某年7月自考金融理论与实务真题与答案

1、( )B. 通货膨胀D. 货币收益( )B. 银本位制D. 金块本位制( )B. 分散投资、安全性高D. 信息公开、强化监督B. 取得票据的过程D.票据的真实性D.全国 2011 年 7 月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码： 00150一、单项选择题 (本大题共 20小题，每小题 1 分，共 20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号。 错选、多选或未选均无分。1. 人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于A. 该种财富贮藏形式风险与收益的对比C. 汇率2. 出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是A. 金本位制C. 金银复本位制3. 与直接

2、融资相比，间接融资的优点不包括A. 灵活便利C.具有规模经济4. 判断商业票据有效性的依据是 ()A. 商业活动容C. 交易规模5. 将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( )A. 收益B. 利率C.收益资本化D.资本证券化6. 以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是()A. 购买力平价理论B. 国际借贷说C.货币分析说D资产组合平衡理论7. 由我国境股份公司发行的H股股票的上市交易地是()A. B.C.纽约8. 同业拆借通常 ( )A. 有担保B. 是信用拆借C.有抵押D. 有资产组合要求9. 基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申

3、购或赎回基金份额的是()A. 公司型基金B. 契约型基金10. 金融期货合约的特点不包括()A. 在交易所交易C. 采取盯市原则11. 我国财务公司的特点是 ()A. 以吸收储蓄存款为主要资金来源C. 以消费信贷业务为主营业务12. 巴塞尔银行监管委员会的领导机构是A. 国际清算银行C.国际货币基金组织13. 商业银行附属资本中不包括 ()A. 公开储备C .重估储备14. 通货膨胀的主要判断标准是 ()A. 贷款利率水平C. 物价水平15. 剑桥方程式的表达式是 ()A.MV=PTC. M1=L1(Y)16. 基础货币表现为中央银行的 ()A. 资产B. 流动性强D. 保证金额高B. 为消费

4、者提供广泛金融服务D. 由大型企业集团成员单位出资组建 ( )B. 世界银行D.0EC组织B. 未公开储备D. 长期次级债务B. 存款利率水平D. 就业状况B. Md=kPYD.M2=L2(i)B. 负债( )B. 凯恩斯D. 庇古B. 证券交易D. 资产管理)B. 出口信用保险公司D. 再保险公司)B. 英磅D. 日元2 分，共 10 分 )C. 权益D.收益17. 提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是 A. 费雪C .弗里德曼18. 投资银行的业务不包括 ()A. 证券承销C. 代理国库19. 我国经营投资保险业务的保险公司是 (A. 存款保险公司C .人寿保险公司20.

5、世界上一直采用间接标价法的货币是 (A. 美元C. 欧元二、多项选择题 ( 本大题共 5 小题，每小题在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括 号。错选、多选、少选或未选均无分。21. 货币制度的构成要素主要有 (A.规定货币材料C. 规定流通中货币的种类E. 规定货币的铸造或发行22. 地方政府债券中收益债券的特点有A .有特定的盈利项目作保证C. 利息所得享有地方所得税优惠E. 必须经过纳税人同意才能发行B. 规定货币单位D. 规定货币的法定支付能力( )B. 与特定项目的期限有关D. 主要以税收收入清偿债券23. 各国计算基准汇率时对关键货币的选择标

6、准是 ()A. 可以自由兑换C .在本国国际收支中使用多E. 该国财政赤字与 GDP勺比率应低于3%24. 信用合作社的本质特征是 ()A. 具有股份制企业特点C主要为社员提供信用服务E .为社员提供保险保障25. 影响商业银行存款派生能力的因素主要有A. 流动性比率C. 现金漏损率E .超额存款准备金率三、名词解释题 ( 本大题共 5 小题，每小题26. 信用货币B.该国年度经济增长速度在6%以上D .在外汇储备中占比大B. 实行一人一票制D. 以盈利为主要宗旨( )B. 法定存款准备金率D. 货币化比率3 分，共 15 分 )27. 商业本票28. 有效汇率29. 金融资产管理公司30.

7、责任保险四、计算题 (本大题共 2小题，每小题 6分，共 12 分)31. 某中国公司预计8月10日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月10日到期、合约金额为 100万美元的美元看跌期权(欧式期权), 协定汇率为 1 美元=6.5 元人民币，期权费为 3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即 期汇率为 1 美元 =6.45 元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。32. 某期限为60天的凭证式国库券每面额 10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3%,请计算该国库券的实际发行价格。（一年按360天计算）五、

8、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33. 简述名义利率与实际利率的区别与联系。34. 简述金融工具的特征。35. 简述债券交易价格的主要决定因素。36. 简述贷款的五级分类。37. 简述成本推动说的主要容。六、论述题（本题13分）38. 试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。参考答案20L1年了月L人们选择以戛种形式藏财富主要賊决于:该种财當贮藏形式风险与收益的衬出）1.出现弯币軀逐艮币现象的倚币制摩是C.金锂复本位制工与頁接融逢相比，间接融费的优点不包括信忌公开、弓虽化监督闾搏融瓷的忧点；灵话便利B一分敌投乐安全性高具有规模经济4别断商业票据有魁的依据是D一票据的

9、真实）3將任何有收益的事物通过收益2利率曲衬比倒算出该事物相当于多犬餉瓷本金甑被称作（收益餐本化） i以开股经济奚件下的“一价定禅"対理论基础的汇率决定理论是轉力平价理论）”由我国境內am公司发行的服股票閒上市丸易地是（丘上海）劲同业拆惜通常B一是信用拆借）9墨金份颔感数可变且按谨者可在每个营业日申购或!®回基金份额的是（开啟武基金）10金融期货合约的特点不包括0保证金甑高）金融期货合约吊特点是：乩在交易所內交易B.箭动性强匚采取盯市臣则1L珈匡I才务公司刖特点是D由大型鱼业篥团成员单位出僵组建）我国财务公司是由大型企业集团成员单位出自组建，以加强企业集团资金集中管理和提高

10、企业集团饵用散率为目的，为企业集团咸员单位提洪财务管理服务的非银行金融机构.12-巴塞尔银行监管委员会的领号机构是（A.国际清算银行）13商业银行附属资本中不包括（A-公开储备）14通货膨胀的主要利断标准是（C物价水平）15剑桥方程式时表达式是（B.Md=kPY ）16基讪货币表现为中央银行的（B.负债）17提出泳恒收入淀决定货币需求壘重要因素的经济学家是C.弗里徳曼）氓投资银行的业务不包括（C代理国库）19.拢国经营投资保险业务的保险公司是（C.人寿保险公司）20世畀上一直采用间接标价法的货币是（B 英磅）2L货币制厦的构成要素主要（AM定货币材糾B.规定货币戦？ C.规定版通中货币的种类D

11、.规定货币的法 定支付能力E规定货币的铸造或发行）22地方政府债券中收益债券的特点有（A有特定的盈利项目作探证B£特定项目的期限有关C.利息所得亭 有地方所得税优恵）23各国计算基准汇率时对关雒货币的选择标准是（A.可以自由兌换C.在本国国际收支中使用多D在外汇储备 中占比大I22信月合作社的本质特征杲（A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C一主要为社员提供信用服务）25-影驸商业锻行存款派生能力的因素主要有（B.法定存款准备金率C.现金漏损率E.超额存歎准备金率）2&信用货币：是不足值货币，即昨为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其他货币的购买价值，皴质 货币、存款货

12、币、电子货币都属于信用货币范畴.27-商业本票：是一种承诺式票据，通常是由僵务人签发给俵权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款 人或持票人的债务证书。2S有衣汇率；是指某种加权平均汇率.它是一种货币与具他多种货币双边汇率的加权平均数。29金融资产管理公司：是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行 业不良资产的机构.30-责任保险：责任保险是以被保险人依法应负的民雪损害赔偿责任或看经过特别合同约定时合同贵任作为 保险标的的一种保险.33.简述名义利率2实际利率的区别与联系.答；粥利率是指左物价不变从而货币的实际购买力不变条许F的利率；名义利率杲包含了通货蹲胀因盍

13、 的利R=i-P根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正 利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名炙利率低于通货膨殊率时，实际利率为负利 率.34.简述金融工具的特征.答:1.金融工具的特征（4个方面）：期限住、流动性、风险性和收益性辱限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，丽从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间.流动性，金融工具的变现能力，民卩转变为现实购买力货币的能力.风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小.收益性；金融工具能够为其持有宵带来收益的特性.35简述债券交易价洛的主要决定因素.答：债券的票面颔、票面

14、利率、市场利率、偿还期阳，还包括有债券的供求变化、人民对未来通货膨胀率 和货币政策的预期、一国政治经济形势的变化等等.?6简述贷款的五级分类。答；按风险程度将贷款划分为五类；正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不艮贷款.正常贷款是指借款人能够履行合同，不存在任何彫响贷款本息及时全额偿还的消极因素，锻行对借款人按 时足颔偿还贷款本息的充分把握，贷款发生损失的概率为等.关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利彫响的因素，如这些 因素维续下去，则有可能彫响贷款的偿还，因此需要对其进行关注或监控.次级贷款是指轡人怖还款能力出现明显间题，完全依靠其正常营业收入已无法定

15、颔偿还贷款本息，需要 过处置资产或对外融资乃至执行抿押担保来还款付息，这类贷款损失的概率在30。50%.可以贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，嗣使执行抿押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为 存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未诉讼等待定因素，损失金駆的都市还不能确定，贷款损失 的概率在50%75%掃失蛍款是指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和雇行什么程序，从银行角度看，也没有竟 义和必要再将其作为滾行瓷产在账目上保备下来，对于这类贷款在眞行了必要法律程吊之后应立即予以注 销，苴贷款损失的概率在95%100%37简述成本推动说阁主要内容。答；購本推动说是从供给方面解释通货

16、膨胀的成因.该理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方 面成本的提高也会引起一股价格水平持续和显著的上涨。38 试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择.答：货币政策四大目标间的关系比较复臬，既有统一性，又有矛盾性，中央银行很难同时实现这个四大目尊，需要统籌兼顾，有所侧重.1 稳定物价和充分就业稳宦韧价与充分就业两个目标之间经常发生冲突。通过英国经济学家菲利普斯的菲利晋斯曲线得出结论； 失业率和物价上涨率之頂）存在着此消比长的替代关系.说明，失业率高，物价上涨率底；失业率低，物价 上涨高.面对物价稳定与充分就业的矛盾，中央银行可有三种选择：一是失业率犊高的物价稳定；二是通货膨胀

17、率 梭高的充分就业；三是在失业率和物价上涨率之间相机抉择.在具体操作中，中央银行只能根据具体的社 会经济条件相机抉择，寻求物价上涨和失业率之间其一适当的组合点。2经济増长和充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性，通过美国经济学家具肯的舆肯定徉失业率与经济增长率具 有反向的变动关系.也就是说，经济増长有助于増加就业，降低失业率.其基本偿理是:中央银行通过増加 货币供给童便利率水平降低，刺激企业曙加投瓷，扩张生产規模，生产规模的扩大件随就业的増加，进而 带来产出的増加和经济的増长.3 稳定物价和经济増长穏定物价和经济増长两个目标间具有矛盾性由菲利晋斯曲线和噢肯定律推导可知，物价上涨率与经济増 长率之间呈同向变动关系，测稳定物价与经济増长两个目标相反变动，存在矛盾性.內涵性的经济増长可 以便价格趋于下降或稳定。稳定物价和匡防收支平衡稳定物价和实现国际收支平衡.通常来说，在各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳 定，则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现但是如果一国保持物价稳定，而其他国家出现了通货 膨胀，则会使本国出口商品价格相对较低，出増加，进诚少，国际收支发生顺差.反则反之,同样的 道理，如果本国国际收支出现逆差，为了平衡国际收支采取本币对外贬值的措施，则在促逬出口増加的同 时，可能会导致国內通货膨胀加剧，因为商