伊利股份财务报表分析

1、伊利股份财务报表分析目录封面：伊利股份财务报表分析1一.企业基本概况41.公司信息42.基本情况简介43.信息披露及备置地点54.公司股票简况55.公司报告期内注册变更情况6二.企业资金结构分析71.流动负债率72.长期负债率73.资产自有率84.流动资产比率85.固定资产比率8三.企业偿债能力分析91.营运资金92.流动比率93.速动比率94.资产负债率105.产权比率10四.企业资产营运能力分析111.流动资产周转率112.应收账款周转率113.应收账款周转天数11应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率114.存货周转天数115.固定资产周转率12五.企业盈利能力分析131.总资产报

2、酬率132.资产利润率133.销售利润率144.成本费用利润率14六.企业发展能力分析151.销售增长率152.利润增长率153.总资产增长率154.固定资产增长率16附表：2012-2014年伊利股份资产负债表 2012-2014年伊利股份利润表一. 企业基本概况1. 公司信息公司法定中文名称内蒙古伊利实业集团股份有限公司公司法定英文名称INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.中文名称缩写伊利股份英文名称缩写YILI公司法定代表人潘刚2. 基本情况简介公司注册地址呼和浩特市金山开发区金山大道1号公司办公地址呼和浩特市金山开发区金山大道8号邮

3、政编码010110互联网网址http：/电子信箱info3. 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/公司年度报告备置地点呼和浩特市金山开发区金山大道8号内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会办公室4. 公司股票简况股票上市交易所上海证券交易所股票简称伊利股份股票代码 6008875. 公司报告期内注册变更情况公司首次注册日期2014 年 7 月 21 日注册登记地点内蒙古自治区工商行政管理局企业法人营业执照注册号150000000001703税务登记号码150117114153937组织机构代码11412426-3二

4、. 企业资金结构分析1. 流动负债率年份2012年2013年2014年流动负债12,865,791,025.92 12,125,762,413.90 15,516,995,890.33 负债总额13,624,027,763.89 12,938,283,107.07 16,564,605,613.16 流动负债率0.944 0.937 0.937 可以看出公司对于短期资金的依赖性很强，企业的资金成本处于较低的状态。从流动负债率的发展趋势来看，总体趋于平稳，偿债风险存在，但对于企业来说并不严重。2. 长期负债率年份年份年份年份年份年份年份长期负债812,520,693.17 1,047,609,7

5、22.83 1,916,196,982.60 资产总额19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 长期负债率0.0410045050.0318641410.048518319由上图看出，企业拥有良好的偿还长期借款的能力，或者说，企业的长期借款数额较少，对于长期债券人来说，他们拥有的风险较低3. 资产自有率年份2012年2013年2014年所有者权益总额7,524,983,654.30 16,312,781,946.38 18,821,554,492.46 资产总额19,815,400,462.16 32,877,387,559.5

6、4 39,494,298,817.03 资产自有率0.3797543060.496170260.476563835从图中可以看出，除2012年外，2013，2014两个年度资产自有率均为50%左右，企业的自有资产与负债基本持平，资本结构较为合理。4. 流动资产比率年份2012年2013年2014年流动资产总额6,207,295,656.84 16,467,180,048.56 21,001,066,300.53 资产总额19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 流动资产比率0.313256130.500866440.531749

7、314从图中可以看出，除2012年外，企业的流动资产均为50%左右，拥有较高的变现能力，偿债能力较高。5. 固定资产比率年份2012年2013年2014年固定资产总额8,900,337,749.64 10,403,990,333.74 13,121,335,667.91 资产总额19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 固定资产比率0.4491626480.3164482070.332233666从图中看出，公司的固定资产比率总体趋于平稳，公司拥有稳定的发展前景。三. 企业偿债能力分析1. 营运资金年份2012年2013年201

8、4年流动资产6,207,295,656.84 16,467,180,048.56 21,001,066,300.53 流动负债12,865,791,025.92 12,125,762,413.90 15,516,995,890.33 营运资金-6,658,495,369.08 4,341,417,634.66 5,484,070,410.20 除2012年外，2013,2014两个年度流动资产和流动负债基本持平，偿还短期负债能力较强。2. 流动比率年份2012年2013年2014年流动资产6,207,295,656.84 16,467,180,048.56 21,001,066,300.53

9、流动负债12,865,791,025.92 12,125,762,413.90 15,516,995,890.33 流动比率0.48 1.36 1.35 除2012年外，2013，2014两个年度的流动比率均为1.35左右，符合新的企业流动比率标准，不存在或较少存在资金闲置的情况。3. 速动比率年份2012年2013年2014年流动资产6,207,295,656.84 16,467,180,048.56 21,001,066,300.53 存货2,994,640,420.76 3,682,902,752.63 5,008,246,399.60 流动负债12,865,791,025.92 12,

10、125,762,413.90 15,516,995,890.33 速动比率0.25 1.05 1.03 除2012年，2013,2014两个年度的速动比率均接近标准值1，企业的短期偿债能力优秀。4. 资产负债率年份2012年2013年2014年负债总额13,624,027,763.89 12,938,283,107.07 16,564,605,613.16 资产总额19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 资产负债率0.6875474350.3935313620.41941764企业在2012年存在资不抵债的现象，但是在2013

11、,2014年度得到了解决，并且企业的资产负债率处于0.4左右，属于良性经营。5. 产权比率年份2012年2013年2014年负债总额13,624,027,763.89 12,938,283,107.07 16,564,605,613.16 所有者权益总额7,524,983,654.30 16,312,781,946.38 18,821,554,492.46 产权比率1.8105059610.7931377460.88008701四. 企业资产营运能力分析1. 流动资产周转率年份2012年2013年2014年流动资产期末6,207,295,656.84 16,467,180,048.56 21,

12、001,066,300.53 流动资产期初8,727,442,944.33 6,583,496,075.47 16,467,180,048.56 主营业务收入41,990,692,102.35 47,778,865,826.24 54,436,426,792.08 流动资产周转率5.6232242464.1455500542.905736569企业的流动资产周转率呈现出下降的趋势，表现为流动资产的利用率下降，企业应当做出调整，提高流动资产的利用率。2. 应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入-现销收入/应收账款平均额周转率越大表明资产流动性越大，短缺偿债能力越强3. 应收账款周转天数应收账款周

13、转天数=计算期天数/应收账款周转率4. 存货周转天数年份2012年2013年2014年存货期初3,309,585,543.63 2,994,640,420.76 3,682,902,752.63 存货期末2,994,640,420.76 3,682,902,752.63 5,008,246,399.60 主营业务成本29,504,949,211.77 34,082,758,122.46 36,399,991,138.52 存货周转天数9.36037171810.208173058.3763356265. 固定资产周转率年份2012年2013年2014年固定资产期初7,226,827,944.5

14、0 8,900,337,749.64 10,403,990,333.74 固定资产期末8,900,337,749.64 10,403,990,333.74 13,121,335,667.91 主营业务收入41,990,692,102.35 47,778,865,826.24 54,436,426,792.08 固定资产周转率5.2074484634.9500677384.627899889企业固定资产周转率呈现下降趋势，管理人员应当采取措施提高固定资产利用率。五. 企业盈利能力分析1. 总资产报酬率年份2012年2013年2014年税前利润1,615,658,493.37 2,659,011,

15、340.66 4,389,686,692.85 资产期初19,929,500,601.48 19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 资产期末19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 总资产报酬率0.0813014220.1009250580.121309504企业的总资产报酬率逐年上升，产品的盈利能力上升。2. 资产利润率年份2012年2013年2014年利润总额1,736,021,721.36 3,201,196,795.15 4,166,538,132.55 资产期初19,929,500,60

16、1.48 19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 资产期末19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 资产利润率0.0873582110.1215041720.1151427683. 销售利润率年份2012年2013年2014年利润总额1,736,021,721.36 3,201,196,795.15 4,166,538,132.55 主营业务收入41,990,692,102.35 47,778,865,826.24 54,436,426,792.08 销售利润率0.04 0.07 0.08 4.

17、成本费用利润率年份2012年2013年2014年利润总额1,736,021,721.36 3,201,196,795.15 4,166,538,132.55 成本费用总额40,401,557,664.78 45,251,239,943.22 50,154,479,849.92 成本费用利用率0.04 0.07 0.08 六. 企业发展能力分析1. 销售增长率本期销售收入/基期-12. 利润增长率年份2012年2013年2014年利润总额1,736,021,721.36 3,201,196,795.15 4,166,538,132.55 上期利润1,832,437,348.71 1,736,02

18、1,721.36 3,201,196,795.15 利润增长率-0.05 0.84 0.30 3. 总资产增长率年份2012年2013年2014年资产期初19,929,500,601.48 19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 资产期末19,815,400,462.16 32,877,387,559.54 39,494,298,817.03 总资产增长率-0.0057251880.6591836040.2012602514. 固定资产增长率年份2012年2013年2014年固定资产期初7,226,827,944.50 8,900,337,749.64 10,4

19、03,990,333.74 固定资产期末8,900,337,749.64 10,403,990,333.74 13,121,335,667.91 固定资产增长率0.23 0.17 0.26 28合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程

20、工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计附注期末余额单位：元 币种：人民币年初余额3,921,128,772.642,004,196,545.71130,950,000.00289,297,587.44647,829,589.36105,810,000.00281,270,491.14834,925,418.094,802,837.75135,578,675.822,994,640,420.7610,280,139.94264,442,578.893,309,585,543.636,207,295,656.84

21、8,727,442,944.3316,719,808.0014,316,800.00568,453,184.238,900,337,749.641,511,183,266.28 6,981,178.151,339,660,397.84831,604,284.80566,779,673.467,026,827,944.501,590,594,865.86 44,686,645.29871,363,646.55676,074,690.79 65,273,487.32367,891,449.0613,608,104,805.3219,815,400,462.16 43,268,710.98368,1

22、44,679.7211,202,057,657.1519,929,500,601.48附表：流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公

23、司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计法定代表人：潘刚2,577,793,522.532,985,290,639.324,361,200,925.532,598,817,263.00 141,820,900.004,378,729,526.543,052,494,569.831,209,096,332.79 -369,661,190.85 2,230,580.03 12,159,548.221,083,709,133.441,214,563,278.95 -23,807,591.98 26,818,270.53 9,440,770.421,072,751,648.272

24、,550,000.0011,477,896,114.694,629,000.007,689,014.0412,865,791,025.927,179,000.0063,545,426.50 2,368,171.20 741,978,095.47 812,520,693.1712,290,416,807.861,598,645,500.001,844,500,201.6558,005,124.77 2,007,720.00 691,044,893.20 758,236,737.9713,624,027,763.891,598,645,500.001,851,176,038.67683,385,4

25、58.93 3,208,979,718.59 -610,641.95 7,334,900,237.22 190,083,417.08 7,524,983,654.3019,815,400,462.16532,015,115.13 2,042,805,093.62 -788,731.15 6,023,853,016.27 281,619,821.32 6,305,472,837.5919,929,500,601.48主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强合并利润表 2012 年 112 月编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司项目一、营业总收入其中：营业收入 利息收入 已赚保费 手续

26、费及佣金收入二、营业总成本其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）投资收益（损失以“”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“”号填列）减：所得税费用五、净利润（净亏损以“”号填列）归属于母公司所有者的净利润少数股东损益六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益七、其他综合收益

27、八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额法定代表人：潘刚附注 单位：元 币种：人民币 本期金额上期金额41,990,692,102.35 37,451,372,248.7241,990,692,102.35 37,451,372,248.7240,401,557,664.7829,504,949,211.7735,959,190,702.9226,485,666,175.08 249,479,736.877,777,712,827.632,809,685,729.14 49,156,330.88 10,573,828.49 232,922,278.657,2

28、90,955,387.271,970,693,655.02 -49,159,439.17 28,112,646.0726,524,055.805,878,729.701,615,658,493.37 501,888,015.73 30,784,747.40 7,957,610.602,086,761,761.70 350,740,040.341,736,021,721.361,717,206,343.77 18,815,377.59 1.07 1.00 2,220,646.001,738,242,367.361,719,426,989.77 18,815,377.59253,824,700.6

29、1-1,571,932.161,746,006,246.41 421,321,005.72 30,911,032.14 23,478,465.202,136,416,219.99 303,978,871.281,832,437,348.711,809,219,539.77 23,217,808.94 1.13 1.06 -3,664,538.501,828,772,810.211,805,555,001.27 23,217,808.94主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强合并资产负债表2013 年 12 月 31 日编制单位：内蒙古伊利实业集团股份有限公司项目流动资产：货币资金结算

30、备付金拆出资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：发放委托贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计附注期末余额8,173,346,441.54单位：元 币种：人民币年初余额2,004,196,545.71181,939,000.00340,087,732.36329,620,482

31、.99130,950,000.00289,297,587.44376,163,708.78418,491.70123,728,486.123,682,902,752.63 3,635,136,661.2216,467,180,048.564,802,837.75135,578,675.822,994,640,420.76 647,866,299.216,583,496,075.47347,855,799.7216,719,808.00558,412,708.8010,403,990,333.74 1,483,941,376.16 9,254,624.851,277,685,352.65912,

32、646,268.89 10,678,610.25 88,584,979.27 825,479,424.45 491,678,032.2016,410,207,510.9832,877,387,559.54568,453,184.238,900,337,749.641,511,183,266.28 6,981,178.151,339,660,397.84831,604,284.80 65,273,487.32 367,891,449.06 271,665,880.5813,879,770,685.9020,463,266,761.37流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易

33、性金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积减：库存股专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计法定代表人：潘 刚4,086,000,000.002,577,793,522.53 164,

34、750,000.005,192,005,724.973,347,153,719.734,361,200,925.532,598,817,263.001,320,470,828.26 381,203,800.11 3,029,413.33 15,281,350.54 946,950,391.271,209,096,332.79 278,205,108.36 2,230,580.03 12,159,548.221,083,709,133.442,550,000.00 60,150,662.1215,516,995,890.33289,000.0012,125,762,413.904,629,000

35、.00101,724,400.63 4,090,459.20 941,505,863.00 1,047,609,722.8316,564,605,613.162,042,914,022.007,538,692,924.8063,545,426.50 2,368,171.20 741,978,095.47 812,520,693.1712,938,283,107.071,598,645,500.001,844,500,201.65914,480,670.67 5,641,283,829.32 -12,272,185.8816,125,099,260.91 187,682,685.4716,312

36、,781,946.3832,877,387,559.54683,385,458.93 3,208,979,718.59 -610,641.95 7,334,900,237.22 190,083,417.08 7,524,983,654.3020,463,266,761.37主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强合并利润表2013 年 112 月项目一、营业总收入其中：营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用

37、资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）加：营业外收入减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失四、利润总额（亏损总额以“”号填列）减：所得税费用五、净利润（净亏损以“”号填列）归属于母公司所有者的净利润少数股东损益六、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益七、其他综合收益八、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额法定代表人：潘 刚附注 单位：元 币种：人民币 本期金额上期金额47,778,865,826.24 4

38、1,990,692,102.3547,778,865,826.24 41,990,692,102.3545,251,239,943.2234,082,758,122.4640,401,557,664.7829,504,949,211.77 233,907,600.718,546,072,726.902,391,831,003.48 -33,093,470.24 29,763,959.91 249,479,736.877,777,712,827.632,809,685,729.14 49,156,330.88 10,573,828.49131,385,457.644,429,323.4926,5

39、24,055.805,878,729.702,659,011,340.66 439,842,693.13 38,476,634.76 22,658,866.863,060,377,399.03 -140,819,396.123,201,196,795.153,187,239,562.47 13,957,232.68 1.65 1.65 7,195,961.843,208,392,756.993,194,435,524.31 13,957,232.681,615,658,493.37 501,888,015.73 30,784,747.40 7,957,610.602,086,761,761.7

40、0 350,740,040.341,736,021,721.361,717,206,343.77 18,815,377.59 1.07 1.00 2,220,646.001,738,242,367.361,719,426,989.77 18,815,377.59主管会计工作负责人：王瑞生会计机构负责人：张占强合并资产负债表 2014 年 12 月 31 日编制单位:内蒙古伊利实业集团股份有限公司单位:元币种:人民币项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收

41、款买入返售金融资产存货划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计 资产总计流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金附注期末余额14,272,616,386.47期初余额8,173,346,441.54139,400,000.00513,023,498.21389,960,876.90181,939,000.00340,087,732.36329,620,482.9969,266,144.6166,233,526.285,008,246,399.60418,491.70123,728,486.123,682,902,752.63 542,319,46