第八章 中央银行

1、第八章第八章 中央银行中央银行本章重点问题：本章重点问题：1建立中央银行的必要性及途径建立中央银行的必要性及途径2中央银行的职能及类型中央银行的职能及类型3中央银行的相对独立性问题中央银行的相对独立性问题4中国人民银行的职能中国人民银行的职能5中国人民银行的资产负债业务中国人民银行的资产负债业务 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。的特殊的金融机构。 目前，世界上大多数国家都建立了自己的目前，世界上大多数国家都建立了自己的中央银行制度。中央银行制度。 各国的中央银行或类

2、似于中央银行的金融各国的中央银行或类似于中央银行的金融管理机构均处于金融体系的核心地位，负管理机构均处于金融体系的核心地位，负责调节和控制全国的货币供应量以及金融责调节和控制全国的货币供应量以及金融监管，直接关系到一国经济状况的稳定与监管，直接关系到一国经济状况的稳定与发展。发展。第一节第一节 建立中央银行的必要性及途径建立中央银行的必要性及途径 一、建立中央银行的必要性一、建立中央银行的必要性 在银行发展史上，各国在相当长的一段时在银行发展史上，各国在相当长的一段时间没有专门的中央银行。中央银行是银行间没有专门的中央银行。中央银行是银行业发展到一定阶段之后的产物，具体说来业发展到一定阶段之后

3、的产物，具体说来它的产生是适应了以下几个方面的需要：它的产生是适应了以下几个方面的需要：1 1、满足政府融资的需要满足政府融资的需要 英国于英国于1694年通过法案建立英格兰银行。年通过法案建立英格兰银行。英格兰银行成为历史上第一家具有英格兰银行成为历史上第一家具有“政府政府的银行的银行”职能的银行。职能的银行。 2. 统一银行券发行的需要统一银行券发行的需要 金属货币金属货币 银行券银行券 “发行的银行发行的银行”的职能的职能 3. 最后贷款人的需要最后贷款人的需要 “银行的银行银行的银行”的职能的职能 4. 建立票据清算中心的需要建立票据清算中心的需要 “银行的银行银行的银行”的职能的职能

4、 5. 统一金融管理的需要统一金融管理的需要 二、建立中央银行的途径二、建立中央银行的途径 就世界范围来说，就世界范围来说，中央银行的中央银行的形成与建立经历形成与建立经历了一个漫长的过程，中央银行最早发源于了一个漫长的过程，中央银行最早发源于17世纪世纪后半期，以瑞典国家银行和英格兰银行的建立为标后半期，以瑞典国家银行和英格兰银行的建立为标志，而中央银行制度的形成则在志，而中央银行制度的形成则在19世纪初期，主世纪初期，主要是以英格兰银行独占发行权为标志，最终建立真要是以英格兰银行独占发行权为标志，最终建立真正意义上的中央银行制度是在正意义上的中央银行制度是在20世纪初，主要是世纪初，主要是

5、以美国的联邦储备系统的成立为标志。以美国的联邦储备系统的成立为标志。 纵观中央的发展过程，中央银行的建立途径主纵观中央的发展过程，中央银行的建立途径主要有两种方式，一种是由一般的商业银行演变而成，要有两种方式，一种是由一般的商业银行演变而成，如瑞典国家银行、英格兰银行等；另一种则是在政如瑞典国家银行、英格兰银行等；另一种则是在政府的设计下直接为担负中央银行职能而设立的，如府的设计下直接为担负中央银行职能而设立的，如美国的联邦储备系统，以及第二次世界大战后许多美国的联邦储备系统，以及第二次世界大战后许多发展中国家建立的中央银行。发展中国家建立的中央银行。（一）由一般的商业银行自然演进而来（自然演

6、进型（一）由一般的商业银行自然演进而来（自然演进型的中央银行）的中央银行）由由一般的商业银行自然演进中央银行一般的商业银行自然演进中央银行必须具必须具 备两个备两个重要条件：重要条件：（1 1）与政府有着密切的联系，并能借助政府的力量，）与政府有着密切的联系，并能借助政府的力量，通过享有某些特权，逐步集中货币发行，垄断中央通过享有某些特权，逐步集中货币发行，垄断中央银行业务，行使中央银行的职能。银行业务，行使中央银行的职能。（2 2）自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。）自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。 产生过程是循序渐进的，其形成过程的组织程产生过程是循序渐进的，其形成过程的

7、组织程序轨迹大概是：货币经营业序轨迹大概是：货币经营业高利贷银行高利贷银行大大银行银行政府的银行政府的银行发行的银行发行的银行银行的银银行的银行行清算的银行清算的银行中央银行。中央银行。 （二）由政府出面建立中央银行（创设型（二）由政府出面建立中央银行（创设型的中央银行）的中央银行） 创设型的中央银行在成立之时就履行中央创设型的中央银行在成立之时就履行中央银行职责，比如美联储。银行职责，比如美联储。 第二节第二节 中央银行的性质和基本职能中央银行的性质和基本职能 一、一、中央银行的性质中央银行的性质 中央银行是国家赋予其制定和执行货币中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调

8、控和管理监政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构督的特殊的金融机构。 （1 1）和一般金融机构相比，地位特殊）和一般金融机构相比，地位特殊 （2 2）和一般金融机构相比，业务特殊）和一般金融机构相比，业务特殊 （3）和其它政府部门相比，管理手段）和其它政府部门相比，管理手段 特殊特殊 （4）中央银行与政府关系特殊）中央银行与政府关系特殊 二、二、中央银行的职能中央银行的职能 中央银行的职能是中央银行的性质在其中央银行的职能是中央银行的性质在其业务活动中的具体体现。现代中央银行的职业务活动中的具体体现。现代中央银行的职能主要表现在它是发行的银行、政府的银行、能主要表现在它是发行的

9、银行、政府的银行、银行的银行三个方面。银行的银行三个方面。 1 1、发行、发行的银行的银行 所谓发行的银行，首先是指中央银行垄所谓发行的银行，首先是指中央银行垄断纸币的发行权，成为全国唯一的现钞发行断纸币的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构；其次是指中央银行作为货币政策的最机构；其次是指中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。在现代银行制度中，具有至关重要的作用。在现代银行制度中，发行银行是中央银行首要的、基本的职能。发行银行是中央银行首要的、基本的职能。 2 2、政府、政府的银行（国家的银行）的银行（国家的银行）

10、 所谓政府的银行，指它同政府有着所谓政府的银行，指它同政府有着密切的联系，作为国家的一个特殊职能密切的联系，作为国家的一个特殊职能部门为政府提供各种服务，并代表政府部门为政府提供各种服务，并代表政府执行金融管理和货币政策。执行金融管理和货币政策。 代理国库。代理国库。 为政府提供资金融通。为政府提供资金融通。 作为国家的最高金融管理当局，作为国家的最高金融管理当局， 管理国内外金融事务。管理国内外金融事务。 3 3、银行、银行的银行的银行 所谓银行的银行，是指中央银行凌所谓银行的银行，是指中央银行凌驾于一般商业银行及其他金融机构之上，驾于一般商业银行及其他金融机构之上，代表政府管理和监督商业银

11、行及其他金代表政府管理和监督商业银行及其他金融机构办理货币信用业务，组织全国的融机构办理货币信用业务，组织全国的资金、票据清算。执行这一职能是为了资金、票据清算。执行这一职能是为了保证金融机构的安全，维护金融体系的保证金融机构的安全，维护金融体系的稳定。稳定。 集中保管各商业银行及其他存款机集中保管各商业银行及其他存款机构构的准备金。的准备金。 充当最后贷款人充当最后贷款人 组织全国范围内的清算组织全国范围内的清算 第三节第三节 中央银行制度的基本类型中央银行制度的基本类型 一、单一中央银行制（一元式和二元式）一、单一中央银行制（一元式和二元式） 最主要、最典型的中央银行制度形式。最主要、最典

12、型的中央银行制度形式。它是指国家设立专门的中央银行机构，使它是指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行职能。地行使各项中央银行职能。 （1 1）一元式。指一国由独家中央银行）一元式。指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能。及其众多的分支机构来执行中央银行职能。特点是：权力集中、职能齐全、分支机构特点是：权力集中、职能齐全、分支机构众多。世界上大多数国家，如英国、日本、众多。世界上大多数国家，如英国、日本、法国、中国的中央银行都采取这种形式。法国、中国的中央银行都采取这种形式。 （2 2）二元式。

13、）二元式。 它是指在一国内建立中央和地方两级相对它是指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。中央级机构是最高独立的中央银行机构。中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构受中央级机权力或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管理，但是在它们各自的辖区内构的监督管理，但是在它们各自的辖区内有较大的独立性。有较大的独立性。 实行联邦制的国家多采取这种中央银行体实行联邦制的国家多采取这种中央银行体制，如美国、德国等。制，如美国、德国等。 二、二、复合中央银行制复合中央银行制 复合中央银行制是指在一国之内，复合中央银行制是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大不设立专门的中央银行

14、，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行两银行来同时扮演商业银行和中央银行两种角色，也就是所谓的种角色，也就是所谓的“一身二任一身二任”。复合中央银行制主要存在于过去的苏联复合中央银行制主要存在于过去的苏联和东欧等国家。我国在和东欧等国家。我国在19831983年以前也实年以前也实行这种中央银行制度。行这种中央银行制度。 （1 1）一体式中央银行制。）一体式中央银行制。 该体制把中央银行和商业银行的业务与职该体制把中央银行和商业银行的业务与职能集中于一家银行上。在这个制度下没有能集中于一家银行上。在这个制度下没有中央银行、商业银行、专业银行和其他金中央银行、商业银行、专业银行和其他金融机

15、构之分。典型的是苏联十月革命后对融机构之分。典型的是苏联十月革命后对银行实行国有化而采取的制度。东欧各国银行实行国有化而采取的制度。东欧各国在在6060年代以前也基本上采取此制。我国从年代以前也基本上采取此制。我国从5050年代末到年代末到8080年代初也实行该制度。年代初也实行该制度。 （2 2）混合式中央银行制。）混合式中央银行制。 该制度的特点是实行此制度的国家既设该制度的特点是实行此制度的国家既设置中央银行又设立商业银行，中央银行置中央银行又设立商业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务，一部分业务兼办一部分专业银行业务，一部分业务由专业银行办理，如前苏联和东欧国家由专业银行办理，如前苏

16、联和东欧国家在在7070年代就是如此。年代就是如此。 3 3、跨国中央银行制、跨国中央银行制 跨国中央银行制是指两个以上的主跨国中央银行制是指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。它一般是权国家设立共同的中央银行。它一般是与一定的货币联盟联系在一起的。与一定的货币联盟联系在一起的。 第二次世界大战后，一些在地域相邻、第二次世界大战后，一些在地域相邻、经济上与某一发达国家联系密切的欠发经济上与某一发达国家联系密切的欠发达国家，为促进共同的经济发展，组建达国家，为促进共同的经济发展，组建了货币联盟。在联盟内发行共同的货币，了货币联盟。在联盟内发行共同的货币，执行共同的金融政策，并建立共同的中执行共

17、同的金融政策，并建立共同的中央银行。央银行。 典型代表典型代表 -西非货币联盟（由象牙海岸、塞内加尔、西非货币联盟（由象牙海岸、塞内加尔、尼日尔、贝宁、上沃尔特和多哥尼日尔、贝宁、上沃尔特和多哥6 6个成员国个成员国组成）组成） -中非货币联盟（由喀麦隆、乍得、刚果、中非货币联盟（由喀麦隆、乍得、刚果、加蓬和中非共和国加蓬和中非共和国5 5个成员国组成）个成员国组成） -东加勒比海货币管理局（由安提瓜、多东加勒比海货币管理局（由安提瓜、多米尼加、格林纳达、蒙得塞拉特、圣卢西亚米尼加、格林纳达、蒙得塞拉特、圣卢西亚和圣文森特等成员国组成）和圣文森特等成员国组成） -欧洲联盟成员国正式建立欧洲跨国

18、的中欧洲联盟成员国正式建立欧洲跨国的中央银行（以适应欧盟内部经济金融一体化进央银行（以适应欧盟内部经济金融一体化进程的要求）程的要求） 。第四节第四节 中央银行的业务中央银行的业务 一、中央银行的业务原则一、中央银行的业务原则 1 1、中央银行应处于超然地位，在执行业务、中央银行应处于超然地位，在执行业务活动时，保持相对独立性，不应受到行政活动时，保持相对独立性，不应受到行政和其他部门的干预。和其他部门的干预。 2 2、不以盈利为目的。由于中央银行是发行、不以盈利为目的。由于中央银行是发行银行，独占货币发行权，理论上讲，中央银行，独占货币发行权，理论上讲，中央银行永无资金匮乏之虞，所以，如果以

19、营银行永无资金匮乏之虞，所以，如果以营利为目的，则可具垄断地位，而无法实现利为目的，则可具垄断地位，而无法实现其公正操控货币，以融通全体经济的责任。其公正操控货币，以融通全体经济的责任。 3 3、不兼营一般银行业务，以免因不合理竞、不兼营一般银行业务，以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存，同时可以争而威胁其他金融机构的生存，同时可以保持中央银行的权威，以领导其他金融机保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。构。 4 4、中央银行应具备足够的控制金融体系的、中央银行应具备足够的控制金融体系的工具和方法。工具和方法。 5 5、定期公布业务状况，使社会各方面能及、定期公布业务状况，使社会各方面能

20、及时了解中央银行的货币政策，以便了解这时了解中央银行的货币政策，以便了解这些政策实施后所产生的经济后果，从而及些政策实施后所产生的经济后果，从而及时调整自己的经营业务。时调整自己的经营业务。 二、中央银行的资产负债表二、中央银行的资产负债表 资产负债表集中体现了中央银行的业资产负债表集中体现了中央银行的业务活动。务活动。表表9 9- -1 1 中中央央银银行行的的资资产产负负债债表表 资资产产 负负债债 对对金金融融机机构构再再贴贴现现及及放放款款 政政府府债债券券及及财财政政借借款款 外外汇汇、金金银银储储备备 其其他他资资产产 流流通通中中现现金金 国国库库及及公公共共机机构构存存款款 金

21、金融融机机构构存存款款 其其他他负负债债 资资本本项项目目 合合计计 合合计计 负债项目负债项目（1 1）流通中现金（）流通中现金（2 2）国库及公共机构存款）国库及公共机构存款（3 3）金融机构存款（）金融机构存款（4 4）其它负债（）其它负债（5 5）资本项目）资本项目资产项目资产项目（1 1）对金融机构再贴现及放款（）对金融机构再贴现及放款（2 2）政府债券及财）政府债券及财政借款（政借款（3 3）外汇、黄金储备（）外汇、黄金储备（4 4）其它资产业务）其它资产业务 中央银行资产负债各项目之间存在中央银行资产负债各项目之间存在 恒等关系：资产负债恒等关系：资产负债+ +资本项目资本项目 中央银行可以通过调整自身的资产负债结构来进中央银行可以通过调整自身的资产负债结构来进行宏观金融调控。行宏观金融调控。 第五节第五节 中国人民银行中国人民银行 一、中国人民银行的建立和发展一、中国人民银行的建立和发展