利率市场化对商业银行的影响及对策

1、目 录摘 要1ABSTRACT2一、导论3（一）研究问题的提出3（二）研究意义3二、我国利率市场化演化进程4（一）利率市场化演化4（二）利率市场化的影响5三、利率市场化对商业银行影响5（一）利率市场化带来的机遇5（二）利率市场化给商业银行带来的挑战7四、利率市场化进程中商业银行的应对策略8（一）尽快提高市场风险计量水平8（二）深化商业银行改革,加强监管体系建设9（三）大力发展中间业务9（四）培养高素质的金融人才9（五）建立统一有序的同业拆借市场10（六）强化内部收益管理11参考文献11利率市场化对商业银行的影响及对策摘 要始于1996年的利率市场化改革是当前我国金融领域的一项重大改革。我国的利

2、率市场化改革历经十来年探索之路，目前已进入全面冲刺阶段。利率市场化改革给商业银行带来了机遇的同时，对商业银行管理和适应能力也带来了巨大挑战，商业银行要正确面对这一趋势，必须积极寻找对策和适应措施，以促进商业银行稳健蓬勃地发展,这是商业银行迫切需要解决的问题。利率市场化改革是一项重大的战略性、宏观性和全局性的决策。我国商业银行只有认真研究应对措施，制定相应策略，才能在竞争中立于不败之地。在2006年年底，我国加入WTO时享受的金融业5年的保护期已经结束，中外资银行的同台竞争使竞争能力弱的银行驱逐出竞技舞台。国外金融市场大多数国家的利率已经实行市场化，这就要求我国必须进一步加快利率市场化的步伐，进

3、一步将我国商业银行推向市场，使银行业逐步成为高度竞争性的行业，加速我国银行业的成熟与国际银行业接轨。我国商业银行与外资银行相比，对利率风险的控制和应对措施仍停留在初级阶段。正是在这种背景下,为提升我国商业银行的竞争力，适应与外资银行的激烈竞争，本文研究在利率市场化条件下，我国商业银行所面临的机遇和挑战，并提出应对策略，有一定的理论和实际意义。关键词：利率市场化 商业银行 影响 对策The influence of interest rate marketization of commercial Banks and countermeasuresABSTRACTMarket-oriented

4、interest rate reform began in 1996 as a major reform in the field of finance in China at present. Interest rate marketization reform in our country after ten years exploration, at present has entered the stage of full sprint. Market-oriented interest rate reform brings to the commercial bank the opp

5、ortunity at the same time, the management of commercial Banks and the ability to adapt has brought enormous challenges, commercial Banks should correct facing this trend, must actively seek countermeasures and adaptation measures, so as to promote vigorously developed robust commercial Banks, this i

6、s commercial Banks urgently need to solve the problem. Market-oriented interest rate reform is a major strategic, macroscopic and overall decision-making. Our country commercial bank only serious study of countermeasures, formulate corresponding policies, can be in an impregnable position in the com

7、petition. At the end of 2006, when China's accession to the WTO, enjoy the financial industry is over 5 years of protection, allows foreign Banks compete to make the competition ability of weak Banks out of the arena. Foreign financial market interest rates of most countries have a market-orient

8、ed, this requires that must further accelerate the pace of interest rate marketization in our country, further to our country commercial bank to the market, the banking industry gradually become one of the highly competitive industries, accelerate the maturity of the banking industry in our country

9、and international banking. Commercial Banks in China compared with foreign Banks, the interest rate risk control and response is still in primary stage. It is in this context, in order to promote the competitiveness of Chinese commercial Banks, foreign Banks to adapt to the fierce competition, in th

10、is paper, we study under the condition of interest rate liberalization, Chinese commercial Banks facing the opportunities and challenges, and put forward coping strategies, have certain theoretical and practical significance.Keywords: commercial bank interest rate liberalization impact countermeasur

11、es一、导论（一）研究问题的提出利率作为资金的价格是资源配置的重要标准，是现代经济和金融的核心。20 世纪 70 年代，随着金融深化理论和金融次序理论的不断发展，金融自由化在全世界范围内展开。时至今日，世界上几乎所有的发达国家和大部分的发展中国家都纷纷进行了利率市场化的改革，在这个过程中，有成功也有失败。作为金融领域的一项重大变革，利率市场化赋予了商业银行对金融产品的自主定价权，使得市场中的资金得到了优化配置，有力的促进了经济的发展。但同时，也给银行业带来了巨大的挑战，使得银行业面临更多的风险。长期以来我国实行的是计划经济体制，对利率实行直接管制，因此我国的利率始终是一种以行政定价为主导的管制

12、利率。在一定的历史时期，利率管制对于我国经济的发展和金融稳定发挥了积极的作用。但随着我国经济体制的改革，这种行政管制利率制约了我国经济的发展。利率管制使得利率不能正确反映资金的供求关系，资金的配置和流动缺乏市场供求的引导。在这样的大环境下，推进利率市场化的进一步改革对于我国的金融体制改革和深化就显得十分的重要。利率市场化是当前我国金融改革的重要内容之一。在步入新世纪以来，我国利率市场化改革进入实质性启动阶段，一些改革措施和思路在不断的推出和试点，可以预见我国利率市场化已经是必然趋势。尤其是在 2006 年 12 月 11 日，我国加入世界贸易组织 5年的保护期结束，随即取消了外资银行在我国开展

13、人民币业务的全部地域限制，并允许外资银行对中国居民提供人民币业务，这使得我国银行业直接面临外资银行的冲击。中国人民银行于 2007 年连续加息 6 次，而于 2008 年降息 5 次，2010 年先后加息 2 次，2011 年则加息 3 次,2012 年降息 2 次。并且于 2012 年 6 月 7 日调整存贷款利率浮动区间，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的 1.1 倍，同时将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.8 倍。中国人民银行逐步加快了利率调整的步伐，利率的频繁变动使得我国银行业面临着巨大的挑战。随着我国利率市场化的进一步改革，利率管制逐渐放开，这就使得作

14、为我国商业银行主要营业收入的存贷利差收入大幅减少。在新形势下，我国商业银行抵抗风险的能力就显得十分的不足。同时，市场利率的多变性和不确定性对于银行经营的影响更大，使得我国商业银行面临的利率风险凸显。这就要求我国银行业的经营方式和管理理念必须做出改变以适应这种大环境的变化。（二）研究意义发达国家的利率市场化比我国开始得早并且其市场化水平也远高于我国!国外的实践经验证明，利率的市场化能够促进资金的优化分配，提高资金的运用效率!同时，选派自身员工去国外深造学习或者聘用国外的高素质相关人才，增加自身在同行之间的竞争砝码。二、我国利率市场化演化进程（一）利率市场化演化我国按照“先外币，后本币；先贷款，后

15、存款；先长期、大额，后短期、小额”的步骤，审慎有序推进利率市场化改革，主要经历了以下几个阶段：1、银行同业拆借利率市场化。1996年全国银行间同业拆借市场联网运行，由此全国统一的银行间同业拆借市场利率形成，拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。拆借利率揭开了利率市场化改革的序幕。2、国债利率的市场化。1997年以后我国先后开放债券市场利率和银行间市场国债与政策性金融债的发行利率。3、上限放开、下限浮动的市场化试点。1999年，我国扩大金融机构县以下机构贷款利率浮动幅度，提高了对中小企业贷款利率的浮动幅度。2004年1月1日，中国人民银行再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3月25日实行再

16、贷款浮息制度；10月29日放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的 2.3 倍，实行人民币存款利率下浮制，实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。4、利率市场化稳步推进。2005年，人民银行大幅度降低超额准备金存款利率，并完全放开了金融机构同业存款利率，允许金融机构自行确定除活期和定期整存整取存款外的其他存款种类的计结息规则。2007年1月，上海银行间同业拆放利率(Shibor)的正式运行为市场化定价机制和市场利率体系的完善设立了基准，为逐步推进存贷款利率改革奠定了基础。至此，银行同业拆借市场利率、票据市场转贴现利率、债券回购利率、国债与政策性金融债

17、发行利率和二级市场的利率都已经完全实现了市场化。2008年，全球性金融危机的爆发以及欧债危机持续发酵，我国的利率市场化一度暂停。2012年6月8日，中国人民银行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；同时将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，至此，受到管制的存款利率浮动区间上限终于破冰，利率市场化改革迈出崭新的一步。时隔一个月，2012年7月5日，中国人民银行再度宣布将贷款利率浮动区间下限由此前基准利率的0.8倍进一步下调为基准利率的0.7倍。这些举措均标志着利率市场化改革正进入提速阶段。（二）利率市场化的影响1、利率市场化有利于促进金融体系改革利率市

18、场化既有利于提高银行业的整体素质也可以促进我国金融体系的市场化改革。当然利率市场化不可能一夜之间就完成，需要一步一步地踏实地完成，使得商业银行能够逐步地适应市场化的利率市场，同时建立相应的措施和体系来应对市场化后带来的利率风险和其他状况!随着利率市场化逐步推进的进程，其作为我国金融体系改革的里程碑的同时将会在经济生活中发挥真切的重要的作用。同时,放开利率市场加大了中央银行利用货币供应量这一中介指标制定和实施货币政策的难度。具有信誉优势的外资银行会凭借其优势,从国际金融市场上融入低成本的资金,调入国内后以低利率贷给国内的企业,展开/信贷倾销,与国内银行争夺客户,国内银行有可能面临市场份额急剧缩小

19、的局面,进而加剧改革的压力。2、利率市场化可能会带来新的金融腐败在利率管制的情况下,贷款价格制定权归属于中央银行,商业银行只有贷与不贷的权利。利率市场化以后,银行在此基础上,还具备了贷款价格制定权。这两种权力归于一身,使得很多金融单位不严格按照风险加成的原则对贷款利率实行合理定价,就会出现人情利率、关系利率,人为降低贷款利率就很可能在金融机构出现。这不仅会损害银行以及其他贷款人的利益,同时还会影响社会的稳定。这一现象将在我国尤为突出,这主要是由于我国金融体制改革还没有完全到位,银行国有、投资主体单一、银行垄断地位将在一段时间内存在,银行风险内控和利率定价经验还远远不足等原因。三、利率市场化对商

20、业银行影响（一）利率市场化带来的机遇1、增强商业银行竞争力为了争夺客户和市场，扩大盈利，分散决策的商业银行之间竞争也会大大增强。在利率市场化的条件下，银行在选择客户上就会有更大的主动权，追求一种“凡是风险和收益能够匹配的客户都是好客户”的境界。同时，利率市场化会使银行间、乃至金融业之间的竞争更加激烈，只有银行的预算约束强，内部风险、成本控制制度健全，定价科学合理才能适应利率市场化，这将促进银行的经营机制发生根本性变革。利率市场化改变了以往在利率管制条件下商业银行预算的软约束，有利于落实商业银行的经营自主权，进一步确立银行的自主经营地位，真正做到“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。利率市

21、场化使得商业银行可以对资金产品自主定价，并能根据资金供求状况、目标利润高低等因素，把金融产品创新与资金产品定价有效的结合起来，形成以市场观念为导向的新型竞争模式，银行的竞争方式由原来的非价格竞争转变为价格竞争和非价格竞争相结合的竞争模式，丰富了商业银行的竞争手段。今后商业银行的竞争可能将围绕资金价格展开，由此，使商业银行的竞争发生质的变化，进入新的层次。随着经济全球化的发展，外资银行在华业务范围将不断扩大，而外资银行的利率管理体制是完全市场化的。逐步推进利率市场化改革，可以实现中资银行与外资银行在存贷款利率方面的接轨，从而增强我国商业银行的竞争力。2、有利于商业银行的金融创新在利率管制时期，商

22、业银行不能自主决定利率水平，不能随意改变利率水平，这种利率管制政策不仅与市场和客户发展要求相悖，还严重限制了商业银行的产品创新。因为产品的创新必然伴随价格创新，价格管制明显限制了产品创新，最终使得我国商业银行产品几十年来无论在价格方面还是功能方面都存在着很大的雷同，使各商业银行在低层次上过度竞争。由于利率管制，商业银行也不能获得相应的收益，压制了银行的创新积极性。利率市场化后，由于商业银行的金融产品定价权加大，商业银行获得了前所未有的定价权，这促使了商业银行进行金融创新。商业银行一方面可以根据产品创新要求自主地设定各种利率，另一方面也给以利率为要素进行产品创新提供了极为广阔的空间，如浮动利率存

23、款、浮动利率贷款等。在美国存款产品中，利率与期限、开户起点、日均余额、账户管理费率等要素的不同组合创造了丰富多彩的符合客户需求和个性化的存款产品。在利率市场化的环境里，控制利率风险成为商业银行和工商企业普遍关注的问题，这为以规避利率风险为主要目的的金融衍生产品创新创造了条件。一方面，商业银行的金融产品定价权加大，商业银行获得了前所未有的定价自主权，这在客观上为商业银行从事金融创新提供了可能性。另一方面，商业银行面临的利率风险大大上升，面临的竞争压力加大，这在客观上对商业银行从事金融创新产生了强大的动力和压力商业银行只有通过持续有效的金融创新行为才能规避利率风险，为资产提供保值、增值的机会。3、

24、创造相对公平的竞争环境利率市场化的整个过程，实质上是使金融市场由一个低水平向高水平转换的过程，最终形成一个完善的金融市场。自20世纪80年代开始，在利率市场化的背景下，国外金融市场得以迅猛发展和完善。从美国利率市场化进程来看，美国在80年代取消了“Q条例”，政府对利率放开了管制，目的就在于培育一个多层次的利率市场体系，促进资本市场、货币市场的完善。而衍生金融工具和交易方式的涌现为金融市场提供了有效的风险保值机制，同时又把不同的金融市场联系在一起，促成了金融机构之间的融合。这些力量的综合作用使金融市场形成一种良性循环:投资者获得的公司内部信息越广泛、越经济、越容易，他们在金融市场的投资就越踊跃，

25、金融市场的运行就越有效。利率市场化带动金融市场的发展，大量企业临时资金不再通过存款形式增值，而是在资本市场、货币市场投放出去获得短期效益；居民也不再过分看中储蓄利率，而会更关注包含风险价值的金融市场的收益。4、有利于商业银行优化客户结构利率市场化促使商业银行经营管理部门自觉关注贷款市场的运行趋势，根据客户与商业银行的所有业务往来可能带来的盈利、客户的经营状况、商业银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费等因素综合确定不同的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银行客户结构的优化。近年来，这在多数商业银行的实际贷款行为中已得到较为广泛的使用，

26、对优质客户，银行往往给予较为优惠的贷款利率，而对风险较大或非优先支持的客户，则对其贷款利率进行上浮，增加回报率并补偿风险。（二）利率市场化给商业银行带来的挑战1、商业银行的利差收入减少目前，我国商业银行的利差收入是银行业利润增长的主要动力，信贷业务是商业银行最主要的业务，存贷利差收入是商业银行最主要的利息收入，从下表2006年已成功上市的商业银行公布的年报中的净利差收入可以看出,净利差收入占主营业务收入最大的达到约94%。虽然我国中间业务有了一定程度的发展，但从总体来看，我国商业银行目前的主要利润来源还是存贷差。国外经验表明，利率市场化将会导致银行同业之间竞争激烈，实际利差收入减少，这对商业银

27、行的收入和利润都有非常直接和巨大的影响，导致银行的竞争压力加大。下面分析一下我国的情况。2、商业银行的利率风险加大利率风险是金融风险的一种，是指由于利率的波动，致使资产收益与价值相对于负债成本和价值发生不对称变化而造成银行损失收入和资产的风险。在利率管制时期，各商业银行都只需按照央行规定的利率水平吸收存款，发放贷款，利率水平的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行面临的主要风险。然而，利率一旦完全放开，实行利率市场化后，利率更多地受市场力量影响，遵循市场规律运行，由于市场存在诸多不确定因素，利率水平的变动将变得频繁且难以预测，从而带来了相应的利率风险。利率风险源自于市场利率变动的不确定性，只

28、要实行利率市场化，就必然伴随着利率风险。随着利率市场化的不断推进，我国商业银行对利率风险管理的认识和重视程度不足，仍处于初级阶段，对利率风险认识不充分，对利率变动不敏感，没有明确的利率风险管理战略、政策和程序，缺乏利率风险管理经验、办法和技术，也缺乏科学的利率定价机制，更谈不上建立模型化的利率风险计量系统以及实施利率风险的内部控制和外部审计。所以随着利率市场化进程的不断加快，利率风险不断突出，我国利率风险管理的难度也相应的加大了。3、商业银行的传统经营模式将遭受巨大冲击长期以来，商业银行仅凭吸收存款、发放贷款便可获取稳定的差额利息收入。在这种经营模式下，商业银行发展的内生动力不强，呈现出金融创

29、新不足、风险管理机制不健全等特征。完全的利率市场化，将使商业银行获得完全的自主定价权，在带来最大灵活性的同时，势必会加剧同业之间的竞争，导致存贷利差严重收窄。因此，商业银行如果不能及时转变经营方式，将面临被市场淘汰的风险。利率完全市场化后的激烈竞争要求商业银行能够更为有效地利用有限的信贷资源，实现收益和风险的最佳比例。这需要商业银行拥有准确计量贷款风险、对每笔贷款实行合理定价的能力。4、商业银行将面临更大的利率风险和信用风险在利率管制的背景下，利率相对稳定，银行净利息收入的波动幅度较小。而利率市场化后，存贷利率水平将在供求、宏观经济等多种因素的影响下剧烈波动，使其面临更大的利率风险，从而大幅增

30、加银行成本、收益的不确定性。同时，信息不对称以及银行间的激烈竞争，将进一步加大商业银行的信用风险，商业银行可能为了获取更高的收益而提高风险偏好。四、利率市场化进程中商业银行的应对策略（一）尽快提高市场风险计量水平现代商业银行的利率风险分析是一个复杂的系统,需要方方面面的协调与配合。国际银行业经过多年探索,目前已经掌握了一套比较科学的市场风险计量技术,如VAR值的计算、压力测试、情景模拟、敏感性分析等等。因此,我国商业银行现阶段首先应当积极引进国际先进技术,尽快建立自己的市场风险计量系统。此外,在现有管理框架暂时还无法调整的情况下,可以运用一些符合我国实际的缺口分析、存续期分析等方法,逐渐提高各

31、业务单位和分支机构对利率风险的认知程度。银行业只有在完善信息系统建设，加强对利率走势的预测和分析，提前熟悉各种利率风险管理方法，模拟各种情形下如何采取有效应对措施，并从单纯关注流动性风险和信用风险转变为实施全面风险管理的水平条件下，才能在利率完全市场化时做到有备而来，平稳发展。在利率市场化的情况下，如何给产品定价，应成为银行的核心竞争力之一。如何将一笔业务背后的资金成本、管理成本、风险溢价、可接受的利润率精确化，考验着银行的量化管理水平。只有将每笔业务的组成部分计算清楚，银行才能真正实现定价能力的提高。而量化管理水平的提高则依赖于银行信息系统的完善、各类模型的建立、数据的积累、计算方法的选择以

32、及人员的培养。商业银行应围绕这些方面做好前期准备工作。 （二）深化商业银行改革,加强监管体系建设利率市场化进程的推进,使我国商业银行除了面临一般的利率风险外,不健全的银行体制使得我国商业银行与其他国家相比面临着更大的风险。从防范一般风险的角度,要求银行有健全的风险防范措施,采取相应的金融措施。从最根本的角度分析,无论是一般风险还是特殊风险,其防范都要依靠加强银行业的改革,完善内控机制,提高风险的自我防范水平和风险内控能力,同时,强化外部监管也是防范和控制银行风险的重要一环。在银监会成立之后,协调好银监会与央行的关系,建立完善的现代银行监管体系,完善利息披露制度,运用高科技加速监管现代化也是利率

33、市场化之后防范和降低金融风险的重要保障。（三）大力发展中间业务现阶段,我国商业银行的存贷款仍是银行的主营业务,也是银行业务的主要利润来源。因此,在利率市场化后,商业银行的经营风险受到利率波动的影响将不可避免地加大。而中间业务不仅风险小,而且受利率波动的影响也微乎其微。大力发展中间业务,努力提高中间业务占比,将是商业银行规避利率波动风险的重要方法。但目前我国商业银行中间业务与发达国家相比收入低、规模小、品种少,导致中间业务收入仅占10%左右。而发达国家银行中间业务占比高达60%80%。因此,提高我国银行中间业务规模收入水平及占比,开发中间业务新品种,不仅可提高经营效益,而且也是减少经营风险的客观

34、要求。目前商业银行产品同质性较强，实现利率市场化后，以价格优势来吸引客户并不是长久之计，也无法保持银行盈利的持久性。为了提高客户的忠诚度，增加银行利润，只有通过产品创新，依托本行优势资源，提供服务水平高、附加值高的产品与服务，才能真正留住客户，增强银行的定价能力。另外，利率市场化后，商业银行传统的存贷款业务收入将会逐步减少，只有不断调整业务结构才能保持利润稳定增长。大力发展中间业务也是商业银行长远发展的方向，应从被动调整业务结构转为主动进行结构调整。（四）培养高素质的金融人才一方面,国有商业银行要采取切实可行的措施,大力培养人才,包括制定人才培养计划、加强与国际银行业的学术交流、加大高级人才海

35、外培训力度,努力培养一批适应未来金融业务发展的高级金融人才,重视人的情感情绪,尊重人的价值,以人为本,以最大限度地挖掘人的潜力。另一方面,要加强制度建设,深化人事制度改革,包括重新构造人力资源的配置,改革目前僵化的人事制度,建立与授权授信、客户经理制、岗位责任制相适应的收入分配和绩效考核制度,使上到各级行长下到各位员工,责任义务与利益待遇相适应,提高其工作积极性,发挥他们的主观能动性。总之,利率市场化进程的深化给我国商业银行造成了经营上的压力和风险。只有调整经营思路和理念,加强内部管理,重视从业人员素质的提高,商业银行才能在利率市场化的市场环境中生存和发展。同时,利率市场化进程也为我国商业银行

36、带来了新的发展机遇,它赋予了我国商业银行自主定价权,这将极大地鼓励我国商业银行的金融创新行为。只要转变观念、提高管理水平,我国的商业银行必将顺利地应对利率市场化带来的风险,并取得更大的发展。要以产权改革为突破口,以股份制为路径,以构建完善的法人治理结构为核心,强化内控机制,塑造风险防范的激励约束机制,健全风险管理体系,加快建立银行产品定价体系,提高定价能力,使银行成为自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我约束的法人实体,切实按照盈利性、安全性和流动性的要开展经营活动。（五）建立统一有序的同业拆借市场同业拆借市场利率是我国金融市场的基准利率,我国利率市场化改革应选择同业拆借市场作为突破口。近年来,我

37、国同业拆借市场有了较大的发展,但也存在一些问题,主要表现为市场的松散性、分割性和区域性。而且,同业拆借市场与其他货币市场(如国债市场、商业票据市场等)还未形成相互联系和有机运行的整体。我们应在现有资金市场的基础上组建同业拆借市场组织体系。首先,各商业银行可分别设立一家同业拆借中介机构,来负责系统内横向资金余缺的调剂。其次,建立全国资金融通中心,进行跨系统、跨地区的资金余缺调剂,为全国同业拆借市场提供报价、咨询服务。大力拓展中间业务和零售业务,拓展市场开发空间,培植新的利润增长点。中间业务是指不构成商业银行表内资产及表内负债、形成银行非利息收入的业务。它既不受利率波动影响,又不占用资金,是一种非

38、利差型产品。目前,我国商业银行中间业务收入在收入结构中所占比重普遍较小, 90%的业务仍是传统的存贷业务,其弊端就是在利率市场化过程中,商业银行所承受的利率风险将很大。应充分认识拓展中间业务收入的重要性和紧迫性,转变经营思路,加快业务创新,大力发展中间业务,从增量角度抵消利率市场化对利差收益的负面影响,努力提高非利息收入比重,培植新的利润增长点。扩大零售业务是国外商业银行20世纪90年代以来十分重视的战略内容,也是未来国内商业银行传统业务中最具发展潜力的一项内容。商业银行应充分认识零售业务的重要地位,牢固树立重视个人金融业务的营销观念和服务意识,以此增大其对总收益的贡献。采取先外币、后本币,先

39、存款、后贷款,先批发、后零售,先调整幅度后彻底放开的方式,逐渐推进利率市场化改革。首先,进行贷款利率改革,适当放开其浮动幅度,由各商业银行根据企业的资信和市场状况,在中央银行确定的基准利率的基础上浮动,确定对企业的各期限、各档次实际贷款利率。这有利于促进商业银行达到盈利性、安全性和流动性的统一,也有利于商业银行及时向市场传递中央银行的利率意图。其次,对存款利率的改革,应先放松对大额存款的利率管制,同时适当增加存款利率档次,在贷款利率改革的基础上进一步统一、规范存贷款间计息规则,使两者建立相关对称关系,从而为全面进行存款利率的改革打好基础。实施多元化战略,通过资产负债管理创新,引进缺口管理,规避利率波动风险。商业银行要通过实施多元化战略,积极调