成本利润分析

1、1第5章 成本利润分析第第1节节 管理决策中几个重要的成本概念管理决策中几个重要的成本概念第第2节节 第第3节节 规模经济性和范围经济性规模经济性和范围经济性第第4节节 贡献分析法及其应用贡献分析法及其应用第第5节节 盈亏分析法及其应用盈亏分析法及其应用第第6节节 成本函数的估计成本函数的估计2第1节管理决策中几个重要的成本概念3一、相关成本和非相关成本 相关成本：适用于决策的成本为相关成本。 非相关成本：与决策无关的成本为非相关成本。 管理决策中，正确区分相关成本非常重要。要认识到：用市价算出来的成本是相关成本，用过去价格算出来的成本为非相关成本。4二、机会成本与会计成本1 1、会计成本、会

2、计成本：会计师在会计帐目中记录下来的成本，即企业经营活动过程中实际发生的费用。 会计成本也称历史成本，指企业在过去某时已支付、或企业有义务在未来某时支付的成本。人们通常所说的成本一般就是指会计成本。 会计成本不能直接用于决策 会计成本有以下局限性： 只反映过去，而决策面向未来 不能完全反映企业为使用资源所付出的真实代价 计算含有主观因素52 2、机会成本：机会成本：一项资源在被放弃的其他的用途中可能获得的最高净收入。 经济成本经济成本对企业指相同的生产要素在所放弃的其他生产用途中所能得到的最高净收入。对要素所有者指同量生产要素在其他可能的机会中的最高报酬。OCA =max(RB ,RC ,RD

3、 ) 6* 机会成本产生的原因： 机会成本的出现并非是因为企业在生产过程中对生产要素有实际支付，而是由要素的稀缺性所造成的。机会成本不是实际发生的成本，而是在选择资源用途时要考虑的观念上的成本。计算机会成本有一定的主观随意性，但机会成本的大小估计对于决策至关重要。机会成本属于相关成本，会计成本为非相机会成本属于相关成本，会计成本为非相关成本。关成本。 例例5 - 1：甲用自己的甲用自己的10001000元现金办加工厂（若元现金办加工厂（若将此钱借出，每年可得利息将此钱借出，每年可得利息100100元）。乙自银行以元）。乙自银行以10%10%的年利率借款的年利率借款10001000元办同样的加工

4、厂。元办同样的加工厂。甲：会计成本 = ，机会成本 = ；乙：会计成本 = ，机会成本 = 。甲：会计成本甲：会计成本 = 0 元元 ， 机会成本机会成本 = 100 元；元；乙：会计成本乙：会计成本 = 100 元，元， 机会成本机会成本 = 100 元。元。几种情况下的机会成本：几种情况下的机会成本：1、业主用自己的资金办企业的机会成本，等于他、业主用自己的资金办企业的机会成本，等于他把这笔资金如果借给别人可能得到的利息；把这笔资金如果借给别人可能得到的利息；2、业主自己管理企业的机会成本，等于他如果在、业主自己管理企业的机会成本，等于他如果在别处从事其他工作可能得到的收入；别处从事其他工

5、作可能得到的收入；3、机器如果原来是闲置的，现在用来生产某种、机器如果原来是闲置的，现在用来生产某种产品的机会成本是零；产品的机会成本是零；4、机器如果原来生产产品、机器如果原来生产产品A，现在改用来生产产，现在改用来生产产品品B的机会成本，是它生产产品的机会成本，是它生产产品A可能得到的利润可能得到的利润（增量利润）；（增量利润）；5、过去买进的物料的机会成本是按现有市场价、过去买进的物料的机会成本是按现有市场价格出售可能得到的收入；格出售可能得到的收入；6、长寿资产（机器设备等）、长寿资产（机器设备等）折旧的机会成本折旧的机会成本是是该资产期初与期末可变卖价值之差。该资产期初与期末可变卖价

6、值之差。9三、增量成本和沉没成本 1、增量成本：由决策引起的成本增加量，包括机会成本 C=C2C1 成本决策方法：将增量成本与增量收入比较。 2、沉没成本：不因决策而变化的成本，即历史成本。 沉没成本不会因企业作出的决策而有所改变，因此对企业今后的决策不起作用。 案例 烂尾楼的处置未来收益大于增量成本，则继续修建；未来收益大于增量成本，则继续修建；未来收益小于增量成本，则炸掉。未来收益小于增量成本，则炸掉。10投标准备费用固定成本(不中标也要支出的费用，如折旧、管理人员工资等)变动成本(中标后为了完成合同需要增加的支出，如材料费、工人工资等)总成本利润(33%)报价单位：元表51200 000

7、200 000500 000900 000300 0001 200 000例51 某安装工程公司投标承包一条生产线，其工程预算如表51所示。11 安装工程公司报价1 200 000元，可是投标后，发包方坚持只愿出600 000元，而该安装公司目前能力有富裕。它应不应接受承包这项工程? 解：沉没成本=200 000 + 200 000=400 000元 （投资准备费用） （固定成本）增量收入=600 000元增量成本=500 000元增量利润=600 000-500 000=100 000元安装公司可以接受这项承包工程。12例52 某企业原生产产品A 1 000件，单位变动成本1元，总固定成本为

8、500元(单位固定成本为0.5元)，单位全部成本为1.5元，单位价格为2元。现有人只愿以1.3元价格 订购400件，如企业生产能力有富余，该企业是否应接受这笔订货? 解：沉没成本=500元增量成本=400元（=1.0400）增量收入=520元（=1.3400）增量利润=520400=120元 有增量利润说明了可以接受此任务。13四、边际成本 指产量增加1个单位，导致总成本变化多少MC=TC/Q表52产量（Q）总成本（TC）边际成本（MC）01234047910432114五、变动成本和固定成本 短期成本包括固定成本和变动成本。短期成本包括固定成本和变动成本。 变动成本企业在可变投入要素上的支出

9、，随产量变化而变化的成本。由可变投入所产生的成由可变投入所产生的成本。本。 固定成本企业在固定投入要素的支出，不随产量变化而变化的成本。由固定投入所产生的成由固定投入所产生的成本。本。15第2节 成本函数16一、成本函数与生产函数企业产品的成本函数取决于：1、产品的生产函数；2、投入要素的价格。生产函数表明投入与产出之间的技术关系。这种技术关系与投入要素的价格相结合，就决定了产品的成本函数。成本函数成本函数反映了产品的成本C与产量Q之间的关系。用公式表示为： C=f(Q) * 成本函数反映成本与产量之间的关系，取决于企业生产函数和投入要素的价格。若投入要素价格不变，则： 规模收益不变时，产量与

10、要素投入量有正比（直线 型）变动关系，TC与产量间也成正比变动关系； 规模收益递增时，产量增加速度随要素投入量增加 而递增，而TC增加速度便随要素投入量的增加而递 减； 规模收益递减时，产量增加速度随要素投入量增加 而递减，而TC增加速度便随要素投入量的增加而递 增。18如果投入要素的价格不变、生产函数属于规模收益不变，即产量与投入量的变化成正比，则其成本函数：总成本的变化与产量的变化成正比总成本的变化与产量的变化成正比。图5119图52如果价格不变，而生产函数属于规模收益递增，即产量的增加速度随投入量的增加而递增，则它的成本函数：总成本的增加速度与产量的增加而递减。总成本的增加速度与产量的增

11、加而递减。20图53如果价格不变，生产函数属于规模收益递减，即产量的增加速度随投入量的增加而递减，则其成本函数：总成本的增加速度随产量的增加而递增。总成本的增加速度随产量的增加而递增。21二、短期成本函数与长期成本函数 短期是指至少有一种投入要素的投入量固定不变，故短期成本中有固定成本。 短期成本函数通常用于反映现有企业中产量与成本的关系，主要用于日常经营决策。 长期是指所有投入要素的投入量都是可变的，故长期成本都是变动成本。 长期成本函数是指从长期看，企业在有可能调整它的各种资产、寻求最优要素条件下的成本函数，一般用于长期规划。三、短期成本曲线 * 短期成本函数：可表示为以产量为横轴、以成本

12、为纵轴的坐标图上的短期成本曲线。 * 短期成本函数与生产函数有关：AP最大时，AVC恰好最低；MP最高时，MC最低。1、总变动成本、总固定成本和总成本、总变动成本、总固定成本和总成本 C TC 1） TFC：一定产出范围内，不随 TVC 产量变动而变动的成本。 2）TVC：随产量变动而变动的成 本，其形状由边际收益递减 TFC 规律决定 O Q 3） TC=TFC+TVC2、平均固定成本、平均变动成本与平均成本1）平均固定成本AFC，平均变动成本AVC C MC AC AFC=TFC/Q，随产量Q的增加而 AVC 递减，无限趋近于横轴。 AVC=TVC/Q，在数值上等于过 TVC上相应点的射线

13、的斜率， AFC 斜率最小点便是AVC线的最低点。 O Q 2）平均成本： AC=AFC+AVC，或AC=TC/Q。AC在数值上等于过TC线上相应点的射线斜率。 AC与AVC一样是一条U形线，随着AFC线无限趋近于横轴，AVC线 无限趋近于AC线。3、边际成本MC * MC是产量每变动一个单位所引发的TC的变动量，即： MC=TC/Q， 若Q0，则 MC=dTC/dQ某产量水平上的边际成本MC等于总成本曲线上该点切线的斜率。 * MC曲线与AC、AVC曲线分别相交于它们各自的最低点 证明：dAC/dQ=0时，AC有极值 而dAC/dQ=d(TC/Q)/dQ=(dTC/dQ)Q-TC/Q2 由于

14、Q20，所以dAC/dQ=0时，(dTC/dQ)Q-TC=0 即， dTC/dQ=TC/Q，MC=AC 可见，当MC=AC（两条曲线相交）时，AC有极值。26短期成本曲线 总变动成本（TVC）总变动成本曲线的形状由总产量曲线的形状决定，归根到底，又是由边际收益递减规律决定。27图5528图5629 总固定成本（TFC）和总成本（TC）TC=TFC+TVC， 见图54（c）30 平均固定成本（AFC）、平均变动成本（AVC）和平均总成本（AC） AFCTFC/Q； AC=TC/Q(= AFC +AVC)见图54（d）31 边际成本（MC）MC=TC/Q=TVC/QMC=AC时，AC为最低，见图5

15、4（d） 成本曲线导源于产量曲线32长期成本曲线 长期成本曲线（LTC） 长期总成本曲线反映，如果企业能选择最优规模，在各个产量水平上，可能的最低的总成本。 图415生产扩大路线图33图5834 长期平均成本（LAC） 长期平均成本曲线反映，如果企业能选择最优规模，在各个产量水平上，可能的最低平均成本（LAC=LTC/Q）。它是许多短期平均成本的包线。35图5936图51037 长期边际成本（LMC） 长期边际成本曲线反映，如果企业能选择最优规模，在每个产量水平上，再增加一个产量，会使总成本增加多少。 （LMC=LTC/Q）38图51139成本函数推导举例 例53 某企业的技术部门已经估计出该

16、企业的生产函数为： ，这里，Q为每月的产量(单位：万件)，K为每月的资本投入量(单位：万台时)，L为每月雇用的人工数(单位：万工时)。假定工人每万工时的工资为8 000元，资本每万台时的费用为2 000元。 （1）求出它的短期总成本函数、短期平均成本函数和短期边际成本函数(假定在短期内，K是固定的，等于10)。4QKL40 （2）求出它的长期总成本函数、长期平均成本函数和长期边际成本函数。 （3）画出它的短期和长期平均成本和边际成本曲线，并说明它们之间的相互关系。2245 128521652500253QKLTCKLQLKQTCKK解: () 000 000 ()由5-1,可得 =代入式(),

17、得: 000 ()41 （1）从短期看，K=10 短期总成本函数为： 短期平均成本函数为：225002 000 105020 000QSTCKQ 25020 00020 00050STCQSACQQQQQ 42 短期边际成本函数为： （2）从长期看，所有投入都是可变的。为了找出产量为Q时使总成本最低的资本投入量，根据式(53)，令：2502 000100STCSMCQQQQd()dd( ) d 225002 00002TCQKKQK d d或 043代入式(53)，得：长期总成本函数为： LTC=2 000Q长期平均成本函数为：长期边际成本函数为：2 000LTCLACQ 2 0002 000

18、LTCQLMCQQd()d( ) dd44 （3）短期边际成本曲线与短期平均成本曲线相交于后者的最低点（Q=20万件，SAC=SMC=2 000元）。 长期平均成本曲线与短期平均成本曲线在后者的最低点相切。这里LAC是一条水平线，说明该企业规模收益不变。图51245第节规模经济性和范围经济性46一、规模经济性和企业规模的选择 一、规模经济性和规模不经济性图513 规模经济和规模不经济 规模经济规模经济随着企随着企业规模扩大，平均成业规模扩大，平均成本下降；本下降； 规模经济不变规模经济不变随随着企业规模扩大，平着企业规模扩大，平均成本不变；均成本不变； 规模不经济规模不经济随着随着企业规模扩大

19、，平均企业规模扩大，平均成本上升。成本上升。 规模报酬规模报酬要求所有投入以同样比例扩大，在实践中非常少见；规模报酬重点考察产品的数量与投入要素的数量变化之间的关系，重在实物形态。 规模经济规模经济只是生产规模扩大，比规模报酬概念更具一般性，适用范围更广。规模经济重点考察产量变动过程中投入与产出的变动所导致的产品成本的变动，重在价值形态。规模经济与规模报酬XXKKLLXXQQXXQQXXQQ规模经济：内在经济、外规模经济：内在经济、外 在在经济。经济。规模不经济：内在不经济、规模不经济：内在不经济、外在不经济。外在不经济。 劳动分工的专业化；如：劳动分工的专业化；如：造针造针。 资本设备的专门

20、化；专用设备。资本设备的专门化；专用设备。 几何尺度的因素；如输油管径、电机转子。几何尺度的因素；如输油管径、电机转子。 生产要素的不可分割性；生产要素的不可分割性； 财务因素：节省购销费用；获得优惠贷款，发财务因素：节省购销费用；获得优惠贷款，发行股票、债券等。行股票、债券等。 其他因素。单位产品的平均管理费用下降；聘其他因素。单位产品的平均管理费用下降；聘请管理专家；充分利用边角余料及副产品等；请管理专家；充分利用边角余料及副产品等；如制糖厂用甘蔗渣造纸。如制糖厂用甘蔗渣造纸。产生规模经济的原因 1776年，现代经济学之父亚当年，现代经济学之父亚当斯密斯密国富论国富论： 未经训练的工人很难

21、一天做出未经训练的工人很难一天做出1根针。若进行分根针。若进行分工：一人拔丝；一人拉直；一人切断；一人磨工：一人拔丝；一人拉直；一人切断；一人磨针尖；一人抛光；另外，制作针头需要两到三针尖；一人抛光；另外，制作针头需要两到三个工序个工序这样，制针作业被分为这样，制针作业被分为18个不同的个不同的工序工序一家小工厂只有一家小工厂只有10个工人，一天可以个工人，一天可以生产生产48000根针，人均生产根针，人均生产4800根针。根针。 亚当亚当斯密已看到大量生产的高效率。斯密已看到大量生产的高效率。案例 制针市场的劳动分工 专业化分工的制约。专业化分工的制约。专业化分工过细，工人会产生厌烦，导致劳

22、动生产率下降。如电影摩登时代、沃尔沃汽车公司。 技术的制约。技术的制约。 管理的制约。管理的制约。规模扩大，管理层次增加，各部门、各层次协调难度增加，出现“大公司病”。 规模扩大，导致运输费用增加。规模扩大，导致运输费用增加。如西电东送。产生规模不经济的原因 规模经济与生产的技术特征密切相关。由于技规模经济与生产的技术特征密切相关。由于技术特征不同，不同市场的规模经济不同。术特征不同，不同市场的规模经济不同。 规模经济显著的市场：设备制造业、石化业、规模经济显著的市场：设备制造业、石化业、钢铁业、汽车制造业、电力等；钢铁业、汽车制造业、电力等； 规模经济不显著的市场：纺织业、服装加工业规模经济

23、不显著的市场：纺织业、服装加工业、精密机械加工等。、精密机械加工等。 规模经济随技术的变化而变化，不能一成不变规模经济随技术的变化而变化，不能一成不变地看待。如废钢冶炼。地看待。如废钢冶炼。 规模经济与技术特征54 二、企业规模的选择要兼顾规模经济性和需求理论上的探讨：图510 图5-10 长期平均成本曲线是短期平均成本曲线的包络线55适用分析方法举例：案例52 适用分析方法举例：案例52 某甲和某乙合伙经营南方餐厅，40 000元资金和餐厅所用的房屋设施都是他俩自己的。他们又兼任餐厅经理，自己管理这家餐厅。在2004年12月份的经济利润报表见表53。5657 当时该餐厅每月销售20 000份

24、客饭，这一销售量已接近餐厅的经营能力。今他俩打算对餐厅进行扩建，他们正在考虑两个方案。第一个扩建方案是对原餐厅进行重新改装，以扩大就餐容量。这个方案能使餐厅的经营能力扩大50%，即使月销售量增加到 30 000份客饭。实现这个方案需投资120 000元，其中40 000元为两人自有，其余80 000元则是从别处借来的，年利率为9%。假如扩建后的餐厅，能按其全部经营能力经营，那么，预期的月经济利润将如表 54所示。5859 第二个扩建方案是购买餐厅隔壁的小楼。这样，增加的营业面积可使餐厅的经营能力加倍，即每月销售40 000份客饭。这个方案需投资200 000元，除自有资金40 000元外，另需

25、外借160 000元，年利率为9%。假若按这一方案扩建并能充分利用其经营能力，那么，预期的月经济利润将如表55所示。6061 注意，在表54和表55中，由于经营能力分别增加了50%和1倍，能够大批量地购买原料和其他用品，并能有效地利用设备，使每份客饭的销售成本和变动营业费用都有所降低。如果某甲和某乙认为他们很有可能每月销售40 000份客饭，那么他们显然会选择第二方案，因为第二方案的经济利润(38 000元)大于第一方案(15 000元)。但假如他们估计在未来的几年中，每月仅能销售29 000份客饭，据此计算出第一方案和第二方案的经济利润如表56和表57所示。第一方案的经济利润(12 220元

26、)大于第二方案的经济利润(-1 380元)。所以，考虑到销售量只有29 000份，某甲和某乙就选择了第一方案。626364二、范围经济性 一家企业生产多种产品的总成本低于由每种产品分别由一家企业生产所需成本的总和时，就存在范围经济性。 范围经济性的程度(SC)可由下列公式来衡量：()()(,)(,)XYXYXYC QC QC QQSCC QQ一起生产的总成本与产品）是产品，（）的成本，产品（产量为）是只生产（）的成本，产品（产量）是只生产（YXQQTCQYQTCQXQTCYXYYXX范围经济性的另一个来源是企业优势的利用65第4节贡献分析法及其应用（假设：AVC是常数，不随产量变动而变动）66

27、一、贡献分析法：是增量分析法在成本利润分析中的应用 贡献贡献（增量利润）=增量收入-增量成本 单位产品贡献=价格-单位变动成本=价格-AVC，如果价格不变， 因为 价格=AVC+AFC+单位产品利润 所以，贡献=AFC+企业利润 贡献分析法就是根据贡献的大小来判断方案优劣。主要用于短期决策。（企业长期决策的依据仍是利润）67例54（P183） 某企业单位产品的变动成本为2元，总固定成本为10 000元，原价为3元。现有人愿按2.5元的价格订货5 000件。如不接受这笔订货，企业就无活可干。企业应否承接此订货? 解：如果接受订货，则接受订货后的利润为 利润 =销售收入-（总变动成本+总固定成本）

28、 = 2.55 000-（25 000+10 000）=-7 500（元） 接受订货后的贡献将为 贡献 =单位产品贡献产量 =（2.5-2）5 000=2 500（元）68 如不接受订货，企业仍然要支出固定成本，即企业利润为-10 000元。接 受订货后企业的利润为-7 500元。两者比较，企业若接受订货可以减少亏损2 500元，这就是利润的变化量，即贡献，有贡献就应接受订货。 69二、贡献分析法的应用 1、是否接受订货 * 在以下条件下，即使所接受的订货的价格低于全部成本，也能使企业利润增加，因而也可以被接受： （1）企业有剩余生产能力；（2）新订货不影响企业正常销售；（3）订货价格高于AV

29、C。 例55大陆仪器公司生产各种计算器，一直通过它自己的销售网进行销售。最近有一家大型百货商店愿意按每台8元的价格向它购买20 000台X19型的计算器。大陆公司现在每年生产X19型160 000台，如果这种型号的计算器再多生产20 000台，就要减少生产更先进的X27型计算器5 000台。与这两个型号有关的成本、价格数据见表58。70表58 X19型 X27型材料费直接人工变动间接费用固定间接费用利润 1.65 2.32 1.03 5.00 2.00 1.87 3.02 1.11 6.00 2.40 批发价格 12.00 14.4071 大陆仪器公司很想接受百货商店的这笔订货，但又不太愿意按

30、8元的单价出售(因为在正常情况下X19型计算器的批发价是12元)。可是，百货商店则坚持只能按8元单价购买。大陆仪器公司要不要接受这笔订货? 解：如果接受20 000台X19型的订货： 贡献=20 0008-(1.65+2.32+1.03) -5 00014.40-(1.87+3.02+1.11) =18 000(元) 有贡献就应接受这笔订货，因为它能为企业增加利润18 000元，尽管其订货价格低于批发价。2、自制还是外购、自制还是外购 * 要对部件的自制和外购成本进行比较 * 例：某公司生产中需要某零件20000个，其自制成本数据如下： (单位：元) TC ( 20000个) AC 直接材料费

31、 20 000 1 若外购，每个零件价格为 直接人工费 80 000 4 10元，可以节省固定间 变动间接费 40 000 2 接费用20 000元，同时 固定间接费 80 000 4 可以出租闲置设备，收 合计 220 000 11 取租金35 000元。 问：该公司应自制还是外购？ 外购增量成本=1020 000=200 000 自制增量成本=20 000+80 000+40 000+20 000+35 000=195 0003、生产哪一种新产品、生产哪一种新产品 * 企业在利用剩余生产能力生产新产品时，应选择贡献大贡献大而非利润大的产品 * 例：某企业原只生产A产品，现有B、C两种新产品

32、可以上马，但生产能力只允许选择其一。企业每月TFC=50 000元，不因上马新产品而增加；其余成本数据如下表： B C 产销量 (月均：件) 10000 50000 问：选择B产品还是C产品？ 单价(元) 10 3 B的总贡献=46 000 AVC (元) 5.4 2 C的总贡献=50 000 若生产C产品需增购一台设备，使每月的固定成本增加10 000元，这时是否还应选择C产品进行生产？4、亏损产品是否停产或转产、亏损产品是否停产或转产 * 某企业生产三种产品，其中C亏损。各种数据如下表： (单位：元) A B C 合计 D 销售收入 1000 000 1500 000 2500 000 5

33、000 000 2000000 成本：VC 700 000 1000 000 2200 000 3900 000 1500 000 FC 200 000 300 000 500 000 1000 000 利润 100 000 200 000 -200 000 100 000 问：C是否应停产？ 若将C转产D，是否合算？500000300000 若C停产后，可将部分管理人员和工人调往他处，使FC减少 80 000元，并腾出设备出租，每月租金250 000元。此时C 是否应停产？考虑机会成本：增量收入（250000）-增量成本（2200000+80000+250000）=-30000，应该停产5、

34、有限资源的最优使用（、有限资源的最优使用（1） * 例：A公司可用一种新的人造纤维纺出A、B、C三种纱。 A B C 单位产量原料消耗(公斤) 4 2.5 2 该纤维由另一 单位成本：原料 3.20 2.00 1.60 家公司生产， (元) 人工 0.25 0.30 0.40 对A公司每月 间接费用(固定、 0.30 0.40 0.50 只能提供只能提供3000 变动各占50%) 公斤。若A、 合计(元) 3.75 2.70 2.50 B、C三种纱 售价(元) 4.60 3.20 2.85 每月最大销量 利润(元) 0.85 0.50 0.35 分别为500单 位、700单位和800单位，问：

35、A公司的生产方案应如何确定？有限资源的最优使用取决于：不是取决于每种产品单位利润的多少，也不取决于每种产品单位贡献大小，而是取决于单位有限资有限资源源所带来的贡献大小。5、有限资源的最优利用（、有限资源的最优利用（2） * 可对本例作如下分析： (单位：元) A B C 单位产品利润 0.85 0.50 0.35 单位产品贡献(=AFC+单位利润) 1.00 0.70 0.60 单位原料贡献 (=单位产品贡献/单位产品原料消耗) 0.25 0.28 0.30 由于原料是企业生产的“瓶颈”，使企业获利最多的应是单位原料贡单位原料贡献最大的产品献最大的产品C。 因为C每月最大销量为800单位，所以

36、应分配1600公斤原料给C；B每月最大销量为700单位，可消耗1750公斤原料，余下的1400公斤原料应用于B的生产。单位利润最高、贡献最大的A产品不生产。6、向公司内购买还是公司外购买（、向公司内购买还是公司外购买（1） * 大公司下面往往设有自负盈亏的分公司。若某分公司打算购买某种产品，它既可以向公司内的其它分公司购买，也可向外部企业购买。若内部其它分公司价格较高，该分公司就倾向于向外部企业购买。但总公司总是希望该分公司选择使公司净购买成本最低的方案。 * 净购买成本是购买产品付出的价格减各分公司因购买而获得的贡献收入。 * 例：某木材加工总公司下设锯木厂、家具制造、木制品批发三家自负盈亏

37、的分公司，但总公司对分公司定价上的争议有裁决权。 现木制品批发公司拟购一批家具，公司外A开价4500元/套，B开价4000元/套，内部家具制造公司开价5000元/套。 6、向公司内购买还是公司外购买（、向公司内购买还是公司外购买（2） 已知内部家具制造公司生产这批家具的VC=4000元，其中75%为木料费用；木料购自内部锯木厂，生产这批木料的VC占木料售价的60%。又已知外部A生产的家具要以800元/套的价格委托内部家具制造公司油漆，其中VC占70%。 问：总公司应裁决批发公司向哪一家购买？ * 向内部家具制造公司订货 净购买成本=5000-(5000-4000)- (400075%-4000

38、75%60%) =5000-1000-1200=2800（元） * 向A订货 净购买成本=4500-(800-80070%)=4500-240=4260（元） * 向B订货 净购买成本=4000（元）79第5节盈亏分界点分析法及其应用一、盈亏分界法分析法一、盈亏分界法分析法 * 也被称为盈亏平衡点分析法、量本利分析法 * 盈亏分界法分析法的作用 1、分析产量变化、成本变化对利润的影响，从而为企业决策提供依据 2、使企业得以确定盈亏平衡的保本产量，从而判断某方案是否可接受 3、使企业得以确定自己的安全边际，即企业预期（或实际）销售量与盈亏平衡产量之间的差额。 * 假设：产品售价、AVC都不随产量

39、的变动而变动属于短期分析方法（一）盈亏分界点分析法的具体方法（一）盈亏分界点分析法的具体方法1、图解法 TR，TC 由于产品价格、AVC TR 都不随产量变动而 TC 变动，因此TR线、 E TVC线、TC线都是 直线。 TFC O QE Q Q 图解法的突出优点是 可以直观地看到产量、成本、利润之间的相互变动关系。1、图解法、图解法 TR，TC 从图中可以得到以下信息： TR * 盈亏分界点产量QE； * 各产量上的TR、TC各是 TC 多少； E * 各产量上的总利润，即每 TFC 个产量上的(TR-TC)之和； * 各产量上的TVC，即每个 O QE Q Q 产量上的(TC-TFC)；

40、* 安全边际，即预期的或实 际的产量与盈亏分界点产量之差(Q- QE )。 2、代数法（、代数法（1） 是指用代数式表示产量、成本、利润间的关系，并通过代数计算求出所需要的数据。 * 不盈不亏时，PQ=TFC+AVCQ Q =TFC/ (P-AVC) =TFC/C * 保目标利润时，PQ=TFC+AVCQ+ Q =(TFC + ) / (P-AVC) = (TFC + ) / C = P Q - (TFC+AVC Q) * 若TFC、P、AVC等因素发生变化，则可求出新的保本产量： Q =(TFC+ TFC) / (P+ P - AVC+ AVC 同理，也可求出新的保目标利润的产量 Q = (

41、TFC+ TFC) +( + ) / (P+ P - AVC+ AVC 2、代数法（、代数法（2） * 保税后利润时， 若企业所得税率为t，则税后利润 = (1-t ) 税前利润 = /(1-t ) 因为保税前利润时 Q=(TFC + ) / (P-AVC)， 所以，保税后利润的产量为 Q =TFC+ / (1-t ) / (P-AVC) * 安全边际安全边际 =实际（或预期）销售量实际（或预期）销售量 - 盈亏分界点销售量盈亏分界点销售量 安全边际率安全边际率 =安全边际安全边际 / 实际（或预期）销售量实际（或预期）销售量 安全边际及安全边际率越大，企业越有可能在市场需求大幅度下降的情况下

42、免于亏损。85课本上：盈亏分界点分析法的应用（代数法）1. 求盈亏分界点产量：Q=F/（PV）=F/C2. 求保目标利润的产量： Q=（F+）/（PV）=（F+）/C3. 求利润：=PQ（F+VQ）4. 求因素变动后的盈亏分界点产量 （PP）（VV）Q= （FF） 865. 求因素变动后保目标利润的产量6. 求保税后利润的产量7. 求安全边际和安全边际率安全边际=实际（或预期）销售量盈亏分界点销售量安全边际率=安全边际 / 实际或预期销售量1FtQPVQ=（FF）+（）（PP）（VV）（二）盈亏分界点分析法的应用（二）盈亏分界点分析法的应用1、求保本和保利润的销售量、求保本和保利润的销售量 *

43、 例：某公司经办到A地的旅游业务，为旅客提供交通、住宿和伙食。往返一次所需成本数据如下表所示： FC：折旧 1200 问: 1）每个旅客收费600元 职工工资 2400 和700元时，多少旅 其它 400 客才能保本？ 合计： 4000 2）若收600元时预计旅 VC：每个旅客住宿、伙食费 475 客50人，收700元时 每个旅客其它变动费用 25 预计旅客40人，收 每个旅客VC合计： 500 600元和700元时安 全边际和安全边际率各为多少？ 1、求保本和保利润的销售量、求保本和保利润的销售量3）若公司目标利润1000元，至少多少旅客才能实现这一目标？解: 1）P=600时，Q=TFC/

44、 (P-AVC) =4000/ (600-500) =40（人） P=700时，Q=4000/ (700-500) =20（人） 2）P=600时， 安全边际=预期销量-保本销量=50-40=10（人） 安全边际率=安全边际/预期销量=10/50=20% P=700时， 安全边际=40-20=20（人），安全边际率=20/40=50% 3）P=600时， Q = (TFC + ) / (P-AVC) = (4000+1000) / (600-500) = 50（人） P=700时， Q = (4000+1000) / (700-500) = 25（人）2、确定最佳价格水平和质量水平、确定最佳价

45、格水平和质量水平 * 某企业生产某产品，每年TFC=800元。这种产品如果质量要求高，AVC=2.5元；若质量要求低，则AVC=2元。两种情况的产品价格和销量预期如下表： 高质量 低质量 问：该企业产品质量与 价格(元) 销量(件) 价格(元) 销量(件) 价格应定在什么水 5 1000 5 800 平上？ 4 1200 4 1000 高质量情况下，P=5时， =51000-(800+2.51000) =1700 P=4时， =41200-(800+2.51200) =1000 低质量情况下，P=5时， =5800-(800+2800) =1600 P=4时， =41000-(800+2100

46、0) =12003、选择适用技术生产某产品（、选择适用技术生产某产品（1）* 例：某产品市场价格为4元，可用三种技术方案生产。A方案技术装备程度最低，TFC=20000元，但AVC较高，为2元；B方案技术装备中等，其TFC=45000元, AVC=1元；C方案技术装备水平最高，其TFC=70000元，AVC=0.5元。 问： 若预计将来销售量在12000件左右，应选哪个方案？ 若预计的销售量在25000件以内，应选哪个方案？在25000件至 50000件之间，应选哪个方案？超过50000件，又应选择哪个方 案？ 解：1) 先分别求出三个方案的先分别求出三个方案的盈亏分界点（保本产量）盈亏分界点

47、（保本产量） A的保本产量=TFC / (P-AVC) = 20000/ (4-2) =10000（件） B的保本产量=TFC / (P-AVC) = 45000/ (4-1) =15000（件） C的保本产量=TFC / (P-AVC) = 70000/ (4- 0.5 ) = 20000（件）3、选择适用技术生产某产品（、选择适用技术生产某产品（2） 由于预计销量在12000件，所以B、C方案会导致亏损，而A方案则有利润产生。2）计算这三种技术水平在不同产量上的利润计算这三种技术水平在不同产量上的利润，得下表： 预期销量 方案A利润 方案B利润 方案C利润 10 000 盈亏分界点 -15

48、 000 -35 000 可见，销量小于 15 000 10 000 盈亏分界点 -17 500 等于25 000时， 20 000 20 000 15 000 盈亏分界点 方案A最优；大 25 000 30 000 30 000 17 500 于25 000而小于 30 000 40 000 45 000 35 000 等于50 000时， 40 000 60 000 75 000 70 000 方案B最优；大 50 000 80 000 105 000 105 000 于50 000时，方 60 000 100 000 135 000 140 000 案C最优。4、各因素变动对利润的影响、

49、各因素变动对利润的影响 * 例：某餐厅目前每月平均就餐人数为5000人，每人平均就餐费15元，各项成本数据如下： VC：平均每人每餐食品成本 4.5元 问：该餐厅目前利 平均每人每餐餐具、器皿费 0.3元 润是多少？ FC：职工工资（40人，200元/人） 8000元 若该餐厅计划 广告费（月均） 2000元 采取以下措 其它FC（月均） 8000元 施提高服务 质量和声誉：重新装修，使每月固定成本增加2000元、每月增加 广告费1000元、增加5名服务员、提高价格，使就餐费用平均增 加到18元，则采取这些措施后，每天至少多吸引多少顾客，才能 使利润增加50%？ 代入P169的公式 5-9：求

50、因素变动后的保目标利润的产量的公式（三）使用盈亏分界点分析法应注意的问题（三）使用盈亏分界点分析法应注意的问题1、该方法只能在一定的产量范围内使用 实际的TR曲线与TC曲线如下： TR，TC TC 可以看出，TR、TC两条曲线 B 有A、B两个交点，因此， A TR 盈亏平衡点也相应地有两 个；而利润最大的产量则 O Q 在TR与TC线垂直距离最 大处。由此，在实践中只能在一定产量范围内使用线性的收入 和成本函数，否则，超出这一观察范围越大，可能出现的误差 也就越大。（三）使用盈亏分界点分析法应注意的问题（三）使用盈亏分界点分析法应注意的问题（2） 2、应在会计成本的基础上，根据机会成本的原理

51、及其它方面的因素，对分析中所使用的成本数据加以调整 。 最可能的调整有两方面： * 应按现行市场价格计算过去购进的设备和原材料的价值。 * 应将会计成本中未包括的其它内含成本考虑进去。使用调整后的成本数据进行盈亏分界点分析时，得出的盈亏平衡的产量就是经济利润为零时的产量此时企业仍能获得正常利润。三、边际分析法三、边际分析法 边际分析主要侧重于分析变量之间的边际关系。边际分析主要侧重于分析变量之间的边际关系。 边际利润边际利润= =边际收益边际收益边际成本边际成本 利润最大化原则利润最大化原则: :边际收益边际收益= =边际成本边际成本 边际收益边际收益: :是指增加一个单位的销售量所引起的总收

52、入是指增加一个单位的销售量所引起的总收入的增加。的增加。 在完全竞争的条件下，边际收益曲线与价格和平均收在完全竞争的条件下，边际收益曲线与价格和平均收益曲线重叠；益曲线重叠； 在不完全竞争条件下，边际收益曲线向右下方倾斜，在不完全竞争条件下，边际收益曲线向右下方倾斜，且在平均收益曲线的下方。且在平均收益曲线的下方。边际分析法的运用边际分析法的运用 在能够确定单位产品边际收益与边际成本的条件下，在能够确定单位产品边际收益与边际成本的条件下，可对企业的产量水平做出如下判断可对企业的产量水平做出如下判断: : 如果如果边际收益大于边际成本边际收益大于边际成本，说明边际利润为正值，说明边际利润为正值，

53、即企业增加产量还能使总利润增加，因此此时企业的即企业增加产量还能使总利润增加，因此此时企业的产量不是最优；产量不是最优； 如果如果边际收益小于边际成本边际收益小于边际成本，则边际利润为负值，即，则边际利润为负值，即企业增加产量反而使利润减少，故此时产量也不是最企业增加产量反而使利润减少，故此时产量也不是最优，应减少产量才会使总利润增加；优，应减少产量才会使总利润增加； 只有当只有当边际收益等于边际成本时边际收益等于边际成本时，边际利润为，边际利润为0 0，企业，企业的总利润达到最大，此时的产量才是最优。的总利润达到最大，此时的产量才是最优。97第6节 经营杠杆 98第7节成本函数的估计 * 成

54、本估计是为满足决策的需要而设法确定成本曲线的形状和位置。一、短期成本函数估计一、短期成本函数估计 * 为企业短期经营决策服务 * 由于在短期中固定成本（FC）不随产量变动而变动，对平均成本（AC）函数与边际成本（MC）函数没有影响，所以在分析中只考虑变动成本变动成本（VC）与产量间的关系要最大限度地利用现有生产能力，扩大产出，使企业生产的AC降低。1、简单推测法（简单外推法）、简单推测法（简单外推法） 这是成本估计的最简单的一种方法。使用这种方法就是假定MC和AVC在一定产量范围内保持不变，因而可以根据基本数据内部的内在联系推测基本数据外部其它数据的值。 * 假定MC和AVC在一定产量范围内保

55、持不变 例：一客户以每件7元向某公司订购500件风雨衣。公司经理只知现在公司产量为7000件，TVC=42000元，不知道其它数据，且公司接受这笔订货不需增加新的生产能力，问这笔订货能否接受。 * 若产量变动很大，此方法未必适用 * 当企业只有目前产出水平上的VC数据为已知时，只能以这种方法近似地估计产量变化后的成本状况。2、梯度分析法（、梯度分析法（1） * 梯度指总成本（TC）变动与产出变动量之间的比率，即MC（ MC=TC/Q）。同样，在短期中，梯度可以定义为MC= TVC/Q。 * 梯度或边际本身是斜率的概念，可将其当作Q产出范围内的平均边际成本（AMC） 。 * 若有足够的TC（或T

56、VC）与其对应的产量的数据，就可画出近似的TVC、AVC、MC曲线；数据越多，曲线越完整。 可以举例说明： 2、梯度分析法（、梯度分析法（2）例：某工厂5周来按产量排序的成本/产出数据如下： 生产期 Q TVC AVC TVC Q MC=TVC/Q 第四周 4500 27000 6.00 第三周 6000 33600 5.60 6600 1500 4.40 第五周 6500 37375 5.75 3775 500 7.55 第一周 7000 42000 6.00 4625 500 9.25 第二周 7500 48750 6.50 6750 500 13.50 据此： C TVC C MC AVC O Q O Q3、回归分析法（、回归分析法（1） * 这是最常用的估计企业短期变动成本函数的方法。由于一般只能使用时间序列数据，所以也被称为时间序列回归分时间序列回归分析法析法 * 使用这种方法时，要注意两方面的问题：1） 对成本