M第十三章非流动负债讲义

1、第十三章非流动负债第十三章 非流动负债q学习目的与要求学习目的与要求 了解非流动负债的定义、特征与分类了解非流动负债的定义、特征与分类掌握掌握应付债券应付债券、长期借款长期借款的核算方法的核算方法掌握借款费用的处理方法掌握借款费用的处理方法 第十三章 非流动负债q教学重点与难点教学重点与难点 借款费用的处理借款费用的处理应付债券溢价和折价的摊销应付债券溢价和折价的摊销可转换公司债券的核算可转换公司债券的核算 第十三章 非流动负债q主要参考资料主要参考资料 企业会计准则第企业会计准则第1717号号借款费用借款费用企业会计准则第企业会计准则第3737号号金融工具列报金融工具列报p教学课时教学课时

2、6 6p作业作业 习题习题1515第十三章 非流动负债q主要教学内容主要教学内容非流动负债概述非流动负债概述借款费用借款费用应付公司债券应付公司债券长期借款及长期应付款长期借款及长期应付款第一节 非流动负债概述1.1.含义含义 流动负债以外的负债流动负债以外的负债 2.2.内容内容 长期借款长期借款 应付债券应付债券 其他非流动负债其他非流动负债3.3.种类种类按按筹措筹措方式方式：长期借款、应付债券和其他非流动负债长期借款、应付债券和其他非流动负债按按筹措的用途：筹措的用途：专门借款和一般借款专门借款和一般借款按按偿还偿还方式方式: :定期定期偿还和分期偿还偿还和分期偿还按债务按债务是否有是

3、否有抵押品抵押品担保担保：有担保和无担保：有担保和无担保 举债的期限不同举债的期限不同 举债的目的不同举债的目的不同 举债的数额不同举债的数额不同 举债的代价不同举债的代价不同 举债的风险不同举债的风险不同 举债成本的处理方法不同举债成本的处理方法不同 4.4.特特征征5.5.利与弊利与弊举债有利于投资人保持控制权举债有利于投资人保持控制权举债有利于投资人获得财务杠杆的收益举债有利于投资人获得财务杠杆的收益举债具有节税功效举债具有节税功效举债加大了企业负担，降低经营的灵活性举债加大了企业负担，降低经营的灵活性公司债发行条件公司债发行条件1.1.股份有限公司的净资产不低于人民币股份有限公司的净资

4、产不低于人民币30003000万元，有万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币60006000万元；万元；2.2.累计债券余额不超过企业净资产累计债券余额不超过企业净资产( (不包括少数股东权不包括少数股东权益益) )的的40%40%；3.3.最近三年可分配利润最近三年可分配利润( (净利润净利润) )足以支付企业债券一足以支付企业债券一年的利息；年的利息；4.4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向。筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向。 第二节 借款费用一、借款费用的内容一、借款费用的内容 是指企业因借入资金所付出的代

5、价是指企业因借入资金所付出的代价, ,包括按照规包括按照规定的实际利率法计算确定的利息费用（包括折价定的实际利率法计算确定的利息费用（包括折价或者溢价摊销和相关辅助费用）以及因外币借款或者溢价摊销和相关辅助费用）以及因外币借款所发生的汇兑差额。所发生的汇兑差额。借款费用借款费用利息费用利息费用汇兑差额汇兑差额二、借款费用的处理方式二、借款费用的处理方式p借款费用费用化：费用发生时计入当期损益借款费用费用化：费用发生时计入当期损益p借款费用资本化：费用发生时计入资产成本借款费用资本化：费用发生时计入资产成本p国际财务报告准则：主张借款费用费用化，将借国际财务报告准则：主张借款费用费用化，将借款费

6、用资本化作为款费用资本化作为“允许选择允许选择”的方法。的方法。p我国借款费用准则规定：有条件的资本化我国借款费用准则规定：有条件的资本化三、借款费用的确认三、借款费用的确认借款费用确认的基本原则借款费用确认的基本原则有条件的资本化有条件的资本化企业发生的借款费用，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本可直接归属于符合资本化条件的资产化条件的资产的购建或者生产的，应当予以的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其应当在发生时根据其发生额发生额确认为费用，计确认为费用，计入当期损益。入当期损益。（一）借款费用资本

7、化的资产范围（一）借款费用资本化的资产范围1.1.符合资本化条件的资产符合资本化条件的资产，是指需要经过，是指需要经过相当长相当长时间时间（1 1年）的购建或者生产活动才能达到可年）的购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产。使用或者可销售状态的资产。2.2.固定资产、固定资产、存货存货、投资性房地产等。、投资性房地产等。（二）借款费用资本化的借款范围（二）借款费用资本化的借款范围包括包括专门借款专门借款和和一般借款一般借款。专门借款：是指为购建或者生产符合资本化条件专门借款：是指为购建或者生产符合资本化条件的资产而专门借入的款项。的资产而专门借入的款项。一般借款：专门借款以外的借款

8、。一般借款：专门借款以外的借款。（三）借款费用资本化的期间（三）借款费用资本化的期间借款费用开始资本化时点借款费用开始资本化时点停止资本化时点的停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内 开始资本化开始资本化暂停资本化暂停资本化 停止资本化停止资本化同时符合三个条件同时符合三个条件资资产产支支出出已已经经发发生生借借款款费费用用已已经经发发生生购购建建活活动动已已经经开开始始非正常停工非正常停工超过超过3 3个月个月达到预定达到预定可使用状态可使用状态开始资本化应具备的三个条件 支付现金支付现金( (如支付工程款等如支付工程款等) )资产资

9、产支出支出已经已经发生发生转移非现金资产转移非现金资产( (如将自产水泥用于工如将自产水泥用于工程程) )承担带息债务承担带息债务( (如本期赊购物资承担债务本金如本期赊购物资承担债务本金) )借款费用已经发生借款费用已经发生如对借款开始计息如对借款开始计息为使资产达到预定可使为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经的购建或生产活动已经开始开始资产实体建造或生产资产实体建造或生产活动已经开工活动已经开工借款费用暂停资本化 包括劳动纠纷、发生安全事故、改变包括劳动纠纷、发生安全事故、改变设计图纸、资金周转困难等。设计图纸、资金周转困难等。发生发生非非正常正

10、常中断中断中断时间中断时间较长较长超过超过3 3个月个月气候因素导气候因素导致的停工？致的停工？借款费用停止资本化 实体建造（包括安装）或者生产工作已全部实体建造（包括安装）或者生产工作已全部或实质上已完成或实质上已完成停停止止条条件件所购建或生产的符合资本化条件的资产与设所购建或生产的符合资本化条件的资产与设计或合同要求相符或基本相符计或合同要求相符或基本相符继续发生的资产支出很少或几乎不再发生继续发生的资产支出很少或几乎不再发生停停止止时时点点分别完工分别完工, ,且可单独使用且可单独使用已完工部分停止已完工部分停止分别完工但整体完工后才可使用分别完工但整体完工后才可使用 应在应在整体完工

11、整体完工时停止时停止基本原则：购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可基本原则：购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时使用或可销售状态时四、借款费用的计量四、借款费用的计量（一）借款利息资本化金额的确定（一）借款利息资本化金额的确定前提是前提是在资在资本化期间内本化期间内1.1.专门借款利息资本化金额专门借款利息资本化金额= =当期实际发生当期实际发生的利息费用的利息费用该专门借款产生的利息收入（或投资收益）该专门借款产生的利息收入（或投资收益）2.2.一般借款利息资本化金额：一般借款利息资本化金额：应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权应当根据累计资产支出超过

12、专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。资本化率：借款的加权平均利率资本化率：借款的加权平均利率 与资产支出挂钩与资产支出挂钩 一般借款一般借款利息资本利息资本化金额的化金额的计算计算用于购建支出的用于购建支出的资本化资本化未用于购建支出的未用于购建支出的费用化费用化= =累计资产支出超过专门借款累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数部分的资产支出加权平均数所占用一般借所占用一般借款的款的资本化率资本化率累计资产支出加权平均数累计资产支出加权平均数=（每笔资产支出的金额（每笔资产支出的金额该资产支出在当期占用天数该资产

13、支出在当期占用天数/ /当期天数）当期天数）考虑超过专门借款部分的各笔资产支出的具体金额与发考虑超过专门借款部分的各笔资产支出的具体金额与发生时间，用各笔支出金额乘以相应的时间权数即可得生时间，用各笔支出金额乘以相应的时间权数即可得到该资产支出加权平均数。加权使用的是时间的权数。到该资产支出加权平均数。加权使用的是时间的权数。例：假定企业借款均为一般借款，按季度计算资本化金例：假定企业借款均为一般借款，按季度计算资本化金额，某年额，某年1 1月月1 1日支出日支出100100万元，万元，2 2月月1 1日支出日支出100100万元，万元，3 3月月1 1日支出日支出100100万元，则计算第一

14、季度累计资产支出万元，则计算第一季度累计资产支出加权平均数加权平均数10010090/9090/9010010060/9060/9010010030/9030/90=100+66.67+33.33=200=100+66.67+33.33=200（万）（万）企业为建造某项固定资产借入专门款项企业为建造某项固定资产借入专门款项100100万元，年万元，年利率利率8%8%，同时尚有流动资金借款，同时尚有流动资金借款100100万元，年利率万元，年利率5%5%，资产支出如下：，资产支出如下：1 1月月1 1日，支付日，支付3030万元；万元；1 1月月1111日，支付日，支付4040万元；万元；1 1

15、月月2121日，支付日，支付4040万元；万元；1 1月月2626日，支付日，支付3030万元。计算万元。计算1 1月月份累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权份累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数平均数= =（110-100110-100）10/30+3010/30+305/30=8.33(5/30=8.33(万元）万元）【注注】计算时间权数时，分母取决于企业多长时间计计算时间权数时，分母取决于企业多长时间计算一次资本化金额。如果是分月计算的，则分母是算一次资本化金额。如果是分月计算的，则分母是3030天，如果是分季度计算的，则分母是天，如果是分季度计算的，则分母是9090天

16、（或天（或3 3个月），如果是按年计算的，则分母是个月），如果是按年计算的，则分母是360360天（或天（或1212个月）。个月）。 所占用一般借款的所占用一般借款的资本化率资本化率所占用一所占用一般借款的般借款的资本化率资本化率=所占用一般所占用一般借款的加权借款的加权平均利率平均利率=所占用一般借所占用一般借款当期实际发款当期实际发生的利息之和生的利息之和所占用一所占用一般借款加般借款加权平均数权平均数所占用一所占用一般借款加般借款加权平均数权平均数=（所占用每所占用每笔一般借笔一般借款本金款本金每笔一般借每笔一般借款在当期所款在当期所占用的天数占用的天数当期当期天数天数）如果所占用的一般

17、借款只有一笔，则一般借款的资本如果所占用的一般借款只有一笔，则一般借款的资本化率就是该笔借款的利率。化率就是该笔借款的利率。如果所占用的一般借款不止一笔，此时需要计算加如果所占用的一般借款不止一笔，此时需要计算加权平均资本化率。权平均资本化率。一般借款利息资本化金额一般借款利息资本化金额累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数一般借款的资本化率一般借款的资本化率3.3.借款存在溢折价的，应当按照实际利率法确定借款存在溢折价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价，调整每期的每一会计期间应摊销的折价或溢价，调整每期的利息金额

18、。利息金额。P271P271例例1 1、2 2利息资本化金额的限定利息资本化金额限额利息资本化金额限额当期相关借款实际发生当期相关借款实际发生的利息金额的利息金额 原因是原因是资产支出发生不够均衡，导致计资产支出发生不够均衡，导致计算结果可能实际发生数算结果可能实际发生数（二）汇兑差额的处理 1.1.外币专门借款：外币专门借款：在资本化期间在资本化期间，外币专门借款本金及，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当利息的汇兑差额，应当予以资本化予以资本化，计入符合资本化条，计入符合资本化条件的资产的成本。件的资产的成本。 2.2.其他外币借款：借款本金及利息的汇兑差额计入当期其他外币借款：借款本金

19、及利息的汇兑差额计入当期损益。损益。某企业某企业20112011年年1 1月月1 1日为安装一条生产线，向银行借入日为安装一条生产线，向银行借入3 3年年期美元借款期美元借款180180万美元，年利率万美元，年利率8%8%。借款当日的汇率为。借款当日的汇率为1 1美元美元=7.20=7.20人民币，人民币，1 1月月3131日为日为1 1美元美元=7.22=7.22人民币。人民币。1 1月份的借款利息月份的借款利息=180=1808%/12 8%/12 7.227.22 =1.2 =1.2 7.22=8.6647.22=8.664（万元）（万元）月末的汇兑差额月末的汇兑差额=180=180（7

20、.22-7.207.22-7.20）+1.2+1.2 （7.22-7.22-7.227.22） =3.6 =3.6 （万元）（万元）借：在建工程借：在建工程 8664086640 贷：应付利息贷：应付利息 8664086640借：在建工程借：在建工程 3600036000 贷：长期借款贷：长期借款3600036000 第三节 应付公司债券公司债和企业债的区别公司债和企业债的区别公司债公司债企业债企业债发行主体发行主体股份有限公司、有限责股份有限公司、有限责任公司任公司中央政府部门所属机构、中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控国有独资企业或国有控股企业股企业发债资金用发债资金用途途不受限制

21、，无需政府部不受限制，无需政府部门审批门审批受限制，并与政府部门受限制，并与政府部门审批的项目直接相联审批的项目直接相联信用基础信用基础信用级别相差大，各家信用级别相差大，各家公司的债券价格和发债公司的债券价格和发债成本有着明显差异。成本有着明显差异。信用级别与其他政府债信用级别与其他政府债券差别不大券差别不大管制程序管制程序实行核准制，由证监会实行核准制，由证监会核准核准 需经国家发展和改革委需经国家发展和改革委员会报国务院审批员会报国务院审批一、公司债券的性质与种类一、公司债券的性质与种类公司债券是公司依照法定程序发行的在一定期限内还本付公司债券是公司依照法定程序发行的在一定期限内还本付息

22、的有价证券，属于金融工具范畴，与股票、长期借款息的有价证券，属于金融工具范畴，与股票、长期借款有明显的区别。有明显的区别。公司债券标明面值、利率、期限、还本付息方式等内容。公司债券标明面值、利率、期限、还本付息方式等内容。按债券发行按债券发行有无担保有无担保: :有担保债券和无担保债券有担保债券和无担保债券按按付息付息的的时间时间: :到期一次付息债券、附息票债券和贴现到期一次付息债券、附息票债券和贴现债券债券按债券按债券是否记名是否记名：记名债券和无记名债券：记名债券和无记名债券按按本金本金的的偿还方式偿还方式: :一次还本债券和分期还本债券一次还本债券和分期还本债券按按特殊偿还特殊偿还方式

23、方式: :可赎回债券和可转换债券可赎回债券和可转换债券 到期偿还债券到期偿还债券本金的现值本金的现值 债券的发行债券的发行价价 格格 +各期票面各期票面利息的现值利息的现值 债券面值债券面值复利现值系数复利现值系数票面利息票面利息年金现值系数年金现值系数计算结果存在三种情况：计算结果存在三种情况：发行价格发行价格债券面值债券面值 面值面值发行发行 票面利率票面利率市场利率市场利率发行价格债券面值发行价格债券面值 溢价溢价发行发行 票面利率市场利率票面利率市场利率发行价格债券面值发行价格债券面值 折价折价发行发行 票面利率市场利率票面利率市场利率二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 溢价

24、溢价折价折价面值面值发行人发行人今后多付利息今后多付利息而预先得到的而预先得到的补偿补偿今后少付利息今后少付利息而预先付出的而预先付出的代价代价无代价无代价无补偿无补偿投资人投资人今后多得利息今后多得利息而预先付出的而预先付出的代价代价今后少得利息今后少得利息而预先得到的而预先得到的补偿补偿无代价无代价无补偿无补偿债券溢价、折价的实质债券溢价、折价的实质债券溢价、折价对发行人、投资人双方来说既不是赚，债券溢价、折价对发行人、投资人双方来说既不是赚，也不是赔，而是对利息支出或利息收益的调整也不是赔，而是对利息支出或利息收益的调整三、公司债券的会计处理三、公司债券的会计处理设置设置“应付债券应付债

25、券”科目，下设三个明细科目科目，下设三个明细科目面面值值利息利息调整调整应计应计利息利息“应付利息应付利息”：分期付息债券所计提的利息：分期付息债券所计提的利息“在建工程在建工程”或或“财务费用财务费用”反映借款利息、发行费用反映借款利息、发行费用到期一次付到期一次付息债券计提息债券计提的利息的利息P277P277发行费用的处理发行费用的处理（一）公司债券发行的会计处理（一）公司债券发行的会计处理面值面值发行发行 借：银行存款借：银行存款 贷：应付债券贷：应付债券面值面值溢价溢价发行发行 借：银行存款借：银行存款 贷：应付债券贷：应付债券面值面值 利息调整利息调整折价折价发行发行 借：银行存款

26、借：银行存款 应付债券应付债券利息调整利息调整 贷：应付债券贷：应付债券面值面值 发行发行费用费用 借：在建工程等借：在建工程等 贷：银行存款贷：银行存款1051051001005 595955 5100100基本基本处理处理借：银行存款借：银行存款 贷：应付债券贷：应付债券面值面值差额计入差额计入利息调整利息调整（二）债券存续期间的计息及溢、折价摊销（二）债券存续期间的计息及溢、折价摊销 计息：按照权责发生制在期末进行计息：按照权责发生制在期末进行溢、折价摊销溢、折价摊销 实际利率法实际利率法摊销的溢、折价调整摊销的溢、折价调整各期利息各期利息溢价溢价摊销额票面利息当期实际负担的利息费用摊销

27、额票面利息当期实际负担的利息费用折价折价摊销额当期实际负担的利息费用票面利息摊销额当期实际负担的利息费用票面利息各期应计利息各期应计利息= =债券面值债券面值票面利率票面利率期限期限票面利息票面利息当期实际负担的利息当期实际负担的利息？= =面值发行面值发行溢价发行溢价发行折价发行折价发行票面利息等于当期实际负担的利息票面利息等于当期实际负担的利息票面利息大于当期实际负担的利息票面利息大于当期实际负担的利息票面利息小于当期实际负担的利息票面利息小于当期实际负担的利息 当期实际负担的利息费用当期实际负担的利息费用 债券本期债券本期期初期初摊余成本摊余成本实际利率实际利率面值：面值：借：财务费用（

28、在建工程）借：财务费用（在建工程） 贷：应付债券贷：应付债券应计利息（或应付利息）应计利息（或应付利息）溢价溢价：借：财务费用（在建工程）借：财务费用（在建工程） 应付债券应付债券利息调整利息调整 贷：应付债券贷：应付债券应计利息（或应付利息）应计利息（或应付利息）折价折价：借：财务费用（在建工程）借：财务费用（在建工程） 贷：应付债券贷：应付债券应计利息（或应付利息）应计利息（或应付利息） 应付债券应付债券利息调整利息调整p279p279例例7-87-8（三）公司债券的清偿（三）公司债券的清偿 到期直接清偿到期直接清偿 直接冲销账面记录的债券面值及应计利息直接冲销账面记录的债券面值及应计利息

29、提前清偿提前清偿 1.1.提前购回注销提前购回注销 此时，涉及未摊完的溢、折价处理及提前收回此时，涉及未摊完的溢、折价处理及提前收回债券损益的确定。债券账面价值与付款额的差额，作债券损益的确定。债券账面价值与付款额的差额，作为为营业外收支营业外收支处理。处理。2.2.提前赎回提前赎回 赎回损益赎回价格债券的账面价值赎回损益赎回价格债券的账面价值 面值面值未摊完溢折价未摊完溢折价应计利息应计利息提前购回提前购回提前赎回提前赎回具备条件具备条件公开上市交易公开上市交易附有可赎回条款附有可赎回条款选择时机选择时机市场利率上升，债市场利率上升，债券价格下跌券价格下跌市场利率下跌，负市场利率下跌，负债成

30、本上升债成本上升回购价格回购价格随行就市，不另行随行就市，不另行考虑利息考虑利息平价或溢价赎回，平价或溢价赎回，考虑未支付的利息考虑未支付的利息损益计算损益计算购回金额债券账购回金额债券账面价值面价值赎回金额债券账赎回金额债券账面价值面价值损益处理损益处理计入营业外收入或营业外支出计入营业外收入或营业外支出注意：债券提前购回或赎回，不同于证券市注意：债券提前购回或赎回，不同于证券市场上提及的场上提及的“债券回购债券回购”。债券回购是指。债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方（正回购短期资金融通业务。资金融入方（正回购方）

31、在将债券卖给资金融出方（逆回购方）方）在将债券卖给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约定在将来某一以融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的同品种债券额向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为的交易行为。债券回购的最长期限为1 1年，年，利率由双方协商确定。利率由双方协商确定。提前赎回债券案例【案例案例】某企业某企业20122012年年1 1月月1 1日以日以206 000206 000元的价格赎回元的价格赎回20082008年年1 1月月1 1日发行的日发行的5 5

32、年期债券（发行价为年期债券（发行价为217 062217 062元，每年元，每年6 6月月3030日和日和1212月月3131日付息），债券溢价采用日付息），债券溢价采用实际利率法摊销。实际利率法摊销。分析：分析：截至截至20112011年年1212月月3131日，债券的摊余成本为日，债券的摊余成本为203 829203 829元元 提前赎回损益提前赎回损益206 000206 000203 829203 8292 1712 171（元）（元）借：应付债券借：应付债券面值面值 200 000200 000 利息调整利息调整 3 8293 829 营业外支出营业外支出 2 171 2 171 贷

33、：银行存款贷：银行存款 206 000206 000四、可转换公司债券四、可转换公司债券（一）性质（一）性质是一种是一种混合性混合性的债券（混合工具），其票面利率一般的债券（混合工具），其票面利率一般较低较低，但对买卖双方均有好处。既有负债成分，又有权益成分但对买卖双方均有好处。既有负债成分，又有权益成分（二）发行价格的确定（二）发行价格的确定 发行发行价格价格一般债券发行价格一般债券发行价格负债成分负债成分转换权价值转换权价值权益成分权益成分（三）发行的核算（三）发行的核算负债成分和权益成分应分拆负债成分和权益成分应分拆借：银行存款借：银行存款（债券整体发行价格）（债券整体发行价格）应付债券

34、应付债券可转换公司债券（利息调整）可转换公司债券（利息调整）贷：应付债券贷：应付债券可转换公司债券（面值）可转换公司债券（面值）资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积负债的负债的公允价公允价值值（借贷方的差额）（借贷方的差额）发行可转换公司债发行可转换公司债券所得款项超出发券所得款项超出发行同类无转换权债行同类无转换权债券所得款项的差额券所得款项的差额（四）可转换公司债券的转换（四）可转换公司债券的转换按债券的按债券的账面价值账面价值记录股票的价值，以股票的面值记录记录股票的价值，以股票的面值记录股本，债券的账面价值与股票面值之间的差额，记入股本，债券的账面价值与股票面值之间的差额，记入“资

35、本公积资本公积”账户，账户，不确认不确认转换损益。转换损益。借：应付债券借：应付债券可转换公司债券（面值）可转换公司债券（面值） 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积（原来的权益成分）（原来的权益成分） 贷：应付债券贷：应付债券可转换公司债券（利息调整）可转换公司债券（利息调整） 股本股本（股票面值总额）（股票面值总额） 现金（支付的不可转换股票的部分）现金（支付的不可转换股票的部分）债券面额不足转换债券面额不足转换1 1股股份的，以现金清偿股股份的，以现金清偿资本公积资本公积股本溢价股本溢价（差额）（差额）P283-284P283-284例例9 9、101019921992年年1111月

36、月, ,深宝安发行深宝安发行A A股可转债股可转债, ,是我国第一只由上市公司发是我国第一只由上市公司发行的转债。行的转债。深宝安可转换债券从上市到摘牌深宝安可转换债券从上市到摘牌, ,实现转股部分占发行总额的实现转股部分占发行总额的2.7%,2.7%,如此低的比率大大出乎发行决策者意料如此低的比率大大出乎发行决策者意料, ,亦与深宝安公司亦与深宝安公司经营者的意图和最初愿望背道而驰经营者的意图和最初愿望背道而驰, ,转股彻底失败。转股彻底失败。深宝安转换失败的根本原因在于设计者对转股行情和公司业绩过深宝安转换失败的根本原因在于设计者对转股行情和公司业绩过于乐观估计于乐观估计, ,以及当时股票

37、市场持续的牛市行情和房地产开发以及当时股票市场持续的牛市行情和房地产开发的热潮。在深宝安可转换债券上市后的热潮。在深宝安可转换债券上市后, ,宏观经济紧缩、股市高宏观经济紧缩、股市高速扩容、大规模发行国债导致了股市的长期低迷速扩容、大规模发行国债导致了股市的长期低迷, ,深宝安深宝安A A股市股市价一路下跌价一路下跌, ,到到19951995年年1212月月2929日深宝安转债摘牌的前一天日深宝安转债摘牌的前一天, ,其其A A股收盘价已降至股收盘价已降至2.842.84元与其调整后的每股元与其调整后的每股19.39219.392元（原为元（原为2525元）元）的转换价格相距甚远。在这种情况下

38、的转换价格相距甚远。在这种情况下, ,深宝安深宝安 A A股可转换债券股可转换债券的转换价值已全部丧失的转换价值已全部丧失, ,仅以一种低息债券的形式而存在。仅以一种低息债券的形式而存在。第四节 长期借款及长期应付款一、长期借款概述一、长期借款概述 按偿还方式按偿还方式: :定期偿还和分期偿还定期偿还和分期偿还按付息方式按付息方式: :一次还本付息和分期付息一次还本付息和分期付息按借款用途按借款用途: :生产经营借款、基建借款、技改借款生产经营借款、基建借款、技改借款二、借款利息的计算二、借款利息的计算单利单利计算法计算法 利息（利息（I I）= =本金（本金（P P）利率（利率（i i）期限期限(n(n） 本利和（本利和（S S）= P= P（1+i1+in n）复利复利计算法计算法 S=PS=P（1+i1+i）n n (1