企业年金计划的运作流程

1、图1.1 企业年金基金的总体运作流程图委托人投资运作报告汇报缴费、进账结果、及各种支付结果汇报管理情况缴费信息各种支付通知企业及员工缴费缴费信息各种通知受托人投资运作报告交易数据计算支付结果账户管理报告缴费进账结果 支付及转移结果估值结果、各种托管报告缴费信息各种支付通知交易数据投资指令清算、核算、估值核对各种托管报告托管人投资管理人支付或转移年金交易数据交易数据中国证券登记结算公司中央国债登记结算公司其他机构受托人指定的专门账户清算银行因投资所产生的资金清算企业年金计划的运作流程资金流程信息流程监管机构账户管理报告账户管理人缴费进账结果 支付或转移结果估值结果、核对余额杨长汉11 文章出处：

2、中国企业年金投资运营研究 杨长汉 著杨长汉，笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学 MBA 教育中心教师、金融学博士。中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。企业年金计划的运作流程，涉及供款征缴、投资运营、待遇支付、报告等多个运作环节。下面本文将对这些环节进行探讨。一、企业年金计划供款征缴环节供款征缴环节主要涉及委托人、受托人、托管人和账户管理人。其运作流程如下：信息流程缴费总额及明细情况企业及员 工缴费缴费总额及明细通知与核对受托人缴费总额通知托管人账户管理人委托人投资管理人资金流程图 232 供款征缴环节运作流程图（一）计划开始时，委托人将企业和

3、职工缴费总额及明细情况通知受托人，受托人将这些信息提供给账户管理人进行系统设置和录入。（二）缴费日前，账户管理人计算缴费总额及明细，生成企业和个人账单，报受托人确认。（三）受托人收到账户管理人提供的账单后，与委托人核对确认，核对无误后，将签字确认的企业缴费账单反馈账户管理人。（四）缴费日，受托人向委托人下达缴费指令，委托人向托管人支付账单所里缴款总额，并通知受托人。（五）受托人向托管人送达收账通知及企业缴费总额账单。托管人收到款后，核对实收金额与受托人提供的缴费总额账单，核对无误后将资金正式入账，并向受托人和账户管理人送达到账通知。（六）受托人核对数据后，通知账户管理人进行缴费的账户处理。账户

4、管理人将缴款明细数据和托管人通知的缴款总额核对无误后根据企业年金计划规则的规定在已建立的个人账户之间进行分配。二、企业年金基金投资运营环节通知企业年金基金投资额度资金流程信息流程受托人通知企业年金基金投资额度分配基金资产并通知资金到账投资管理人托管人账户管理人发送交易数据估值结果通知清算、核算、估值数据核对因投资所产生的资金清算中国证券登记结算公司其他机构清算银行交易资金划付委托人估值结果通知发送交易数据企业年金基金投资运营环节涉及受托人、托管人、投资管理人和账户管理人。其运作流程如图 233 所示：交易数据图 233 投资运营环节运作流程图（一）受托人通知托管人和投资管理人企业年金基金投资额

5、度。（二）托管人根据受托人指令，向投资管理人分配基金资产，并将资金到账情况通知投资管理人。（三）投资管理人进行投资运作，并将交易数据发送给托管人；同时对企业年金基金进行会计核算、估值。（四）托管人将投资管理人发送的数据和交易所及中国证券登记结算公司发送的数据核对无误后，进行清算、会计核算、估值和投资运作监督，并将清算及估值结果反馈投资管理人，托管人将交易数据、账务数据和估值数据发送给受托人。如果发现投资管理人的违规行为，立即告知投资管理人，并及时向受托人和有关监管部门报告。（五）托管人复核投资管理人的估值结果，以书面形式通知投资管理人复核结果。（六）托管人将估值结果（企业年金基金财产净值和净值

6、增长率）通知受托人和账户管理人。（七）账户管理人根据企业年金基金财产净值和净值增长率，将基金投资运营收益按周或按日足额记入企业年金基金企业账户和个人账户。三、企业年金待遇给付环节待遇给付环节主要涉及委托人、受托人、托管人、账户管理人和受益人。其运作流程如图 234 所示：委托人资金流程信息流程各种支付通知支付待遇结果通知、核对受托人通知计算支付待遇通知支付或转移汇报支付或转移情况汇报支付或转移情况通知扣减委托金额投资管理人托管人账户管理人支付或转移资金提供最终账户数据或转移账户资料受托人指定的专用账户图 234 待遇给付环节运作流程图（一）委托人向受托人发送企业年金支付或转移的通知；（二）受托

7、人通知账户管理人计算支付待遇；（三）账户管理人将计算支付待遇结果反馈受托人，并与受托人核对；（四）受托人通知托管人支付或转移金额（如受托财产托管专户有足够余额，可直接支付或转移；若不足，受托人可调减委托投资托管专户，并转入受托财产托管专户），托管人将相应资金划入受托人指定专用账户，并向受托人和账户管理人报告；（五）受托人指令账户管理人进行待遇支付的账户处理，账户管理人与托管人提供的支付结果核对，扣减个人账户资产，并向受益人提供企业年金基金的最终账户数据或向新企业年金计划移交账户资料。四、企业年金基金各当事人之间的报告传递财务会计报告基金管理报告账户管理报告托管报告财务会计报告账户管理人监管机构委托人账户管理报告基金管理报告基金财务报告投资管理报告投资组合报告根据企业年金基金管理试行办法规定，企业年金基金各当事人需要向受托人和监管部门提供相关报告（如图 235 所示）。投资管理人有义务定期向受托人和有关监管部门提交投资组合报告和投资管理报告；托管人有义务定期向受托人和提交财务会计报告和托管报告；账户管理人有义务定期向受托人和有关监管部门提交账户管理报告；受托人有义务定期向委托人、受益人和有关监管部门提供基金财务报告和基金管理报告；账户管理人有义务向委托人、受益人提供个人账户信息查询服务。投资管理人托管人受托人财务会计报告托管报告投资管理报告投资组合报告图 235