过桥资金面面观

1、过桥资金面面观：类别、流程和难点2016-05-20 武汉嘉锐担保点击上方“公众号”可订阅哦！什么是过桥资金？过桥资金是一种短期资金的融通，期限以六个月为限，是一种与长期资金相对接的资金提供过桥资金的目的是通过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后以长期资金替代过桥资金过桥只是一种暂时状态过桥资金的特点：期限短，通常不超过六个月含金量高对于资金运作而言，对使用方相当重要，起支撑和撬动的作用资金回报高因其重要性，给予资金提供者的回报相当要高风险较容易控制由于过桥资金不是长期占用资金，只是一种临时需要，往往有后续资金来替代，因此风险较易控制过桥资金的分类：1、银行还旧借新类资金业务

2、这种业务专为解决企业在银行贷款到期需续期，但自己又没有资金归还原贷款的问题。因此，企业必须临时拆借资金，归还老贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金。2、银行授信额度期限内循环周转所衍生的还旧借新业务包括企业开立银行承兑汇票的保证金垫付，贸易融资授信额度贷款的保证金垫付及期限内循环使用授信额度所产生的定期偿还贷款业务。3、房地产类过桥资金业务（1）补交地价类房地产企业使用过桥资金补交地价款，再用相关土地使用证申请银行贷款用于偿还过桥资金；（2）再抵押衍生的过桥资金业务假如某一企业的房产在A银行抵押的成数较低，B银行愿意给予较高的抵押成数，使企业能够获得更多的贷款。于是企业需要先偿还A银行的

3、贷款，从而产生过桥资金的需求。 （3）赎楼业务在房产买卖中，因大部分房产都处于按揭状态，在过户前需把房产证从银行赎出才能完成过户。因而在房产交易活跃时产生大量的赎楼资金的需求。4、票据融资类资金（1）开具承兑汇票保证金（2）开立信用证保证金5、资产过桥业务拍卖物业借助资金获得6、大小非过桥减持（1）战略投资者进行分仓或换股（2）机构借助大宗交易套利此外，一些常见的过桥资金需求包括注册公司的资金需求，管理层收购或股权收购产生的过桥资金需求等。业务操作和风险控制措施：（一）企业需提供资料清单a）企业及法人基本资料（包括营业执照、公司简介、法人身份证、法人简历、企业主要荣誉证书）；b）相关

4、信用资料（包括企业贷款卡信息、企业基本信用报告、个人信用报告等。）c）有关财务方面的资料（近两年审计报告和近期财务报表、近三个月银行对帐单等）。d）房地产证、设备清单等。e）相关银行资料（与该单业务有关的银行批复、银行借款合同、授信合同、保证合同等）；f）其它（与该单业务项目审批有关的资料）。（二）风险控制措施过桥资金业务风险防范关键在于过程控制及辅以一定的抵押物，具体措施如下：a) 落实法人代表信用记录无异常/公司诉讼情况无异常/土地、房产权属，抵押状态；b) 对方出具有关同意借款、还款的董事会决议；c) 签定相关借款合同/主要股东担保合同；d) 办理房地产抵押手续；e) 办理股权

5、质押手续；f) 提前收取资金费用；g) 留置借款企业营业执照正本、公章、财务章、私章；h) 留置借款企业银行放款帐户下空白支票；i) 借款企业出具授权委托书，授权我司人员办理抵押等和借款相关手续。又叫摆帐,指银主将资金以客户的名义存入银行，暂时摆放到客户的账上，名义上充当客户的资产，客户按照合同付给银主一定的息差。操作办法：1.操作方与客户商定操作办法,核实客户贴息;2.客户提供营业执照、企业代码证、贷款卡复印件，有关原件及印章交操作方保管，待办妥银行存款后退回；3.银主打入资金;4.客户支付贴息款的方式：签订协议时支付一定的定金，以防止银主资金到位后客户单方面取消协议；操作前，客房将贴息存入

6、双方共管账户。操作方将“形象资金”存款办妥后，客户立即将共管账户解付给操作方支配。5.操作方及银主差旅费由客户支付.过桥贷款是一种短期贷款（shortterm loan），其是一种过渡性的贷款。过桥贷款是使购买时机直接资本化的一种有效工具，回收速度快是过桥贷款的最大优点。过桥贷款的期限较短，最长不超过一年，利率相对较高，以一些抵押品诸如房地产或存货来作抵押。因此，过桥贷款也称为“过桥融资”（bridge financing）、“过渡期融资”（interim financing）、“缺口融资”（gap financing）或“回转贷款”（swing loan）。 国外的过桥贷款:过桥贷款在国外通

7、常是指中介机构在安排较为复杂的中长期贷款前，为满足其服务公司正常运营的资金需要而提供的短期融资。对我国证券公司来说，过桥贷款是专指由承销商推荐并提供担保，由银行向预上市公司或上市公司提供的流动资金贷款，也就是说，预上市公司发行新股或上市公司配股、增发的方案已得到国家有关证券监管部门批准，因募集资金尚不到位，为解决临时性的正常资金需要向银行申请并由具有法人资格的承销商提供担保的流动资金贷款。此外，过桥贷款还可以用于满足并购方实施并购前的短期融资需求。对房地产的作用在房地产金融领域，过桥贷款机制也被广泛运用于开发商融资。由于开发商在拍卖获取地块后，尚未完全付清土地出让金，就无法取得国有土地使用权证

8、，进而无法通过抵押土地向商业银行融资。因此，利用金融领域过桥贷款机制，开发商通过向非银行的金融机构进行资金借贷，以此借款付清土地出让款，并利用随后将土地抵押给商业银行的贷款偿付这部分过桥贷款，形成“拆东墙补西墙”的格局，避免资金链的断裂。房地产开发过桥贷款操作流程:一、基本流程递交申请受理审查项目评估核查审批发放贷款资料归档贷后管理收贷撤保二、借款人资格借款人申请房地产开发过桥贷款必须具备4证建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、国有土地使用权证、建设工程开工证。三、申请贷款资料在申请房地产开发贷款时，开发商必须提供如下资料： 单位资料包括各种证照、公司章程、会计报表、注册资料、税务资料、房

9、地产经营资质证书、贷款申请报告、公司最高权力机构授权书、公司主要领导资料、保证人的相关材料。 项目资料包括项目立项批文、可行性研究报告及项目预算报告；建设用地规划许可证；建筑工程规划许可证；土地出让合同及规划红线图、国有土地使用证；地价缴交凭证复印件；施工许可证；房地产预售许可证；合作项目需提交合作开发合同或有权部门批准合作开发的批件。四、房地产开发过桥贷款调查1.对借款人资格的核查调查借款人的基本情况；了解企业经营班子真实情况；(3) 审查企业的财务管理制度及相关财务信息；(4)了解借款人的诚意和过往的合作情况。2.调查核实项目情况详细掌握项目的基本情况；了解项目的前期准备工作，特别是“4证”是否齐全；审查项目的可行性及抗风险能力；审查贷款项目工程预算报告是否合理、真实； 项目市场前景及经济效益预测与敏感性分析。3.核实确定担保方式担保者是否真实、承诺是否真实可信，抵押物是否真实，质押物是否具备质押条件，担保者的资信是否真实、有效等等。五、核定信用等级，提出审查意见