《商道》企业管理模拟报告

1、企业管理模拟实训报告书1概述商道是一款企业经营模拟软件，这套系统用模拟方式将企业置于市场经济环境之中，而参加商道软件实战模拟者作为虚拟公司的领导人，需要在电脑提供的公司经营现状基础上，对该企业的各种资源，各部门职能统揽全局，运筹帷幄，并参与同行竞争、竞赛。学生扮演总经理以及生产、市场、财务、人力资源等部门的高级管理人员，根据现代企业管理知识，对该公司每年的经营做出一系列决策，并与其它学生扮演的虚拟公司竞争。决策涉及企业发展的各个方面，同时还穿插着金融、贸易、会计、期货、投资、电子商务等众多学科的知识点，最大限度地模拟一个公司在国际化市场竞争条件下的真实运作状况。系统具体由客户端软件、学生在线管

2、理后台、教师在线管理后台、以及核心处理服务器构成。客户端软件：供学生做出经营决策；学生在线管理后台：供学生下载决策数据、了解比赛信息的平台；教师在线管理后台：供教师管理教学、对商道比赛参数进行设置；核心处理服务器：架设在派金专用加密服务器上由其自动化运行。商道软件通过将管理学各方面的专业知识进行综合应用，培养了信管学生在企业的综合素质与管理能力，帮助学生适应企业工作。根据商道软件的结构，它共分为“年度预算”、“运营管理”、“项目改造”、“产能调控”、“产品配送”、“自有品牌”、“网络市场”、“贴牌市场”、“名人签约”、“财务管理”、“行业报告”、“公司财报”、“行业基准”、“竞争分析”、“图表

3、分析”等15大块，该软件的决策功能模块主要有：竞争与需求预测、工厂管理与人力资源管理、物流管理、市场营销、财务管理、得分评定报告分析及战略计划。竞争与需求预测分为对市场的预测、影响市场份额的因素、市场定位及战略选择、需求预期屏的使用等栏目；工厂管理与人力资源管理分为生产统计、雇员统计、原材料价格等栏目；物流管理分为存货管理、仓储管理等栏目；市场营销分为自有品牌市场、网络直销市场、贴牌市场、名人签约等栏目；财务管理分为投融资、现金流报告、风险评级、财务分析、资产负债分析等栏目；得分评定报告分析分为行业报告、公司报告、竞争者分析、市场分析、生产分析、物流分析、成本分析等栏目；战略计划分为新建工厂计

4、划、现有工厂扩充计划、营销组合计划等栏目如下决策功能模块图所示:电*场"理的II十：，f-KI就G伊图1.1决策功能模块图商道能够通过模拟团队对工厂的运作、人力资源的调配、存货的控制、市场推广、价格的制定、网络销售的管理、财务成本的诊断、资本结构的投资组合、股东权益、销售前景的预测以及正确应对利率、股价的起伏这个完整的经营过程，让同学们在团队讨论的基础上进一步了解企业生产运作、劳务安排、项目改造、产品配送、自有品牌、网络营销、贴牌市场以及财务管理等方面的相关知识。有效地将已学过的市场营销、财务管理、宏微观经济学、人力资源管理等相关学科的知识结合到一起，帮助学生理解商业运作流程，合理判

5、断并制定公司的商业发展战略，并通过每年的行业报告分析及时调整战略，以达到占据强势市场份额、行业领先水平的目的。2企业管理模拟公司信息屏中填写的憎息主要是你参加比费时身归的一种标识，填写完所有数据后，点击'碓定”按钮即可.如果恁暂时不填写，请点击“跳过rr按钮直接进入主菜单.但是在上传敷据时一定要填写完整的公司信息.图2.1登陆界面在对商道软件进行了全面的分析解读后，进入实战环节。首先安装商道软件，进入公司第十一年的经营决策阶段，出现如下界面:点击确认之后进入主界面，登入各个栏目后可改变系统的相关数据以扩大销售金额，扩大市场占有率及影响力，使公司不断发展壮大。参加此次比赛的公司2一由教师

6、分配京公司号开头的任至公司名称股黑代码也必须以公司号开头公司密码不能以口（霎）开头行业号:公司号:公司名:股票代码:拳加此次比赛的行业E,由教师分配注册公司信息2.1年度预算系统要求输入行业竞争公司数目，如图2.2所示，选择6。在开始第11年的总经理年度IS算会这之前，请首先指明行业内相互竞争公司的数目.如果你不确定有多少个公司，请做一下猫3s.-般5-10个.希后你可以进行更改.现在请指明公司数目*C3C4c5仆6r7CQ9rioriir12r13r14r15-16只有在第11年需要指明公司数目，以后就不用了.如果在第11年决策期间，你步理再改变公司数目，你可以点击.公司数目.按钮作出改变.

7、确定退出年度预算会设界面图2.2竞争公司数目进入第十一年的经营决策过程，在进入年度预算栏目后，如图2.3,通过调整“本公司决策“歹I，将“长江三角洲”的数字44更改为88,如图2.4可观察需求变化。总经理年度预算会议情收A=uli拈千元=1】即肝元n现全持有量=1周15千元若辰收益一=¥1J5ttS0«=13.17话点击选择公司软号1.网络直销市场1._1公司数目第H年法策思珞拉明仃业平用自有品牌市场长江三曲区环韵海地区珠江三船潮中西名姗区钮预窜总公司1五用本公司演果:松司顿用网上宜赧|第1行业平均法柒行止平均法策次嵬|Fil,平均就浅行国作）一司拓藤堂|75E1211-1

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9、期薄L1年WOO42W60000MW碰猷市雌司数目S6七6雨期就像獭蝌批发吸:我网络应再-第n年的南锚富静厂I15.8%I116.1%|】7.姓|1L"而|15.0%|1M%16居|Q.0%D1附0LiUdL831ZOLl_J则用牛明初存货潇m年末售出83）用立(j0千件为湎是前用需生产良数量包括落星送货酎圈所需的存货）87B711943600千件产能利阳要求（平均运秸蝴以防是而物需求产里京则件）时的他图2.3年度预算（调整前）长江三苑洲坏谒海地区珠江三角洲本公司预期本公司预期本公司预期决策行业平均决策行业平埼决策行业平均88MoI44.0084.00I42.0043.00I4300

10、I94100901009011100100100100100100100100100100100200小4650655045rn_2000500500100010州5000500050050010001000|000003|3110042000.0%0.0%0.0600042001666|雨结批发1|悯络.批爰.«»urnuiirniinnuiiliiiji'""1"阚络批发15.B%2一9%174%3.1%15.0%264%1041558011599141215560521491565（平均运转时间以满足预用需求产量4,000件）图2

11、.4年度预算（调整后）2.2 运营管理在生产部（运营管理）栏目，如图2.5,通过改变长三角工厂、环渤海工厂的贴牌与自有品牌的生产计划与用人计划创造收益。生产部（营运管理）aSttA=G3,M2+X峥利科*-1.64升元现金特福里*-防.9日，千元瘠股收益=¥/打投尚国报三S联理楂,性手用牛声摭波已生产产品的布置等皴加瓒拙率前倒±0.5%）更t产型（干怦J（扣咛展最后）自有品特1600fbW飞后反荀用岩不刊:工号可间开也除用吕后WM生产需煦二布三一11=.二.事后任不二-":胃隹帝制运狼簟阡产1款式凝量50JOO.150.200.250）风路和朝点训发预宜t不危】高

12、报原料使用率（CUM%）年工竺/千元）奖金（x/t*r）,""""FF,0D/0工厂三*肝忡,*±加85阡峙第11年生产粒率伯则t第1眸狗与欧军j需求工大救里1最土«”似馆前工作的间计管）展用工A总.政第11年任用尊IE工人筑量总预弹，:千元）长三用工厂E*LCOT=叶，古工黄立二?中肛讣自有型自百西加：千柘1.S36.曲1坏蠲骞工厂正3QOT干号量7：江珥屿飙汗稀W"W1000例1574100100200前02626也伊目。品的欣堂拄制铲技改¥'20.D'¥|15.0IV：0.75I&#

13、165;|0.33I4044(40002726I25II0)1&BJ1品白1120Q的口00履豺狙齿格*11鼻9NmiwuwYB.103线用药储¥11.50町宜利|法成本V田定司通成本距可招劳中力正常蛔-工厂管理所有其它生产设爸的安装维护费和折旧费必打优50福5086495.0.13.2.42g而比mwooMKIDo.0.0.0.0.。O70905.711&7139914B49维9然&32&32000QO00600BQ2912.622.3&06452&52&比阻目百品牌星牌且有品牌黠牌自由辞t00000.000.OT0.000.

14、00D000MMOQOQ如000000OOQQ0.0。加加加00如如加ofl0£|的«)翼翼的箕00no.o.o.o.o.oDOOM虱MmoclMOCIno.o.o.a口。口图2.5运营管理2.3 项目改造进入项目改造栏目，如图2.6所示，通过改变长三角地区、环渤海地区、珠三角地区、中西部地区的工厂扩建计划及新建计划，扩大产能，增加收益。生产部（项目改造）帮助第皆轴A79融阡意净利润一切与阡元|学金持百观二元旦般般*¥小即投饕回揽至匐当自动脸见生产容置犷花新工11!理球项目需在一年去长:三角地区环渤海地区珠三角地区中西部地区实施、所有项目都在，II年开工，年带诙擅

15、产并支.忖建设费用.珞工厂建设（大、中、小或q.Iipfa既售工厂产能的r充（单位二千件）山1|川口|亘涧逶25%.曜加声能的国它升提法项X1一建设成本陵炉充沼技改用金手微堪加35点X-青珅加松必踊L1生产效率理其直颇，若不节内.求本用役管坨在：干匚|增加生产前里达到家心不栈燮立本!亘孕，区产生圭：iz.'权同哥年节的成车簿L3不投谑，花本千元；,.o。千件oQ口钾000。刊0阡忤0。千件阡件0Q0珥1L年工厂产能(千件'川'''10WI3QW06累L2年产能丽1或犷充工厂产能开森（选所1）100&|_11000一100OL_220000汇洋总产

16、眠(千件)''皿40®咏恻金时工蚱生声类力（年件）-d-Hd-ddl，一2W曲M12m纲的知坪工r及设爸的资志支出（千劫26000J|2(5000|27沏|54000.口伸00扪此三声超时3忸$咱加_1：1/尸室弟时军援赞成本（干隔莲产堂之前3语春评班C风怪指配=?场寻评廖-匚瑞量产能之后二风逾指抉,7图2.6项目改造2.4 产能调控如图2.7所示，由于无此栏目运行密码，无法使用生产部（产能调控）林输入需晶/感想进人“聚停和并购”更面杀闻产录.可克膜输入家舄：Sellit述杼糠作口疑条你用各总行他由另一家公司就房去现有工厂达成协议，则必颁上孝.r匕霹管理贡，经利尔后方

17、可执行。错走小淡望色或或，椅九道马口图2.7产能调控2.5 产品配送进入产品配送栏目，如图2.8所示，通过改变自有品牌数量及从何处工厂运来的数量，减少仓储成本。产品配送所有帖睥Ey请祎自动运往贴牌Ey点库”急只需林切自有品牌E中越工黄牡叁仓库的班里*各工厂等特磔的Er磁量#下所亦贴牌仓库代三南仓库葬制海仓库珠三角仓库中西部仓库第11年赤求茂霖1参冷隼度预算扉025919515110加上力克空港直送贵国间所需涯裔的春翁018141M0送去制时夺,跳第1眸转让诔的存擀015560520金小班独a-0122114915650用舞世的自有品牌教聿长三曲仃|01项|q|工F从何处工厂运来拜渤海工厂一曾3

18、M强300H03(千件)n£ftxr0aB中西部工厂。0H.送鼬量屏是赳？Q包药?399由3005»0春黄怎量等出才嚼十分）Q155GO520可供恃售兼量潮初春费+医送的数量139915393626M0可供忖售产品的区室等柒巾哝年均阶7B9490到0可供敏去产品的款式钟者卿平均，第1D010D1000仓雄成本森寄存偌成本07B30K0阡元）运来货物的装费费用49911621516930仓俺运营费用删151B139022R&息6*-13982758157129310可供粗售产品的单件也指麻4工加1J94.3430.00辆售收入=141汗元币利漏=1,64阡元现金件得量

19、=2阴M千元每度收益=¥-0.27授簧昌果=1.24%图2.8产品配送2.6 自有品牌进入自有品牌栏目，如图2.9所示，通过改变批发价、促销活动、销售点数量、服务质量的营销组合，扩大销售量。储售收入立吕瓦442中元£牌特点和评分市场部（自有品牌）仲利舸一¥T网肝元|现金弱布二¥魁闫84卡元年11:fe10|每股收也口Y-S27|投股IPI恨=t峭%品眼形象质若触款式裁量惮1坪焦检方加储服务评分给羊售商的批发价t元棉）促情眼若广告再算（:千元）打折俏*5到1。元，件零售舌却;公司新增专盘店我量（最*40）-也再所有营盘店裁=总计手停曲支蚌阮/唐广高京的送贯

20、时间预期的送贪时间¥44日。保10年实为5皿3国3.62D0D3知QQ5010D归。1Q0环劭沟185901001。0电so10D10»1Q0球一用年11R49010010G501口口1001。中西部年11Q00年10(¥*OqJ¥ISOOI¥，¥¥用大J|¥1M0|¥l""¥42d0皿10M10M)3网3国口国5刖3S3fl口：0DqD00自有品牌一可供捎辔的迪在网格销皆后一*1435:送镇时阍儿也也期看出鞅量（:自甘品牌批发J1551要求电期存货鹤现断货1?用）*德存贷清

21、仓功睫谪有击转提开关|利存功培行希法他期X餐韩债里什3B3送款时间115I夏求1酎/MEBS送黄叶间-1要丁0送狗时间0|*单。千*,对存贷进行请合对春黄逋行第61时存货电行油含旗值¥2433013®7G2737181719011084急债单付¥Q.OD000000.0000.00000000.00ft员才畀份析表收入¥W2C¥44.QDS出产品成本3970若61仓愤果月IBM10.05市场费用15288管理费印521$版利息属税争.1弥净利湖¥-4013Y-/兢4830¥42.00276924稣9278066765.383

22、B63362201.92旗修单件842136924.3.31图2.9自有品牌进入网络直销栏目，如图2.10所示，通过改变网上售价、款式数量、送货方式的组合方案，扩大销售，降低成本。市场部（网络直靖）尸瘠瞥演人千元.净耨油一产4!阡无现金持物2-MW千元由股也工，¥-127怛诙回报率JN4骑垮江三精即环潮海地国珠江三曾洲中西部地区第】。年第L1年目有品牌底层等颠W90«0网上售仲L元件）6262吕梅形等款式撤用#10065100的10000耨I濒量-】幽退我方式（A»B,0D：1SC中螂售赃|品牌鬼金再存153904143536280282606铀5660001A;

23、次日空函送达£=（这一剧悟茬里送贺方3利润预期总行元）单件比；战6单件优）总阡为单件（向总（干元）单件保）C姐原楙4成本部费用市场黄用百翎费用利净利润64罪62.00筋科25.62110®10.6525M24.673493.361991.92438-4.24颗62.00IK624.08M4SM156019.501693Jfi1531.924075.W248»*2>98124.53网4.8474418.«>1343.U77192350i.7600.0000.0000.0000.000D.0000.000D.QO图2.10网络直销（调整前）将第1

24、1年的网上售价调整为10年的两倍，如图2.11,可观察到利润预期增加。市场部（网络直销尸不畸强收入-*0千元支持有-箝千兄I知膜佚范¥1*£I拉魂回耀率T*静蚯长江三两洲环渐海地区珠江三角洲中西部地区网上官府第痔年茶II里124自宅品牌质里等嫄用牌彩盆款式敝量融461DD90651D0驷4510O000豌式薇餐（5tJ-1M）遇黄方式匕储&gD.75?EJW1i打中钠喜菽后，“品牌利亲库疔153&1041435361£0皿地S660小1利洞预期8（千元）单件配总（千元单件阮总千元）单件1元，总行向单件配1A=次日空运送达日=当可陆患C=一用坏斯鱼送

25、送方5收入原材料成本仓播受用市场性用富理好用利息.及税叁净利洞此咖124.002W芬融910S10.62依加制川3邦4H工麴E邓35.729920124.00中孤X.盛644S06如19.50W3mJ764mS14564JI49KS0124M931M5$】XW.的?44建.曲3314.5327266S.1500.00Q口第100.000D.G0QQ.QQ00.0000.00图2.11网络直销（调整后）进入贴牌市场栏目，如图2.12所示，通过改变投标数量和投标价，改变销售利润。市场部（贴牌）1喈时1第督收入77,3抑千元净利润11,71回元理岩持有量-17,097千黄怪辰收注¥1.郭投

26、资回展串转瑞法宣事项：产曲指标不漏是集购商要荒的处司塘自动蝴除词5标之外贴牌采购而募求的产品1转东：质盘钟皴最快，募求：»舐式救丘f最低要求：50效生七千件）质关等级款式徵量I期初存贷t品1。年利者且苴扃堂等级被罚辞珈）000带根产品t妄自至11年制造或运送叱产品139B78100可供锦名的数量39fs汨IDOI投标薮鼠（千件1量期出一（千件）-一（可浅柏善奥期500段标饰阮伴竹|34.0。|99t捍惧敦旦和籍正3霞人Q至司供阴告蠹量工局的强1限期期末存货f千件10）俎巢杂售出.常火第1辉.将彼同脖粉危蜜等於分上本市份厚赛的成本分析（千元）：石件产品的成聿封折（元/件兀收1;1356

27、6/A:3400域造蟒：10774制造成击：27.OT仓储成率；1390仓储或本；350管理施本：1340曾理成滓：3.腑总运育成本；13512息运营成本；3工时运营利洞：M运营利润：0.14利息成本（蚣：764利氢成本（直入卜192所评税：所徉税：4）.08当利涧；/即逢利利七制图2.12贴牌市场（调整前）投标数量减少一半，投标价不变，可观察知总的成本和单件产品的成本分析中每项都减少了，如图2.13.阴言收入=超264千元净利海=11.0M千元现金排布一加融并无障腔收益=子1,85及在回报聿=1羽6%注宣事项：产品指标不满是柔盛嘀嘛的公司惜自动被排除在投标之蚱帖牌兼购菁要求的产品指标：质量翻

28、最磔至驼»款式皴量喋低）要求：M数M（铀）国昌希款式班M鼬存黄南1阵崎且其君爵魏肮住附）o00节销产品怫自第11年制造南懿的产品）翻too可懈售的数量3的L_11wo量-本-利分析表党的成本分析（千元力锤件产品的或本分析1元/件）：收A:8500收入：3400制造成本：6751制造魅：27.00仓储成本：124?仓储本；500管理成本：935管理触：374总运营由本：脚笳，运曹成本：35.74运售椭:图5运营利属：-1.74利颜本地人）：533利国成本（鲂】：213所龈-22所筹税：4的净利缸-94ti等利跳478如图2.13贴牌市场（调整后1）投标数量不变，投标价增加一倍，可观察知

29、总的成本和单件产品的成本分析中每项都增加了，如图2.14.常转收入可。岫6千元挣利制=真如1千元现金持有量=-他999千元每股收益=¥"依投资回羲率=知】9%注意单呼：产油指标不满足果峋商要求的公司将自动被蒋除在投标目卜贴牌亲购商耍求的产品指标：质量等蛾（锻低）要求，50载式物域（最低）耍求;M数景（千件）款式数景期物有货（第10年和苜且耳面堂等级番罚陲盼）0。0转销产品（来自第11年制造或运送的产品摘73100可做销售的数量方的用10Q投标软量（干件）短期售出敷镜千件）-,一一（可供销售殴单500投标折（元群）6B.00对存货进行浦仓399预期期未存火（千件）求蟒堂和需痛

30、嬲薪树他一助果样出带A第仔量-本-利分析表可斯Aogg.gg之间的酸曲,但至燥比全行业白肓品牌中冉£也.5百则没，就先买.毅总的成本分析（隹）Z每件产品的成本分析面，件）：收A:27132怅A:68.00制造成本：10774制造成聋：27.00仓储成本：1398仓储成本：350管理成本：1342管理版本:3.36弱运营威本：13S14总运营成本：33B7运营利润：13618运臂利物34.13利息成本收入卜764利息成本（收入卜192所得搬2290所得税：574净利润1105M净利祖：2S,482.14贴牌市场（调整后2）2.9名人签约进入名人签约栏目，如图2.15所示，通过改变签约名

31、人及年限，改变宣传成本。名人签约TO,B96千元洋利源71H0Q千元现他1事彳一1乃野阡元集居枚筠-¥3.53钳暑回联-J0,T9*b菲戈即成就利翔姚明李连杰齐达内变毓物布青斯南威廉胤斯本格侪被贝克汉第冬加竞标名人一览袤sfi-m.m1:14义.可1,口修:渣网:凄&Ja：Vf)1-1港费者吸引方指数林准台向年限2年1003年帅2年754年4年705年4年jfl2年503年刎1年55¥年同3年F-T当前持有合同公司耒签约未答妁未答典未到未签约条桀约未怨勺未签约5栏蜜勺未钿耒基约未怨勺签约年数一一一一一一一一期金舐（千元年j0000000Q0000k可以投标的年度&l

32、t;11年11年12年U年14年1】年也年13年陞年”年43年3E出价阡元年）0Q0000|Q00&0上一次投标时间投标也旬敛量00QQQD0QQ00Q易高价心00000G0000G齿寄曲是低价心0&Q000»000D0Q0D0Q&0000Q平均价心00000000000塔位名人最低可推脸混妁金用M万元.号投标一次的成本是10万元.资金入帐当年含同生效一常L1年名人黄标成本JU讨第辉竟标成本就讦告同4新合同设既有合同总额a投标唯各成本0总苴标成本0自科品牌承担成本,0.04自有品牌竞标成，本，恃&.00图2.15名人签约（调整前）将菲戈“下次可以投标的

33、年度出价”更改为10000千元/年，则销售收入不变，净利润、现金净有量、每股收益和投资回报减少，但减少量不明显。如图2.16.名人签约岫a*«tAto,肿汗比津利需71.L拊千元|睨金"育置一11加肝元%承收益-¥3.K憎演回探-iO.74*H消费者吸引力指贽闻100频7580-70100M50405560更巧合同年限2年3年2年4年4年5年4年1年3年1年3年3年合户时持百合园公司孟慈坤耒茎的泰圣约未签约天慈约未签的未签约未到制渤说塞约耒签的g到隼数一£|星的龛笆（千元耳】00000000Q0:友丽解硒瞪厩-年11年11年12年门年14年11年L2年1

34、3年S年”年13年14上一欷投标时间投标公司数量昴高价"J,"'柱:高位基除肝平均价l±LoojpnO*ojo|o000000&Go&00000D0&D0cc10)0i0DODDODOODOD0DD0D0ODOOOOOGQ&aOO集痘看人星低可展会舞的窑为50万元.年投标一决的就木悬1。万元.资金第11年将J.荒折成本强计第1碑竞标成本默肓合同0折合回趣既有合同总薇10004投标也在成本100总竞标成本100自育品牌承担成本潜SJ.43日百品阳亘标成本.科0.OT进入财务管理栏目，如图2.17所示，通过改变各类融资渠道金额，

35、改变公司的投资回报率。I些收入=箕,晒曰千元净利周_=HJ的千元财务部（投融资）现金持自量三11,o黑千斤_陶股收益-¥工雇I接堂回报"20.74*申请短期贷款冷年利息为i9.5O*i）1沸呼j24000i75144W24flO1CS02:第酢：220001217600二1二3!第蚱！20000!10!18000!2W0!18OD修方号码，签发年度讯息军情£仟前辱7i第”年未得忖本金挥度本金受稍和般用卷R皆行的盖带息一填充姬始位一物：发行钏责养（今年利息丸骁鹏】提前接回芍祎仟元）T)发行股票哨前股票彷格力115加元/最）援前核回数量（单位千元）赎回.般？（当前股票

36、价格为115M元烹）（干肋分发红利（元典当帝股份=6则资产货假率=也36利息保障倍数=6.55战略风性招数r3使芬津飘：A预期报告现金流第”年什元）初始现金量¥1020.40现金血出汗元"】。:H!12i运营¥62675现除流入（千元）£护成品值杏收入¥更56g新增自有商店0新债券发行0原材料支忖257CH新股票发行Q傍券本金66M贲产清算及转奔0短期贷款利息-5短期货款Q短期笥款偿忖Q总琬金标人9356S债券利息2800现斜钛之总和93670新增设备或犷客0股票回蜘0所寻税1566派发塔股东芝红利24OQ现金就出之总和，¥10474

37、0累计未分配不啕族期声JE377图2.17财务管理（调整前）将“申请短期贷款”、“发行新债券”和“发行股票”更改为1000,赎回股票更改为3000,分发红利不变后，当前股份增加，资产负债率减小，利息保障倍数减少，战略风险指数不变。现金流出之总和增加，累计未分配利润不变。如图2.18所示。财务部（投融资）糖它收A.碗.皿B千元I京公司发行的秸界信息一糜去沙利狮-21J超千元观金持诗堂El.iBO千元12.T6,fl舜筝喀袁年西春霍-Jj第碑:;第E年;第碑!2400022OOG2MOO速11年年耳率或宽付肃息3M7.51210L4-4CO200:17600:!18000!22002000:千元）

38、ioso；21121800申请短期贷款冷年利息力550%）|发行新愤弗今年利息为，9.50%）|发行股祟（当期股累价格为主53元，股）|1叫WI汗元）L。町口|C=F7U）|（干股）提前便回芍若舅鬻利.匚单位.千元口|族回股票（当前股票价格为15.00元，除刑僧|仟加10；11!设ii当前最由1曲而蜡产总值率预期报告现金流分发红利现金流出仃元J运莒¥6涉5觐金流入（千元）4a成品销莒收入¥9356S新增自由商店0新愦券发行10000原材料支付25704新脓器度行比250愤身本金6600遗产消耳及转卖Q地期贷款利息-5场期贷款lOTCfl短期审就偿付0总规龛流入假券利息.28

39、00现金流入之总和169920新增设雷或扩咨0股祟回购0所得税4566派发给段东之红制6400现金流出之总和;¥105740号廿未那已利润然期汴38377利息保障倍效=，E6幅券利第口年千元）¥102三宅丽.工利总福不里侬国计案为曲a战略.风险指数a初始现设星图2.18财务管理（调整后1）按照调整后1继续更改，将分发红利增加一倍变为0.8,会发现相比于第一次调整资产负债率增加一点，其余如当前股份、利息保障倍数、战略风险指数不变,现金流出之总和增加，累计未分配利润不变。如图2.19.财务部（投融资）本公司发行的俄苏信总一觉表.好.恭罂.飞,悌形事T干元、拜年呼丘sM弟弟第2J

40、0Mj7.522000：J230000'】。144D017600IEQOO93011122400220020001年度东爱支付I现免第孙岸=5<TB。干元I每看收益=¥lr32I投窗回服=13,2XH懦H年,伍非0即可,但红利忌捱不髭胃过计丰分H&到涧做啸风险指数=1利息保障旃教二*56当前最奇=1同W货产或债率=也34预期报告现金端.第年（千元）初始现生量现金流出f千元）运营新增自有商店原材料支付短期贷款利息短期贷款稳付新增设誉或扩容6267502S7D46600现金灌人（千元）漉发给股东之虹刹现金流出之总和:0280000456612800¥115

41、140E-的成品销售收入新信为发行新股里发行货产清算及转卖短期期款出现金流入现金福人之息和¥9J5&E1000056250010000169S18169920累计未分配不行同t预期）¥J8377图2.19财务管理（调整后2）3企业管理决策（1）公司第十年收益表显示，如图3.1所示，自有品牌中，长江三角洲、环渤海地区、珠江三角洲运营情况良好，中西部地区运营市场尚未开启，同时，贴牌市场运行良好。长江三角洲地区销售收入最高，产品制造成本低，市场费用最高，说明该地区前景广阔，设备先进，促销手段繁多。珠江三角洲地区销售额居中，各项成本也居中，如果能增加品牌知名度，扩大促销力度

42、，增加生产，相信可以创造更多销售额。环渤海地区销售收入最低，各方面投入也较弱，需要增加此地区的品牌竞争力和知名度，如果能加大促销强度，扩大生产，不断开发新市场，公司在此地区的表现相信会更好。收益表第10年BhM自有曷债千元长在三弟制布盘海地区珠江三均洲中西部地回m计收入（乘目E-p产品销住,17,00062,75010,24422,000-0102,0e4隹出货物制造成本10,64928,4364,5619.259052,905仓信费用1,5254,5451.6304,889012,589市场费用08,7631,4352919013,117言理费用自电用2,46口472电总用-0%电0。运营利

43、词c亏损3,8428,5462.2453.949Q1B.5S3面外收益（损失）利息收益（损失）0-5,726税前利涧12,357所得税7,000净利润9.000每股收益（元/股J1.50如图3.1第10年收益表现金流量表舞，口年于无现金SE入期如现金oEra产品檎青收入t单考注弊口10V584希期行M券o安行般0工厂产dBWHr0由KflISPQ瑛色其她0理®派出汽付原供国同夕考注2J-5M运席用生产（彝考注脩:H27.823仓错12.649田晶身学注播C13仃告修4.000断亲产室支出0工T自对胆对泼0吟公司舞有百后的交出D博石率星常5S,fr00粒势利立tB煌防社博同MO即

44、71;博班刹支出牵眼S5W通般回的0斯1锐克出7.000虹轲豆理*森氏交出0金源出一101.02102图3.2第10年现金流量表图3.3第11年收益表图3.4第11年现金流量表(2)根据其资产负债表，如图3.5所示，企业流动资金足够支撑企业流动负债，但是应收账款所占比例较大，有一定风险市场经理分析表第1。年长汀二用洲拜前汨解区珠泞二用洲中西部附反周络百精市场瞥用二上，朋衿懈名租用型网站维护粕支付娓用订单批1里和发送,用总计公司用仃的专卖店唐的颜里肃口年末第1揖演姻总店射蔻1。年琉产和第9年争IftiS固定i殳留在新的投逐许大弟i猾折旧前E异：争投资运转3葩用izm要印，.也佥.金，sps.干元折旧旗产他定设若J总运营基用刃场转用-T：'网络亘消市场的用寺爱店运苣赤用广告投久客户折扣扑隹鸳售曲京持知在残服务港时法理费用名人袋的施用总市场贵用哲理用用工三经珅人员有水其佗公司日帝泰用总营理适用574150226说941431k250240MO2.1B74S4859口00口000DDD口0口口口口QQ00Q0000000及1S74£4B69DD2_QOO5001