外汇套期保值业务的会计处理和披露

1、外汇套期保值业务的会计处理和披露一、背景随着我国人民币汇率的市场化，越来越多的企业采用衍生金融工具（远期外汇合同）对外汇汇率进行套期保值，来规避外汇汇率变动风险，以达到减少其变动对公司经营业绩的影响。举例：2007年9月1日和10月1日，A公司与中国工商银行*分行和中国银行*分行分别签订远期结售汇总协议，约定公司在2008年的一定期间内，按约定的汇率向上述银行卖出总额分别为332.9万和400万的美元（兑换成人民币），公司将上述套期业务划分为现金流量套期，具体情况如下：工行协议的具体约定事项如下:编号套期类型美元金额约定汇率交割时间GH001远期卖出1,100,000.007.38262008

2、年1月GH002远期卖出664,000.007.33522008年2月GH003远期卖出1,565,000.007.28052008年4月小计3,329,000.00中行协议的具体约定事项如下:编号套期类型美元金额约定汇率交割时间ZH001远期卖出2,000,000.007.27562008年6月ZH002远期卖出1,000,000.007.16562008年8月ZH003远期卖出1,000,000.007.12622008年9月小计4,000,000.00、外汇套期保值业务的会计处理1、判断根据公司董事会对上述远期结售汇协议中套期关系、风险管理目标和套期策略的确认，并结合公司2008年外销收

3、汇情况，公司预计2008年外销收汇远大于732.9万美元，且预期美元汇率将不断贬值，公司将很可能完成该项交易，因此符合现金流量套期的概念。企业会计准则第24号-套期保值规定，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。2、套期有效性的评价(1)公允价值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年12月28日远期汇价表(最好采用2007年12月31日的远期外汇牌价，由于休假日无法获得，因此以最接近资产负债表日的远期汇价代替)如下：时间远期买价折现率倒算买价正算买价折算远期买价2008年1月7.

4、26942008年2月7.22392008年4月7.11552008年6月7.01142008年7月6.97072008年8月7%6.90046.93036.91542008年9月6.8604注：远期汇价表中2008年8月无远期汇价，采用计算的方法得出值。工行套期工具公允价值变动计算过程如下：美元金额约定汇率交割时间远期汇率折现月数年折现率现值系数套期工具公允价值变动ABCDEFGH1,100,000.007.38262008年1月7.26941.007%1.0058123,801.95664,000.007.33522008年2月7.22392.007%1.011773,048.531,56

5、5,000.007.28052008年4月7.11554.007%1.0235252,296.043,329,000.00449,146.52中行套期工具公允价值变动计算过程如下:美元金额约定汇率交割时间远期汇率折现月数年折现率现值系数套期工具公允价值变动ABCDEFGH2,000,000.007.27562008年6月7.01146.007%1.0355510,284.891,000,000.007.16562008年8月6.91548.007%1.0476238,831.621,000,000.007.12622008年9月6.86049.007%1.0537252,253.964,000

6、,000.001,001,370.47D:该远期汇率指在资产负债表日未来交割的远期银行买价，即资产负债表日远期汇率F:年折现率(2007年度银行同期贷款的平均利率取近似值7%)G:现值系数-FV(J/12,I,1)H:套期工具公允价值变动ROUND(B-D)*A/G,2)(2)预计未来现金流量现值变动的计算查询外汇牌价，美元兑人民币2007年9月1日和2007年10月1日的部分远期汇价表如下：时间远期买价折现率倒算买价正算买价折算远期买价备注2008年1月7.36522007年9月1日的远期汇率2008年2月7.33172008年4月7%7.28397.25717.27052008年6月7.2

7、6502007年10月1日的远期汇率2008年8月7.18932008年9月7.105工行套期预计未来现金流量现值变动计算过程如下:美元金额交割时间合同签订日远期汇率资产负债表日远期汇率现值系数被套期项目现金流量现值变动ABCDEF1,100,000.002008年1月7.36527.26941.0058(104,772.32)664,000.002008年2月7.33177.22391.0117(70,751.41)1,565,000.002008年4月7.27057.11551.0235(237,005.37)3,329,000.00(412,529.10)中行套期预计未来现金流量现值变动

8、计算过程如下:美元金额交割时间合同签订日远期汇率资产负债表日远期汇率现值系数被套期项目现金流量现值变动ABCDEF2,000,000.002008年6月7.26507.01141.0355(489,811.69)1,000,000.002008年8月7.18936.91541.0476(261,454.75)1,000,000.002008年9月7.10506.86041.0537(232,134.38)4,000,000.00(983,400.82)C:合同签订日远期汇率指合同签订时未来交割时的一个远期汇率。D:同套期工具公允价值变动计算表中的DE:同套期工具公允价值变动计算表中的GoF:被

9、套期项目现金流量现值变动ROUND（D-C）*A/E,2）（3）套期有效性的评价以累积变动数为基础比较：项目至2007年12月止套期工具公允价值累积变动额至2007年12月止被套期项目预计未来现金流量现值累积变动额至本月止累积套期有效程序工行449,146.52(412,529.10)108.88%中行1,001,370.47(983,400.82)101.83%小计1,450,516.99(1,395,929.92)103.91%从总体来看，截止2007年12月该套期工具公允价值累积变动额和被套期项目预计未来现金流量现值累积变动额比率为103.91%上述比率没有超过80瘫125%勺范围，因此

10、认定套期是高度有效的。公司在2008年3月31日和6月30日时，按上述方法计算该套期工具（已交割部分和未交割部分）的公允价值变动累计额和被套期项目预计未来现金流量现值累积变动额，并综合进行有效性的整体评价。3、会计处理、2007年9月1日与2007年10月1日不做账务处理，将套期保值进行表外登记、2007年12月31日借：套期工具一一远期外汇合同贷：资本公积一一其他资本公积（套期工具价值变动）借：套期工具一一远期外汇合同贷：财务费用、2008年1月实际交割110万美元（结汇时银行买入汇率为借：套期工具一一远期外汇合同98贷：资本公积一一其他资本公积（套期工具价值变动）借：银行存款（人民币）贷：

11、套期工具一一远期外汇合同借：资本公积一一其他资本公积（套期工具价值变动）贷：财务费用1,395,929.921,395,929.9254,587.0754,587.077.1806),398.0598,398.05222,200.00222,200.00203,170.37203,170.377,898,660.00借：银行存款（人民币）贷：银行存款（美元）7,898,660.00、2008年度内其余实际交割时的会计处理（比照）。、在2008年3月31日和6月30日时，根据有效性评价，确认未交割部分的无效套期部分，计入财务费用。同时，按计算出的未交割部分的有效套期累积变动额，调整套期工具和资本

12、公积会计科目。会计处理比照。三、报表附注披露（一）、2007年度（1）关于会计政策的披露A.被套期项目、套期工具和套期有效性评价方法被套期项目是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：（1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；（2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；（3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。B.套期工具和套期有效性评价方法该公司的套期工具为远期外汇合同，采用比率分析法对套期的有效性进行评价。（2） 关

13、于资产负债表中部分项目的披露（比如交易性金融资产）根据公司与中国工商银行*分行和中国银行*分行分别签订的远期结售汇总协议，约定公司在2008年的一定期间内，按约定的汇率向上述银行卖出总额分别为332.9万和400万的美元（兑换成人民币），公司将上述套期业务划分为现金流量套期。截至2007年12月31日，该套期工具公允价值累积变动额（净收益）为1,450,516.99元，其中有效套期金额为1,395,929.92元，无效套期金额为54,587.07元，冲减了2007年的财务费用。（3） 此事项同时应作为承诺事项披露截至2007年12月31日止，该公司重大承诺事项如下：2007年9月1日，公司与中国工商银行*分行签订远期结汇/售汇总协议，约定公司将于2008年1月、2月和4月，分别以7.3826、7.3352、7.2805的汇率合计卖出332.9TzTlUlyco2007年10月1日，公司与中国银行*分行签订远期结汇