2019年期货从业考试期货基础知识金融期货试题-中大网校

1、2010年期货从业考试期货基础知识第八章金融期货试题总分：76分及格：0分考试时间：120分每题0.5分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。(1)沪深300指数中成分股名单()调整一次。A.每半年定期B.每月定期C.每季度定期来源于考试大在线考试中心D.每郎调整一次,实施时间分别是每年年初第一个交易日(2)沪深300指数的基日是()。A. 20041231日B. 2丽|<4月8日C. 2。1年1月31日D. 2002211日来豫于考试大在线考试中心(3)中长期国债期货采取()报价法。A.指数B.价格C.百分比D.整颗来源于考试大在线考试中心(4)某基金公司持有一个股票组合，

2、且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取()。A.股指期货的空头套期保值B.股指期货的多头套期保值C.期指和股票的套利D.股楫期货的跨期套利来源于考试大在线考试中心)家公司的股票构成。(5)香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的(A. 25B. 33C. 100D. 200来源于考弑大在线考试中心(6)芝加哥期货交易所30年期国债期货的面值为着该合约价值为()。A.96210.2SjCH.974口0美元C. 96210美元D. 96656.25美近来新于考试大在线考试中心100000美元，假设其报价为96-21,意味(7)可以通过股指期货套期保值回避的风险

3、是(A.系统性风险B.非系统性风段C.偶然性风险口.经常性风险来源于考试大在线考试中心(8)当股指期货价格高估时，交易者可以通过(),进行正向套利。A.卖出股指期就,买入现货股票B.买入璟货股票，卖出股指期货C.同时买进现货股票和股指期货D.同时交出现货股票和股指期货来源于考试大在线考试中心A. 10B. 20C. 30(9)道琼斯工业平均指数由()家美国著名大工商公司股票组成。D：50来源于考试大在靠考试中心(10)某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行A.空头套期保值B.多头套期保值C.空头投机口.多夫投机来源于考试大在线考试中心(11)如果一国利率提高，游

4、资持有者就会将资金投向该国，该国外汇供给就会(A.增加B,减少C稳定D：不确定来源于考试大在线考试中心(12)()组建国际货币市场分部，并于1972年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期跋交易所B,堪萨斯剃货交易所C.芝加哥商业交易所D.细约商业交易所来海于考试大在线考试中心(13)沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中()作为样本。A. 150只A股和150只8股B. 300只A股和300只B股C. 300只A股D. 300只B股来源于考试大在线考试中心(14)当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是()。A.正向套利B.反向套利C.同时要进现货和期货D.同时卖出现货和期货

5、来源于考试大在线考试中心(15)在外汇风险中，最常见而又重要的是()。A.交易风隆B,懿济典险C储新风降D信用风险来能于考试大在线考试中心(16)利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心()。A.市场利率会上升B.市场利率会下践C.市场利率波动变大D.市场利本波动变小来源于考试大在线考试中心(17)世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的()。A.道琼斯指数期货B.标准普尔指数期货C.价值线指蠹期货D.主要市场指数期货来源于考试大在线考试中心(18)以下可作为芝加哥期货交易所2年国债期货交割的是()。A.从交割月第一个工作日算起,该超券剥余期限为1年3个月至2年B.从交割月第一个工作日

6、算起,诬优券剥余期限为1年6个月至2年C.从交割月第一个工祚日算起,诬优券剌余期限为1年9个月至2年D.从交割月第一个工作日算起，该债券剌余期限为1年至2件来源于考试大在绕考试中心(19)从世界范围看，外汇期货交易主要集中在()。A.芝匐给期货交易所B.堪萨斯期费交易所C.芝加哥商业交易所D.就第网业文第所来源于者戒大在线考试中心(20)在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的最小变动价位是()点。A. 0.DQQ1B. 0.000001C. g.0002D. 0.000025来源于考试大在线考试中心(21)假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的3系数分别为1.2、0.9和1.05,资

7、金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的p系数为()。A. 1.06B. 116C. 0J5门”来源于考试大在线考试中心(22)在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本为权重，调整股本是()。A.思股本B.对自由流通股本分毓赛档后获得的C.非自由流通股本D.自由流通股本来源于考试大在线考试中心(23)标准&#8226;普尔500指数的计算方法为()。A.算术平均法B.几阿平均泣C.综合法来源于考试大在线考试中心0.加权算术平均法(24)短期国债通常采用()。A.贴现方式发行,到期还本付息B.贴现方式发行到期按照面值进行兑付C.期满前分期村息，到期还本来源于考斌大在缱考试中心D.期

8、满前分期村息，到期偿付本金和最后一策利息(25)某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取()。A股指期货晌空头会期保值B.股指期货的多头套期保值C.期指和股票的竞利D.股指期费的樨期套利来源手考试太在尊老就中心（26）芝加哥商业交易所标准普尔500指数期货合约的乘数为（）。A. 100美元B. 250新C. 50美兀口.20奏兀来源于考试大在线考试中心（27）1981年，芝加哥商业交易所国际货币市场（IMM）推出3个月欧洲美元定期存款合约,它是美国首度采用（）的期货合约。A.期转现B.基差交易C现金交割D.实物交

9、割来源于考试大在鳗考试中心（28）沪深300股指数的基期指数定为（）。M100点B. 1。嘀C. 2000点D. 300。点来源于考试大在线考试中心（29）1975年，（）推出第一张利率期货合约一一政府国民抵押协会抵押凭证。A.芝加哥期跋交易所B,堪萨斯剃货交易所C.芝加哥商业交易所D.细蚪商业交易所来源于件大在线考试中心（30）金融期货产生的顺序是（）。A.外IT期货一股指期货一利率期赁B.外（TJW货一利率期货一股指期货C.利率期货一外汇期货一股指期黄D.股指期货一利率期货一外出期黄米酒于有度大在线考试中心（31）金融期货中（）更容易进行。A.期现套利交易B.好月套利交易C.正向套利交易D

10、.册差套利交易来源于考试大在缱考试中也（32）1000000美元面值的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，3个月贴现率为2%,则其发行价为（）美元。A.9B000QB.960000C,920MoD.940oM来源于考祓大在畿等我中心）来计算。（33）在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用（A.期货指数的点数乘以100B.期货指数的点数乘以10。先C.期货指数的点数乘以乘数D.期货指数的点数除以乘数来源于考试大在筵考试中心(34)假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的3系数分别为1.2、0.9和1.05,其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的3系数为()

11、。A. 1.05B. 1.025C. 0.95D. 1.12S来源于考试大在线考试中心(35)在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的交易单位是()。A. 62500欧加B. 1260也欧元C. 500M欧元D. 10000。欧元来源于考试大在线考试中心(36)拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，可采取()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.空头掉期D.多次掉期来源于考试大在线考诚中心(37)芝加哥商业交易所的EminiS&amp;P500期货合约的乘数为()。A. 1。0美元B. 250美元C. 5。美元D.如美兀来源于考就大在线考试中心(38)当股指期货价格低估时，交

12、易者可通过()进行反向套利。A.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票B,巽人股指期货r同时表出对用的现能股票C.同时鬟入现赁股票前股指期货D.同时卖出股指期货和现货股票来源于考读大在箕考试中心(39)期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套莉区问的下界B.期股理论价聃C.远期理论阶格D.无套利区间的上界来源于考试大在线考试中心每题0.5分。在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求。(1)股票期货的优点是()。A.交易赛用怅廉B.牯空股票便捷C,具有杠杆敕鹿来源于统大在线考试中心D.能进行单一股票的套利策略(2)假设面彳1为1000000美元的3个月期国债期货成交价为96.

13、40,以下正确的是()。A.界贴理率为3.6稀B.3个月贴现率为0.9%C.该债券的买入椅格为的1MO美兀D.该债券的买入价格为的984美元来源于考试大在线考试中心(3)期现套利在()情况下可以实施。A.实际期,侨将高于上界B.实际期货侨将低于上界C.实际期资侨将高于下界D.实际期资价格低于下界来源于考试大在线考试中心(4)外汇汇率的标价方法有()。A.移动平均线法B.算数加权法Q直接标桥法»间接标价法来源于考读大在线考试中心(5)以下CME10年国债期货不能进行交割的是()。A.从交割月第一个工作日尊起该馈券剩余期限为5年B.从交割月第一个工作日尊起该情养剩余期限为6年C.从交割月

14、第一个工作日算起该愦券剩余期限为7年D.从交割月第一个工作日尊起该馈券剩余期限为8年来源于考试大在线考试中心(6)无套利区间的上下界幅宽主要是由()所决定的。A.交易皆用B.现货价格大小C.期货价格大小D.市场冲击成本来源于考试大在线考试中心(7)在计算买卖期货合约数的公式中，当()已定下来后，所需买卖的期货合约数就与3系数的大小有关。A.现货息价值B.朝世指数点C.每点乘效来激于考试大在线考敏中心D.期货合驹的饰值(8)以下采用实物交割的是()。A. CME3个月国低期黄B. CME3个月欧洲美元期货C. CBOT5年期国债期货D. CBOT3MF期国债期货来源于考试大在线考试中心(9)在直

15、接标价法下，外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着()的变化而改变。()。A.外国货币币值B.美话币值C.本国货币汇率D,本国货币币值来源于考试大在辑考试中心(10)假如面彳1为100000美元的1年期国债，按照8%的年贴现率发行，下面正确的是()A.发行桥为能叩口美元B.利息收入为8Mo美元C.实际收益率等于年贴现率D.实际收益率为队7%来源于考试大在线考试中心(11)100000美元面值的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则正确的是()。A.3个月贴现率为2%B.发行桥为酸0削)美元C.发行标为期000美元D.实际收益率为8强来源于考试大在线考试中心(12)外汇交易风险的主要表现

16、是()。A.各国外汇汇率的变动所引起的风险B.以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口,在装运货物或提供假努后而尚未收支斌款或服务费用这一期同.外江汇率变化所造成的风险来源于考试大在线考试中心C.以外币计侨的国际信贷活动r在债权简务未清偿前所存在的风障D.特交割的远期外汇合同的一方，在谈合同到期时，曲于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或鼓少资币去换取另一种贵币的风酸(13)以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有()。A. CME3个月期国恼B. CME3个月期欧洲美元C. CBOT5年期国债D. CBOT1CHF期国便来源于考试大在线考试中心(14)中华人民共和国外汇管理条例中

17、规定的外汇范围包括()。A.外国货币一B.外T支付凭证C，外工有价证券D.特别提款权来源于考试大在线考式中心(15)下列可用作金融期货交易标的物的是(A.阳TB.简寿C.利率D.股票指费来源于考试大在线考试中心(16)外汇期货套期保值可分为(A.空头套期保值B.多头套期保值C.空天掉期D多关掉期来源于考试大在线考试中心(17)关于无套利区间，正确的是(A.考虑了交易成本后.对理论价格进行上下移动而形成的区间B.在区间中.进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损C.当期指高于区间的上界时.正向套利可获利来源于寺武大在级考试中心D.当期指低于区间的上界时，正向套利可获利A.金融期货的交割具有极大的

18、便利性B.金融期货的交割阶格肓区大大缩小C.金融期费中期现套利交易更容易进行d.金唯期跟中遇的情曜以发生来源r考试人在线考试中心(19)外汇风险按其内容不同，大致可分为(A.交易国陛B.经济风险C.储备风除D,棺时风险来源于号状大在段考试中心(20)编制股票指数，采用的计算方法有()。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.指数法。来源于考试大在线考试中心(21)为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免在单个交易日内发生太大的交易损失，一些交易所规定了每日价格波动限制，以下没有每日价格波动限制的是()。A.中国香港的恒指期货交易B.英国的FI-S日0。指数期货交易C.中国的沪深3。0股

19、指期货交易D.芝翻哥的SaP500交易来源于考试大在线考试中心(22)根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为()。A.系统性风险B.非系绩性风陵C.偶然性风险D,经常性风险来源于考试大在线考试中心(23)利用利率期货进行多头套期保值，主要是预期()。<ahref="javascript:;">A.市场利聿会上升B.市场利率会下跌C.陆券杭格会上升D.使寿折格会下降来源于考试大在线考试中心</a>(24)股票期货交易提供了一种相对便宜、方便和有效的替代及补充股票交易的工具，是种更灵活、更简便的()的创新产品。A.管理风险B.套期保值C.定制投书策需D

20、.套现来源于考试大在珪考试中心(25)以下叙述正确的是()A.短期国债和中长期国债的忖息方苴基本一致B.年世界上U前的日期利率期值中,通申跃的交易分别易CME的3个月期个洲差7L洲利存定期货和Euront的讣月剧也SH杼何欣元利率浦,来派F考试大在线学试中心C.按利率工具的不同期限，可分为货币市场的利率工具和资本市场的利率工具D.在美国，利率期盘交易量基本上集中在CMM和CBOT(26)持有股票的成本由()组成。A.股票的折棉B.济金占用成本C.排有期内可能得到的股票分红红利D.股票的眯幅来源于考试大在考试中心每题0.5分。判断正确否。正确试题选“，”，错误选“X”。(1)短期国债在报价时就采

21、用了贴现方式，就是以100减去不带百分号的年贴现率方式报价。()(2)从交易机制或交易规则来说，金融期货和商品期货基本相同。商品期货合约的标的物是有形的商品，而金融期货合约的标的物却是无形的金融衍生品。()(3)系统性风险是指对整个股票市场的所有股票都产生影响的风险。()(4)假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美兀。()(5)外汇期货空头套期保值是指在即期外汇市场上持有某种货币的资产，为防止未来该货币升值，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏冲抵机制，回避汇率变动风险。()(6)股指期货与商

22、品期货在套期保值操作上基本一致。()(7)股指期货的最后结算价是期货合约的最后清盘价，意味着合约到期时，所有未平仓合约均按照最后结算价全部平仓。()(8)我国规定的外汇范围包括：外国货币，外币支付凭证，外国政府债券，特别提款权、欧洲货币单位，其他外汇资产。()(9)伦敦同业银行拆借的对象通常以美元为主，拆借期分为H拆、15天拆、l6个月期拆等，拆借金额一般为100万500万美元；利率水平由市场产生。()(10)中国金融期货交易所对“熔断”制度的规定是：在开盘之后，当某一合约申报价触及上一交易日结算价的上下6%且持续5分钟的，启动熔断机制。()(11)股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的

23、理论价格时，称为期价高估。()(12)为了防止股票指数期货市场发生恐慌和投机狂热，也为了限制单个交易日内太大的交易损失，各家交易所均规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降幅度。()(13)中长期国债期货采用实物交割方式。()(14)所谓无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。()(15)短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。()(16)欧洲美元是指一切存放于美国境外的非美国银行或美国银行设在境外的分支机构的美元存款。()(17)股票组合的3系数表示指数涨跌是该组合的3倍。()(18

24、)所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上有一个股票指数。()(19)股指期货的最后结算价均依据期货交易的收盘价来确定。()(20)编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和移动平均线法。()(21)芝加哥商业交易所的S&amp;P500与EminiS&amp;P500期货合约和中国金融期货交易所(CFFEX)的沪深300指数期货合约的最小变动点一致。()(22)外汇风险按其内容不同，大致可分为交易风险、经济风险和储蓄风险。()(23)芝加哥商业交易所于2001年1月29日首次推出25只全球性股票期

25、货。()(24)在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的3系数越大，所需要的期货合约数就越少。()(25)投资者通常可采取进行分散化的投资组合的方式将系统性风险降低到最小程度。()(26)所谓外汇风险，是指以外币计价的资产或负债，因外汇汇率波动而引起的价值变化给其持有者造成的损失()(27)1982年2月24日，美国芝加哥交易所推出了价值线指数期货合约的交易，成为世界上第一个股指期货品种。()(28)在中长期国债的交割中，卖方具有选择对自己最经济的国债来交割的权利。()(29)准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。如果实际交易的现货股票组合与指数的股

26、票组合不一致，势必导致两者在未来的走势或回报不一致，就会导致模拟误差。()(30)货币市场利率工具的期限通常都超过一年，主要有短期国库券、商业票据、可转让定期存单以及各种欧洲货币等。()(31)利率期货的标的是资本市场的各种利率工具。()(32)在美国，利率期货交易量基本上集中在CME和CBOT交易所。()(33)利用利率期货进行套利回避的是利率变动的风险。()(34)为了控制股指期货交易风险，所有指数期货交易均规定了每日价格波动限制。()(35)沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映我国股票市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。()(36)中长期国债期货

27、采用贴现利率报价法。()每题2分。在每题给出的4个选项中，只有1项符合题目要求。某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()。A.保利4B75美元B.亏损4876美元C,短利1560美元D,亏粉1560美元来源于考武大在域考试中心(2)根据以下材料，回答TSE题：A. 102S050B. 1015000C. 1010000D-10M900来源于考试大在线考试中心假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指

28、数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是()。A. 1D2W.WB. 10160.00C-1010000米源于考试大在线考试中心0.10049.00(4)假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本，其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点；股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5%;借贷利率差为成交金额的0.5%。无套利区间为()。乐99325101154B. 10097.10406C. 1014510185周D. 10100.10150来源于考试大在我考鼠中心（5）某存款凭证面值100

29、0元，期限为1年，年利率为6%,现在距到期还有3个月，现在市场的实际利率为8%。该存款凭证现在的价格应该是（）。A. 1018.87元B. 9B1邓元C. 1QM04元D. 1039.227C来源于考试大在线考试中心（6）假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474,该合约的交割价格为110-16,则买方需支付（）来购入该债券。A. 16237534美元B. 74735.41美元C. 162877XD. 749M.鸣美元来源于考试大在线考试中心（7）某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175,然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利

30、15so关元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D,亏报1484.38美元来考祓大在线考就中心（8）根据以下材料，回答TSE题：A. 62张B. 64帐G.43张c媪也来源于考试大在域考试中心U-旅（9）到了6月1日，整个股市下跌，现货指数跌到3402点（下跌10%）,期货指数跌至3450点。该基金的股票组合市值为1760万元（下跌12%）,此时该基金将期货合约买入平仓。该基金在股指期货市场上的交易结果是（）。A.亏损如4.6万元B.盈利如4.6万元来源于考试大在维考试中心C.盈利26R6万元0.亏损26R6万元（10）从3月1日至6月1日，该基金在股票市场上的投资状况是（）。A.亏

31、题240万元B.盈利240万兀C.盈利234万元D.亏横234万元来源于考试大在线考试中心（11）该基金套期保值的结果是（）。A.净亏粮26.6万元，大部分回避了股票市场的系统性风股.基本保持了股票收蕊的稳定性B.净盈利26.6万元，完全回避了股票市场的系统性风险，保持股票收益的稳定性.还额外增加了收益C.套期保值效果不佳，导致股票市场仍存在巨大亏损D.盈亏完全相抵来源于考试大在线考试中心(12)CME3个月期国债期货合约，面值l000000美元，成交价为93.58,则意味该债券的成交价格为()。A. 983950美元B. 9358。0美元q9g3950.93独。美元来源于考试大在线考试中心(13)假设某公司收到1000万欧元的资金，并将其转为3个月期固定利率的定期存款，由于担心期间市场利率会上升，使定期存款投资收益相对下降，于是利用EuronextLiffe的3个月欧元利率期货合约进行套期保值，以94.29的价格卖出l0张合约，3个月后