第四章 中央银行的支付清算业务

1、经济活动的经济活动的“血脉血脉”2支付清算系统入门支付清算系统入门(1)汇款人汇款人工商银行工商银行广州分行广州分行工商银行工商银行北京分行北京分行工商银行工商银行行内汇兑系统行内汇兑系统收款人收款人图图1 1广州广州北京北京3支付清算系统入门支付清算系统入门(2)汇款人汇款人工商银行工商银行北京分行北京分行建设银行建设银行北京分行北京分行中国人民银行中国人民银行支付清算系统支付清算系统收款人收款人图图2 2工商银行工商银行行内汇兑系统行内汇兑系统都是北京人4支付清算系统入门支付清算系统入门(3)汇款人汇款人工商银行工商银行武汉分行武汉分行中国银行中国银行北京分行北京分行中国人民银行中国人民银

2、行支付清算系统支付清算系统收款人收款人图图3 3工商银行工商银行行内汇兑系统行内汇兑系统湖北武汉湖北武汉城市商业银行城市商业银行中小金融机构5支付清算系统入门支付清算系统入门(4)汇款人汇款人广东东莞广东东莞城市商业银行城市商业银行重庆万县重庆万县农村信用社农村信用社中国人民银行中国人民银行支付清算系统支付清算系统收款人收款人图图4 46第一节第一节 中央银行支付清算业务概述中央银行支付清算业务概述 一般指为实现因商一般指为实现因商品交易、劳务供应、金融活动、消费行为品交易、劳务供应、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付。的货币收

3、付。7商业银行结算业务流程商业银行结算业务流程 8第一节第一节 中央银行支付清算业务概述中央银行支付清算业务概述清算清算(Clearing)： 银行间银行间债权债务的清偿及资金的划转债权债务的清偿及资金的划转需要通过一定的清算组织和支付系统需要通过一定的清算组织和支付系统,进行支付指令的发送与接受进行支付指令的发送与接受对账与确对账与确认认收付数额的统计轧差（收付数额的统计轧差（g ch）全额或净额等全额或净额等一系列程序一系列程序,即即.相关概念：支付（相关概念：支付（paymentpayment）债务人以一定的方式满足债权人的债务人以一定的方式满足债权人的清偿要求并了结债务的行为。清偿要求

4、并了结债务的行为。9第一节第一节 中央银行支付清算业务概述中央银行支付清算业务概述& 支付清算体系的含义支付清算体系的含义 支付清算体系是支付清算体系是中央银行中央银行向金融机向金融机构及社会经济活动提供资金清算服构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括务的综合安排，包括清算机构清算机构、支支付结算制度付结算制度、支付系统支付系统以及以及银行间银行间清算制度与操作清算制度与操作等内容。等内容。10 (一一)清算机构清算机构 清算机构是为金融机构提供资金清算服务清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，有票据交换所、清算中心、的中介组织，有票据交换所、清算中心、清算协会等。

5、清算协会等。私营的私营的政府或货币当局组建的政府或货币当局组建的清算机构清算机构地方性的地方性的全国范围的全国范围的只提供国内清算服务的只提供国内清算服务的国际性的清算组织国际性的清算组织11清算机构的义务清算机构的义务1. 向央行缴存交换向央行缴存交换保证金保证金2. 在央行开立在央行开立往来帐户往来帐户，以转帐结算，以转帐结算3. 指派经审查合格的指派经审查合格的交换员交换员（清算员）（清算员）4. 承担缴纳应负担的承担缴纳应负担的一切费用一切费用12 (二二)支付工具支付工具 13 (三三)支付系统支付系统 支付系统支付系统(Payment System)是由提供支是由提供支 付清算服务

6、的中介机构和实现支付指令传付清算服务的中介机构和实现支付指令传 送及资金清算的专业技术手段共同组成，送及资金清算的专业技术手段共同组成， 用以实现债权债务清偿及资金转移的一种用以实现债权债务清偿及资金转移的一种 金融安排。有时也称为清算系统金融安排。有时也称为清算系统(Clearing System)。14 (四四)支付清算制度支付清算制度 支付清算制度是关于结算活动的规章支付清算制度是关于结算活动的规章 政策、操作程序、实施范围等的规定政策、操作程序、实施范围等的规定 与安排。与安排。 (五五)同业间支付清算制度与操作同业间支付清算制度与操作 同业间清算是金融机构之间为实现客同业间清算是金融

7、机构之间为实现客 户委办业务和自身需要所进行的债权户委办业务和自身需要所进行的债权 债务清偿和资金划拨债务清偿和资金划拨 同业清算制度则是为实现金融机构间同业清算制度则是为实现金融机构间 的清算而制定的规则、程序和清算安排的清算而制定的规则、程序和清算安排15支付清算系统的现代化发展支付清算系统的现代化发展2020世纪世纪7070年代以前年代以前,包括发达国家在内的支付清算包括发达国家在内的支付清算均以均以手工操作手工操作为主；为主；1973.5,1973.5,由多家北美和欧洲大银行共同组建由多家北美和欧洲大银行共同组建（环球银行金融电讯协会，总部在比利时）环球银行金融电讯协会，总部在比利时）

8、美国清算所于美国清算所于19701970年开通年开通（纽约清算所同业（纽约清算所同业支付系统）于支付系统）于19751975年开通年开通（纽约自动清算所（纽约自动清算所系统）系统）在零售业支付领域在零售业支付领域, ,以银行卡为代表的各种卡类、以银行卡为代表的各种卡类、和和网络、电话银行、网上银行、移动网络、电话银行、网上银行、移动支付等现代支付媒介和支付系统为社会提供着快支付等现代支付媒介和支付系统为社会提供着快捷、安全的服务。捷、安全的服务。在行间支付清算领域在行间支付清算领域, ,信息技术的应用更为广泛。信息技术的应用更为广泛。16EIS中国人民银行中国人民银行分散式分散式CNAPS中国

9、人民银行中国人民银行RTGSFEDWIRE美国联邦储备银行美国联邦储备银行RTGSBOJ-NET日本银行日本银行RTGS、净额、净额SIC瑞士国民银行瑞士国民银行RTGSBOKWIRE韩国银行韩国银行RTGSRITS澳大利亚储备银行澳大利亚储备银行RTGSSPEEDS马来西亚中央银行马来西亚中央银行净额净额TBF法兰西银行法兰西银行RTGS欧洲中央银行欧洲中央银行RTGS17Z 中央银行在银行间清算中的地位中央银行在银行间清算中的地位金融机构需要在中央银行开立账户；金融机构需要在中央银行开立账户；金融机构之间的债权债务和应收应付款项金融机构之间的债权债务和应收应付款项通过其在中央银行账户的借、

10、贷记载进行划通过其在中央银行账户的借、贷记载进行划转清算；转清算；清算资金的来源清算资金的来源 在中央银行储备账户上的存款余额在中央银行储备账户上的存款余额 中央银行信贷中央银行信贷 通过货币市场借入的临时性资金通过货币市场借入的临时性资金 由于支付时隔所产生的在途资金由于支付时隔所产生的在途资金第二节第二节 中央银行支付清算运作原理中央银行支付清算运作原理18支票清算体系支票清算体系l 美联储的两个作用：美联储的两个作用：1 1、轧出支票接收行（父亲的开户行）对支票支付行（汤、轧出支票接收行（父亲的开户行）对支票支付行（汤姆的开户行）的应收金额；姆的开户行）的应收金额；2 2、将资金从支票开

11、出行转入接收存款行。当整个、将资金从支票开出行转入接收存款行。当整个过程完成，汤姆银行存款帐户资金减少，父亲银行存款帐户资金增加。过程完成，汤姆银行存款帐户资金减少，父亲银行存款帐户资金增加。汤姆给父亲汤姆给父亲开出了一张支票开出了一张支票父亲收到支票，父亲收到支票，并存入银行并存入银行支票支票汤姆给父亲汤姆给父亲开出了一张支票开出了一张支票汤姆给父亲汤姆给父亲开出了一张支票开出了一张支票父亲收到支票，父亲收到支票，并存入银行并存入银行支票取消支票取消支票取消支票取消支票转入支票转入19Z 基本原理基本原理. . 借记与贷记借记与贷记 借记（工具：支付委托书）：借记（工具：支付委托书）：支付支

12、付付款人付款人收款人收款人付款银行付款银行收款银行收款银行支付工具支付工具贷记（工具：支票）：贷记（工具：支票）：支付支付付款人付款人收款人收款人付款银行付款银行收款银行收款银行支付工具支付工具支付工具支付工具支付工具支付工具20. . 双边代理安排：双边代理安排：两个银行最简单的清算和结两个银行最简单的清算和结算安排是建立双边代理关系，即每个银行均在算安排是建立双边代理关系，即每个银行均在另一个银行设立账户；另一个银行设立账户；付款人付款人A付款银行付款银行A收款人收款人B收款银行收款银行B资金转帐的结果使付款人资金转帐的结果使付款人A A在在A A银行的存款余银行的存款余额下降，收款人额下

13、降，收款人B B在在B B银行的存款余额增加；银行的存款余额增加；相互交换指令的银行有两种选择：相互交换指令的银行有两种选择：或者或者A A银行增加银行增加B B银行在银行在A A银行账户上的存款金额银行账户上的存款金额或者或者B B银行减少银行减少A A银行在银行在B B银行账户上的存款金额银行账户上的存款金额21. . 结算代理人（中央银行）：结算代理人（中央银行）：银行通过共银行通过共同设在第三方的账户进行相互结算，大多数同设在第三方的账户进行相互结算，大多数情况下，由中央银行承担这一角色。在这种情况下，由中央银行承担这一角色。在这种情况下，情况下， A A银行在银行在央行账户央行账户上

14、的存款余额减上的存款余额减少，少，B B银行在央行账户上的存款余额增加。银行在央行账户上的存款余额增加。付款人付款人A付款银行付款银行A收款人收款人B收款银行收款银行B结算机构结算机构22A银行银行B银行银行C银行银行D银行银行408010503090706020. . 全额结算资金的流动全额结算资金的流动如图表明，支付指令的传送是双向的，如图表明，支付指令的传送是双向的，在全额结算方式下，每一笔支付都将通在全额结算方式下，每一笔支付都将通过中央银行的结算账户来进行。过中央银行的结算账户来进行。23. . 双边净额结算双边净额结算双边轧差涉及到每对银行间应收应付双边轧差涉及到每对银行间应收应付

15、款的对冲。系统中，每个银行有款的对冲。系统中，每个银行有3 3个个相互独立的净头寸，头寸或者是净支相互独立的净头寸，头寸或者是净支出，或者是净收入，或者是零。出，或者是净收入，或者是零。A银行银行B银行银行C银行银行D银行银行40705030204024Z 行间支付（清算）系统：行间支付（清算）系统： 资金清算过程包括两个基本程序：资金清算过程包括两个基本程序：付款行付款行支付指令支付指令支付系统支付系统收款行收款行支付指令支付指令a.b. 收款行和付款行之间实现资金划转。收款行和付款行之间实现资金划转。. . 差额清算系统：差额清算系统：清算系统将在一定时点（通常为营业日结清算系统将在一定时

16、点（通常为营业日结束时）上收到的各金融机构的转帐金额总束时）上收到的各金融机构的转帐金额总数减去发出的转帐金额总数，得出净余额数减去发出的转帐金额总数，得出净余额，即净结算头寸。通过央行或清算银行进，即净结算头寸。通过央行或清算银行进行划转，从而实现清算行划转，从而实现清算25票据交换所工作的基本原理票据交换所工作的基本原理 应付行应付行应收行应收行A AB BC CD DE E应收应收合计合计应付应付差额差额A A0 01010202030304040100100- -B B10100 0202030304040100100- -C C101020200 0303040401001000 0

17、D D1010202030300 040401001003030E E10102020303040400 01001006060应付合计应付合计40407070100100130130160160500500应收差额应收差额606030300 0- - - -9090银行票据交换原理银行票据交换原理26 差额清算系统的优点差额清算系统的优点：A银行银行结算账户余额为结算账户余额为-5B银行银行结算账户余额为结算账户余额为-5C银行银行结算账户余额为结算账户余额为10202515这种节省账户资金余额的功能，这种节省账户资金余额的功能，对商业银行很有吸引力。对商业银行很有吸引力。27 差额清算系统

18、的问题：差额清算系统的问题： 在清算时刻，若净债务银行没有足够的在清算时刻，若净债务银行没有足够的资金头寸清偿债务，清算系统将无法完成清资金头寸清偿债务，清算系统将无法完成清算。算。此时可采取的措施有：此时可采取的措施有： 央行向净债务银行提供透支便利；央行向净债务银行提供透支便利； 根据清算紧急安排由参加清算的各银行共根据清算紧急安排由参加清算的各银行共同分担净债务银行的债务头寸；同分担净债务银行的债务头寸； 取消所有与净债务银行有关的支付指令，取消所有与净债务银行有关的支付指令，其余银行重新计算净头寸。其余银行重新计算净头寸。日间信贷28. . 全额清算系统：全额清算系统：支付系统对金融机

19、构的支付系统对金融机构的每一笔每一笔转帐业务进行转帐业务进行一一一一对应结算，而不是在对应结算，而不是在指定时点进行指定时点进行总的借、贷方差额结算总的借、贷方差额结算。. . 实时全额清算系统实时全额清算系统（Real Time Gross Settlement，RTGS）特征：特征： 实时实时指在营业日清算期间内，非间指在营业日清算期间内，非间断、非定期地持续进行；断、非定期地持续进行； 全额全额指每笔业务单独进行、全额清指每笔业务单独进行、全额清算，而非在指定时点进行借、贷方总算，而非在指定时点进行借、贷方总轧差处理。轧差处理。29实时全额清算系统实时全额清算系统（RTGSRTGS）优点

20、：优点：1、随到随处理，提高效率、随到随处理，提高效率2、结算时隔为零，安全性高、结算时隔为零，安全性高30 组织票据交换与清算组织票据交换与清算 办理异地跨行清算办理异地跨行清算 为私营清算机构提供差额清算服务为私营清算机构提供差额清算服务 提供证券和金融衍生工具交易清算服务提供证券和金融衍生工具交易清算服务 提供跨国支付服务提供跨国支付服务 提供透支便利提供透支便利31票据交换所工作的基本原理票据交换所工作的基本原理 应付行应付行应收行应收行A AB BC CD DE E应收合计应收合计 应付差额应付差额A A0 01010202030304040100100- -B B10100 020

21、2030304040100100- -C C101020200 0303040401001000 0D D1010202030300 040401001003030E E10102020303040400 01001006060应付合计应付合计40407070100100130130160160500500应收差额应收差额606030300 0- - - -9090银行票据交换原理银行票据交换原理32. . 按经营者的按经营者的身份不同划分身份不同划分. 由中央银行拥有并经营（由中央银行拥有并经营（）. 由私营清算机构拥有并经营由私营清算机构拥有并经营（）. 各银行拥有并经营的行内支付系统各银

22、行拥有并经营的行内支付系统. 大额支付系统大额支付系统. 小额支付系统小额支付系统（）实时全额支付系统实时全额支付系统净额支付系统净额支付系统. . 按支付系统按支付系统的服务对象及的服务对象及单笔业务支付单笔业务支付金额划分金额划分33. . 按支付系统按支付系统服务的地区范服务的地区范围划分围划分. 境内支付系统境内支付系统. 国际性支付系统国际性支付系统（）. . 按支付系统按支付系统处理方式的不处理方式的不同划分同划分. 净额批量清算系统净额批量清算系统. 全额实时清算系统全额实时清算系统34Z 支付系统类型支付系统类型35Z中国支付清算体系的发展中国支付清算体系的发展l改革前的支付清

23、算系统 （计划、集中）（计划、集中）l改革后的支付清算系统 （结算制度、联行体系）（结算制度、联行体系）l支付清算系统的现代化改革 （CNAPSCNAPS）l支付清算管理体制的建立 (会员制、国家金融清算总中心会员制、国家金融清算总中心)l支付清算系统的现状 （同城、异地、行内、银行卡、邮政汇兑）（同城、异地、行内、银行卡、邮政汇兑）36中国人民银行直接参与的清算系统中国人民银行直接参与的清算系统l同城清算所（LCHS）：2500个l全国电子联行系统（EIS）：l中国现代化支付系统（CNAPS）重点介绍重点介绍基本介绍基本介绍37中国人民银行中国人民银行CNAPSCNAPS项目项目于于1996

24、1996年年7 7月启动施工月启动施工支付系统将包括：支付系统将包括：中国人民银行统一运行管理的大额支付系统中国人民银行统一运行管理的大额支付系统(HVPS)；中国人民银行和商业银行及其他金融机构共建、共有、中国人民银行和商业银行及其他金融机构共建、共有、公用的小额批量处理系统公用的小额批量处理系统(HEPS)；中央银行账户管理系统中央银行账户管理系统(SAPS)；支付银行卡授信系统支付银行卡授信系统(BCAS)；政府债券薄记系统政府债券薄记系统(GSES)；同城票据清算所同城票据清算所(LCHS)；金融管理信息传输服务金融管理信息传输服务(FITS)；38中国现代化支付系统的建设中国现代化支

25、付系统的建设 中国现代化支付系统是一个大型的中国现代化支付系统是一个大型的应用系应用系统，包括全国所有的金融支付业务的最终清算。统，包括全国所有的金融支付业务的最终清算。该系统采用将通信子网与资源子系统分离的计算该系统采用将通信子网与资源子系统分离的计算机通信网络工程设计原则，建成中国金融系统各机通信网络工程设计原则，建成中国金融系统各部门共用的金融计算机通信网络部门共用的金融计算机通信网络；业务处理支付服务、支付资金清算和金；业务处理支付服务、支付资金清算和金融信息管理等多种支付应用功能资源的子系统。融信息管理等多种支付应用功能资源的子系统。该系统是集该系统是集、与与等货币政策职能于一体的综

26、合服务系统。等货币政策职能于一体的综合服务系统。 3940中国国家支付系统中国国家支付系统上层支付资金上层支付资金清算系统清算系统NPC下层支付资金下层支付资金服务系统服务系统CCPC41中国国家现代化支付应用系统中国国家现代化支付应用系统 42Z中央银行支付清算服务的重要性中央银行支付清算服务的重要性支付系统运行是经济和社会生活正常运转的重要保障支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响支付系统运行与金融稳定有密切的相关性43第三节第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用中央银行在跨国支付清算中的作用Z 跨国支付清算的跨国支付清算的特征特征具有具有“全局性全局性”与与“世界性世界性”涉

27、及不同国家货币涉及不同国家货币涉及不同的支付清算安排涉及不同的支付清算安排需要借助跨国支付系统及银行往来帐需要借助跨国支付系统及银行往来帐户实现跨国行间清算户实现跨国行间清算中央银行在跨国清算中具有重要作用中央银行在跨国清算中具有重要作用44Z 中央银行支付清算业务的运作中央银行支付清算业务的运作 欧元支付清算体系及其运作 (EBAEAFTARGETSSSsCEDEL) 美国支付清算体系及其运作 (CHIPS) 英国支付清算体系及其运作 (CHAPS) 国际间外汇结算体系及其运作 (ECHO)45案例案例1：美国支付清算体系的运作：美国支付清算体系的运作l（一）（一）概况概况l（二）（二）特点

28、特点l（三）（三）构成构成l1 1、联邦资金转帐系统联邦资金转帐系统（FEDWIREFEDWIRE）l2 2、清算所同业支付系统清算所同业支付系统（CHIPSCHIPS）l3 3、自动清算所系统自动清算所系统（ACHACH）46案例案例2：英国支付清算体系的运作：英国支付清算体系的运作l（一）（一）提供清算服务提供清算服务l1 1、作为英国作为英国（APACSAPACS）重要成员重要成员l2 2、英国的英国的（CHAPSCHAPS）是著名清算系统是著名清算系统l3 3、主持主持（CM0CGOCM0CGO）系统系统l4 4、参与跨国支付结算系统、参与跨国支付结算系统l（二）（二）监督管理监督管理

29、l（三）（三）风险控制风险控制47案例案例3：欧洲支付清算体系的运作：欧洲支付清算体系的运作l（一）（一）欧洲跨境清算渠道欧洲跨境清算渠道l1 1、跨国清算系统跨国清算系统l2 2、清算系统清算系统l3 3、清算系统清算系统l（二）（二）欧元债券结算系统欧元债券结算系统l1 1、Euroclear Euroclear 结算系统结算系统l2 2、结算系统结算系统l（三）票据清算系统（三）票据清算系统l SWIFTSWIFT48第四节第四节 中央银行对支付系统的中央银行对支付系统的风险管理风险管理Z 支付清算的风险支付清算的风险信用风险信用风险流动性风险流动性风险系统风险系统风险法律风险法律风险操

30、作风险操作风险其他风险其他风险49第四节第四节 中央银行对支付系统的中央银行对支付系统的风险管理风险管理Z 中央银行对支付清算风险的管理中央银行对支付清算风险的管理对大额支付系统当日透支进行限制对大额支付系统当日透支进行限制对大额支付系统最大透支额进行限制对大额支付系统最大透支额进行限制对银行结算支付活动进行监督对银行结算支付活动进行监督发展发展RTGS系统系统加强法规建设与现代化建设加强法规建设与现代化建设50票据交换和清算的原理票据交换和清算的原理l因此，因此，所有参加交换的银行分别所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可结清全部债权债务。差

31、额，就可结清全部债权债务。返回返回51图图 票据交换过程票据交换过程付款人甲付款银行付款银行A受付人乙收款银行B票 据 交 换所 A银行帐户B银行帐户中央银行7转帐6委托转帐 5收回票据 2兑付委托 8不兑付通知3提交票据4票据交换1出示票据票据流转票据流转资金流转资金流转返回返回52票据交换的步骤票据交换的步骤1 1、入场准备：、入场准备： 提交票据汇总表提交票据汇总表：应收：应收 交换票据计算表交换票据计算表：贷方：贷方2 2、场内工作：、场内工作： 票据交换计算表票据交换计算表：借方：借方 交换差额报告单交换差额报告单：差额：差额3 3、票据交换工作：、票据交换工作： 交换差额总结算表交

32、换差额总结算表：转帐结清：转帐结清back53异地跨行清算的原理异地跨行清算的原理付款人付款人向自己的往来银行发出支付通知，向自己的往来银行发出支付通知，往来往来银行银行作为作为汇出银行汇出银行向当地中央银行的向当地中央银行的分支机构分支机构发出支付指令，中央银行分支机构将往来帐户发出支付指令，中央银行分支机构将往来帐户上的资金扣除，然后通过清算中心向上的资金扣除，然后通过清算中心向汇入银行汇入银行所在地的中央银行分支机构发出向汇入银行支所在地的中央银行分支机构发出向汇入银行支付的信息，汇入银行所在地区中央银行分支机付的信息，汇入银行所在地区中央银行分支机构收到信息以后，向汇入银行发出支付通知的构收到信息以后，向汇入银行发出支付通知的同时将资金划入同时