第四章 国际结算方式之二——托收

1、本章主要内容：本章主要内容：n一、托收概述一、托收概述n二、托收的分类二、托收的分类n三、托收的风险及防范三、托收的风险及防范n四、托收中的融资四、托收中的融资n五、托收统一规则五、托收统一规则第一节第一节 托收概述托收概述n一、托收定义一、托收定义 n托收（托收（Collection）是出口方通过出具汇票，是出口方通过出具汇票，委托本地银行根据其要求通过进口地银行委托本地银行根据其要求通过进口地银行向进口方提示单据，收取货款的结算方式。向进口方提示单据，收取货款的结算方式。n商业信用商业信用n出口商主动催收款项，属于逆汇出口商主动催收款项，属于逆汇付款人付款人（进口商）（进口商）代收行代收行

2、/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）买卖合同买卖合同(1)发货发货(2)委托委托(3)委托委托(4)提示提示(5)付款或付款或承兑承兑(6)付款付款(7)结汇结汇二、托收当事人及其责任二、托收当事人及其责任n1委托方（委托方（Principal）n在托收业务中，委托银行向国外付款方收款的人就是在托收业务中，委托银行向国外付款方收款的人就是托收委托人，因为是由他开具托收汇票的，所以也称托收委托人，因为是由他开具托收汇票的，所以也称出票人。出票人。n委托人在贸易合同下的责任：委托人在贸易合同下的责任：n1、按时按质按量装运货物；、按时按质按量装运货物；2、提供符合合同要求

3、的、提供符合合同要求的单据。单据。n委托人在委托人在委托代理合同委托代理合同下的责任：下的责任：n（1）填写）填写委托申请书委托申请书，指示明确；，指示明确；n（2）对意外情况及时指示；）对意外情况及时指示；n（3）承担收不到货款的损失。）承担收不到货款的损失。n2托收行（托收行（Remitting Bank）n接受委托人的委托，负责办理托收业务的银行就是接受委托人的委托，负责办理托收业务的银行就是托收行。由于托收行地处出口地国家，将转而委托托收行。由于托收行地处出口地国家，将转而委托进口地银行代为办理此笔托收业务的汇票提示和货进口地银行代为办理此笔托收业务的汇票提示和货款收取事宜，必须将单据

4、寄往进口地代理银行，所款收取事宜，必须将单据寄往进口地代理银行，所以托收行也称寄单行。以托收行也称寄单行。n托收行责任：托收行责任：n（1）审查委托申请书，核对单据；）审查委托申请书，核对单据；n（2）选择代收行）选择代收行n（3）缮制）缮制托收委托书托收委托书；n（4）按常规处理业务，并承担过失责任。）按常规处理业务，并承担过失责任。n3代收行（代收行（Collecting Bank）n接受托收行的委托代为提示汇票、收取货款接受托收行的委托代为提示汇票、收取货款的银行就是代收行。的银行就是代收行。n代收行的责任：代收行的责任：n（1 1）审查委托书，核对单据；）审查委托书，核对单据；n（2

5、2）代收行有保管好单据的责任；）代收行有保管好单据的责任；n（3 3）及时反馈托收情况；）及时反馈托收情况；n（4 4）谨慎处理货物。）谨慎处理货物。n4付款人（付款人（Payer或或Drawee）n代收行根据托收行的指示向其提示汇票、收取票款代收行根据托收行的指示向其提示汇票、收取票款的一方就是付款人，也是汇票的受票人。的一方就是付款人，也是汇票的受票人。n付款人的责任：履行付款义务付款人的责任：履行付款义务另外，另外，提示行（提示行（Presenting Bank）是向付款人提示单是向付款人提示单据的银行。据的银行。委托人委托人（出口商）（出口商）付款人付款人（进口商）（进口商）托收行托收

6、行代收行代收行债权债务关系债权债务关系委托代理关系委托代理关系委托代理关系委托代理关系无契约关系无契约关系第二节第二节 托收的种类托收的种类n一、光票托收（一、光票托收（Clean collection）n1概念概念n光票托收是指出口商仅开具汇票而不附商业单据（主要指光票托收是指出口商仅开具汇票而不附商业单据（主要指货运单据）的托收。货运单据）的托收。 光票托收并不一定不附带任何单据，有时也附有一些非货运光票托收并不一定不附带任何单据，有时也附有一些非货运单据，如发票、垫款清单等，这种情况仍被视为光票托收。单据，如发票、垫款清单等，这种情况仍被视为光票托收。n光票托收的汇票，在期限上也应有即期

7、和远期两种。但在光票托收的汇票，在期限上也应有即期和远期两种。但在实际业务中，由于一般金额都不太大，即期付款的汇票较实际业务中，由于一般金额都不太大，即期付款的汇票较多。多。n光票托收主要用于贸易从属费用及非贸易款项的收取。如：光票托收主要用于贸易从属费用及非贸易款项的收取。如：货款的尾数、样品费、佣金等货款的尾数、样品费、佣金等付款人付款人（进口商）（进口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）(1)发货发货(3)托收委托书和光票托收委托书和光票(5)付款或付款或承兑承兑(6)付款付款(贷记通知贷记通知)(2)光票和光票和托收申请书托收申请书(4)提示提

8、示光票光票(7)结汇结汇2光票托收的程序光票托收的程序n(1)由委托人填写托收申请，开具托收汇票一并交与托收行；由委托人填写托收申请，开具托收汇票一并交与托收行；n(2)托收行依据托收申请制作托收指示，一并航寄代收行。托收行依据托收申请制作托收指示，一并航寄代收行。n(3)对即期汇票，代收行收到汇票后应立即向付款人提示付款，对即期汇票，代收行收到汇票后应立即向付款人提示付款，付款人如无拒付理由，应立即付款。付款人付款后代收行将付款人如无拒付理由，应立即付款。付款人付款后代收行将汇票交与付款人入账。汇票交与付款人入账。n(4)对于远期汇票，代收行接到汇票后，应立即向付款人提示对于远期汇票，代收行

9、接到汇票后，应立即向付款人提示承兑，付款人如无拒绝承兑的理由，应立即承兑。承兑后，承兑，付款人如无拒绝承兑的理由，应立即承兑。承兑后，代收行持有承兑汇票，到期再作付款提示，此时付款人应付代收行持有承兑汇票，到期再作付款提示，此时付款人应付款。款。n(5)如遇如遇付款人拒付，除非托收指示另有规定，代收行应在法付款人拒付，除非托收指示另有规定，代收行应在法定期限内作成拒绝证书，并及时将拒付情况通知托收行。定期限内作成拒绝证书，并及时将拒付情况通知托收行。二、跟单托收（二、跟单托收（Documentary Collection ）n跟单托收跟单托收是指附有商业单据的托收。卖方开具托是指附有商业单据的

10、托收。卖方开具托收汇票，连同商业单据（收汇票，连同商业单据（主要指货物装运单据主要指货物装运单据）一起委托给托收行。一起委托给托收行。n跟单托收也包括不使用汇票的情况。（减少商人跟单托收也包括不使用汇票的情况。（减少商人在汇票上加贴印花的负担）在汇票上加贴印花的负担）n实质要件：实质要件：代表货权的运输单据。代表货权的运输单据。付款人付款人（进口商）（进口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）(2)发货发货(6)托收委托书和跟单汇票托收委托书和跟单汇票(8)D/P付付款款(11)付款付款(贷记通知贷记通知)(4)汇票、汇票、单据和单据和托收申托收申请书请

11、书(7)提提示示跟跟单单汇汇票票(12)结结汇汇(1)合同合同轮船轮船公司公司(3)取得单据取得单据(5)回回单单D/A承承兑兑后后到到期期付付款款(10)提货提货(9)交出提单交出提单根据交付单据的条件不同，跟单托收分为：根据交付单据的条件不同，跟单托收分为：n（一）付款交单（一）付款交单(documents against payment,D/P)n指代收行以进口商的付款为条件向进口商交单指代收行以进口商的付款为条件向进口商交单n1、即期付款交单、即期付款交单n国际惯例，给进口商赎取单据的时间为国际惯例，给进口商赎取单据的时间为24小时小时n2、远期付款交单、远期付款交单n出口商开具远期汇

12、票，附带票据通过托收行一并寄代收出口商开具远期汇票，附带票据通过托收行一并寄代收行，代收行收到单据后，立即向进口商提示远期汇票和行，代收行收到单据后，立即向进口商提示远期汇票和票据，进口商随即予以签字承兑，代收行收回汇票及单票据，进口商随即予以签字承兑，代收行收回汇票及单据，待汇票到期时再向进口商提示，要求其付款，代收据，待汇票到期时再向进口商提示，要求其付款，代收行在收到货款后将单据交进口商。行在收到货款后将单据交进口商。1 1、即期付款交单程序（、即期付款交单程序（D/P D/P at sight ）付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人123456782 2、远期

13、付款交单程序（、远期付款交单程序（D/P D/P atdays after sight ）n 付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人12345678910与即期付款交单相比，远期付款交单的特点：与即期付款交单相比，远期付款交单的特点：出口商开具的是远期汇票，并且必须开立汇出口商开具的是远期汇票，并且必须开立汇票（即期可开或不开汇票）票（即期可开或不开汇票）进口商应先予以承兑进口商应先予以承兑到期付款赎单到期付款赎单中国公司对拉美进口国远期中国公司对拉美进口国远期D/PD/P惯例不清受损惯例不清受损害害nD DT T出口公司对拉美地区出口一批黄豆，买方为出口公司对拉美地区

14、出口一批黄豆，买方为G G贸易有限公司，贸易有限公司，合同议定支付方式为合同议定支付方式为3030天付款交单。其条款规定为天付款交单。其条款规定为,“The ,“The Buyers shall dulyaccept the documentary draft drawn by Buyers shall dulyaccept the documentary draft drawn by the Sellers at 30 days sight upon first present-ation the Sellers at 30 days sight upon first present-ati

15、on and make payment on its maturity.The shipping documents and make payment on its maturity.The shipping documents are to be deliveredagainst payment.”are to be deliveredagainst payment.”（买方应凭卖方开具的（买方应凭卖方开具的见票后见票后3030天付款的跟单汇票，在第一次提示时即予承兑，并应于天付款的跟单汇票，在第一次提示时即予承兑，并应于汇票到期日予付款，付款后交单。）汇票到期日予付款，付款后交单。）D.T

16、.D.T.进出口公司根据合同规进出口公司根据合同规定的定的5 5月份装运期的要求月份装运期的要求, 5, 5月月1313日办理装船完毕，于日办理装船完毕，于1414日备齐一日备齐一切单据向托收行办理切单据向托收行办理3030天远期付款交单托收手续。天远期付款交单托收手续。n7 7月月3 3日接托收行转来代收行电：日接托收行转来代收行电：“第第xxxxxxxx号托收单据于号托收单据于5 5月月2121日收日收到。我行当天即向付款人到。我行当天即向付款人GG贸易有限公可第一次提示，贸易有限公可第一次提示，2121日经日经付款人承兑。于付款人承兑。于6 6月月2020日汇票到期日我行第二次向付款人提

17、示要求日汇票到期日我行第二次向付款人提示要求付款时，但付款人拒付，据称因货物水分超过标准，甚至有部分付款时，但付款人拒付，据称因货物水分超过标准，甚至有部分霉粒，所以不肯接受。请电复处理意见。霉粒，所以不肯接受。请电复处理意见。”中国公司对拉美进口国远期中国公司对拉美进口国远期D/PD/P惯例不清受损惯例不清受损害害nD. T.D. T.进出口公司接到代收行上述电文觉得非常奇怪，我们办理托进出口公司接到代收行上述电文觉得非常奇怪，我们办理托收方式是远期收方式是远期3030天付款交单，买方未付款怎么能得到单据？未得到天付款交单，买方未付款怎么能得到单据？未得到单据又怎么能取得货物？未得到货物又怎

18、从能知世货物水分超过标单据又怎么能取得货物？未得到货物又怎从能知世货物水分超过标准，甚至说发现部分货物有霉粒？准，甚至说发现部分货物有霉粒？D.T.D.T.进出口公司认为代收行肯定进出口公司认为代收行肯定自己决定以自己决定以“信托收据信托收据”放单，所以买方才能在未付款的情况下提放单，所以买方才能在未付款的情况下提取货物。如果是这样情况，买方不付款，代收行要负完全的责任。取货物。如果是这样情况，买方不付款，代收行要负完全的责任。nD.T.D.T.进出口公司为了落实收货人是否已提货，即通过承运人查询，进出口公司为了落实收货人是否已提货，即通过承运人查询，最后证实了收货人早已提货。最后证实了收货人

19、早已提货。nD.T.D.T.进出日公即向代收行提出：进出日公即向代收行提出：“你你3 3日电悉。我第日电悉。我第x x x xx x x x号单据号单据系以见票系以见票3030天远期付款交单方式办理托收，于天远期付款交单方式办理托收，于6 6月月2020日汇票期日付日汇票期日付款人付清款项后才能取单提货。既然付款人拒付货款，为何付款人款人付清款项后才能取单提货。既然付款人拒付货款，为何付款人能得到单据而提货？是否付款人向贵行以能得到单据而提货？是否付款人向贵行以信托收据信托收据借单取货？借单取货？因根据我查询船方称，收货人已提取货物。请告真实情况。谢谢合因根据我查询船方称，收货人已提取货物。请

20、告真实情况。谢谢合作！作！ 7 7月月5 5日日”中国公司对拉美进口国远期中国公司对拉美进口国远期D/PD/P惯例不清受损惯例不清受损害害n代收行于代收行于7 7月月6 6日复电：日复电：“你你5 5日电悉。第日电悉。第xxxxxxxx号单据虽然是号单据虽然是3030天远天远期付款交单，但我国当地商业习惯做法是：我行接到单据时即向期付款交单，但我国当地商业习惯做法是：我行接到单据时即向付款人提示，付款人承兑后即可取得单据而提取货物，待汇票到付款人提示，付款人承兑后即可取得单据而提取货物，待汇票到期日再付款。这就是我国对远期付款交单的做法。本托收付款人期日再付款。这就是我国对远期付款交单的做法。

21、本托收付款人在承兑取得单据后又拒对，需委托人向付款人直接联系解决。在承兑取得单据后又拒对，需委托人向付款人直接联系解决。7 7月月7 7日日”nD.T.D.T.进出口公司最后经我驻外商赞处了解该国对远期付款交单托进出口公司最后经我驻外商赞处了解该国对远期付款交单托收一律按承兑交单方式处理，这是事实。并告该客商在当年内对收一律按承兑交单方式处理，这是事实。并告该客商在当年内对我国的进口已经有四笔结算均是只承兑不付款。最后我商赞处几我国的进口已经有四笔结算均是只承兑不付款。最后我商赞处几次与其磋商和做工作，才按次与其磋商和做工作，才按8585收回货款而结案。收回货款而结案。中国公司对拉美进口国远期

22、中国公司对拉美进口国远期D/PD/P惯例不清受损惯例不清受损害害n从本案例来看，从本案例来看，D.T.D.T.进出口公司有以下几个缺点：进出口公司有以下几个缺点：n1 1、采取托收支付方式的卖方首先要做好对买方的资信调查工作。因、采取托收支付方式的卖方首先要做好对买方的资信调查工作。因为托收支付方式完全是依靠商业信用，不像信用证方式那样有银行为托收支付方式完全是依靠商业信用，不像信用证方式那样有银行保证付款。从本案例的商费处所调查的情况看，仅半年多的时间就保证付款。从本案例的商费处所调查的情况看，仅半年多的时间就有四笔结算只承兑不付款，其资信情况就不言而喻了。有四笔结算只承兑不付款，其资信情况

23、就不言而喻了。n2 2、以托收支付方式结算货款还要了解对方国家的商业和银行的惯例。、以托收支付方式结算货款还要了解对方国家的商业和银行的惯例。例如有些国家将付款交单（例如有些国家将付款交单（D /PD /P）托收的方式按货到付款方式处理）托收的方式按货到付款方式处理（中南美洲如厄瓜多尔、圭亚那，欧洲如芬兰、希腊等），还有的（中南美洲如厄瓜多尔、圭亚那，欧洲如芬兰、希腊等），还有的国家按本国的习惯将远期付款交单视同承兑交单处理，本案例就是国家按本国的习惯将远期付款交单视同承兑交单处理，本案例就是这种情况，这种情况，D.T.D.T.进出回公司对这方面情况缺乏掌握。进出回公司对这方面情况缺乏掌握。n

24、3 3、采取托收支付方式要建立管理和定期检查制度。本案例的托收于、采取托收支付方式要建立管理和定期检查制度。本案例的托收于5 5月月1414日办理，邮程约一星期，推算约于日办理，邮程约一星期，推算约于6 6月月2020日前后到期。日前后到期。D.T.D.T.进进出口公司财务部门一直没有反映，直至出口公司财务部门一直没有反映，直至7 7月月3 3日（将近过期半个月）日（将近过期半个月）代收行来电通知付款人拒付时才开始有所警觉起来。所以每笔托收代收行来电通知付款人拒付时才开始有所警觉起来。所以每笔托收都应该有专职人员负责管理、监督及催收清理。都应该有专职人员负责管理、监督及催收清理。根据交付单据的

25、条件不同，跟单托收分为：根据交付单据的条件不同，跟单托收分为：n（二）承兑交单（二）承兑交单n(documents against acceptance,D/A)n是指代收行以进口商的承兑为条件向进口是指代收行以进口商的承兑为条件向进口商交单。商交单。n进口商承兑汇票后即可向代收行索取全部进口商承兑汇票后即可向代收行索取全部单据而待汇票到期时再行付款。单据而待汇票到期时再行付款。（三）承兑交单程序（三）承兑交单程序（D/PD/P）n 付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人123456789101 1、承兑交单与远期付款交单的异同点：、承兑交单与远期付款交单的异同点：n承

26、兑交单与远期付款交单都属于远期托收。出口商承兑交单与远期付款交单都属于远期托收。出口商开具的都是远期汇票，进口商见票时应先予以承兑，开具的都是远期汇票，进口商见票时应先予以承兑，汇票到期时才予以付款。汇票到期时才予以付款。n远期付款交单中，进口商只有在汇票到期并支付货远期付款交单中，进口商只有在汇票到期并支付货款后才能得到单据；承兑交单中，进口商只要承兑款后才能得到单据；承兑交单中，进口商只要承兑后便可得到单据，这时汇票还未到期，进口商尚未后便可得到单据，这时汇票还未到期，进口商尚未付款。付款。2 2、不同的交单方式对进出口双方的影响、不同的交单方式对进出口双方的影响n对于出口商而言最理想的是

27、即期付款交单对于出口商而言最理想的是即期付款交单n因为在进口商付款之前，货物所有权仍属于出口商，有利因为在进口商付款之前，货物所有权仍属于出口商，有利于降低风险，有利于提高资金使用效率。于降低风险，有利于提高资金使用效率。n对于出口商而言其次是远期付款交单：对于出口商而言其次是远期付款交单：n风险不大，但资金使用效率不高。风险不大，但资金使用效率不高。n最后是承兑交单：最后是承兑交单：对出口商而言，风险极大，资金使用效对出口商而言，风险极大，资金使用效率率n对于进口商而言最理想的是承兑交单。对于进口商而言最理想的是承兑交单。n承兑交单在交单后出口商已无法约束进口商，无论在风险承兑交单在交单后出

28、口商已无法约束进口商，无论在风险还是资金使用方面，这种方式都不利于出口商。还是资金使用方面，这种方式都不利于出口商。托收的特点托收的特点n1、比汇款结算方式安全、比汇款结算方式安全n2、结算的基础仍是商业信用、结算的基础仍是商业信用n3、资金负担仍不平衡、资金负担仍不平衡n4、比汇款的手续稍多、费用稍高、比汇款的手续稍多、费用稍高n托收的利弊分析托收的利弊分析：对进口商的对进口商的利弊利弊对出口商的对出口商的利弊利弊托收对出口商的利弊托收对出口商的利弊n有利方面：有利方面： 如为D/P，权益较有保障； 手续及费用优于L/C等； 可获信誉良好代收行催收货款的便利，利于收款； 可获资金融通便利。n

29、不利方面：不利方面： 如未获金融便利，则资金周转不便； 面临进口商的信用风险、经营能力风险及市场风险等； 如买方不付款赎单，则不仅货款难收且费用增加。第三节第三节 托收风险托收风险n一、不同交单条件下的托收风险一、不同交单条件下的托收风险n从信用角度看，托收是出口商凭进口商从信用角度看，托收是出口商凭进口商的信用收款，属于商业信用。的信用收款，属于商业信用。n不同的托收种类其风险和损失的程度是不同的托收种类其风险和损失的程度是不同的。不同的。n从跟单托收看，从跟单托收看，付款交单风险较小。付款交单风险较小。因为付款交单条因为付款交单条件下，只要进口商未付款，物权凭证仍掌握在代收行件下，只要进口

30、商未付款，物权凭证仍掌握在代收行手中，仍属于出口商所有。手中，仍属于出口商所有。n但是，但是，这并不等于没有风险损失。这并不等于没有风险损失。如果进口商不来付如果进口商不来付款赎单，则出口商仍要负担以下诸多损失：出口商的款赎单，则出口商仍要负担以下诸多损失：出口商的卖方贷款利息（如果有）；双程运输费用（如果将货卖方贷款利息（如果有）；双程运输费用（如果将货物运回本国处理）；在进口国港口存仓、保险、支付物运回本国处理）；在进口国港口存仓、保险、支付代理人的费用（如果货物寻求当地处理）以及货物临代理人的费用（如果货物寻求当地处理）以及货物临时处理而带来的价格损失、银行费用等等。时处理而带来的价格损

31、失、银行费用等等。n承兑交单风险最大。承兑交单风险最大。因为承兑交单对于出口商来说在因为承兑交单对于出口商来说在收到货款之前已经失去了对货物所有权的控制，将完收到货款之前已经失去了对货物所有权的控制，将完全要依靠进口商的信用来收取货款了。全要依靠进口商的信用来收取货款了。n承兑交单的风险损失有：承兑交单的风险损失有：货款的损失、出口商的卖方货款的损失、出口商的卖方贷款利息（如果有）、运输费用、办理各种单证的费贷款利息（如果有）、运输费用、办理各种单证的费用、银行费用等等。用、银行费用等等。n假如托收委托书允许远期付款交单凭信托收据借单，假如托收委托书允许远期付款交单凭信托收据借单，则风险损失如

32、同承兑交单。则风险损失如同承兑交单。n光票托收的风险损失是托收款和银行费用。光票托收的风险损失是托收款和银行费用。二、托收风险的来源二、托收风险的来源n托收风险主要来自于：托收风险主要来自于：n1、市场风险。、市场风险。n2、进口国环境变化的风险。、进口国环境变化的风险。n3、进口商经营能力的风险。、进口商经营能力的风险。三、托收方式下三、托收方式下出口商出口商风险防范措施风险防范措施 加强对进口商的资信调查；加强对进口商的资信调查； 掌握好交单条件（尽量采用即期掌握好交单条件（尽量采用即期D/P ）；）； 事先找好代理人；事先找好代理人； 金额不宜过大、期限不宜太长并在货价中考金额不宜过大、

33、期限不宜太长并在货价中考虑利息问题；虑利息问题； 了解进口国的有关规定及银行的业务作法；了解进口国的有关规定及银行的业务作法； 争取以争取以CIF价格成交货物，自办保险；价格成交货物，自办保险； 与其它方式结合使用。如缴纳订金等。与其它方式结合使用。如缴纳订金等。 四、托收方式下四、托收方式下进口商进口商风险防范措施风险防范措施 出口商的资信与经营作风好为选择条件；出口商的资信与经营作风好为选择条件； 了解和预测进口货物的销售趋势及价格了解和预测进口货物的销售趋势及价格走势；走势； 根据出口商的资信及货运状况择优选择根据出口商的资信及货运状况择优选择价格及交单条件；价格及交单条件； 严格审单与

34、受单。严格审单与受单。 第四节第四节 托收当中的资金融通托收当中的资金融通n（一）对出口商的融资一）对出口商的融资n1、跟单托收出口押汇、跟单托收出口押汇(outward bills)n是指托收行有追索权地买入出口商开立的跟单汇票及是指托收行有追索权地买入出口商开立的跟单汇票及/ /或全或全套货权单据，又称议付。套货权单据，又称议付。n出口商向银行融资的主要方式。出口商向银行融资的主要方式。n出口押汇的特点：出口押汇的特点：n以融资为目的；以融资为目的；n以购买或抵押全套货权单据为基础；以购买或抵押全套货权单据为基础；n有追索权有追索权n押汇金额为出口收款额扣减有关费用押汇金额为出口收款额扣减

35、有关费用 银行风险大：进口商拒付、出口商资信不够银行风险大：进口商拒付、出口商资信不够n（二）对进口商融资（二）对进口商融资n1 1、凭信托收据借单提货（、凭信托收据借单提货（trust receipt）n银行对进口商的融通，允许进口商在付款前开立银行对进口商的融通，允许进口商在付款前开立信托收据（信托收据（T/RT/R）交给代收行，凭以借出货运单据交给代收行，凭以借出货运单据先行提货，以便出售，待售得货款后偿还代收行，先行提货，以便出售，待售得货款后偿还代收行，换回信托收据。换回信托收据。n这种方式一般在远期付款交单的情况下使用得较多这种方式一般在远期付款交单的情况下使用得较多。n风险：风险

36、：进口商资信不够，万一在借出物权单据后，发进口商资信不够，万一在借出物权单据后，发生汇票到期收不回货款的情况，则生汇票到期收不回货款的情况，则代收行必须向托收代收行必须向托收行和出口商负责行和出口商负责。因此只有在对进口商的资信有把握。因此只有在对进口商的资信有把握的情况下才能接受信托收据。的情况下才能接受信托收据。案例4-1 进口商以信托收据借取货运单据n某贸易公司向国外客商出口货物一批某贸易公司向国外客商出口货物一批, , 以远期以远期D/PD/P方式付款方式付款. . 合同订立后合同订立后, , 出口方及时装运出口出口方及时装运出口, ,开开出以买方为付款人的出以买方为付款人的 60 6

37、0 天远期汇票连同所有单据天远期汇票连同所有单据一起交到银行一起交到银行, ,委托银行托收货款委托银行托收货款. . 单据寄抵代收单据寄抵代收行后行后, ,进口商办理承兑手续时进口商办理承兑手续时, ,货物已到达了目的港货物已到达了目的港, ,且行情看好且行情看好, ,但付款期限未到但付款期限未到, ,为及时提货销售为及时提货销售, ,进进口商向代收行出具信托收据借取货运单据提前提货口商向代收行出具信托收据借取货运单据提前提货. . 不巧不巧, , 在销售过程中在销售过程中, , 因保管不善导致货物被火烧因保管不善导致货物被火烧毁毁, ,进口商又遇其他债务关系倒闭进口商又遇其他债务关系倒闭,

38、, 无力付款无力付款. . 由由于进口商以信托收据借取货运单据是代收行向进口于进口商以信托收据借取货运单据是代收行向进口商提供的贸易融资商提供的贸易融资, , 其信用风险应由代收行承担其信用风险应由代收行承担. .代收行在付款到期日仍需向出口商付款代收行在付款到期日仍需向出口商付款, , 并承担由并承担由此而来的信贷损失此而来的信贷损失. .案例4-1 进口商以信托收据借取货运单据n分析分析: 管理对信托收据融资的信用风险管理对信托收据融资的信用风险, 首先是了首先是了解所融资的贸易的具体情况解所融资的贸易的具体情况,其次其次,对进口商的总对进口商的总体经营情况也要及时把握体经营情况也要及时把

39、握, 当进口商的财务现金当进口商的财务现金流发生困难流发生困难, 也会影响货款的偿还也会影响货款的偿还. 同时同时,银行在银行在提供信托收据融资时提供信托收据融资时, 应要求进口商对货物全额应要求进口商对货物全额投保投保, 保险范围应包括火灾等保险范围应包括火灾等.一旦货物发生保险一旦货物发生保险范围内的损失范围内的损失, 所得赔偿用于偿还银行货款所得赔偿用于偿还银行货款. n启示：在信托收据融资方式中启示：在信托收据融资方式中, 银行承担的是进银行承担的是进口商的信用风险口商的信用风险, 即进口商在提货即进口商在提货, 售货后售货后, 将所将所得款项用还给银行以清偿货款得款项用还给银行以清偿

40、货款. 如进口商倒闭如进口商倒闭, 依依据信托收据银行对该笔贸易项下的货物或货款据信托收据银行对该笔贸易项下的货物或货款(如果货物已经出售如果货物已经出售)有优先债权有优先债权.第五节第五节 托收的国际惯例n1967年：年：ICC颁布颁布商业单据托收统一规则商业单据托收统一规则254号出版物号出版物n1978年：年：ICC修订颁布修订颁布托收统一规则托收统一规则（1979年生效）年生效）322规则规则n1995年：年：ICC修订颁布修订颁布托收统一规则托收统一规则（1996年年1月月1日生日生效）效）522规则规则“URC522”全文全文七个部分七个部分，共，共26条条“URC522”的的部分

41、内容部分内容“522规则规则”内容框架内容框架 总则与定义总则与定义 （第（第1-3条）条） 托收行的托收指示托收行的托收指示 （第（第4条）条） 托收票据的提示托收票据的提示 （第（第5-8条）条） 银行的责任与义务银行的责任与义务 （第（第9-15条）条） 付款与交单付款与交单 （第（第16-19条）条） 利息、费用与开支利息、费用与开支 （第（第20-21条）条） 其他事项其他事项 （第（第22-26条）条）“522规则规则”的部分内容的部分内容 在托收业务中银行除了检查所收到的单据是否与委托书所列在托收业务中银行除了检查所收到的单据是否与委托书所列一致外，一致外，对单据并无审核对单据并

42、无审核的责任。的责任。(13) 未经代收银行事先同意，货物不能直接发给代收银行。未经代收银行事先同意，货物不能直接发给代收银行。(10) 远期远期D/P下的委托书，必须指明单据是凭承兑还是凭付款交下的委托书，必须指明单据是凭承兑还是凭付款交单。如未指明，银行只能凭付款后交单。单。如未指明，银行只能凭付款后交单。(7) 银行对于任何由于传递中发生的遗失或差错银行对于任何由于传递中发生的遗失或差错概不负责概不负责。(14) 提示行对于任何签字的真实性或签字人的权限不负责任。提示行对于任何签字的真实性或签字人的权限不负责任。(22) 托收费用应由付款人或由委托人负担。托收费用应由付款人或由委托人负担

43、。(21) 委托人应受国外法律和惯例规定的义务和责任所约束，并对委托人应受国外法律和惯例规定的义务和责任所约束，并对银行承担该项义务和责任负赔偿职责。银行承担该项义务和责任负赔偿职责。(11) 汇票如被拒付，托收行应在合理时间内做出进一步处理单据汇票如被拒付，托收行应在合理时间内做出进一步处理单据的指示。的指示。(26) 案例解析 1 1、国内某公司以、国内某公司以D/PD/P付款交单方式出口，并委托国付款交单方式出口，并委托国内甲银行将单证寄由第三国乙银行转给进口国丙内甲银行将单证寄由第三国乙银行转给进口国丙银行托收。后来得知银行托收。后来得知 丙银行破产收不到货款，该丙银行破产收不到货款，

44、该公司要求退回有关单证却毫无结果，请问托收银公司要求退回有关单证却毫无结果，请问托收银行应付什么责任？行应付什么责任？n分析：托收银行不负任何责任。分析：托收银行不负任何责任。理由如下：理由如下： 根据托收统一规则的在托收方式下，银行只作为卖方根据托收统一规则的在托收方式下，银行只作为卖方的受托人行事，为实现委托的指示，的受托人行事，为实现委托的指示，托收银行可选择委托收银行可选择委托人指定的银行或自行选择或由别的银行选择的银行作托人指定的银行或自行选择或由别的银行选择的银行作为代收行为代收行；单据和托收委托书可直接或间接通过别的银；单据和托收委托书可直接或间接通过别的银行寄给代收行。但与托收

45、有关的银行，对由于任何文件行寄给代收行。但与托收有关的银行，对由于任何文件信件、或单据在寄送途中的延误和丢失所引起的后果，信件、或单据在寄送途中的延误和丢失所引起的后果，或由于报、电传、或电子通迅系统在传递中的延误、残或由于报、电传、或电子通迅系统在传递中的延误、残缺和其他错误，以及由于不可抗力、暴动、内乱、战争缺和其他错误，以及由于不可抗力、暴动、内乱、战争或其他所不能控制的任何其它原因致使业务中断所造成或其他所不能控制的任何其它原因致使业务中断所造成的后果，不承担的后果，不承担 义务或责任。义务或责任。 所以，在本案例中，所以，在本案例中，托收银行只要尽到托收银行只要尽到“遵守信用，谨慎遵

46、守信用，谨慎从事从事”义务，对托收过程中所发生的各种非自身所能控义务，对托收过程中所发生的各种非自身所能控制的差错，包括代收行倒闭致使委托人货款无法收回且制的差错，包括代收行倒闭致使委托人货款无法收回且单据也无法收回，不负何法律责任。单据也无法收回，不负何法律责任。2 2、天津、天津M M出口公司出售一批货给香港出口公司出售一批货给香港G G公司，价格条件公司，价格条件为为CIFCIF香港，付款条件为香港，付款条件为D DP P见票见票3030天付款，天付款，M M出口出口公司同意公司同意G G公司指定香港港汇丰银行为代收行公司指定香港港汇丰银行为代收行，M M出出口公司在合同规定的装船期限内

47、将货装船，取得清口公司在合同规定的装船期限内将货装船，取得清洁提单，随即出具汇票，连同提单和商业发票等委洁提单，随即出具汇票，连同提单和商业发票等委托中行通过香港汇丰银行向托中行通过香港汇丰银行向G G公司收取货款。五天公司收取货款。五天后，所装货物安全抵达香港，因当时该商品的行市后，所装货物安全抵达香港，因当时该商品的行市看好，看好，G G公司凭信托收据向汇丰银行借取提单，提公司凭信托收据向汇丰银行借取提单，提取货物并将部分货物出售。不料，因到货过于集中，取货物并将部分货物出售。不料，因到货过于集中，货物价格迅即下跌，货物价格迅即下跌，G G公司以缺少保险单为由，在公司以缺少保险单为由，在汇

48、票到期拒绝付款。你认为汇票到期拒绝付款。你认为M M公司应如何处理此事，公司应如何处理此事，并说明理由。并说明理由。 n分析：分析：nM M公司应通过中行要求香港汇丰银行付款。这是公司应通过中行要求香港汇丰银行付款。这是因为，因为，香港汇丰银行在未经委托授权的情况下，香港汇丰银行在未经委托授权的情况下，自行允许自行允许G G商凭信托收据先行提货商凭信托收据先行提货，这种不能收，这种不能收回货款的责任，应由代收行（汇丰银行）负责。回货款的责任，应由代收行（汇丰银行）负责。3 3、有一出口合同，付款条件为、有一出口合同，付款条件为4545天见票付款交单天见票付款交单方式。出口人在填写的托收委托书中

49、，虽说明除方式。出口人在填写的托收委托书中，虽说明除本金上需加收利息，但并未说明利息不能免除。本金上需加收利息，但并未说明利息不能免除。在出口人所提交的汇票上也未列明利息条款。当在出口人所提交的汇票上也未列明利息条款。当银行向进口人提示单据时，进口人只肯支付本金银行向进口人提示单据时，进口人只肯支付本金而拒付利息，在此情况下，银行在收到本金后即而拒付利息，在此情况下，银行在收到本金后即交出单据，并通知出口人有关拒付利息的情况。交出单据，并通知出口人有关拒付利息的情况。试问，出口方能否追究代收行未收利息即行交单试问，出口方能否追究代收行未收利息即行交单的责任？的责任？n分析：出口方不能追究代收行

50、的责任。分析：出口方不能追究代收行的责任。n理由是：理由是：n在托收业务中，托收银行及代收银行均按托收委在托收业务中，托收银行及代收银行均按托收委托书的指示办事。尽管出口人在托收委托书中说托书的指示办事。尽管出口人在托收委托书中说明需加收利息，明需加收利息，但并未说明利息不可免除，且开但并未说明利息不可免除，且开具的汇票上未列明利息条款具的汇票上未列明利息条款。因此，代收行按。因此，代收行按托收统一规则的有关规定，将单据在未收利托收统一规则的有关规定，将单据在未收利息只收本金后即行交与进口人的行为是合理的，息只收本金后即行交与进口人的行为是合理的，出口人也无权追究代收行的责任。出口人也无权追究

51、代收行的责任。案例一n宁波市某进出口公司对外推销某种货物，宁波市某进出口公司对外推销某种货物，该商品在新加坡市场的销售情况日趋看好，该商品在新加坡市场的销售情况日趋看好，逐渐成为抢手货。新加坡贸发公司来电订逐渐成为抢手货。新加坡贸发公司来电订购大批商品，但坚持用汇付方式支付。此购大批商品，但坚持用汇付方式支付。此时，在宁波公司内部就货款支付方式问题时，在宁波公司内部就货款支付方式问题产生不同的意见，一些业务员认为汇付的产生不同的意见，一些业务员认为汇付的风险较大，不宜采用，主张使用信用证方风险较大，不宜采用，主张使用信用证方式；但有些人认为汇付方式可行；还有一式；但有些人认为汇付方式可行；还有

52、一部分业务员人认为托收可行。试问，如果部分业务员人认为托收可行。试问，如果你是出口公司的业务员，应如何选择恰当你是出口公司的业务员，应如何选择恰当的支付方式的支付方式? 并说明理由。并说明理由。 答案要点n在国际贸易中，汇付方式通常用于货到付款、赊销、预付货款及随订单付现等业务。货到付款是指出口商在没有收到货款以前，先交出单据或货物，然后由进口商主动汇付货款的方法，因此，除非进口商的信誉可靠，出口商一般不宜轻易采用此种方式。而预付货款是指进口商先将货款汇付给出口商，出口商收到货款后再发货的方法。这对出口商较为有利，但其只意味着进口方预先履行付款义务，并不等于货物的所有权是在付款时转移，在CIF等装运港交货的条件下，出口方在没有交出装运单据以前，货物的所有权仍归其所有。由此可见，预付货款对出口方来说有预先得到一笔资金的明显好处