。互联网金融是金融业务与互联网技术的重新结合，互联网金融为客户提供了更为便捷的服务，但同时信息安全和资金安全问题也非常突出，在一些发展较为成熟的互联网金融平台上，技术问题背后所存在的安全隐患仍然不可避免。

46、P2P 信贷平台及众筹平台等互联网金融新业态仍处于上升阶段，其对安全的管理能力还需要进一步提高，使得互联网金融在发展过程中的信息安全问题频发。 现阶段我国 P2P 信贷平台主要依据 Web2.0 技术进行搭建，新兴互联网金融业务与传统网络金融平台的技术理念是一致的，所以技术安全问题也是一个关键点。当前，我国互联网金融技术支撑体系的发展速度与互联网金融业务运营的发展速度不协调，前者的发展速度远远落后于后者，对互联网金融具有支撑作用的大数据、云计算等新技术还需要进一步发展完善。除此之外，由于互联网金融企业与传统金融机构在实力差距较大，而且互联网金融企业的一些关键环节都在网上完成，那么技术风险的存在

47、使得平台更具有敏感性。 技术不足背后更深层次的原因就是我国互联网金融业缺乏专业人才，人才流失影响了核心能力的培养。许多互联网企业对人才的重视程度不够，缺乏完善的互联网金融人才培养机制，在这种情况下，专业人才无法得到锻炼、培养，最终导致企业缺乏核心竞争力。在传统金融业中，稳健与保守是行业文化，遵守规定和流程是基本要求，长期处于传统模式下的金融从业人员缺乏创新精神和能力，而互联网金融业不但需要熟悉金融业务、运用新技术的人才，更需要具有创新精神的人才。互联网金融发展速度迅猛，人才的培养不能跟上其发展速度，必然会出现问题。互联网金融行业专业人才缺乏，造成相对复杂的金融业务无法开展；缺乏开发新产品的能力

48、，只能受制于现有的金融产品；不能独立开发以及保护自己的信息安全系统，会带来企业声誉和财产的双重损失，导致互联网金融企业在今后的发展中往往会遇到瓶颈，阻碍了互联网金融的进一步发展，难以向更高层次上升。4互联网金融的发展建议4.1 完善互联网金融法律体系 法律风险是互联网金融模式面临的较大风险，针对前面所叙述的法律风险，我们应该从以下几个方面来完善互联网金融法律体系：首先，加大互联网金融的立法力度，不断完善互联网金融方面的相关法律法规，减少影子银行的负面影响，规范我国金融体系的健康运行；其次，加快制定互联网金融的部门规章和行业标准，由于互联网金融模式的交易是基于互联网信息系统进行的，与传统金融模式

49、的行业标准有很大差别，很难利用传统的行业标准来约束互联网金融的相关业务流程，就导致互联网金融模式缺乏微观监管的局面，因此，应当加快制定互联网金融方面的微观监管体制，可以使互联网金融监管做到“有法可依”，进一步稳定我国的金融市场。当然，近两年我们国家也在互联网金融模式的法律法规监管方面做了很大的努力，在 2021 政府工作报告中，李克强总理就提到了互联网金融模式的监管问题，政府部门也在着力推出新的监管制度，虽然到目前为止还没有推出相对全面、完善的监管体制，但是，我国应当继续致力于完善互联网金融法律体系，根据本国金融体系的客观情况，并在一定程度上借鉴国外的先进经验，在监管方面做到有法可依，有效规范

50、互联网金融模式的健康发展。但是，对互联网金融模式的监管也不应过于严格，应该制定更为合理的监管体系，给互联网金融模式更大的发展空间，保证我国经济和金融领域的健康、稳定发展。 5.2 构建健全的互联网金融安全体系 互联网金融模式的有效运行与技术创新的安全的分不开的，互联网金融模式给人们的生活带来方便快捷的金融服务离不开信息技术的有力保障，因此，技术安全的保障也逐渐成为了互联网金融领域的应关注的焦点。为了规避互联网金融模式所特有的技术风险，我国应加快构建健全的互联网金融安全体系，并在硬件和软件两个方面来进行监管：硬件方面，加大对计算机等硬件设施的资金投入，保证硬件环境能够高效安全的运转；软件方面，实

51、现互联网金融门户的安全访问，完善身份验证、安全密钥等保障措施，防止非法用户登录网站，同时，应当加强技术支撑的后台建设以及相关专业人才的培养。考虑到互联网金融模式的复杂性，传统的分业监管模式已经无法满足目前的监管需求，应进一步协调分业监管与混业监管两种模式，构建横向合作的监管体制，并建立专业的风险监管部门，不断加强各部门的协调配合，组成一个能够统一管理、调度灵活的金融安全监管体系，进一步降低互联网金融的技术风险。 5.3 加强对互联网金融的资金管理 针对上述互联网金融模式存在的资金安全风险，我们应该进一步加强对互联网金融主体的资金管理，首先，加强互联网金融市场的市场准入机制和市场退出机制，严格管

52、理不同金融机构和客户的准入条件，加强双方风险评估的评价体系建设，做到在源头上减少高风险的市场参与者加入到互联网金融市场中，这种方法可以在很大程度上降低互联网金融模式的资金安全风险；其次，完善第三方支付的资金托管机制，防止第三方支付平台利用交易过程中的沉淀资金进行高风险投资，保障交易双方资金的安全可靠；最后，建立并完善资金安全监控机制，实时监测互联网金融交易的风险趋势，一旦发现有黑客攻击、互联网病毒等情况发生时，及时进行查杀以最大限度的减少损失。 5.4 规范门槛准入标准 为了规避互联网金融的信息安全风险，我们应该制定严格的互联网金融的准入标准，规范互联网金融模式的主体资格，主要是对非金融机构的

53、市场准入进行严格控制，以减少用户信息被泄漏的风险，主要有以下几个方面：第一，对目前的互联网金融主体进行分类管理，制定完善的分类标准，并以此为标准对互联网金融机构进行分级，限定不同层级的机构以相应的权限；第二，对申请加入互联网金融体系的金融主体进行严格的市场准入管理，不仅对其资本充足率、盈利能力、主营业务等相关指标进行审核，还要对其交易系统的安全性、电子信息的管理机制进行审查，从多个方面对主体进行全面检查，确保交易双方的合法权益不受侵害。 结论 通过本文的分析阐述可知，互联网金融模式在我国的发展还处于起步阶段，监管环境相对宽松，这就造成了我国互联网金融模式在发展过程中伴随着监管法律法规、技术监管

54、、资金安全及信息安全方面的风险，对我国的整个金融市场的发展造成不利影响。因此，本文从互联网金融模式的概念、分类和特点入手，分析互联网金融几大模式的发展现状，进而发现在其快速发展过程当中隐藏的各种风险，并在此基础上提出有针对性的应对策略，这样才能更好地发挥互联网金融模式的创新优势，把握好我国金融市场转型的战略机遇期。通过对本文的分析能够得出以下结论：第一，根据互联网金融模式存在的法律风险，我们应当加大力度完善互联网金融法律体系，并且应当切合我国互联网金融模式发展的实际情况，在一定程度上借鉴国外的先进经验，在监管方面做到有法可依；第二，根据互联网金融模式存在的技术风险，我们应当加快构建健全的互联网

55、金融安全体系，不断加强互联网技术的后台支撑以及专业技术人才的培养；第三，根据互联网金融模式存在的资金安全风险，我们应当加强对互联网金融的资金管理，在市场准入条件上加大控制力度，完善第三方支付的资金托管机制并建立资金安全监控机制；第四，针对互联网金融模式存在的信息安全风险，我们应当规范互联网金融市场的门槛准入标准，对目前的互联网金融主体进行分类管理，从多个方面对主体进行全面检查，确保交易双方的合法权益不受侵害。本文针对我国互联网金融模式发展过程当中存在的风险进行了积极的探索，并在此基础上提供了一些有针对性的应对策略，对互联网金融模式的健康发展提供了有建设性意义的指导作用。 社会实践报告系 别：

56、班 级： 学 号： 姓 名： 作为祖国未来的事业的继承人，我们这些大学生应该及早树立自己的历史责任感，提高自己的社会适应能力。假期的社会实践就是很好的锻炼自己的机会。当下，挣钱早已不是打工的唯一目的，更多的人将其视为参加社会实践、提高自身能力的机会。许多学校也积极鼓励大学生多接触社会、了解社会，一方面可以把学到的理论知识应用到实践中去，提高各方面的能力；另一方面可以积累工作经验对日后的就业大有裨益。进行社会实践，最理想的就是找到与本专业对口单位进行实习，从而提高自己的实战水平，同时可以将课本知识在实践中得到运用，从而更好的指导自己今后的学习。但是作为一名尚未毕业的大学生，由于本身具备的专业知识

57、还十分的有限，所以我选择了打散工作为第一次社会实践的方式。目的在于熟悉社会。就职业本身而言，并无高低贵贱之分，存在即为合理。通过短短几天的打工经历可以让长期处于校园的我们对社会有一种更直观的认识。实践过程：自从走进了大学，就业问题就似乎总是围绕在我们的身边，成了说不完的话题。在现今社会，招聘会上的大字报都总写着“有经验者优先”，可还在校园里面的我们这班学子社会经验又会拥有多少呢？为了拓展自身的知识面，扩大与社会的接触面，增加个人在社会竞争中的经验，锻炼和提高自己的能力，以便在以后毕业后能真正真正走入社会，能够适应国内外的经济形势的变化，并且能够在生活和工作中很好地处理各方面的问题，我开始了我这个假期的社会实践-走进天源休闲餐厅。 实践，就是把我们在学校所学的理论知识，运用到客观实际中去，使自己所学的理论知识有用武之地。只学不实践，那么所学的就等于零。理论应该与实践相结合。另一方面，实践可为以后找工作打基础。通过这段时间的实习，学到一些在学校里学不到的东西。因为环境的不同，接触的人与事不同，从中所学的东西自然就不一样了。要学会从实践中学习，从学习中实践。而且在中国的经济飞速发展，又