农村信用社经营管理策略

1、 农村信用社经营管理策略z z 西安交通大学副教授z z 宋浩平z z 联系电话一、负债业务的经营管理策略z （一）负债的特点z 1、高负债z 2、高风险z 3、高成本z 4、社会性 z（二）负债的构成z 1、按期限划分：短、中、长z 2、按控制能力：主动负债和被动负债z 3、按到期日：近期负债和远期负债z 4、按成本：高息、中息、低息z 5、按性质：存款类负债和非存款类负债 z（三）负债管理理论z 1、存款理论 z 2、购买理论z 3、销售理论 z（四）负债管理的策略z 1、产品创新化z 2、服务系列化z 3、存取自由化z 4、安全保障化z 5、负债证券化z 6、利

2、率浮动化z 7、方法多样化 二、资产业务的经营管理策略z （一）农村信贷资金的特点z 1、信贷的含义 z 2、信贷资金的基本特征z 3、农村信贷资金的特点z 4、农村金融市场现状分析 z（二）农村信用社贷款的种类z z 1、信用贷款z 2、担保贷款：抵押贷款、质押贷款、保证贷款z 3、票据贴现z 4、委托贷款 z（三）贷款对象的分析要注重信贷5C原则z 品德 Character z 能力 Capacityz 资本 Capitalz 担保 Collateralz 环境 Condition z (四）加强对借款对象的财务分析 偿债能力 盈利能力 经营能力 资本结构 发展能力 1、短期偿债能力流动比

3、率 速动比率 现金比率 （1）流动比率流动比率=流动资产流动负债分析要点：比率越高，短期偿债能力越强。过高会影响获利能力，并非好现象。西方会计界过去认为比率为2比较合理。长期以来，此指标作为银行是否向债务人发放贷款的一个重要因素。比率多高合适，应视不同行业的具体情况而定。如酿酒业高于2是正常现象，零售业低于2也可能是正常现象。我国企业的流动比率应高于西方企业。流动比率的局限：未考虑流动资产的质量和结构，易于被操纵。 （2）速动比率速动比率=速动资产流动负债速动资产=流动资产-存货 分析要点：比率越高，偿债能力越强。比率过高，并非好现象。比流动比率更科学。西方会计界过去认为结果为1比较合适。比率

4、多高合适，应视不同行业具体情况而定。我国企业的速动比率应高于西方企业。速动比率的局限：未考虑应收帐款的可回收性和期限，易于被操纵（3）现金比率 现金比率 =（货币资金 + 现金等价物）/流动负债合计 分析分析 分析要点：比率越高，偿债能力越强。比率过高，并 非好现象。比速动比率更科学。美国会计界认为结果结果 为为0.20.2比较合适。应将上述三项指标结合起来进行分析。 2、中长期偿债能力资产负债率资产权益率权益乘数产权比率 （1）资产负债率资产负债率资产负债率=负债负债/资产资产100%分析要点：分析要点：资产负债率能够揭示出企业的全部资金来源中有多少是由债权人提供的，或者说明在企业的全部资产

5、中债权人的权益有多少。该比率的高低，债权人与投资人的看法不同。企业负债比率过高，无论对于企业、所有者、债权人和市场稳定来说都是一种现实的需承担的较大的风险。利润的稳定增长性与资产的流动状况不同，对资产负债率的要求不同。（2）所有者权益比率（股东权益比率）所有者权益率=所有者权益/资产100%=所有者权益/（负债+所有者权益）100%分析要点：资产权益率可以表明在企业所融通的全部资金中，有多少是由所有者(或股东)提供的，它揭示了所有者对企业资产的净权益。这个比率越高，说明所有者对企业的控制权越稳固，而债权人的权益越有保障，对市场秩序的稳定也越有利，企业还可面临较低的偿债本息的压力。资产权益率+资

6、产负债率=1 （有优先股除外）资产权益率是从另一个侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。 （3）权益乘数权益乘数=资产总额/所有者权益分析要点：是资产权益率的倒数，说明企业资产总额是股东权益的多少倍。 该比率越大，表明股东投入的资本在资产总额中占的比重越小，对负债经营利用得越充分。 （4）产权比率产权比率=负债/所有者权益 100%分析要点分析要点： 揭示了负债占所有者权益(股东权益)的比例，从而可以在企业清算时，确定对债权人利益的保障程度。产权比率高好还是低好？一般来说，负债与所有者权益比率越低，表示企业的负债有较多的资本作为偿债保证，企业的偿债能力越强，对债权人权益的保障也越可靠，并

7、有利于稳定市场秩序；相反，这个比率越高，则表示企业的偿债能力越弱，债权人为企业承担了较大的风险，债权人资金的安全性和市场稳定性就较低。 3、经营能力分析应收帐款周转率 存货周转率固定资产周转率股东权益周转率 总资产周转率 （1）应收帐款周转率应收帐款周转率 = 赊销收入净额/应收帐款平均余额赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让 -销售折扣平均余额=（年初数+年末数）/2 分析要点： 一般来说，周转率越高越好。分子可用主营业务收入代替。因公开财务信息资料中很少标明赊销净额。应收帐款额还应包括未办贴现的应收票据额。即全部赊销额。有另一种表现形式：应收帐款周转天数。特快可能是信用政策

8、或付款条件过于苛刻所致，不一定合适。 （2）存货周转率存货周转率存货周转率 = = 主营业务成本主营业务成本/ /存货平均余额存货平均余额分析要点：分析要点： 分子不包括销售费用，分母为日平均余额。比应收帐款周转率反映的内容更具综合性，涉及供、产、销诸环节。该指标越高，表明存货周转速度越快，存货变现能力越强。该指标过高也可能存在如下问题：存货水平太低，采购过于频繁，批量太小，可能出现停工待料现象。可进一步对存货的结构进行分析，分别计算原材料周转率、在产品周转率、产成品周转率。不同行业存货水平不同，故周转率差异较大。不同企业存货计价方法不一样，在比较时应考虑此因素。有另一种表现形式：周转天数 （

9、3）固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率 = = 主营业务收入主营业务收入/ /固定资产净值平固定资产净值平均余额（包括工程物资、在建工程、清理及待处理均余额（包括工程物资、在建工程、清理及待处理损失）损失）分析要点：分析要点： 周转率高，固定资产利用充分，原投资合理。在不增加投资的情况下，一企业的周转率会越来越高，因净值会随着时间的推移而减少。对固定资产进行更新改造，周转率会降低。不同行业借款人的固定资产周转率差异很大。如资本密集型企业与劳动密集型企业。同一行业的不同借款人之间进行比较时，应考虑折旧方法是否相同。是新企业还是老企业。有另一种表现形式：固定资产周转天数 （4）股东权益周转

10、率股东权益周转率股东权益周转率 = = 主营业务收入股东权主营业务收入股东权 益平均余额益平均余额 分析要点分析要点：股东权益周转率高，说明股东投入的资金所获得的经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。有另外一种表现形式，为股东权益周转天数。 （5）总资产周转率总资产周转率总资产周转率 = = 主营业务收入资产平均余额主营业务收入资产平均余额 分析要点分析要点：总资产周转率高，说明全部资产经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。有另外一种表现形式，为总资产周转天数。 4、盈利能力分析销售毛利率主营业务利润率 营业利润率 税前利润率 销售净利润率总资产报酬率 净资产收益率

11、 （1）销售毛利率销售毛利率销售毛利率= =（主营业务收入（主营业务收入- -主营业主营业 务成本）务成本）/ /主营业务收入主营业务收入100% 100% 分析要点：分析要点： 主营业务收入，应据主营业务收入扣现金折扣与销售折让。反映获得的毛利润与主营业务收入的比例关系。毛利率越高，盈利能力越强。没有考虑主营业务税金及期间费用等因素。 （2）主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润率= =主营业务利润主营业务利润/ /主营业务收主营业务收100% 100% 分析要点：分析要点： 反映主营业务的获利能力，抓住了主要矛盾。计算主营业务利润时没有考虑期间费用等因素，故不全面。应与其他盈利能力指标结

12、合起来考虑。 （3）营业利润率营业利润率营业利润率= =营业利润主营业务收营业利润主营业务收100% 100% 分析要点：分析要点： 该指标越高，说明借款人营业活动的盈利水平越高。主营业务利润率高，不一定营业利润率也高。将借款人连续几年的资料加以比较，可掌握其趋势。 （4）税前利润率税前利润率税前利润率= =利润总额主营业务收利润总额主营业务收100% 100% 分析要点：分析要点： 结果越大，说明每百元销售收入净额所取得的利润总额越多。比主营业务利润率和营业利润率更具综合性。和上述指标比，银行应更重视税前利润率。 （5）销售净利润率销售净利润率销售净利润率= =净利润主营业务收净利润主营业务

13、收100%100% 分析要点：分析要点： 结果越大，说明每百元主营业务收入所取得的净利润越多。比上述所有利润率指标更具综合性。 （6）资产报酬率资产报酬率资产报酬率= =净利润总资产平均余净利润总资产平均余100%100% 分析要点：分析要点： 资产报酬率越高，说明借款人资产利用率越高，利用资产创造的利润越多，盈利能力越强，营业能力也就高。月资产报酬率与年资产报酬率应换算。 （7）净资产收益率净资产收益率净资产收益率= =净利润净资产平均余额净利润净资产平均余额100%100% 分析要点：分析要点： 净资产收益率越高，说明所有者投资的收益水平越高，盈利能力越强，经营能力越强。月净资产收益率与年

14、净资产收益率应换算。 5、发展能力分析主营业务收入增长率营业利润增长率税后利润增长率 （1）净资产增长率净资产增长率净资产增长率= =（分析期净资产额（分析期净资产额- -基期净资产额）基期净资产额） / /基期净资产额基期净资产额100% 100% 分析要点分析要点：资产-负债=净资产=股东权益，净资产是抵御债务风险的一道重要屏障。净资产增长率较高，可能是股东注入了较多的资金。少数股东权益的增加数不包括在内。与总资产增长率比，银行更应重视此指标。 （2）总资产增长率总资产增长率总资产增长率= =（分析期总资产（分析期总资产- -基期总资产）基期总资产）/ /基期总资产基期总资产 100%10

15、0% 分析要点分析要点：增长率高，说明企业扩张的速度快。总资产增长率高是好是坏应结合其他指标进行评价，是大量举债、股东注入了新的资金，还是资产重组。 （3）主营业务收入增长率主营业务收入增长率主营业务收入增长率主营业务收入增长率= =（分析期主营业务收（分析期主营业务收入入- -基期主营业务收入）基期主营业务收入）/ /基期主营业务收入基期主营业务收入100% 100% 分析要点：分析要点： 增长率越高，说明主营业务发展越快。附营业务里也可能孕育着无限的商机，附营业务也可转换为主营业务。故有片面性。没有考虑利润情况，是否花钱赚吆喝，从该指标看不出来。 （4）税后利润增长率税后利润增长率税后利润

16、增长率= =（分析期净利润（分析期净利润- -基期净利润）基期净利润）/ / 基期净利润基期净利润100%100%分析要点：税后利润是综合性指标，反映企业对投资者的回报。应结合企业所处的生产阶段（开发、成长、成熟、衰退）来进行分析。滞后于总资产的增长。增长率的高低是多因素作用的结果。 财务分析小结财务分析建立在财务数据真实的基础之上！财务分析建立在财务数据真实的基础之上！对于银行来说，企业的偿债能力分析最重要！对于银行来说，企业的偿债能力分析最重要！企业的生存比盈利更重要！企业的生存比盈利更重要！（五）重视对借款对象的非财务分析z 1、财务分析的局限性z （1）会计政策和方法的可选择性，决定

17、z 财务报表的数据有一定的弹性。z （2）人为的某些因素也会影响财务数据 z 的客观性。z （3）中国转轨经济时期的特殊性。 2、行业风险分析（1） 成本结构（2） 成熟期（3） 行业的经济周期性（4） 行业的盈利性（5） 依赖性（6） 产品的替代性（7） 法律政策（8） 经济、技术环境 3、经营风险分析z （1）经营规模z （2）产品多样化z （3）市场特征（垄断与非垄断）z （4）销售范围和网络 4、管理风险分析z （1）组织形式z （2）管理层的素质与经验z （3）管理层的稳定性z （4）关联企业状况z （5）内部控制能力z （6）法律纠纷 5、自然社会因素z 自然灾害z 交通建设z 拆

18、迁补偿z 人口迁移 6、还款意愿z z （1）对银行的还款记录z （2）对供应商的还款记录z （3）对其他人的信用记录（六）逐步推行贷款五级分类制度z 1、贷款五级分类的意义z （1）有利于针对贷款的特性（内在风险、 z 信息不对称、无市场价格）z （2）加强动态分析z （3）正确评估风险与收益z （4）增加准备金计提z （5）国际惯例z （6）有利于央行监管 2、贷款五级分类的含义z（1）正常：z 借款人能够履行合同，有充分把握按z 时足额偿还贷款本息。z（2）关注：z z 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。z（3）次级：z z 借款人的还款能力出现明

19、显问题，依靠其正常收入已无法足额偿还本息z（4）可疑：z z 借款人的无法足额偿还本息，即使执行担保或抵押，也肯定要造成一部分损失。z（5）损失：z 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少一部分逾期天数财务状况90 天及以内91180 天181360天361720天721 天以上良好正常关注次级可疑损失一般关注关注/次级次级/可疑可疑/损失损失合格关注/次级次级/可疑可疑/损失损失损失不佳次级/可疑可疑/损失损失损失损失恶化可疑/损失损失损失损失损失 3、农村信用社贷款五级分类的难点z z （1）亏损金额太大，不良比例高z （2）贷款对象财务资料不规范z

20、 （3）信贷员素质达不到要求 三、中间业务的经营管理策略z（一）中间业务的含义和种类z 1、支付结算类中间业务，包括国内外结算业务； z 2、银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务；z 3、代理类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业 z 务、代理金融机构委托、代收代付等；z 4、担保类中间业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、z 各类银行保函等；z 5、承诺类中间业务，主要包括贷款承诺类业务； z6、交易类中间业务，例如远期外汇合约、金融z 期货、互换和期权等；z 7、基金托管业务，例如封闭式或开放式投资基z 金托管业务；z 8、咨询顾问类业务，例如信息咨询、财务顾问 等；z 9、其他类中间业务，

21、例如保管箱业务等z 上述可分为两大类：备案类和审批类上述可分为两大类：备案类和审批类（二）农村信用合作社申请开办 中间业务的程序z 1. 农村信用合作社开办银行卡业务、担保类中间业务、交易类中间业务和基金托管业务，应由其联社统一向人民银行总行申请，经审查同意后，由其联社统一授权农村信用合作社开展业务。 zz 2. 农村信用合作社开办其他中间业务品种，应由其联社统一向人民银行分行、营业管理部申请，经人民银行分行、营业管理部审查同意后，由其联社统一授权农村信用合作社开展业务。 z 3. 经授权开展中间业务的农村信用合作社，在正式开办中间业务之前，应由其联社就开办业务的品种及其属性向人民银行当地管辖行报告。 z 4. 农村信用合作社联社应制定农村信用合作社中间业务授权办法，并报人民银行备案。 （三）中间业务的特点z z 1、不运用或较