涂附磨具项目可行性研究申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /涂附磨具项目可行性研究申请报告目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析3四、 建筑工程建设指标5建筑工程投资一览表5五、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表6六、 监事7七、 优势分析（S）9八、 财务会计制度11九、 节能综合评价13十、 环境影响合理性分析14十一、 项目技术流程14十二、 预期效果评价14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财

2、务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 项目风险分析31二十四、 总结33一、 项目名称及投资人（一）项目名称涂附磨具项目（二）项目投资人xxx集团有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。二、 项目建设背景牢固树立“五大发展理念”，以“迈上新台阶、建设新扬州”为主题，以全面提高发展质量和效益为中心，加快形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式，加快构筑跨江融合发展新优势

3、，着力建设经济强、百姓富、环境美、社会文明程度高的新扬州，率先全面建成小康社会，积极探索开启基本实现现代化建设新征程，奋力谱写好中国梦的扬州篇章。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约25.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined涂附磨具的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12467.35万元，其中：建设投资10122.43万元，占项目总投资的81.19%；建设期利息237.57万元，占项目总投资的1.91%；

4、流动资金2107.35万元，占项目总投资的16.90%。（五）资金筹措项目总投资12467.35万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）7618.78万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4848.57万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：22000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：18164.86万元。3、项目达产年净利润（NP）：2797.63万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.32%。5、全部投资回收期（Pt）：6.62年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9620.29万元（产值）。四、 建筑工程

5、建设指标本期项目建筑面积34028.65，其中：生产工程20257.87，仓储工程7851.43，行政办公及生活服务设施3513.71，公共工程2405.64。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程5373.4420257.872689.761.11#生产车间1612.036077.36806.931.22#生产车间1343.365064.47672.441.33#生产车间1289.634861.89645.541.44#生产车间1128.424254.15564.852仓储工程2996.737851.43719.832.11#仓库899.022355

6、.43215.952.22#仓库749.181962.86179.962.33#仓库719.221884.34172.762.44#仓库629.311648.80151.163办公生活配套698.553513.71507.403.1行政办公楼454.062283.91329.813.2宿舍及食堂244.491229.80177.594公共工程1240.022405.64251.88辅助用房等5绿化工程2920.0650.01绿化率17.52%6其他工程3413.409.827合计16667.0034028.654228.70五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、

7、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1涂附磨具undefinedundefined2涂附磨具undefinedundefined3涂附磨具undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx22000.00六、 监事1、

8、公司设监事会。监事会由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。2、监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员

9、提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照公司法第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。3、时监事会会议。监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科

10、学决策。5、监事会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案至少保存10年。6、监事会会议通知包括以下内容：举行会议的日期、地点和会议期限，事由及其议题，发出通知的日期。七、 优势分析（S）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线

11、，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于

12、公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了

13、稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。八、 财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公

14、司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资

15、本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下

16、，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红

17、的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。九、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十、 环境影响合理性分析根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效性为主线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，强化空间、总量、准入环境管理，划框子、定规则、查落实、强基础，不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效

18、的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。十一、 项目技术流程略十二、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安

19、全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十三、 建设投资估算本期项目建设投资10122.43万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8790.23万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4228.70万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购

20、置费为4341.29万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为220.24万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1060.20万元。（三）预备费本期项目预备费为272.00万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4228.704341.29220.248790.231.1建筑工程费4228.704228.701.2设备购置费4341.294341.291.3安装工程费220.24220.242其他费用1060.201060.202.1土地出让金365.02365.023预备费272.00272.003.1基本预备费175.16175

21、.163.2涨价预备费96.8496.844投资合计10122.43十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4848.57万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息237.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息237.5759.39178.181.1.1期初借款余额2424.2851.1.2当期借款4848.572424.282424.281.1.3当期应计利息237.5759.39178.181.1.4期末借款余额2424.2854848.571.2其他融资费用1.3小计237.5759.39178.182债券2

22、.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计237.5759.39178.18十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2107.35万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第

23、5年1流动资产0.009277.3210602.6513253.311.1应收账款0.004174.794771.195963.991.2存货0.003247.063710.934638.661.2.1原辅材料0.00974.121113.281391.601.2.2燃料动力0.0048.7155.6669.581.2.3在产品0.001493.651707.022133.781.2.4产成品0.00730.59834.961043.701.3现金0.00742.18848.211060.261.4预付账款0.001113.281272.321590.402流动负债0.007802.17891

24、6.7711145.962.1应付账款0.002808.783210.044012.552.2预收账款0.004993.395706.737133.413流动资金0.001475.141685.882107.354流动资金增加0.001475.14210.74421.475铺底流动资金0.002783.193180.793975.99十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12467.35万元，其中：建设投资10122.43万元，占项目总投资的81.19%；建设期利息237.57万元，占项目总投资的1.91%；流动资金2107.35万元，

25、占项目总投资的16.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12467.35100.00%1.1建设投资10122.4381.19%1.1.1工程费用8790.2370.51%1.1.1.1建筑工程费4228.7033.92%1.1.1.2设备购置费4341.2934.82%1.1.1.3安装工程费220.241.77%1.1.2工程建设其他费用1060.208.50%1.1.2.1土地出让金365.022.93%1.1.2.2其他前期费用695.185.58%1.2.3预备费272.002.18%1.2.3.1基本预备费175.161.40%1.2.3.2涨价预备

26、费96.840.78%1.2建设期利息237.571.91%1.3流动资金2107.3516.90%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资12467.35万元，其中申请银行长期贷款4848.57万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12467.35100.00%1.1建设投资10122.4381.19%1.2建设期利息237.571.91%1.3流动资金2107.3516.90%2资金筹措12467.35100.00%2.1项目资本金7618.7861.11%2.1.1用于建设投资5273.8642.30%2.1.2用于建设期利息

27、237.571.91%2.1.3用于流动资金2107.3516.90%2.2债务资金4848.5738.89%2.2.1用于建设投资4848.5738.89%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入22000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0015400.0017600.0022000.002增值税0.00704.25804.86874.772.1销项税0.002002

28、.002288.002860.002.2进项税0.001297.751483.141985.233税金及附加0.0084.5296.59104.973.1城建税0.0049.3056.3461.233.2教育费附加0.0021.1324.1526.243.3地方教育附加0.0014.0916.1017.50（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=874.77万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及

29、福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用18164.86万元，其中：可变成本15184.57万元，固定成本2980.29万元。达产年项目经营成本17372.99万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.009982.6611408.7614260.952工资及福利费0.00923.62923.

30、62923.623修理费0.00358.66358.66358.664其他费用0.001829.761829.761829.764.1其他制造费用0.00141.44141.44141.444.2其他管理费用0.00128.97128.97128.974.3其他营业费用0.001559.351559.351559.355经营成本0.0013094.7014520.8017372.996折旧费0.00546.99546.99546.997摊销费0.007.307.307.308利息支出0.00237.58237.58237.589总成本费用0.0013886.5715312.6718164.86

31、9.1其中：固定成本0.002980.292980.292980.299.2可变成本0.0010906.2812332.3815184.57（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加104.97万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3730.17（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3730.17

32、5;25.00%=932.54（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3730.17万元，缴纳企业所得税932.54万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3730.17-932.54=2797.63（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0015400.0017600.0022000.002税金及附加0.0084.5296.59104.973总成本费用0.0013886.5715312.6718164.864利润总额0.001428.912190.743730.175应纳所得税额0.001428.9121

33、90.743730.176所得税0.00357.23547.68932.547净利润0.001071.681643.062797.638期初未分配利润0.000.00964.512346.819可供分配的利润0.001071.682607.575144.4410法定盈余公积金0.00107.17260.76514.4411可供分配的利润0.00964.512346.814630.0012未分配利润0.00964.512346.814630.0013息税前利润0.002023.722976.004900.29十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），

34、系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.32%。本期项目投资财务内部收益率15.32%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2779.79（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2779.79万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指

35、以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.62年。本期项目全部投资回收期6.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0015400.0017600.0022000.001.1营业收入0.000.0015400.0017600

36、.0022000.002现金流出5061.225061.2214654.3614828.1319374.572.1建设投资5061.225061.222.2流动资金0.001475.14210.741896.612.3经营成本0.0013094.7014520.8017372.992.4税金及附加0.0084.5296.59104.973所得税前净现金流量-5061.22-5061.22745.642771.872625.434累计所得税前净现金流量-5061.22-10122.44-9376.80-6604.93-3979.505调整所得税0.00505.93744.001225.076所得

37、税后净现金流量-5061.22-5061.22388.412224.191692.897累计所得税后净现金流量-5061.22-10122.44-9734.03-7509.84-5816.95计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.59%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.32%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：6537.93万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：2779.79万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.88年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.62年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流

38、量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达

39、产年利息备付率（ICR）为20.63。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.03。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2424.2854848.574848.574848.571.2当期还本付息59.39415.76237.58237.58237.581.2.1还本1.2.2付息59.39415.76237.58237.58237.581.3期末借款余额2424.2854848.574848.574848.574848.572利息备付率20.633偿债备付率19.03二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入22000.00万元，综合总成本费用18164